Yatırım

Alım-Satım

Bitcoin

2304-T2831_Bybit_Learn_-_Bitcoin_Dominance_1600x900.png

Mevcut kripto para birimlerinin sayısındaki hızlı artış, yatırımcıları sürekli, kripto piyasasındaki eğilimleri anlayacakları yeni araçlar ve göstergeler aramaya itiyor. Bu göstergelerden biri, Bitcoin (BTC) hakimiyeti oranıdır. Bu oran, esasen 

 piyasasındaki, boğa piyasalarındaki ve Bitcoin rallilerindeki olası eğilimleri tespit edip alım-satım fırsatlarını belirlemek için kullanılır.

Bu makalede Bitcoin hakimiyetini, nasıl oluştuğunu, bunu etkileyen faktörleri ve bunu kullanarak bulabileceğiniz potansiyel alım-satım fırsatlarını ele alacağız.

 ile tüm kripto para piyasasının piyasa değeri arasındaki orandır. Bitcoin hakimiyeti oranı ve Bitcoin hakimiyeti endeksi olarak da bilinir. Bu oranı Bitcoin’in kendi eğilimiyle karşılaştırdığımızda, mevcut piyasa ortamının sunduğu fırsatlar hakkında daha fazla bilgi edinebiliriz.

Bitcoin hakimiyetini daha iyi anlamak için piyasa değeri ile başlayalım. Bu terim, bir kripto para biriminin toplam piyasa değerini ifade eder ve dolaşımdaki coin veya token sayısının, mevcut piyasa fiyatıyla çarpılmasıyla hesaplanabilir. Örneğin, dolaşımda 19.348.206 bitcoin olduğunu ve 1 Bitcoin’in fiyatının 29.992,29 $ olduğunu düşünürsek, Bitcoin’in toplam piyasa değeri aşağıdaki denklem kullanılarak hesaplanabilir:

Toplam Bitcoin piyasa değeri = Dolaşımdaki bitcoin sayısı × Bitcoin fiyatı

Bitcoin hakimiyeti, Bitcoin’in piyasa değerinin, tüm kripto para piyasasının değerine bölünmesiyle hesaplanabilir; böylece bir yüzde değeri elde edilir.

Bu makalenin yazıldığı tarihte (18 Nisan 2023), Bitcoin hakimiyeti aşağıdaki rakamlara göre %45,27 olarak hesaplanmıştır:

Bu yüzde, Bitcoin’in toplam kripto para piyasasına göre değerini belirler.

Bitcoin Hakimiyeti ile Piyasa Değeri Arasındaki İlişki

Bitcoin hakimiyetinin hesaplanmasında Bitcoin’in piyasa değeri ile toplam kripto para piyasasının değeri kullanılır.

Bu oranda kullanılan her iki rakamı da belirlemek ve grafikleştirmek kolaydır. Bitcoin piyasa değerini (soldaki grafik), toplam kripto para piyasası değerini (ortadaki grafik) ve Bitcoin hakimiyetini (sağdaki grafik) aşağıda görebiliriz.

Genel olarak, toplam kripto piyasası değerinin şekli ve yönü, Bitcoin’in şekil ve yönünü takip eder. Bunun kısmî nedeni, Bitcoin’in tüm kripto piyasası üzerindeki etkisidir çünkü Bitcoin ilk, en büyük ve en çok bilinen kripto para birimidir. Bundan dolayı da, kullanıcılar genellikle en popüler kripto para birimi olan Bitcoin satın alarak kripto para piyasasına girerler.

Bitcoin Hakimiyetini Etkileyen Faktörler

Bitcoin, 2009 yılında ilk oluşturulduğunda yaklaşık %99’luk bir hakimiyetle piyasaya girmişti. O zamandan beri bu değer önemli ölçüde dalgalandı. Bitcoin hakimiyetini etkileyen bazı temel faktörlere aşağıda değinilmiştir.

Bitcoin’in piyasa değeri, Bitcoin hakimiyeti oranının payını temsil eder. 

 çıkarılabileceği için dolaşımdaki bitcoin sayısı son derece sabit olduğundan, Bitcoin’in piyasa değeri üzerindeki en büyük etki, fiyatıdır.

Bitcoin’in fiyatı ve piyasa değeri arasındaki ilişki, yukarıdaki grafikte görülebilir.

Bitcoin’in piyasa değerinin, Bitcoin fiyatındaki hareketi yakından takip ettiğine ve ona benzediğine dikkat edin. Bitcoin’in fiyatı yukarı eğilim gösterdikçe, piyasa değeri de buna orantılı olarak yukarı eğilim gösterir.

Ancak Bitcoin’in piyasa değerinin yükselme eğilimi göstermesi, Bitcoin hakimiyetinin arttığı anlamına gelmez. Bitcoin’in piyasa değeri, oranın sadece payıdır. Bitcoin’in piyasa değerinin hareket hızı, oranın ikinci en büyük etkeni olan altcoin piyasa değeri ile karşılaştırılır.

Altcoin’lerde Piyasa Değeri Dalgalanması

“Altcoin” terimi, Bitcoin dışındaki herhangi bir kripto para birimini ifade eder. Eşler arası ödemeyi kolaylaştırmak için oluşturulan Bitcoin’in aksine altcoin’ler, çok daha çeşitli kullanım durumları için oluşturulmaktadır. Altcoin kullanım örnekleri arasında 

Kripto paralara talep arttıkça, daha fazla kullanıcı 

 çıkartarak kripto para piyasasına giriyor. Bu sabit coinler çıkarıldığında, piyasa değerleri artarak toplam altcoin piyasa değerini de artırıyor.

Buna ek olarak, değişken piyasa koşullarında kullanıcılar, kârı alıp sermayelerini sabit coinlerde tutmayı seçebilirler. Ayrıca, piyasalara açılmaya hazırlanmak için de sermayelerini sabit coin olarak tutabilirler; bu da Bitcoin’in hakimiyetini azaltır.

Bitcoin hakimiyeti, boğa piyasaları sırasında azalma eğilimindedir çünkü kullanıcılar genellikle riskten daha çok kaçınır ve spekülatif davranırlar; bu da sermayelerini altcoin’lere yatırarak yukarı hareketli fiyatlardan kâr elde etmek istemelerine neden olur.

Bunun aksine, kullanıcılar, ayı piyasası sırasında Bitcoin’i bir tür güvenli liman olarak görüp varlıklarını Bitcoin’de tutmayı seçebilirler. Bu da Bitcoin hakimiyetini artırır.

Yeni kripto para birimleri oluşturulup kripto para piyasasına girdiğinde, doğası gereği altcoin piyasa değerini artırırlar. Bu nedenle, bu tür kripto paralar piyasaya sürüldüğünde Bitcoin hakimiyeti biraz azalacaktır.

BTC Hakimiyetini Kullanarak Kripto Alım-Satımı Yapma

BTC hakimiyetini kullanarak alım-satım yapmanın birçok yolu vardır. Bitcoin ve altcoin’ler arasındaki oranı anlayarak, alım-satım fırsatlarını değerlendirmek için hangi kategorinin daha güçlü bir eğilimi olduğunu belirleyebilirsiniz. Ayrıca alım-satım için Bitcoin hakimiyetinin uç değerlerine de dikkat edebilirsiniz.

1. Strateji: Altcoin Sezonunun Belirlenmesi

“Altcoin Sezonu”, altcoin’lerin fiyatının Bitcoin’e kıyasla yükseldiği dönemi tanımlar. Altcoin Sezonu genellikle Bitcoin’in fiyatındaki ciddi bir artıştan sonra gelir; yatırımcılar, kârlarını diğer kriptolara yönlendirmeye çalışır ve bu da Altcoin Sezonunu başlatır.

İlk olarak, BTC hakimiyetinin eğilimini belirleyin. Endeksi görüntülemek için 

İkinci olarak, Bitcoin’in benzer bir zaman dilimindeki fiyat eğilimini belirleyin.

Son olarak, bir strateji eğilimi belirlemenize yardımcı olması için bu tabloyu kullanın.

Strateji eğiliminizi kararlaştırdıktan sonra, 

 kullanarak alım-satım fırsatlarını belirleyebilirsiniz.

2. Strateji: Aşırı Yüksek ve Düşük Bitcoin Hakimiyeti Seviyelerinde Alım-Satım Yapmak

 patlaması) ve 2021 (DeFi Yazı) yılları arasında, Bitcoin hakimiyeti %75 ve %35 oranlarını gördü. Bu iki değer, geçmişteki en uç Bitcoin hakimiyeti seviyeleri olarak kabul edilir.

Yatırımcıların uygulayabileceği stratejilerden biri, bu uç noktalara göre alım-satım yapmak olabilir. Bitcoin hakimiyeti %75’e yaklaştığında, BTC fiyatının yakında düşmesi beklenebilir. Öte yandan, Bitcoin hakimiyeti azaldığında ve tarihsel olarak düşük seviyelerine yaklaştığında, çok yakında Bitcoin fiyat hareketinde yukarı doğru bir değişim bekleyebilirsiniz.

BTC hakimiyetinin tersine dönme riski olduğunda, hangi piyasalara odaklanılacağını belirlemek için yukarıdaki tabloyu bir rehber olarak kullanabilirsiniz.

Bitcoin hakimiyeti bu tarihsel düşük ve yüksek noktalarına nadiren ulaşır. Ancak oran aşırı seviyelere ulaştığında, bazı iyi alım-satım fırsatları sunabilir. Riskinizi yönetmek önemlidir çünkü oranın bu seviyeleri aştığı bilinmektedir.

Bitcoin 2009 yılında ilk kez piyasaya sürüldüğünde, kripto para piyasası hâlâ nispeten az kripto para birimi bulunan küçük bir piyasaydı. O zamanlar Bitcoin hakimiyeti yaklaşık %99 idi. Bundan dört yıl sonra, 2013’te, daha fazla kripto para birimi piyasaya girdi ve Bitcoin hakimiyeti %94’e düştü.

 binlerce kripto paranın piyasaya sürüldüğü ilk coin arzı (ICO) patlamasını başlattığında işler büyük ölçüde değişti. Altcoin piyasa değerindeki bu artış, bu tür ICO’lara geniş piyasa katılımı göz önüne alındığında daha da öne çıktı. 

Kripto para fiyatlarının artmasıyla (bunun nedeni artan kullanıcı talebiydi) altcoin piyasa değeri tavan yaptı ve 2018’de Bitcoin hakimiyetini %38’e düşürdü. 

Bitcoin hakimiyetindeki büyük düşüşün ardından bir ayı piyasası geldi. ICO patlamasıyla çıkan birçok altcoin yok oldu ve altcoin piyasa değerini azalttı. Bu arada daha fazla insan, ayı piyasasında güvenli liman olarak görülen Bitcoin’e geri döndü. Bu piyasa koşulları Bitcoin’in hakimiyetini geri kazanmasına katkıda bulunmuş oldu.

2021’de DeFi Yazının başlamasıyla altcoin piyasasının sunduğu getiriler, yatırımcıların sermayelerini altcoin’lere kaydırmasına neden oldu. Bu da altcoin piyasa değerini önemli ölçüde artırarak Bitcoin hakimiyetini %50’nin altına indirdi.

2022 yılı boyunca Bitcoin hakimiyeti %40 ile %50 arasında gidip geldi. Gerçek varlıklar (RWA) ve 

 gibi DeFi uygulamaları da dahil olmak üzere altcoin’lerin getirdiği faydalar sayesinde, piyasada hâlâ sermayenin büyük bir kısmı bu tür getiri üreten kripto para birimlerine tahsis ediliyor. Sonuç olarak, sermayenin pek azı Bitcoin’e geri döndü ve Bitcoin hakimiyetinin nispeten durgunlaşmasına neden oldu. 

Popüler bir gösterge olmasına rağmen Bitcoin hakimiyeti, eleştirilerden de payını almaktadır. 

Sürekli Artan Kripto Para Piyasası Değeri

Daha önce de belirtildiği gibi, Bitcoin hakimiyeti, yeni kripto para birimleri piyasaya girdikçe düşüş eğilimi gösterir. Sürekli yeni protokollerin ve projelerin oluşturulup piyasaya sürüldüğü göz önünde bulundurulduğunda, uzun vadede Bitcoin hakimiyetinin güvenilirliği konusunda eleştiriler bulunmaktadır.

Piyasa Değeri Ölçütünün Kısıtları

Bitcoin piyasa değerinin aslında hesaplanandan daha düşük olduğu konusunda endişeler vardır. Bunun nedeni, Bitcoin arzının bir kısmının kaybolmuş veya kullanılmayan cüzdanlarda atıl duruyor olmasıdır.

Kripto para piyasasının karmaşıklığı göz önüne alındığında, alım-satım stratejinizi belirlemek için yalnızca Bitcoin hakimiyetine güvenmeniz önerilmez. Bitcoin hakimiyetini diğer göstergelerle birleştirerek piyasa eğilimlerini daha iyi belirleyebilirsiniz.

Bitcoin hakimiyeti oranı, kullanıcıların kripto para piyasasındaki eğilimleri anlamasına yardımcı olan mükemmel bir araçtır. Bitcoin fiyatlarıyla birlikte Bitcoin hakimiyeti oranına bakarak potansiyel piyasa eğilimlerini belirleyebilir ve bir alım-satım stratejisine karar verebilirsiniz.

Daha önce de belirtildiği gibi, Bitcoin hakimiyeti göstergesi kullanımının getirdiği bazı eksiklikler vardır. Bu nedenle, piyasa eğilimlerini ve alım-satım fırsatlarını daha iyi belirlemek için bu göstergeyi diğerleriyle birlikte kullanmayı düşünebilirsiniz.

Bitcoin (BTC) Hakimiyeti: Kripto Alım-Satım Yönteminizi Nasıl Değiştirir

Kripto ve alım-satım işlemlerine dair merak ettikleriniz bir tık uzağınızda