Ozmoz (OSMO): Özelleştirilebilir Likidite Havuzlarına Sahip DEX
Daha Fazlasını Görün
Makalenin içeriğini hızlıca kavrayın ve piyasa algısını sadece 30 saniyede ölçün!
Merkeziyetsiz finans veya DeFi, son birkaç yılda inanılmaz bir şekilde büyüdü. Merkeziyetsiz borç verme, varlık borç alma, getiri çiftçiliği ve çok daha fazlası sayesinde heyecan verici fırsatlar sunar. Merkeziyetsiz kripto varlık hizmet sağlayıcılar (DEX’ler), bu gelişmelerin ve yeniliklerin merkezinde yer alır.
Yakın zamana kadar DEX’ler, blok zincirlerinin yeteneklerinde belirli sınırlamalar yaşamıştır. Osmosis olarak bilinen yeni nesil, çok zincirli DEX artık kullanıma hazır. Yerleşik tek blok zinciri DEX’lerinden çok daha fazla işlevsellik sunar.
Ozmoz Nedir?
Ozmosis, diğer blok zincirleriyle optimize edilmiş işlevsellik için Cosmos SDK’sını kullanan merkeziyetsiz bir borsadır (DEX). Otomatik piyasa yapıcıları, likidite sağlayıcıları için gelişmiş piyasa duyarlılığı sağlayarak bunu birbirinden ayırır.
Osmosis, Cosmos ekosistemindeki diğer blok zincirleriyle çalışmak üzere özel olarak tasarlanmış çok zincirli bir DEX’tir. Bu diğer blok zincirleri ile iletişim, Bloklar Arası İletişim protokolü (IBC) aracılığıyla sağlanır. Çünkü Osmosis, diğer Tendermint blok zincirleriyle bağlantılıdır ve sorunsuz, hızlı alım-satım işlemleri sağlar.
Ayrıca IBC, özelleştirilebilir otomatik piyasa yapıcılar veya AMM’ler de sunar. Benzersiz bir şekilde, Osmosis likidite sağlayıcıları mevcut piyasa koşullarına göre kendi parametrelerini ayarlayabilirler. Bu özelleştirme, optimize edilmiş sonuçlar için değişen piyasa koşullarına daha fazla yanıt verebilirlik sağlar. Ayrıca, token sahipleri, tokenleri doğrulayıcılara delege ettiklerinde staking ödülleri, katılımcı ödüller, likidite madenciliği ödülleri ve işlem ücretleri kazanabilirler.
Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) Nedir?
AMM veya otomatik piyasa yapıcı, akıllı sözleşmeleri kullanarak dijital varlık çifti fiyatlandırmasını belirleyen otonom likidite sağlayıcılardan oluşan bir sistemdir. Bu sayede AMM’ler, eşler arası (P2P) işlemler için likidite sağlar. Fiyatları manipüle edebilen ve yüksek ücretler alabilen geleneksel finans sistemlerinin aksine, AMM’ler dijital varlıkların otomatik, izinsiz alım-satım işlemlerini sunar. Ozmosis, Cosmos SDK’nın açık kaynaklı ekosistemini kullandığından diğer akıllı sözleşme AMM’leri arasında öne çıkar.
Likidite Havuzu Nedir?
Otomatik piyasa yapıcı, birçok kullanıcı tarafından paylaşılan token koleksiyonları ve likidite havuzlarıyla yapılandırılmıştır. DAO benzeri bir yapıyı kullanan her likidite havuzu kendi başınadır ve likidite sağlayıcıları tarafından belirlenen benzersiz kurallara sahiptir. Osmosis kullanıcıları, likidite sağlayıcılarının katkıda bulunabilmesi için kendi likidite havuzlarını oluşturabilir ve kullanıcıların havuzlara karşı işlem yapmaları mümkündür.
Likidite sağlayıcıları, likidite madenciliği ödülleri ve ücretleri kazanarak katkılarından kâr elde ederler. Bu havuzların özelleştirilmesi, ücret yapılarının piyasa volatilitesini içeren çeşitli faktörlere göre oluşturulduğu anlamına gelir. Bu, diğer platformların yalnızca token çifti nadirliğini dikkate alabilecek likidite havuzlarının aksinedir. Tüm Ozmosis likidite havuzlarında, kilitlenen toplam değer yaklaşık 204 milyon $’dır.
Ozmoz Geçmişi
İlk olarak Josh Lee ve Sunny Aggarwal tarafından kurulan Osmosis Labs, Osmosis protokolünün başlangıç kodunun büyük çoğunluğunu oluşturdu. Ekim 2021’de Paradigm tarafından gerçekleştirilen token satışı sırasında, platformun gelişimi için 21 milyon $ toplandı. 2022’nin başından bu yana Osmosis’in popülerliği hızla yükseldi. TVL’si ciddi bir artış gösterdi ve 1 milyar $ seviyesini aştı.
Osmosis merkeziyetsiz bir projedir. Bu nedenle, onu çalıştırmaktan hiçbir kişi veya kuruluş sorumlu değildir. Bunun yerine yönetişim, Osmosis topluluğu olarak adlandırılan OSMO token sahipleri aracılığıyla yapılır. Bu grup, Osmosis protokolünde yapılacak değişiklikler ve yükseltmeler konusunda oy kullanır.
Osmosis Neyi Hedefliyor?
Merkeziyetsiz kripto varlık hizmet sağlayıcılar DeFi ile sunulan fırsatları önemli ölçüde genişletmiş olsa da Curve , PancakeSwap , Uniswap ve diğer popüler DEX’lerin Osmosis’in üstesinden gelmeyi amaçladığı belirli eksiklikleri vardır. Bu tek blok zinciri borsalarının işlevselliği, ağlarına özgü tokenlerle sınırlıdır. Ancak Osmosis DEX, birçok tokenin diğer blok zincirlerinde stake edilmesini sağlayan çok zincirli bir borsadır. AMM’si diğer birçok Tendermint blok zinciriyle bağlantılıdır. Bu nedenle Osmosis, kullanıcılarının çapraz zincir alım-satım işlemlerini destekleyebilir.
Osmosis, platformun yönetişim süreçleri aracılığıyla likidite havuzlarında özelleştirmeyi de desteklemeyi amaçlamaktadır. Yerel Osmosis tokeni olan OSMO, işlem ücretlerini ödemek ve yönetişimi desteklemek için kullanılır.
Osmoz Nasıl Çalışır?
Osmosis, Cosmos SDK kullanılarak üretildiğinden, Cosmos ekosistemindeki diğer blok zincirleriyle birlikte çalışabilir. Belirtildiği üzere, benzersiz çok zincirli blok zinciri iletişim için Cosmos’un IBC’sini kullanır. Bu benzersiz tasarım sayesinde OSMO token sahipleri, yerel olmayan token çiftleriyle takas ve alım-satım işlemlerini tamamlayabilirler. Token sahipleri, tokenleri stake ederek ve likidite sağlayıcı olarak işlem ve stake ödülleri kazanabilirler. Buna ek olarak, OSMO tokenlerini bulundurmak yönetişim oylama hakları ile yükseltmeleri ve yeni gelişmeleri yönlendirmeye yardımcı olma yeteneğine sahiptir.
Ozmozun Özellikleri
Osmosis DEX’in yenilikçi özellikleri, şu anda kullanılabilir olan diğer DEX’lerden bazılarına kıyasla önemli avantajlar sunuyor. Bunlardan bazılarına bakalım.
Özelleştirilebilir Likidite Havuzları
Osmosis’in likidite havuzlarının özelleştirme özellikleri, token çifti nadirliğini özellikle dikkate alan diğer platformlarınkinden daha esnek bir ücret yapısı sağlar. Likidite sağlayıcılar, piyasa dalgalanmalarını ve diğer faktörleri telafi ederek ücretlerden elde ettikleri kazançları ve staking ödüllerini optimize edebilirler.
Kendi Kendine Yöneten Likidite Havuzları
Ozmoz likidite havuzları da kendi kendini yönetir. Yani kullanıcılar, havuzun protokolündeki değişikliklere oy verebilirler. Böylece TWAP hesaplamalarını, takas ücretlerini, eğri algoritmalarını, ödülleri ve teşvik modellerini ayarlayabilirler. Platformun likidite havuzu yönetişim özelliği, kullanıcıların stratejilerinin ve risk toleransının daha eksiksiz bir biçimde temsil edilebilmesi için havuzlardaki çeşitliliği destekler.
Havuzlara uzun vadeli taahhütleri teşvik etmek adına, bu tür taahhütlerde bulunanlar daha fazla likidite madenciliği ödülü kazanır ve daha fazla oy gücüne sahiptir. Platformda daha fazla finansal yatırıma sahip olanların, havuzlarının gidişatında daha fazla söz hakkı vardır.
Süper Akıcı Staking
Osmosis, Superfluid Staking olarak adlandırılan gelişmiş staking ödülleri sunan ilk platformdur. Kullanıcılar OSMO tokenlerini stake ettiklerinde, likidite havuzuna da katkıda bulunabilirler. Bu sayede, likidite havuzundan orantılı işlem ücretleri elde etmek ve staking ödülleri kazanmak dahil olmak üzere aynı anda iki tür ödül alabilirler. Likidite madenciliği teşvikleri sunan diğer platformlar, tek seferde bu kazanç seçeneklerinden yalnızca birine izin verir.
Şu anda token dağıtımı, platformun büyümesini teşvik etmek için likidite madenciliği teşviklerine ve staking ödüllerine ağırlıklıdır.
MEV Direnci
MEV (maksimum çıkarılabilir değer) direnci, Osmosis’in eşik şifrelemesini kullanmasıyla sağlanır. Bu nedenle havuzlar özeldir ve botlar ve diğer kötü niyetli kuvvetler tarafından manipüle edilemez. Botlar ve diğer kuvvetler genellikle kâr elde etmek için bir sandviç tekniği kullanırken diğer kullanıcıların zarara uğramasına neden olur.
Sandviçleme, büyük alış emirleriyle fiyatı yükselten ve varlıklarını hızlıca satan botları içerir. MEV direnci, kötü niyetli kuvvetlerin bu tür işlem fırsatlarını belirlemesini imkansız kılar. Bu da kullanıcıları kötü niyetli eylemlerden kaynaklanan zararlara karşı korur.
Ozmozun Azaltılması
Ozmozun azaltılması, OSMO tokeni için kıtlık oluşturmak ve fiyatını artırmak için benimsenen bir modeldir. Osmosis her yıl belirli sayıda tokeni serbest bırakacaktır. Ancak, serbest bırakılan tokenlerin miktarı her “üçleştirme” ile üçte bir oranında azalacaktır.
Ozmozda azalma, haziran ayında meydana gelir. Tokenin fiyatını artırsa da, staking ve likidite havuzu ödüllerinde de düşüşle sonuçlanır.
Ozmoz Kullanmanın Avantajları
Osmosis, kullanıcılarına gelişmiş bir deneyim sunmak için sıfırdan geliştirilmiştir. Çok zincirli blok zincirinden, yerel olmayan tokenlerle birlikte çalışabilirlikten gelişmiş ödül mekanizmalarına, özelleştirme seçeneklerine ve çok daha fazlasına kadar Osmosis, yeni nesil bir DEX’tir. Sunduğu belirli avantajlardan bazılarına bakalım.
Artırılmış Teşvikler ve Ödüller
Diğer platformlar, kullanıcıların ödül kazanmak veya likidite havuzuna katkıda bulunmak için tokenlerini stake etmelerini sağlar. Ancak Osmosis, kullanıcıların OSMO token varlıklarından kâr elde edebilmelerini sağlamak için Superfluid Staking sunar. OSMO token sahipleri kendi özelleştirilmiş likidite havuzlarını oluşturabilir veya kurulu bir havuza likidite sağlayabilir. Likidite havuzundan işlem ücretleri kazansalar da, ödül teşvikleri kazanmak için aynı OSMO tokenlerini de stake edebilirler. Bu sayede Osmosis platformunun kullanıcıları, daha fazla getiri elde edebilir.
Özelleştirme sayesinde, likidite sağlayıcılara sunulan kârlar daha rekabetçi bir ücret yapısıyla optimize edilebilir. Bunlar kendi kendine yönetilen havuzlardır, yani her sağlayıcının oy hakkı vardır. Oy vererek kullanıcılar, havuzun stratejisinin, ücret yapısının ve riske maruz kalmanın yönetimini etkileyebilirler. Ayrıca, tokenlerini daha uzun süre taahhüt eden likidite havuzu sağlayıcıları hem oylama gücüne hem de likidite madenciliği teşviklerine sahiptir.
Daha Fazla Alım-Satım Fırsatı
Günümüzde kullanılan birçok tek blok zinciri platformu yalnızca yerel token alım-satımlarına izin verir. Bu da kullanıcıların faaliyetlerine önemli kısıtlamalar getirir. Çok zincirli bir DEX olan Osmosis, IBC protokolü aracılığıyla diğer blok zincirleriyle birlikte çalışır ve Osmosis kullanıcıları için alım-satım fırsatlarını önemli ölçüde artırır.
MEV’lere Karşı Koruma
Maksimum çıkarılabilir değer, diğer DEX kullanıcıları için önemli finansal kayıplarla sonuçlanmıştır. Botlar ve canlı aktörler tarafından kullanılan Sandwiching ve diğer stratejiler fiyatları yapay olarak manipüle eder. Osmosis’in eşik şifrelemesi, havuzları özel hâle getirir ve diğerlerinin fiyatları manipüle etme fırsatlarını görmelerini önler. Bu da kullanıcıları, sandviçleme ve diğer eylemlerle ilgili MEV kayıplarına karşı doğrudan korur.
Osmoz Yol Haritası
Osmosis Labs’teki ekip tarafından kayda değer bir gelişmenin ardından Temmuz 2021’de osmosis lansmanı yapıldı. O yılın Ekim ayında Paradigm, token satışında 21 milyon $’lık fon elde ederek bu token satışında yükselişe öncülük etti. Piyasaya sürüldüğünden bu yana platformda birçok geliştirme yapıldı. Örneğin Superfluid Staking, Şubat 2022’de kullanıma sunuldu.
Osmosis, işlevselliğini artırmak için Bitcoin, Ethereum ve diğerIBC dışı blok zincirleriyle entegre olmayı amaçlıyor. Ayrıca, platformun harici teşvikleri eşleştirmesi ve stratejik havuzlar için daha fazla teşvik sunma planları da vardır.
OSMO Token Ekonomisi
Osmosis’in yerel tokeni olan OSMO, yönetişim, likidite sağlayıcılarının ödüllendirilmesi ve takas ücretlerinin ödenmesi gibi çeşitli kritik amaçlar için kullanılır. Osmosis’in lansmanında, toplam 1 milyar arzdan 100 milyon OSMO tokeni kullanıma sunuldu. Dolaşımdaki mevcut arz neredeyse 282,5 milyondur. OSMO, enflasyonist bir tokendir ve kullanıma sunulan tokenlerin sayısı Osmosis’in üçüncü modeline göre düşecektir. Başka bir deyişle, düzenlenen yeni tokenlerin sayısı her yıl üçte bir oranında azalacaktır.
Yaklaşan tokenlerin OSMO token dağıtımı, %45’lik likidite ödülü madenciliğine yönelik güçlü bir ağırlık taşır. Hem geliştiricilerin hak edişi hem de staking ödülleri, %25 oranında bireysel olarak dağıtılır. Arzın kalan %5’i topluluk havuzu için kullanılır.
OSMO Fiyat Tahmini
Ekim 2021’de Ozmosis lansmanı yapıldığında, OSMO token fiyatı 5,12 $ oldu. Ocak 2022’de fiyatı 10,71 $ seviyesinden yükseldi. Bu sırada kripto ayı piyasası bu değeri elinde bulundurdu. OSMO, 4 Mart 2022’de tüm zamanların en yüksek değeri olan 11,21 $’a ulaştı ancak daha sonra Nisan ayında önemli ölçüde 5,81 $’a düştü. OSMO’nun fiyatı 18 Haziran 2022’de tüm zamanların en düşük değeri olan 0,6869 $’a ulaştığından, 2022’de ek düşüşler de iz bırakmaya devam etti. Ancak fiyat, o zamandan bu yana yavaş yavaş yukarı yönlü bir trend sergiliyor. 14 Kasım 2022 itibarıyla OSMO’nun fiyatı 1,15 $’dır.
DigitalCoinPrice’ın OSMO ile ilgili tahmini umut verici görünüyor. 2023 yılında tokenin fiyatı 2,12 $’a ulaşabilir. Bunun 2025’te 3,27 $’a ve 2027’de 3,88 $’a yükselmesi bekleniyor. 2029’da tahmini fiyat 4,92 ila 5,40 $ arasındayken, 2031 için tahmin 7,67 ila 8,15 $ arasında değişmektedir.
OSMO İyi Bir Yatırım mı?
Ozmoz, Cosmos ekosistemi içinde geliştirilen çok zincirli blok zinciri DEX’i olarak öne çıkmaktadır. Üstelik, takas ücretleri, TWAP hesaplamaları ve eğri algoritmaları üzerinde kullanıcılara kontrol sağlayan özelleştirilebilir bir AMM protokolüdür. Osmosis’in tasarımı ve kendi kendine yönetilen likidite havuzları daha fazla işlem çifti sunar. Bu özelliklerin tümü, Ozmozu biraz kalabalık bir ortamda ayırt eder. Bu özellikler ve Superfluid Staking sayesinde kullanıcılar, kazançlarını optimize ederken riske maruz kalma durumlarını da yönetmek için önemli bir yola sahip olurlar. Ayrıca, bu faydalı özellikler, lansmanından bu yana platformun kullanımında önemli bir artışa neden oldu ve etkinliğin artması bekleniyor.
Bu özelliklere ek olarak, OSMO tokenlerinin değerinin en az 2031’e kadar kademeli olarak yukarı doğru trend göstermesi beklenmektedir. Aslında, OSMO fiyatının o zamana kadar 6 $’ın üzerinde artması bekleniyor. Bu da uzun vadeli token sahiplerine kazanç elde etme fırsatı sunuyor. Ancak, token sahipleri kısa vadeli olarak önemli fiyat dalgalanmaları beklemelidir.
Sonuç
Günümüzde birçok DEX bulunmasına rağmen Osmosis, çok zincirli tasarımı ve olağanüstü özellikleriyle diğer tek zincirli blok zincirlerinin zorluklarından ve sınırlamalarından bazılarını özellikle ele alan, gerçekten yeni nesil bir DEX’tir. Alım-satım, likidite havuzları ve çok daha fazlası için gelişmiş fırsatlar sunan Osmosis, birçok kripto tutkunu için kullanıcı deneyimini zaten iyileştiren bir DEX’tir.
Sorumluluk Reddi: Yukarıdaki içerik yalnızca eğitim/bilgi verme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi verilmemektedir. Bybit TR, kullanıcıları herhangi bir kripto varlık türüne yatırım yapmaya teşvik etmez. Bahsedilen ürünleri kullanmayı planlayan kullanıcıların, yatırım yapmadan önce profesyonel tavsiye almaları önerilir. Bu içerik, farklı dillere çevrilecektir. Herhangi bir çeviri hatası olması durumunda İngilizce metin geçerli olacaktır.