Yapay Zekâ Özeti
Daha Fazlasını Görün
Makalenin içeriğini hızlıca kavrayın ve piyasa algısını sadece 30 saniyede ölçün!
Kripto varlık piyasası son birkaç yılda bazı ani zirveleri ve dip noktalarını gördü. 2017’nin boğa piyasası sırasında Bitcoin (BTC) ve diğer kripto varlıklara yatırım yapmak için acele edenler, yalnızca verimli bir yatırım stratejilerinin olmaması nedeniyle sonraki ayı piyasasında önemli miktarda para kaybettiler.
Kripto dünyasında yeniyseniz başarı garantisi verecek bir strateji bulmak zor görünebilir. Gerçekten de hiçbir strateji başarı garantisi vermez. Ancak, riskleri en aza indirebilecek ve uzun vadeli bakış açısıyla size istikrarlı kâr sağlayabilecek bir seçenek vardır.
Bu makalenin amacı, ortalama dolar maliyeti olarak bilinen stratejiyi açıklamak ve nasıl uygulanabileceğine dair bazı ipuçları vermektir.
Ortalama dolar maliyeti ya da Dollar-Cost Averaging’ten gelen kısaltması olan DCA, belirli miktarda paranın planlanmış düzenli aralıklar ve küçük artışlarla yatırıma dönüştürüldüğü bir yatırım yöntemidir. Bu strateji, piyasa fiyatında uzun sürede meydana gelen değişikliklerden yararlanır.
Doğru anın seçilmesi, yeni başlayan uzun ve kısa vadeli yatırımcılar için en zorlayıcı iştir. Alım-satım sinyalleri o kadar çeşitlidir ki ne zaman yatırım yapacağınızı seçmek bazen zor olabilir. Deneyimli yatırımcılar bile piyasayı okurken sık sık hata yapabilirler. DCA ise risklerin azaltılmasına yardımcı olabilir.
DCA, belirli bir varlığın sabit bir dolar değeri karşılığında düzenli olarak satın alınmasını içerdiğinden, temel amacı, kripto yatırımcıları için önemli bir zorlayıcı unsur olan volatil piyasanın etkisini azaltmaktır. Tek seferde, toplu bir ödemeyle yatırım yapmanın aksine bu yöntem, bir satın alma işlemi yaptığınızda ortalama fiyatın düzeltilmesine yardımcı olur.
DCA yeni bir yöntem olmayıp kripto varlıklar icat edilmeden çok önce de kurumsal yatırımcılar arasında popülerdi. Bu strateji, Berkshire Hathaway’in CEO’su Warren Buffett’ın ta kendisi tarafından desteklenmekte ve piyasa araştırması yapıp kendi işlem stratejilerini geliştirmek için ayırabilecek pek zamanı olmayanlara önerilmektedir.
Hiçbir strateji, riskleri tamamen ortadan kaldıramasa da DCA, riskleri bir dereceye kadar azaltabilir. Hesaba katılması gereken başka birçok faktör olduğundan, stratejinin tek başına başarılı yatırım sağlayamayacağının dikkate alınması gerekir.
DCA stratejisini uygulamak isteyen bir yatırımcının öncelikle yatırım yapılacak tutara ve hedeflenen varlığa karar vermesi gerekir. Konumuz kripto varlık yatırımları olduğu için hedeflenen varlık, Bitcoin veya başka bir altcoin olabilir. Hedef fiyatı belirledikten sonra, yatırım tutarını eşit parçalara ayırması ve piyasa tanımlanan seviyeye yaklaştığında düzenli olarak satması gerekir.
DCA işlemleri yatırımcının kendisi tarafından veya belirli otomasyon araçlarının yardımıyla gerçekleştirilebilir. Örneğin kripto varlık hizmet sağlayıcı ile çalışan ortalama dolar maliyeti botları, yatırımcıların işlemleri otomatikleştirmesine yardımcı oldukları için süreci önemli ölçüde basitleştirebilir. Bu botlar, piyasa hareketi veya varlığın fiyatı gibi piyasa koşullarını dikkate almadan otomatik satın alma işlemleri gerçekleştirir. Süreç, “ayarla ve unut” yaklaşımıyla otomatikleştirilir.
DCA stratejisine bağlı kalmak, ortalama satın alma fiyatını düzeltmeye ve verimsiz kararların etkisini azaltmaya yardımcı olur. Örneğin bir varlığı, fiyatı tavan yaptığında satın almış olabilirsiniz. Daha sonra fiyat geri çekilince, diğer piyasa katılımcılarının kısa bir süre içinde çok büyük miktarda varlık sattığı piyasa satışı döneminde siz daha düşük bir fiyata daha fazla kripto varlık satın alabilirsiniz. Piyasa düşükken satın almak, ortalama fiyatı düzeltme ve zaman içinde değer artışı yapacağı umulan yatırımdan kâr elde etme olasılığı doğurur.
Tamamen farklı varlıklar kullanıldığında elde edilecek sonuçlar da farklı olabilir. dcaBTC hizmeti, Bitcoin yatırım hesap makinesinin de yardımıyla, yatırımcıların DCA kullanırken performanslarını görebilmeleri için farklı parametreleri keşfetmelerine yardımcı olur. Görsel grafikler de DCA’nın yatırımlar için doğru strateji olup olmadığını görmenize katkıda bulunur.
Yatırımınızın verimliliğini değerlendirmek için başlangıç gününü, yatırılan miktarı ve satın alımların tekrarlanma aralığını belirtin. Araç, belirtilen süre içinde alımları tekrar ederek kolaylaştırır. Hesap makinesi, kullanıcının kârını hesaplamak için Bitcoin’in geçmiş fiyatını kullanır. Hesap makinesinin varsayılan parametreleri, örneğin son üç yıl boyunca her hafta Bitcoin’e 10 $ yatırım yapıldığında elde edilecek kârı gösterir.
Bu örnekte yatırımcı, BTC satın almak için 1.570 $ harcamış olurdu. Bu tutarın getirisi, bu makalenin kaleme alındığı anda 11.782 $ (+%650) olurdu. Çizelge sadece kâr tutarını hesaplamakla kalmaz, aynı zamanda stratejinin diğer varlıklara uygulanması durumunda verimliliğini de karşılaştırır. Örneğin aynı strateji altında o kadar işe yaramazdı. Getirisi sadece +%16 olurdu.
Deneyimlere göre, finans piyasaları zaman içinde büyüme eğilimindedir ve bu da ortalama dolar maliyeti yönteminin avantajlarını gözler önüne serer. Bu yatırım yöntemi, yatırımcıların doğru zamanda yatırım yapmak için piyasa fiyatlarının ne zaman düşük olacağını tahmin etmesini gerektirmediğinden, diğer yöntemlerden farklıdır. Bunun yerine, doların değerinin ortalamasını almak, yatırımcıların düzenli aralıklarla satın almalarını sağlar ve aynı miktarda para karşılığında otomatik olarak daha fazla varlık satın alma yoluyla piyasa düşüşlerinden faydalanmayı mümkün kılar. Doların değerinin ortalamasını alma yöntemi, yatırımlarda daha az tahmin gerektirerek onu daha öngörülebilir bir rutin durumuna getirir.
Yatırımcılar değer artışı öngördükleri varlıkları satmayı istemeyerek “satın al ve elde tut” stratejisini de seçebilir. Bu stratejinin amacı, tüm dalgalanmalara rağmen piyasaya girmek ve orada kalmaktır. Bu strateji kullanıldığında piyasada zamanlama temel bir faktör olmaz.
Elde tutma stratejisi daha kolay gibi görünse de DCA daha etkili bir seçenek olabilir. Sonuç olarak, DCA stratejisini takip ederek düzenli aralıklarla varlık satın alan bir yatırımcı, aynı tutarla tek seferde toplu alım yapan bir yatırımcıdan daha fazla Bitcoin’e sahip olabilir. Her ikisi de aynı anda yatırım yapmaya başlamış ancak farklı stratejileri benimsemiş olurlar.
Birçok yatırım şirketi, DCA stratejisinin kullanımını kolaylaştırmak için çözümler sunmaktadır. Bunlar genellikle yatırımcıların dolar tutarını ve yatırım sıklığını ve otomatik fon çekme için bir banka hesabını belirleyebilecekleri otomatik yatırım planları oluşturmalarına da izin verir. Böylece, dolar değerinin ortalaması otomatik olarak alınır ve böylece yatırımcının planlanan satın alma işlemini yapmayı unutmaması sağlanır. Düzenli aralıklarla aynı dolar tutarıyla satın alma işlemi yapıldığı için bu yöntem bütçe planlamasını kolaylaştırmaya da yardımcı olur.
DCA stratejisi, yüksek düzeyde volatilitenin olduğu piyasalar için en iyi seçeneklerden biri olabilir. Bu strateji, yatırımcıların bu tür piyasalardaki ihtiyaçlarını karşılamak için, varlıkları fiyatları yükseldiğinde satın alma risklerini azaltacak şekilde tasarlanmıştır. Büyük bir yatırım tutarını birden fazla küçük satın alma işlemine bölme konsepti, toplu bir şekilde yatırım yapmayı göze alamayan yatırımcılar tarafından değerlendirilmektedir.
Stratejiyi eleştirenler ise piyasa iyi performans gösterirken bu stratejinin kullanılmasının zarara neden olduğunu iddia etmektedir. Örneğin piyasa boğa trendinde olduğunda, daha erken yatırım yapan yatırımcılar daha büyük kâr elde eder. Stratejinin bu gibi olumlu ve olumsuz yönlerini aşağıda ayrıntıları ile ele alıyoruz.
DCA stratejisini kullanmanın avantajları aşağıdaki gibidir:
Yatırımcının hemen tek seferde toptan ödemeyle büyük miktarda yatırım yapması gerekmez. Sonuç olarak, bu strateji en yüksek fiyattan yatırım yapma riskini hafifletir. Ayrıca, piyasada zamanlama yapma yükünü de azaltır. Volatil kripto varlık piyasasında varlığın değeri nispeten kısa bir süre içinde birçok kez düşebilir.
Kripto piyasalarını tahmin etmenin çok zor olabileceğini biliyoruz. Sonuç olarak, son derece deneyimli yatırımcılar bile seçilen varlıkların ve hatta tüm piyasanın hareketini tahmin ederken sorunlarla karşılaşabilmektedirler. Yatırım ve işlem dünyasına ilk kez adım atanlar, bir stratejileri olmadığı için önemli miktarda para kaybedebilmektedirler. Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, DCA yaklaşımı, büyük piyasa düşüşlerinde telafiye yardımcı olduğundan ve her uzmanlık düzeyinden yatırımcıların işine yarayabildiğinden çok daha güvenli bir yatırım stratejisidir.
DCA stratejisi, hemen büyük bir peşin yatırım yapılmasını gerektirmediğinden daha geniş bir yatırımcı yelpazesi için uygundur. Böylece tek seferde büyük miktarda sermaye yatırma imkânı olmayanlar için uygun maliyetli bir stratejidir. Ayrıca, yatırımcıların bir varlık hakkında endişeleri olabilir ve birikimlerini ona yatırmaktan rahatsızlık duyabilirler. Bu durumda, maaşlarından düzenli olarak küçük yatırımlar yapmaları psikolojik açıdan daha kolay olabilir.
Hızlı kâr elde etmek isteyenler, bir varlığın fiyatı düştüğünde sinirlenip yatırım yapmayı bırakabilirler. DCA’nın hızlı zenginleşme sağlayan bir plan olmadığını anlamak önemlidir. Bu strateji, sermayeyi riske atmadan piyasa düşüşlerinden faydalanmayı hedeflediğinden uzun vadeli bir stratejidir. Yeni başlayan yatırımcıların cesareti, olumsuz dönemler nedeniyle kolayca kırılabilir. Bu nedenle, DCA stratejisi onlar için mükemmele yakın bir çözüm olabilir. Sabit miktarda küçük yatırımlar yaparken daha derin araştırmalar yapmaları için de zaman kazandırır.
Elinizdeki tutarın tamamını yatırmadığınızda dip noktalarda daha fazla kripto varlık satın almak için kullanabileceğiniz bir miktar nakit paranız kalabilir. Örneğin Kasım 2018’de Bitcoin, birkaç ay üst üste 6.500 $ değerinde işlem gördükten sonra 3.500 $’a düştü. Ortalama dolar maliyeti stratejisinden bu tür dönemlerde yararlanılabilir. DCA stratejisinin takipçileri, fiyat çöküşünden hemen sonra parabolik bir hareketi dikkate alarak bu durumdan büyük avantaj sağlayabilirdi; özellikle de çöküşten üç ay sonra fiyat 14.000 $’a yükseldiğinde.
Bu husus bazen ihmal edilse de piyasa katılımcılarının zihinsel sağlığı için son derece önemlidir. DCA stratejisi, kullanıcılarını fiyat dalgalanmaları konusunda endişeden ve sürekli kaygıdan uzak tutabilir.
Ortalama dolar maliyetinin olumsuz yönleri aşağıdaki gibidir:
Yatırımcılar işlem yaparken ücret ödemek zorundadır. DCA stratejisini izlemek ise genellikle daha fazla işlem maliyeti demektir. Ancak, bunun uzun vadeli bir strateji olduğu göz önünde bulundurulduğunda, ondan elde edilebilecek kazançların, ücretleri fazlasıyla karşılayıp ücretlerin gelecekte elde edilebilecek kazançlara kıyasla çok önemsiz görüneceği seviyelere kadar çıkması umudu olur.
DCA stratejisinin dezavantajlarından biri, tek seferde büyük bir yatırımdan elde edilebilecek önemli bir kazancı kaçırma olasılığıdır. Öte yandan, bir yatırımdan dikkate değer tutarda kâr elde etmek istiyorsanız bu tür işlemler için doğru zamanlama yöntemini kullanmanız gerekir.
Stratejinin işe yaraması için zaman geçmesi gerekebilir. Yatırımcının DCA yapısına bağlı olarak, sürdürülebilir sonuçlar almak üç ila on iki ay sürebilir.
Strateji seçimi piyasadaki duruma bağlıdır. DCA stratejisi her zaman en iyi seçenek olmayabilir. Örneğin birkaç yıl sürebilecek uzun süreli bir ayı piyasasının başlangıcında bu strateji zararla sonuçlanabilir. Bitcoin’in bir boğa döngüsünün başında olduğundan eminseniz kripto varlıklara büyük bir yatırım yapmak daha iyi olabilir.
DCA stratejisi, duygularından etkilenen ve bu nedenle yanlış seçimler yapmaya eğilimli olabilecek, az deneyimli yatırımcılar için iyi bir seçenek olarak görülebilir. Uzun vadeli kâr elde etmek istiyorsanız ve yatırımlarınızın sonucunu görene kadar uzun bir süre beklemeye hazırsanız bu strateji size göre olabilir.
Sorumluluk Reddi: Yukarıdaki içerik yalnızca eğitim/bilgi verme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi verilmemektedir. Bybit Türkiye, kullanıcıları herhangi bir kripto varlık türüne yatırım yapmaya teşvik etmez. Bahsedilen ürünleri kullanmayı planlayan kullanıcıların, yatırım yapmadan önce profesyonel tavsiye almaları önerilir. Bu içerik, farklı dillere çevrilecektir. Herhangi bir çeviri hatası olması durumunda İngilizce metin geçerli olacaktır.
Sorumluluk Reddi: Yukarıdaki içerik yalnızca bilgi verme amaçlıdır. Bybit TR tarafından yayınlanan içerikler hiçbir surette herhangi bir kripto varlığa yatırım yapmaya teşvik etmek veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. Bybit TR’nin internet sitesi veya uygulamasında yayınlanan içeriklerde herhangi bir ürün veya hizmete ilişkin bilgi verilmesi, o ürün veya hizmetin satın alınmasına yönelik yönlendirme olarak değerlendirilemez. Bahsedilen ürün ve hizmetleri kullanmayı planlayan kullanıcıların, yatırım yapmadan önce profesyonel tavsiye almaları ve muhtemel riskleri değerlendirerek ürün ve hizmetleri kullanıp kullanmayacaklarına karar vermeleri önerilir. Bybit TR’nin yurt dışında yerleşik kripto varlık hizmet sağlayıcılarına ilişkin haber niteliğinde bilgi verme amacıyla oluşturduğu içerikler, hiçbir şekilde bu platformlara yönelik yönlendirme sayılamaz ve söz konusu platformların ürün ve hizmetlerinin pazarlandığı anlamına gelmez. Bu içerik, farklı dillere çevrilecektir. Herhangi bir çeviri hatası olması durumunda İngilizce metin geçerli olacaktır.