Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Инвесторы уже сотни лет разрабатывают новые стратегии для принятия торговых решений. Со временем разрабатываются новые стратегии, которые интригуют инвесторов, которые ищут подходящий инструмент, который позволяет им угнать рынок и принести высокую прибыль.
Одна из таких стратегий включает «торговлю черепахами», которая была впервые разработана в начале 1980-х годов и с тех пор стала популярной среди инвесторов с любым уровнем опыта. Прежде чем начать реализацию этой стратегии, давайте узнаем больше о том, как она работает и может ли она использоваться на крипторынке.
Черепашковидная торговля — это стратегия, которую трейдеры могут использовать для получения устойчивого импульса на торговых рынках. Цель состоит в том, чтобы следовать установленным правилам совершения сделок, которые ограничивают роль эмоций в процессе принятия решений.
Эта стратегия используется на различных финансовых рынках. Трейдеры, использующие эту стратегию, пытаются найти просадки между различными активами независимо от движения цены (вверх или вниз).
Эксперимент по торговле черепахами был разработан в первую очередь Ричардом Деннисом при содействии Уильяма Экхардта. Деннис обучил 14 отдельных «черепашек» тому, как следовать правилам, а не использовать свои «кишечные чувства» при принятии решений. Методология, лежащая в основе этого эксперимента, а также полученные результаты приведут к развитию торговли черепахами в качестве законной стратегии принятия решений.
В начале 1980-х годов был запущен обширный эксперимент по торговле черепахами. Он был создан двумя товарными трейдерами, которые хотели создать более эффективную стратегию торговли фьючерсными рынками. Рассмотрим происхождение торгового эксперимента на черепахахах, а также то, как он завершился.
В начале 1980-х годов Ричард Деннис уже был известным товарным трейдером, который завоевал значительный успех. В начале 1970-х годов он занял $1600 для инвестиций и заработал $350 миллионов всего за шесть лет. Деннис и его торговый партнёр Уильям Экхардт регулярно обсуждают свой успех в торговле товарами и способы его улучшения.
Деннис считал, что любого человека можно эффективно научить торговать на фьючерсных рынках. С другой стороны, Eckhardt посчитал, что у Денниса есть талант, который позволил ему добиться успеха в качестве трейдера и получить прибыль от его профессии. Деннис решил урегулировать споры, создав эксперимент для подтверждения своей гипотезы.
Этот эксперимент получил название после того, как Деннис назвал своих студентов «черепахами». После двухнедельного периода обучения, в течение которого он обучал своих студентов правилам, связанным с его торговой системой, он предоставил участникам свои собственные деньги. Цель этого эксперимента заключалась в том, чтобы предоставить новым инвесторам полностью механическую технику инвестирования.
Правила Денниса были разработаны для того, чтобы помочь трейдерам избавиться от эмоций при принятии решений. Основная концепция, лежащая в основе экспериментов и методологии, заключалась в том, чтобы трейдеры могли принимать решения исключительно на основе заранее установленных правил без учета других факторов.
Несмотря на то, что Деннис знал, что может разместить все эти правила в газетной статье, он понял, что на самом деле лишь небольшое количество трейдеров будет их придерживаться. Его многолетний опыт работы в отрасли показал, что большинство трейдеров используют торговые правила только для предоставления базовой структуры, а затем «улучшают» всякий раз, когда они считают это необходимым.
Тем не менее, Деннис считал, что несоблюдение этих правил может привести к низкой торговой эффективности. Эксперимент должен был длиться две недели. Деннис назвал своих студентов «черепахами» из-за опыта, который он посещал в Сингапуре. Он считал, что, как и в случае с черепахами, трейдеры могут быстро и эффективно расти.
Официальные результаты этого эксперимента, которые продолжались пять лет, не были опубликованы. Однако бывшая «черепашка» по имени Рассел Сэндс, которая умерла в 2019 году, заявила, что два отдельных класса черепах, которые обучал Деннис, за пять лет заработали более $175 миллионов. Вывод заключается в том, что даже начинающие трейдеры, которые ранее не имели опыта работы на рынке, могут научиться эффективно торговать и в конечном итоге стать успешными трейдерами.
Некоторых «черепашек» попросили выйти из эксперимента, но у тех, кто мог строго следовать установленным стратегиям, были заметные успехи. Джерри Паркер, «черепашка», которая даже сейчас использует принципы системы, по-прежнему управляет Чесапикским капиталом после его создания более 30 лет назад.
Несмотря на то, что современные инвесторы не могут пройти персональную подготовку со стороны Денниса (который, кстати, по-прежнему политически активен и является президентом Dennis Trading Group Inc.), при совершении сделок могут применяться установленные им правила. Основная цель заключается в покупке просадок и, в конечном итоге, закрытии сделок, когда цены начинают падать или расти.
Хотя торговля с черепахами привела к успеху для трейдеров, которые участвовали в этом эксперименте, есть некоторые проблемы, о которых необходимо знать, прежде чем начать использовать её для криптосделок. Основная идея заключается в том, что при использовании этой торговой технологии часто возникают значительные просадки.
Большинство просадок, в которые инвесторы вносят свои деньги, являются ложными движениями, которые могут привести к потере инвесторами большого количества сделок. Потенциал высокой прибыли по-прежнему возможен для инвесторов, которые понимают, что произойдёт просадка.
Существует большое количество правил, которые необходимо соблюдать при использовании техники торговли черепахами. Однако на протяжении многих лет правила торговли черепахами изменились. Несмотря на то, что первоначальная стратегия выявления возможных прорывов по-прежнему довольно эффективна, современные трейдеры изменили эти правила, чтобы более эффективно выявлять тренды.
Например, в предыдущих правилах указано, что инвестор должен выходить на рынок только в том случае, если цена превысит 20-дневный максимум. Измененные правила предписывают покупку, когда цена поднимается выше 200-дневного максимума. Черепаха не работает по-разному, если используется для совершения криптосделок и инвестиций, а не для покупки акций, облигаций и фьючерсов.
Черепашки торгуют только на высоколиквидных рынках, что обеспечивает большую глубину рынка для снижения рисков и потенциальных убытков. При использовании стратегии торговли черепахами уделяйте особое внимание самым популярным криптоактивам.
В следующем разделе подробно описаны правила торговли черепахами.
Во время эксперимента черепахи торговали различными фьючерсными контрактами с целью совершать сделки на высоколиквидных рынках. Этот подход был предназначен для того, чтобы дать трейдерам возможность двигаться по рынку без необходимости делать крупный ордер. Наряду с товарами, черепахи торговали металлами, облигациями, S&P 500, FX и энергией.
Определение размера позиции — это алгоритм, который эффективно нормализует волатильность установленной позиции, изменяя масштаб сделки на основе текущей рыночной волатильности. Цель этой системы — улучшить диверсификацию, убедившись, что каждая позиция на каждом рынке имеет одинаковый размер.
На высоколиквидных рынках будет торговаться меньше контрактов. В то же время на менее ликвидных рынках будет торговаться гораздо больше контрактов. Система определения размера позиции оценивает скользящее среднее значение за 20 дней для истинного диапазона, чтобы определить, насколько волатильным в настоящее время является рынок.
Черепашки использовали две совершенно разные системы входа при совершении сделок. Как упоминалось ранее, эти системы были изменены на протяжении многих лет. Первая из двух систем входа с использованием базового 20-дневного перерыва. Во второй системе использовался 55-дневный перерыв.
Победившие позиции были добавлены максимум с четырёх записей. Черепашки получили прямое указание от Денниса принять все предложенные сигналы из-за того, что пропуск одного сигнала может привести к тому, что крупный победитель будет упущен из виду. Отсутствие крупного победителя может значительно снизить общую прибыль.
Черепашки получили указание при необходимости воспользоваться стоп-лоссами, чтобы гарантировать, что убытки никогда не перерастут. Важным аспектом стратегии стоп-лосс было то, что черепашки должны были определить точный стоп-лосс, прежде чем войти в позицию. Цель этого проекта заключалась в том, чтобы определить риск до совершения сделки, что позволяет черепахам снизить убытки. (Инвестиции в более волатильные рынки, такие как криптовалюта, предполагают более широкие остановки.)
Что касается выходов, правила торговли черепахами гласят, что оставление позиции раньше обычного может ограничить потенциальную прибыль от сделки, что является ошибкой, которая регулярно возникает в других системах отслеживания трендов. Черепашки использовали две отдельные торговые системы, что привело к двум правилам выхода.
Первое правило выхода включало 10-дневный минимум при принятии во внимание лонг-позиций, а также 20-дневный максимум для любых шортов. Для сравнения, во второй системе использовался стандартный 20-дневный минимум или максимум. Цена отслеживалась в режиме реального времени, а не с помощью стоп-ордеров.
Деннис также научил черепах, как использовать лимитные ордера при работе с быстро меняющимися рынками. Ещё одна тактика заключалась в ожидании относительного спокойствия перед размещением нового ордера, а не в попытке быстро получить лучшую цену — это ошибка, которую совершают многие новые трейдеры. Черепашки должны были покупать на самых сильных рынках, а также продавать на самых слабых, чтобы получить выгоду от импульса.
На протяжении многих лет трейдеры с любым уровнем опыта изучали все преимущества торговли черепахами, что дало инвесторам возможность извлечь некоторые ключевые уроки. В то время как начальные правила торговли черепахами были изменены с учетом текущих торговых стандартов, трейдеры все равно используют принципы торговли черепахами при принятии торговых решений.
Независимо от того, используете ли вы метод торговли на криптовалютном рынке или решили использовать совершенно другую стратегию, важно понимать все аспекты этой стратегии, а также логику правил, на которых она основана.
Как только вы поймете концепцию, вы сможете использовать более одной торговой стратегии, которая поможет диверсифицировать риски. Не зная, что на самом деле означает торговая стратегия, вы, вероятно, перестанете использовать её после первого просадки, поскольку не будете знать, как исправить эту проблему.
Даже если стратегия торговли черепахами работает на вас при торговле криптовалютами, вы все равно можете понести большие убытки, если не разработаете стратегию управления рисками. Предположим, вы используете модифицированную стратегию «Черепаха», которая приносит доход более 32% и просадку более 41,50%. Если риск на сделку составляет всего 1%, то вы находитесь в относительно управляемой позиции.
Инвесторы, которые не используют стратегию управления рисками, могут решить увеличить риск примерно до 4%. В этом сценарии годовая прибыль составит чуть менее 76%. Однако максимальный просадочный период составит около 97%. Если такое просадку произойдёт, вы практически не сможете восстановиться. Вывод заключается в том, что любая торговая стратегия должна сочетаться с методами управления рисками.
Рыночные условия постоянно меняются в криптоиндустрии, что означает, что вы не сможете всегда использовать одну и ту же торговую стратегию. В конечном итоге эта стратегия, вероятно, приведёт к длительному просадке. Также возможно, что торговая стратегия перестанет работать, что может привести к сложной ситуации.
Если ваша торговая стратегия больше не работает, можно предпринять несколько действий. Во-первых, определите, не сработала ли концепция вашей стратегии или фактическая стратегия больше не работает. Если стратегия не работает, можно изменить её вокруг этой концепции, чтобы улучшить подход к торговле.
Если вы обнаружите, что концепция вашей стратегии больше не даёт результатов, то вместо того, чтобы пытаться спасти тот, который вы используете в настоящее время, вам нужно перейти на совершенно новую торговую концепцию. После перехода к другой концепции начните создавать новые стратегии.
Планируйте выход точно так же, как и первый вход. Точно знайте, когда вы выйдете из своей прибыли или сократите убытки.
На протяжении многих лет многие трейдеры использовали стратегию торговли черепахами на криптовалютных рынках. Результаты не удались. При подписании на начальную систему торговли черепахами в начале 1980-х годов сложно получить высокую прибыль. Однако упомянутые выше изменения привели к увеличению прибыли, поскольку сделки совершаются реже.
Если смотреть на предыдущие результаты, шортинг не является отличным вариантом на криптовалютных рынках. Учитывая правила торговли черепахами, шортинг не приносит много преимуществ и может привести к потере капитала при выполнении многочисленных стоп-лоссов на протяжении всего бычьего цикла.
Одной из причин, по которой первоначальная система торговли черепахами не идеально подходит для криптовалюты, является то, что она предназначена для использования на рынках с низкой корреляцией. Криптовалютные активы имеют относительно высокую корреляцию с ценой. Если вы хотите использовать стратегию торговли криптовалютами, необходимо внести следующие изменения:
Используйте подход скользящего среднего для входа и выхода.
Поэкспериментируйте с различными временными интервалами, которые могут включать 30 минут, четыре часа или шесть часов торговых данных.
Экспериментируйте с различными стоп-позициями, которые могут включать размещение стоп-лосс на уровне трёх выше или ниже входа для длинной позиции.
Экспериментируйте с тем, как вы распределяете капитал с помощью используемых стратегий торговли черепахами.
Каждый криптотрейдер хочет найти идеальную стратегию, которая принесёт ему высокую прибыль при торговле криптовалютой. Хотя вы можете совершать правильные сделки в нужное время, упомянутые выше правила торговли черепахами не обязательно подходят для всех. Как начинающие, так и эксперты должны иметь возможность использовать стратегию торговли черепахами без особых проблем.
Однако результаты могут отличаться в зависимости от вашего подхода и уровня риска, а это означает, что вам потребуется время, чтобы определить, подходит ли вам торговля черепахами. На самом деле, многие «черепашки», которые впервые приняли участие в эксперименте по торговле черепахами, получили огромный успех.
С другой стороны, сам Деннис понес чрезвычайно высокие убытки в результате обвала на фондовом рынке в 1987 году, что означает, что это не является неотразимой стратегией. Независимо от того, какую торговую систему вы решите использовать, настоятельно рекомендуется иметь надёжную основу для каждого принятого торгового решения.
Черепаха — это уникальная стратегия, которая даёт трейдерам возможность изучать инвестиционные решения, не внося никаких эмоций в свои решения, что может привести к успешному подходу к торговле. Поскольку эксперимент по торговле черепахами состоялся в начале 1980-х годов, правила этой стратегии были изменены. Учитывайте эту реальность, прежде чем принять решение о внедрении этой стратегии в свои сделки.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.