6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

Трейдинг

Черепаха — это стратегия, которую трейдеры могут использовать для получения устойчивого импульса на торговых рынках. Узнайте, работает ли он на криптовалютном рынке, по ссылке.

Инвесторы уже сотни лет разрабатывают новые стратегии для принятия торговых решений. Со временем разрабатываются новые стратегии, которые интригуют инвесторов, которые ищут подходящий инструмент, который позволяет им заглянуть в угол рынка и принести высокую прибыль. 

Одна из таких стратегий включает «торговлю черепахами», которая была впервые разработана в начале 1980-х годов и с тех пор стала популярной среди инвесторов с любым уровнем опыта. Прежде чем начать реализацию этой стратегии, давайте узнаем больше о том, как она работает и может ли она использоваться на криптовалютном рынке.

Что такое торговля черепашками?

Черепаха — это стратегия, которую трейдеры могут использовать для получения устойчивого импульса на торговых рынках. Цель состоит в том, чтобы следовать установленным правилам совершения сделок, которые ограничивают роль эмоций в процессе принятия решений.

Эта стратегия используется на различных финансовых рынках. Трейдеры, использующие эту стратегию, пытаются найти просадки между различными активами независимо от движения цены (вверх или вниз).

Этот эксперимент был разработан в первую очередь Ричардом

. Деннис обучил 14 отдельных «черепашек» тому, как следовать правилам, а не использовать свои «кишечные чувства» при принятии решений. Методология, лежащая в основе этого эксперимента, а также полученные результаты приведут к развитию торговли черепахами в качестве законной стратегии принятия решений.

Эксперимент по торговле черепахами

В начале 1980-х годов был начат обширный эксперимент по торговле черепахами. Он был создан двумя товарными трейдерами, которые хотели более эффективной торговой стратегии на фьючерсных рынках. Рассмотрим происхождение торгового эксперимента на черепахахах, а также то, как завершился эксперимент.

Происхождение торгового эксперимента для черепах

В начале 1980-х годов Ричард Деннис уже был известным трейдером, который завоевал значительный успех. Когда он начал работу, в начале 1970-х годов он занял $1600 для инвестиций и заработал $350 млн всего за шесть лет. Деннис и его торговый партнёр Уильям Экхардт регулярно обсуждают свой успех в торговле товарами и способы его улучшения.

Деннис считал, что любого человека можно эффективно научить торговле на фьючерсных рынках. С другой стороны, Eckhardt посчитал, что у Денниса есть талант, который позволил ему добиться успеха в качестве трейдера и получить прибыль от его профессии. Деннис решил урегулировать споры, создав эксперимент для подтверждения своей гипотезы.

Этот эксперимент получил название после того, как Деннис назвал своих студентов «черепашками». После двухнедельного периода обучения, в течение которого он обучал своих студентов правилам, связанным с его торговой системой, он предоставил участникам свои собственные деньги. Цель этого эксперимента заключалась в том, чтобы предоставить новым инвесторам полностью механическую технику инвестирования.

Правила Денниса были разработаны для того, чтобы помочь трейдерам избавиться от эмоций при принятии решений. Основная концепция, лежащая в основе эксперимента и методологии, заключалась в том, чтобы трейдеры могли принимать решения исключительно на основе заранее установленных правил без учета других факторов.

Хотя Деннис знал, что может разместить все эти правила в газетной статье, он понимал, что на самом деле их будет придерживаться только небольшое количество трейдеров. Его многолетний опыт работы в отрасли показал, что большинство трейдеров используют торговые правила только для создания базовой структуры, а затем «улучшают» при необходимости.

Тем не менее, Деннис считал, что 

 этих правил может привести к низкой торговой эффективности. Эксперимент должен был длиться две недели. Деннис назвал своих студентов «черепахами» из-за опыта, который он посещал в Сингапуре. Он считал, что, как и черепахи, трейдеры могут быстро и эффективно расти.

Официальные результаты этого эксперимента, который продолжался пять лет, не были опубликованы. Однако бывшая «черепашка» по имени Рассел Сэндс, которая умерла в 2019 году, заявила, что два отдельных класса черепах, которые обучал Деннис, за пять лет заработали более $175 миллионов. Вывод заключается в том, что даже начинающие трейдеры, которые ранее не имели опыта работы на рынке, могут научиться эффективно торговать и в конечном итоге стать успешными трейдерами.

Некоторых «черепашек» попросили выйти из эксперимента, но у тех, кто смог строго следовать установленным стратегиям, были значительные успехи. Джерри Паркер, «черепашка», которая даже сейчас использует принципы системы, по-

 Чесапикским капиталом после его основания более 30 лет назад.

Несмотря на то, что современные инвесторы не могут пройти персональную подготовку со стороны Dennis (который, кстати, по-прежнему политически активен и президент Dennis Trading Group Inc.), при совершении сделок могут применяться установленные им правила. Основная цель заключается в покупке просадок и, в конечном итоге, закрытии сделок, когда цены начинают падать или расти.

Хотя торговля черепахами привела к успеху для трейдеров, которые участвовали в эксперименте, есть некоторые проблемы, о которых необходимо знать, прежде чем начать использовать её для криптосделок. Главное заключается в том, что при использовании этого торгового метода часто встречаются значительные 

Большинство просадок, в которые инвесторы вносят свои деньги, являются ложными движениями, которые могут привести к потере инвесторами большого количества сделок. Потенциал высокой прибыли по-прежнему возможен для инвесторов, которые понимают, что произойдёт просадка.

Как работает торговля черепахами?

Существует большое количество правил, которые необходимо соблюдать при использовании метода торговли черепахами. Однако на протяжении многих лет правила торговли черепахами изменились. Несмотря на то, что первоначальная стратегия выявления возможных просадок по-прежнему довольно эффективна, современные трейдеры изменили эти правила, чтобы более эффективно выявлять тренды.

Например, в предыдущих правилах указано, что инвестор должен выходить на рынок только в том случае, если цена превысит 20-дневный максимум. Измененные правила предписывают покупку, когда цена поднимается выше 200-дневного максимума. Черепаха торговля не работает по-другому, когда используется для совершения криптосделок и инвестиций, а не для покупки акций, облигаций и фьючерсов.

Черепашки торгуют только на высоколиквидных рынках, что обеспечивает большую глубину рынка для снижения рисков и потенциальных убытков. При использовании стратегии торговли черепахами уделяйте особое внимание самым популярным криптоактивам. 

В следующем разделе подробно описаны правила торговли черепахами.

Во время эксперимента черепахи торговали различными фьючерсными контрактами с целью совершать сделки на высоколиквидных рынках. Этот подход был предназначен для того, чтобы дать трейдерам возможность двигаться по рынку без необходимости исполнения крупного ордера. Наряду с товарами, черепахи торговали металлами, облигациями, S&P 500, FX и энергией.

Определение размера позиции — это алгоритм, который эффективно нормализует волатильность установленной позиции, изменяя масштаб сделки на основе текущей рыночной волатильности. Цель этой системы — улучшить диверсификацию, убедившись, что каждая позиция на каждом рынке имеет одинаковый размер.

На высоколиквидных рынках будет торговаться меньше контрактов. В то же время на менее ликвидных рынках будет торговаться гораздо больше контрактов. Система определения размера позиции оценивает скользящее среднее значение за 20 дней для истинного диапазона, чтобы определить, насколько волатильным в настоящее время является рынок.

Черепашки в конечном итоге использовали две совершенно разные системы входа при совершении сделок. Как упоминалось ранее, эти системы были изменены в течение многих лет. Первая из двух систем входа с использованием базового 20-дневного перерыва. Вторая система использовала 55-дневный перерыв.

Победившие позиции были добавлены максимум с четырёх записей. Черепашки получили прямое указание от Денниса принять все предложенные сигналы из-за того, что упущенный сигнал может привести к тому, что крупный победитель будет упущен из виду. Отсутствие крупного победителя может значительно снизить общую прибыль.

Черепашки должны были при необходимости воспользоваться стоп-лоссами, чтобы гарантировать, что убытки никогда не повысились. Важным аспектом стратегии стоп-лосс было то, что черепашки должны были определить точный стоп-лосс, прежде чем войти в позицию. Цель этого проекта заключалась в том, чтобы определить риск до совершения сделки, что позволяет черепахам снизить убытки. (Инвестиции на более волатильных рынках, таких как криптовалюта, предполагают более широкие остановки.)

Что касается выходов, правила торговли черепахами гласят, что оставление позиции раньше обычного может ограничить потенциальную прибыль от сделки, что является ошибкой, которая регулярно возникает в других системах отслеживания трендов. Черепашки использовали две отдельные торговые системы, что привело к двум правилам выхода.

Первое правило выхода включало 10-дневный минимум при принятии во внимание лонг-позиций, а также 20-дневный максимум для любых шортов. Для сравнения, во второй системе использовался стандартный 20-дневный низкий или высокий уровень. Цена отслеживалась в режиме реального времени, а не с использованием ордеров на стоп-вывод.

Деннис также научил черепах, как использовать 

 при работе с быстро меняющимися рынками. Ещё одна тактика заключалась в ожидании относительного спокойствия перед размещением нового ордера, а не в попытке быстро получить лучшую цену — это ошибка, которую совершают многие новые трейдеры. Черепашки должны были покупать на самых сильных рынках, а также продавать на самых слабых, чтобы извлекать выгоду из импульса.

Ключевые уроки, полученные в результате торговли черепахами

На протяжении многих лет трейдеры с любым уровнем опыта извлекали все преимущества торговли черепахами, что дало инвесторам возможность извлечь некоторые ключевые уроки. Хотя начальные правила торговли черепахами были изменены с учетом текущих торговых стандартов, трейдеры по-прежнему используют принципы торговли черепахами при принятии торговых решений.

Понимание концепции, лежащей в основе вашей торговой стратегии

Независимо от того, используете ли вы метод торговли на криптовалютном рынке или решили использовать совершенно другую стратегию, важно понимать все аспекты этой стратегии, а также логику правил, на которых она основана.

Как только вы поймете концепцию, вы сможете использовать более одной торговой стратегии, которая поможет диверсифицировать риски. Не зная, что на самом деле означает торговая стратегия, вы, вероятно, перестанете использовать её после первого просадки, поскольку не будете знать, как исправить эту проблему.

Даже если стратегия торговли черепахами работает на вас при торговле криптовалютами, вы по-прежнему можете понести большие убытки, если не разработаете стратегию управления рисками. Предположим, вы используете модифицированную стратегию «Черепаха», которая приносит доход более 32% и просадку более 41,50%. Если риск за сделку составляет всего 1%, вы находитесь в относительно управляемой позиции.

Инвесторы, которые не используют стратегию управления рисками, могут решить увеличить риск примерно до 4%. В этом сценарии годовая прибыль составит чуть менее 76%. Однако максимальный просадочный период составит около 97%. Если такое просадку произойдёт, вы практически не сможете восстановиться. Вывод заключается в том, что любая торговая стратегия должна сочетаться с методами управления рисками.

Адаптация к меняющимся рыночным условиям

Рыночные условия постоянно меняются в криптоиндустрии. Это означает, что вы не сможете всегда использовать одну и ту же торговую стратегию. В конечном итоге эта стратегия, вероятно, приведёт к длительному просадке. Также возможно, что торговая стратегия перестанет работать, что может привести к сложной ситуации.

Если ваша торговая стратегия больше не работает, можно предпринять несколько действий. Во-первых, определите, не сработала ли концепция вашей стратегии или фактическая стратегия больше не работает. Если стратегия не работает, можно изменить её вокруг этой концепции, чтобы улучшить подход к торговле.

Если вы обнаружите, что концепция вашей стратегии больше не приносит результатов, то вместо того, чтобы пытаться спасти тот, который вы используете в настоящее время, вам нужно перейти на совершенно новую торговую концепцию. После перехода к другой концепции начните создавать новые стратегии.

Запланируйте вход и выход

Запланируйте выход так же, как и первый вход. Точно знайте, когда вы выйдете из своей прибыли или сократите убытки.

Работает ли торговля на криптовалютных рынках?

На протяжении многих лет многие трейдеры использовали стратегию торговли черепахами на криптовалютных рынках. Результаты не были отличными. При подписании на начальную систему торговли черепахами в начале 1980-х годов сложно получить высокую прибыль. Однако упомянутые выше изменения привели к увеличению прибыли, поскольку сделки совершаются реже.

Если смотреть на предыдущие результаты, 

 не является отличным вариантом на криптовалютных рынках. Принимая во внимание правила торговли черепахами, шортинг не приносит много преимуществ и может привести к потере капитала при выполнении многочисленных стоп-лоссов на протяжении всего бычьего цикла.

Одной из причин, по которой первоначальная система торговли черепахами не идеально подходит для криптовалюты, является то, что она предназначена для использования на рынках со слабой корреляцией. Криптовалютные активы имеют относительно высокую корреляцию с ценой. Если при совершении криптосделок вы хотите использовать стратегию торговли с черепахами, необходимо внести следующие изменения:

Стоит ли пробовать правила торговли черепахами?

Каждый криптотрейдер хочет найти идеальную стратегию, которая принесёт ему высокую прибыль при торговле криптовалютой. Хотя вы можете совершать правильные сделки в нужное время, правила торговли черепахами, упомянутые выше, не обязательно подходят для всех. Как начинающие, так и эксперты должны иметь возможность использовать стратегию торговли черепахами без особых проблем.

Однако результаты могут варьироваться в зависимости от вашего подхода и уровня риска, а значит, вам потребуется время, чтобы определить, подходит ли вам торговля с черепахами. Да, многие «черепашки», которые впервые приняли участие в эксперименте по торговле черепахами, получили огромный успех.

С другой стороны, сам Деннис понес чрезвычайно высокие убытки в крахе на фондовом рынке 1987 года, что означает, что это не является неотразимой стратегией. Независимо от того, какую торговую систему вы решите использовать, настоятельно рекомендуется иметь надёжную основу для каждого торгового решения, которое вы примете.

Черепаха — это уникальная стратегия, которая даёт трейдерам возможность изучать инвестиционные решения, не внося никаких эмоций в свои решения, что может привести к успешному подходу к торговле. С момента проведения торгового эксперимента на черепахахах в начале 1980-х годов правила этой стратегии были изменены. Учитывайте эту реальность, прежде чем принять решение о реализации этой стратегии в своих сделках.

Что такое торговля черепашками и работает ли она на крипторынке?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге