Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предлагая широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствие между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превосходит второй. В результате займы получают только более мейджер 

, а заёмщики платят неограниченные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах, при этом многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, уделяет особое внимание P2P-сопоставлению, а в качестве резервного варианта используется пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм сопоставления P2P-ордеров для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные кредитные рынки с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Paul Frambot.

 Он также поддерживается некоммерческой 

В качестве первого крупного продукта в 2022 году проект запустил Morpho Optimizers на блокчейне Ethereum. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. В отличие от этого, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а кредиторам — повышать APY. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Кредиторы, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров: актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракул, предпочтительный IRM и LLTV. Для первых четырех из них обычно требуется указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, по истечении которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, обусловлена 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, у каждого рынка может быть свой собственный оракль, который обеспечивает цены на обеспечение и кредитные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительнее оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с помощью которого разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки, чтобы поддерживать долю заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска для диверсификации своего риска.

Подборка Morpho Vault устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска и возможностей получения прибыли на отдельных рынках, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких распределяющих лиц.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение определённых рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, обычно DAO состоит из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределятеля является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vault не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Несмотря на то, что Morpho продвигает рынки займов и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существует несколько общих руководств и правил, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. Держатели токенов MORPHO играют важную роль в этом процессе.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года проектная команда ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей поставкой в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как крипторынок в целом повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на кредитование и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки пользовательского кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить прибыль. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие пользователи DeFi найдут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Продвинутый

Morpho (MORPHO): Ведущее эффективное криптокредитование без разрешений

Puff — это мем-коина с драконовой темой. В ней для распределения используется игровой механик, основанный на блокчейне Ethereum. Узнайте подробнее по ссылке.

 предназначены исключительно для развлечений, поэтому они могут иметь множество необычных и креативных особенностей. Одним из интересных способов применения мем-коинов является Puff. Эта забавная монета призвана привлечь пользователей, добавив в дизайн элементы истории и геймификации. Если вы хотите узнать больше о Puff и узнать, почему он так популярен, ознакомьтесь с этим руководством.

 — это мем-коина с драконовой темой. В ней используется игровой механик, основанный на блокчейне 

. Он побуждает пользователей участвовать в экосистеме, следя за историей Puff the Dragon.

mETHLab — это протокол кредитования и займа на основе Ethereum. Это фиксированный срок и ставка без принудительной

  Пользователи могут предоставлять токены PUFF или mETH и занимать mETH или USDe в этих токенах.

 для протокола mETH. Пользователи, которые держат mETH или участвуют в определённых частях экосистемы Puff the Dragon, могут получать очки, которые будут конвертированы в COOK. Также можно приобрести COOK, сжигая PUFF.

Puff стремится привлечь пользователей новым подходом к мем-коинам и кредитованию. Её экосистема использует популярные 

 в играх и истории и применяет их к своим продуктам. Например, вместо простого займа в протоколе mETHLab пользователям рекомендуется «приготовить с Puff the Dragon в mETHLab». Создатели надеются, что это добавит немного удовольствия и удовольствия, что сделает людей более заинтересованными в работе со своей системой.

Как объясняет история происхождения дракона, Puff также пытается объединить в экосистему две противоположные точки зрения. Puff the Dragon — это «черный и золотой дракон», который является частью хаоса и законного ордера. Аналогичным образом экосистема Puff пытается объединить регулирование 

 с экспериментальным характером доходности

 В отличие от других экосистем, которые либо «играют в безопасность», либо сосредоточены на экспериментах, Puff надеется объединить эти две концепции в одну систему.

Puff работает как сеть Ethereum 

. Все его функции выполняются через систему Ethereum, поэтому проект является надёжным и безопасным. Однако его вторичный уровень работает параллельно основной сети, поэтому он более масштабируем и имеет более низкие комиссии, чем Ethereum. Вся экосистема доступна на веб-сайте проекта. Этот полезный интерфейс помогает людям в стейкинге, займах и кредитовании цифровых активов Puff в увлекательной и игровой манере. В отличие от традиционных бирж, видео, мультфильмы и развлекательные изображения используются для создания игрового и фантазийного настроения.

Проект Puff the Dragon предлагает не только одну торгуемую мем-коин. После участия в экосистеме вы сможете получить доступ ко всем этим потрясающим функциям.

Пентхаус Puff — это место, где фанаты Puff the Dragon могут взаимодействовать со всей экосистемой. Пользователи могут вносить в стейкинг и сжигать токены PUFF или отправлять токены в mETHLab через этот интерфейс. В ней представлено множество привлекательных и интригующих 3D-артов, которые добавляют в историю Puff.

 в экосистеме Puff the Dragon. Каждый NFT имеет индивидуальное отображение дракона проекта. В настоящее время в рейтинге по редкости находится 8888 NFT. Самый редкий уровень — легендарные Puff Dragons — имеет 388 различных вариантов.

Мистические зелья — это ещё один набор NFT в экосистеме. Они выделяются красным, зеленым, синим и другими цветами и могут использоваться для создания Puff NFT. 888 мистических зелий, каждый из которых является 

. Только первоначальные пользователи экосистемы могут получить мистическое зелье, но при желании они могут конвертировать его в Puff NFT и продать его.

PUFF — это основной токен экосистемы Puff the Dragon. Помимо торговли как стандартной мем-коины, его также можно использовать для стейкинга и кредитования. PUFF имеет в общей сложности 888.888888 миллионов токенов, 

 заблокированы на неопределенный срок. Токены будут распределяться следующим образом:

С момента выпуска токен PUFF сильно колебался. Вскоре после запуска в апреле 2024 года монета выросла до 

. Однако по мере снижения процентных ставок цена упала до ATL $0,03 в сентябре 2024 года. Тем не менее, торговля токеном по-прежнему интересна. По состоянию на 18 ноября 2024 года его цена возвращается до $0,0947, и многие трейдеры являются бычьими.

Анализ рыночных условий DigitalCoinPrice предполагает несколько другую историю: небольшое снижение цены примерно на 2–5% в предстоящие недели, а затем рост стоимости по мере приближения 2025 года. По данным DigitalCoinPrice, к 2025 году Puff 

, а к 2030 году токен может стоить до $0,54.

Хотите торговать токенами Puff? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару PUFF/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли PUFF хорошей инвестицией?

PUFF — это захватывающий проект, который заинтересовал вас в последнее время. Благодаря своей очаровательной истории и сочетанию полезных функций PUFF проделала огромную работу по поддержанию взаимодействия с пользователями. Торговый объём монеты также довольно стабилен. Это токен, в который стоит инвестировать, если вам нравится искать недооцененные, но перспективные мем-коины.

Однако фанаты мем-монеты 

 дизайн Puff the Dragon. Некоторые считают, что токеномика и общая структура монеты не позволяют ей быть настоящей мем-коиномой. Вместо этого они предполагают, что монета работает больше, чем система Web3-повышения доходности, но использует метку мем-коина для устранения слабых требований и неточной дорожной карты. Это не обязательно означает, что монета обречена на провал, но это означает, что вы можете смотреть на нее более критически, чем на другие мем-коины. Поскольку волатильность неизбежна, перед покупкой PUFF важно использовать 

, такие как продажа портфеля.

Puff (PUFF) — это интригующая модель мем-монеты, которая использует функции помимо мемов для привлечения пользователей. Создавая игровой механизм стейкинга и кредитования, Puff надеется привлечь внимание пользователей и привлечь их к истории в драконе. Хотя этот проект по-прежнему должен доказать, что он может привлечь больше фанатов, он на пути к созданию значительного уровня интереса. 

Средний

Puff (PUFF): Волшебное царство Puff the Dragon

По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно для таких платформ, как Ethereum и Solana, которые, как ожидается, получат выгоду от прокриптосреды.

Президент по криптовалютам

: Избрание Дональда Трампа сигнализирует о поворотном изменении в криптовалютной политике, переходя от скептицизма к пропаганде, которая может изменить нормативный ландшафт.

: Результат избрания вызвал немедленные и значительные реакции на криптовалютных рынках, особенно очевидную в условиях резкого роста цены биткоина, что отражает повышенный оптимизм инвесторов.

: Конгресс, контролируемый республиканцами, может привести к созданию более чётких и благоприятных правил для цифровых активов, что способствует инновациям и инвестициям в этот сектор.

: По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно на таких платформах, как Ethereum и Solana, которые могут извлечь выгоду из прокриптосреды.

Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Трамп: «Криптопрезидент»

Возникновение Дональда Трампа в качестве «президента криптовалюты» представляет собой кардинальное изменение в его отношениях с криптовалютным сектором. Когда-то в рамках кампании 2024 года он был голосовым критиком, и он позиционировал биткоин как центр своей экономической стратегии. Эта трансформация может быть связана с существенными финансовыми взносами от криптовалютных компаний, которые сыграли решающую роль в его кампании, подчёркивая растущее политическое влияние отрасли. Стремясь сделать Америку «криптовалютной капиталом планеты», Трамп не только обращается к растущей базе избирателей, инвестированных в цифровые активы, но и соответствует интересам сильных заинтересованных лиц в криптовалюте. Этот сдвиг может фундаментально изменить нормативно-правовую базу, управляющую криптовалютами, потенциально снимая ограничения и способствуя созданию среды, более благоприятной для инноваций.

Рыночная реакция на выборы

Непосредственный последующий эффект победы Трампа был охарактеризован значительной волатильностью на криптовалютных рынках, особенно с резкой ралли биткоина (BTC) от $70 000 до почти $90 000. Это движение было не просто спекулятивным, оно отражало более широкое соответствие рыночных настроений политическим результатам. Использование ончейн-рынков прогнозирования, таких как Polymarket, проиллюстрировало, как трейдеры изменяли свои позиции в режиме реального времени на основе событий, связанных с выборами. Поскольку вероятность победы Трампа выросла, корреляция BTC с этими рынками прогнозирования усилилась, что указывает на прямую связь между политическими событиями и оценками криптовалют. Такая отзывчивость подчеркивает растущее взаимодействие традиционных финансовых рынков с криптовалютой, поскольку инвесторы стремятся использовать политические идеи для формирования своих торговых стратегий.

Прогноз регулирования и влияние Конгресса

Поскольку большинство республиканцев находится в обеих палатах Конгресса США, потенциал значительных реформ в сфере криптовалют растёт. Исторический контекст показывает, что предыдущие усилия, такие как закон FIT21, направлены на разграничение регуляторного органа над цифровыми активами, хотя он столкнулся с проблемами в законодательном пассе. Однако текущая политическая обстановка в сочетании со значительной финансовой поддержкой со стороны удобных для криптовалют Супер-PACs закладывает основу для более благоприятной нормативной среды. Цикл выборов продемонстрировал эффективность целевых политических расходов в изменении законодательных приоритетов, особенно в ключевых гонках Сената. 

По мере того, как новые избранные официальные лица занимают позицию, их позиции в сфере криптовалют могут привести к ускоренным обсуждениям и потенциальному переходу к важным нормативным базам, тем самым уменьшая двусмысленность и способствуя более устойчивому инвестиционному климату.

Несмотря на то, что биткоин продолжает доминировать на рынке, потенциал альткоинов для получения тракции является значительным, особенно в свете поддерживающей нормативной среды. Исторические закономерности позволяют предположить, что доминирование биткоина часто достигает пика на бычьем рынке, после чего происходит вращение капитала в альткоины, поскольку инвесторы стремятся получить более высокую прибыль. Недавний рост цены биткоина переоценил альткоины, и тем не менее, позиция входящего управления в сфере прокрипто может привести к возобновлению интереса к таким платформам, как Ethereum и Solana. Эти сети, которые упрощают работу со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями финансирования (DeFi), получают выгоду от увеличения инвестиций по мере появления ясности в законодательстве. Приток капитала на рынки альткоинов может быть ускорен ожидаемой законодательной ориентацией на развитие инноваций в криптовалютном секторе, что указывает на потенциальный сдвиг в динамике рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои портфели за пределами биткоина.

В заключение следует отметить, что председательство Трампа объявляет о периоде трансформации криптовалютного ландшафта, который характеризуется потенциальной ясностью в законодательстве и повышенным участием на рынке. По мере сближения политических и финансовых сфер заинтересованные стороны в криптоэкосистеме должны оставаться привязанными к развивающемуся ландшафту и готовы адаптироваться к новым возможностям и проблемам, возникающим в этой динамичной среде.

Отчёт учреждения Bybit x Block Scholes: Выводы из выборов в США и на что обратить внимание

Nansen сотрудничает с TRON DAO и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, усовершенствуя ончейн-аналитику экосистемы TRON. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

S&P 500 выросла на 0,4%, что обусловлено почти 5%-ным ростом акций Nvidia до ожидаемого отчёта о прибыли, который поднял рыночные настроения, несмотря на текущие геополитические проблемы.  Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 0,15%, а биткоин вырос на 1,13%, а эфир упал на 1,62% за последние 24 часа.

Самый высокий результат на сегодняшний день — это VIRTUAL, который вырос на 5,2% после запуска Agentstarter, что даёт возможность основателям создавать успешных ИИ-агентов с помощью протокола Virtuals Protocol.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует формированию сообщества, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. Virtuals Protocol представляет 

, платформу запуска ИИ-агентов, которая предлагает финансирование, поддержку в разработке и распределение для создателей контента. Он помогает основателям создавать успешных ИИ-агентов в процветающей экосистеме и долгосрочной структуре стимулирования.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 бессрочных и спотовых 

 и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, улучшая ончейн-аналитику экосистемы TRON. Это сотрудничество направлено на предоставление разработчикам, пользователям и проектам ценных данных для стимулирования роста и инноваций. Интеграция будет включать такие продвинутые функции, как режим бога токена, обработчик кошелька и смарт-оповещения, что поможет оптимизировать децентрализованные приложения (DApp) и повысить прозрачность сообщества. Высокоскоростная и недорогая блокчейн-инфраструктура TRON получит выгоду от этой расширенной аналитики, чтобы расширить экосистему.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF BTC составил $600,3 миллиона, при этом $16,2 миллиона поступили из GBTC и $584,1 миллиона — из источников, не относящихся к GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 позволяет пользователям зарабатывать XP за транзакции, квесты, комиссии за газ и рефералов в кошельке. XP, будучи вне сети, привязан к адресам кошельков и используется для повышения уровня и получения эксклюзивных наград. Ключевые функции включают бесплатные транзакции в сети ZER, ежедневные квесты и ретроактивный XP для активных кошельков до середины октября. Награды улучшают взаимодействие с ончейном, но не могут быть переданы другим лицам. Программа поощряет переход активов на ZER и активное участие для максимального увеличения XP и наград.

Начинающий

Nansen сотрудничает с TRON DAO для улучшения анализа сети в экосистеме TRON

Трейдинг

Explainers

Вы новичок в торговле криптодеривативами? Не знаете, как использовать кредитное плечо в своих интересах? Или как избежать страшного шока от ликвидации в

Мечтаете увеличить прибыль в мире 

? Что такое маржинальная торговля? Маржинальная торговля может быть вашим ответом! Но будьте осторожны, поскольку это связано с его долей рисков. В этом подробном руководстве мы изучим все преимущества маржинальной торговли, которые помогут вам ориентироваться в мире кредитного плеча в криптотрейдинге.

Понимание маржинальной торговли: Основы

Маржинальная торговля — это привлекательная, но опасная стратегия, которая позволяет инвесторам использовать свой капитал для потенциального увеличения прибыли и убытков. В финансах маржа — это обеспечение, которое трейдер должен предоставить своему брокеру или бирже. Он служит для покрытия кредитного риска, созданного держателем для брокера или биржи. Маржинальная торговля на традиционных финансовых рынках и криптовалютных рынках, таких как маржинальная 

, предполагает заём средств для спекуляции о движении цены, что увеличивает потенциал как для прибыли, так и для убытков.

Понимание концепции маржинальной торговли подразумевает ознакомление с двумя важными идеями: маржинальными аккаунтами и кредитным плечом. Маржинальные аккаунты — это специализированные брокерские аккаунты, которые позволяют инвесторам занимать деньги для торговли, используя собственные средства в качестве обеспечения. 

— это соотношение заёмных средств к собственному капиталу инвестора, что позволяет увеличить подверженность изменениям на рынке и потенциально увеличить прибыль.

Маржинальные аккаунты

Маржинальный аккаунт позволяет инвесторам:

Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать возможности кредитного плеча, что может увеличить прибыль, когда движение рынка идет в их пользу. Однако важно помнить, что маржинальная торговля также сопряжена с риском увеличения убытков на очень волатильном рынке. Таким образом, понимание механики и рисков маржинальных торговых аккаунтов является ключом к успешной навигации в сфере маржинальной торговли.

Объяснено кредитное плечо

Кредитное плечо — это ключ к раскрытию потенциала маржинальной торговли, поскольку оно позволяет инвесторам контролировать более крупные позиции, чем только с собственным капиталом. В торговле с кредитным плечом, также известной как маржинальная торговля, кредитное плечо рассчитывается как коэффициент или кратное, например 30:1, что означает, что для каждой единицы доступной маржи можно торговать позициями, которые в 30 раз больше. Используя кредитное плечо, трейдеры могут открывать позиции, превышающие размер их баланса, увеличивая потенциальную прибыль и увеличивая прибыль от инвестиций.

Однако использование кредитного плеча также сопряжено с неотъемлемыми рисками. Например, в случае торговли криптовалютой коэффициент кредитного плеча 100:1 потребует небольшого обеспечения всего в 1% от размера позиции. Хотя это может показаться заманчивым, это также означает, что если рынок движется против инвестора, он может понести значительные убытки. Таким образом, понимание понятия кредитного плеча и его потенциального провала незаменимо для маржинальных трейдеров, которые торгуют в нестабильной среде криптотрейдинга.

Ключевые компоненты маржинальной торговли

Умение торговать маржой подразумевает хорошее понимание основных аспектов: начальной маржи, поддерживающей маржи и маржинальных коллов. Начальная маржа — это процент от цены покупки, которую необходимо оплатить наличными при использовании маржинального аккаунта. Этот фундаментальный компонент определяет сумму кредитного плеча и риски, связанные с сделкой.

С другой стороны, поддерживающая маржа — это минимальная сумма капитала, которая должна поддерживаться на маржинальном аккаунте после совершения покупки. Маржинальные коллы — это ещё один важный аспект маржинальной торговли. Они возникают, когда брокер или биржа просит инвестора предоставить дополнительные средства или ценные бумаги на маржинальный аккаунт. Если инвестор не выполнит маржинальный колл, брокер или биржа могут быть вынуждены ликвидировать позицию инвестора для покрытия маржинального колла.

Понимание этих фундаментальных элементов имеет первостепенное значение для эффективного маневрирования в сфере маржинальной торговли и контроля сопутствующих рисков.

Начальная маржа — это минимальная сумма обеспечения, необходимая для открытия позиции с кредитным плечом в маржинальной торговле. Когда акции продаются на маржинальном аккаунте, доходы зачисляются на брокера для погашения маржинального займа до полного расчёта. На маржинальном аккаунте разрешается занимать менее 50% от цены покупки, а для большинства брокеров стандартное требование к начальной марже составляет 50%.

Понимание функции начальной маржи в маржинальной торговле крайне важно, поскольку она влияет на степень кредитного плеча и риски, связанные с сделкой. Внимательно изучая требования к начальной марже, инвесторы могут лучше управлять рисками и принимать обоснованные решения при переходе на позиции с кредитным плечом.

Поддерживающая маржа — это минимальный баланс аккаунта, необходимый для сохранения позиции с кредитным плечом в открытом состоянии, что предотвращает чрезмерные убытки. Его можно рассчитать по формуле: Стоимость маржинального аккаунта умножена на процент поддерживающей маржи. Цель поддерживающей маржи заключается в том, чтобы избежать маржинального колла, гарантируя, что капитал на аккаунте не упадёт ниже требования к поддерживающей марже.

Если уровень поддерживающей маржи не поддерживается, может быть отправлен маржинальный колл, трейдер должен внести дополнительные средства или продать ценные бумаги для восстановления баланса обязательной поддерживающей маржи. Если этого не сделать, брокер может ликвидировать позиции трейдера, чтобы покрыть дефицит маржи.

Для успешной маржинальной торговли и снижения связанных с ней рисков крайне важно внимательно следить за ситуацией и поддерживать поддерживающую маржу.

Маржинальные коллы и принудительная ликвидация

Маржинальные коллы — это уведомления, информирующие трейдера о нехватке средств на его маржинальном торговом аккаунте и 

  Инвесторы опасаются маржинальных коллов, поскольку они могут заставить их продать позиции по неблагоприятным ценам. Если инвестор не может выполнить маржинальный колл, брокерская фирма может ликвидировать любые открытые позиции для восстановления аккаунта до минимальной стоимости, и инвестор несёт ответственность за любые убытки, понесенные в ходе этой процедуры.

Принудительная ликвидация — это принудительная продажа обеспечения инвестора (средства, поставляемые для маржи) для компенсации убытков. Цена ликвидации — это точка, в которой позиция подлежит ликвидации, а обеспечение используется для снижения убытков. Понимание последствий маржинальных коллов и принудительной ликвидации важно для управления рисками и принятия обоснованных решений в маржинальной торговле.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

Маржинальная торговля может быть двусторонним мечом, который предлагает инвесторам как преимущества, так и недостатки. С одной стороны, маржинальная торговля может принести такие потенциальные преимущества, как повышенная покупательная способность, более высокая доходность и способность к шорт-активам. С другой стороны, он сопряжен с неотъемлемыми рисками, включая увеличенные убытки, проценты и комиссии, а также возможность принудительной ликвидации. Пригодность маржинальной торговли для инвестора в конечном итоге зависит от допустимости рисков и торговой стратегии.

Хотя спотовая торговля может быть более подходящей для тех, кто только начинает и ищет инвестиции с низким риском, маржинальная торговля может быть целесообразным вариантом для опытных трейдеров, готовых идти на больший риск. Благодаря тщательной оценке преимуществ и недостатков маржинальной торговли инвесторы могут принимать обоснованные решения о том, соответствует ли эта торговая тактика их инвестиционным целям и допустимым рискам.

Преимущества маржинальной торговли

Маржинальная торговля имеет несколько преимуществ, включая:

Ещё одним преимуществом маржинальной торговли является возможность шорт-активов, которая заключается в продаже актива, которым трейдер не владеет, в ожидании снижения цены. Это позволяет трейдеру получать прибыль от падения цены, добавляя в свою торговую стратегию ещё один уровень диверсификации и потенциальной прибыли.

Недостатки маржинальной торговли

Несмотря на то, что маржинальная торговля может принести значительные преимущества, она не без недостатков. Одним из основных недостатков маржинальной торговли является возможность увеличения убытков. Поскольку инвесторы занимают деньги для торговли, потеря стоимости инвестиций может привести к большим убыткам, чем их первоначальные инвестиции. Кроме того, маржинальная торговля облагается процентами и комиссиями, такими как проценты по заёмным средствам и комиссиям за обслуживание брокера.

Еще одним недостатком маржинальной торговли является риск принудительной ликвидации, которая возникает, когда инвестор не может выполнить свои требования к марже. В таких случаях брокер может быть вынужден продать активы инвестора, чтобы покрыть дефицит маржи, что может привести к значительным убыткам. Инвесторы должны полностью понимать риски, связанные с маржинальной торговлей, и использовать подходящие стратегии управления рисками для минимизации возможных убытков.

Маржинальная торговля на криптовалютных рынках

Маржинальная торговля приобрела популярность в мире криптовалют, поскольку она позволяет трейдерам извлекать выгоду из волатильных рыночных движений и колебаний цен на цифровые активы, такие как биткоин и Ethereum. Маржинальная торговля криптовалютой может приносить высокую прибыль тем, кто хорошо разбирается в связанных с ней рисках и готов идти на более высокий уровень риска для потенциально большой прибыли.

Тем не менее, инвесторы должны понимать, что риски, связанные с криптомаржинальной торговлей, могут быть значительными, учитывая высокую волатильность рынка и потенциал для значительных убытков. Чтобы успешно ориентироваться в мире криптомаржинальной торговли, инвесторы должны внедрить эффективные стратегии управления рисками, такие как установка ордеров стоп-лосс, диверсификация портфеля и мониторинг уровней маржи.

Платформы для криптомаржинальной торговли

Чтобы участвовать в торговле криптомаржой, инвесторы могут использовать такие популярные платформы, как Bybit. Она предлагает различные варианты кредитного плеча, что позволяет трейдерам выбирать уровень риска, с которым им удобно работать. Кроме того, они предоставляют инструменты управления рисками, которые помогают трейдерам эффективно управлять своими позициями и свести к минимуму потенциальные убытки.

При выборе платформы для торговли криптомаржой инвесторы должны учитывать следующие аспекты:

Выбирая надёжную платформу с рядом инструментов управления рисками, инвесторы могут увеличить свои шансы на успех в очень волатильном мире криптовалютной маржинальной торговли.

Лонг- и шорт-позиции в криптомаржинальной торговле

При торговле криптомаржой инвесторы могут занимать лонг- или шорт-позиции, чтобы делать ставки на направление цен на криптовалюту. Лонг

 принимается, когда инвестор считает, что цена криптовалюты вырастет, в то время как короткая позиция принимается, когда инвестор считает, что цена упадёт. Используя маржинальную торговлю, инвесторы могут увеличить свою потенциальную прибыль (или убытки) от этих движений цен.

Понимание различий между длинной и короткой позициями в криптомаржинальной торговле крайне важно для инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из рыночных трендов и колебаний цен. Тщательно оценивая рыночные условия и используя эффективные стратегии управления рисками, инвесторы могут увеличить свои шансы на успех в мире криптомаржинальной торговли с высоким риском и высоким доходом.

Стратегии управления рисками для маржинальной торговли

Эффективные тактики управления рисками являются ключевыми для успешной маржинальной торговли, поскольку они помогают снизить убытки и защитить инвестиции. К ключевым торговым стратегиям по управлению рисками, которые инвесторы должны применять в маржинальной торговле, относятся:

Используя эту тактику управления рисками, инвесторы могут более эффективно контролировать риски, связанные с маржинальной торговлей, и повышать вероятность успеха в этой сфере инвестиций с высоким риском.

Настройка ордеров стоп-лосс

Установка стоп-лосс ордеров является важной стратегией управления рисками в маржинальной торговле, поскольку она может ограничить потенциальные убытки, автоматически закрыв позицию при достижении заранее установленного ценового уровня. Для создания ордера стоп-лосс инвесторы должны определить приемлемый порог риска и цену, по которой они хотят ограничить свои убытки. Размещая ордер на стоп-лосс со своим брокером, инвесторы могут гарантировать, что их позиция будет автоматически удалёна, если цена достигнет установленного уровня, что поможет защититься от значительных убытков.

Ордера стоп-лосс могут быть особенно полезны на волатильных рынках, таких как криптовалютный рынок, где цены могут быстро и непредсказуемо колебаться. С помощью стоп-лосс ордеров инвесторы могут сократить свои возможные убытки и сохранить больший контроль над своими маржинальными торговыми позициями.

Диверсификация портфеля

Диверсификация портфеля по разным активам и рынкам — это ещё одна важная стратегия управления рисками в маржинальной торговле. Распределяя инвестиции по различным классам активов, таким как акции, облигации и товары, инвесторы могут со временем снизить волатильность своего портфеля и снизить риски. Кроме того, инвестиции в различные секторы экономики и активы из разных стран и регионов могут помочь снизить риски для любого отдельного рынка или экономики.

Применение стратегий диверсификации в торговле маржой помогает в управлении рисками, а также обеспечивает более сбалансированный и надёжный портфель. Это может помочь защититься от потенциальных убытков, а также получить стабильную прибыль от маржинальной торговли.

Контроль уровней маржи

Для управления рисками в торговле маржой крайне важно регулярно отслеживать уровни маржи и соответствующим образом корректировать позиции. Внимательно следя за своими уровнями маржи, инвесторы могут поддерживать минимальный необходимый баланс, чтобы избежать маржинальных колл и принудительной ликвидации. Инвесторы должны регулярно отслеживать свои уровни маржи не реже одного раза в неделю и рассчитывать их по формуле: уровень маржи = (Актив / Используемая маржа) x 100.

Благодаря постоянной бдительности и своевременной корректировке позиций инвесторы могут избежать маржинальных коллов и принудительной ликвидации, что способствует более стабильному и успешному путешествию в маржинальной торговле.

Таким образом, маржинальная торговля может быть мощным инструментом для инвесторов, которые хотят увеличить свою потенциальную прибыль как на традиционных финансовых рынках, так и в быстро развивающемся мире криптовалютной торговли. Однако она также сопряжена со значительными рисками и требует глубокого понимания ключевых концепций, таких как маржинальные аккаунты, кредитное плечо и стратегии управления рисками. Тщательно изучая преимущества и недостатки маржинальной торговли и внедряя эффективные методы управления рисками, инвесторы могут уверенно и успешно ориентироваться в мире маржинальной торговли с высокими ставками. #Bybit #CryptoArk

Что такое маржинальная торговля? (Исчерпывающее руководство по торговле на марже)

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге