SUI DeSci Agents внедрила платформу, которая делает инвестиции в исследования долголетия доступными для широкой публики, используя возможности расширяющегося сектора DeSci. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Morpho (MORPHO)

S&P 500 вырос на 23,3% в 2024 году, достигнув своего лучшего двухлетнего прироста (+53,19%) за более чем 25 лет, что обусловлено искусственным интеллектом, снижением ставки ФРС и экономическим ростом. Высокая доходность в США замедлила ралли в конце года. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность криптовалютного рынка, выросли на 1,19%, а биткоин упал на 0,84%, а эфир вырос на 0,84% за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — MORPHO, который вырос на 18,0% после объявления о планах расширения, улучшения и инноваций DeFi на 2025 год.

Morpho Protocol (MORPHO), запущенный в 2021 году, — это децентрализованная платформа кредитования на основе Ethereum, которая улучшает криптокредитование через P2P-систему сопоставления ордеров. Он предлагает настраиваемые рынки кредитования и Morpho Vault для различных уровней риска. После дебюта Morpho Optimizers для Aave и Compound в 2022 году в 2024 году был запущен Morpho Blue для гибкого кредитования. Morpho Labs продолжает развивать Morpho, одновременно поддерживая свои оригинальные продукты. В 2025 году Morpho 

 расшириться на несколько EVM-сетей, улучшить взаимодействие с пользователями и разработчиками, стать сервером для широко распространённых финансовых продуктов, предложить лучшие скорректированные по рискам ставки в DeFi и внести свой вклад в улучшение DeFi в целом. Захватывающие события.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

SUI DeSci Agents внедрила платформу, которая делает инвестиции в исследования долголетия доступными для широкой публики, используя возможности расширяющегося сектора DeSci. Платформа позволяет инвестировать в токенизированные соединения для обеспечения лонгитюда, такие как Epitalon и Rapamycin, с помощью продвижения на базе ИИ и решений для ликвидности Layer-2. Пространство DeSci набирает обороты, что подтверждается такими влиятельными фигурами, как Виталик Бутерин и Брайан Армстронг из Coinbase. Агенты SUI DeSci стремятся быть в авангарде этого движения, расширяя инвестиционные возможности и способствуя инновациям в децентрализованной науке.

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера спотовые ETF BTC зафиксировали чистый приток $28,8 млн, обусловленный $38,4 млн из средств, не относящихся к GBTC, частично компенсированных оттоком $9,6 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 с 1-дневным периодом блокировки, который предлагает награды HYPE и потенциальное право на вторую эйрдроп. Вносите токены в стейкинг через платформу. Новые пользователи могут торговать, чтобы иметь право на эйрдроп.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Начинающий

DeSci-агенты SUI инвестируют в рост DeSci-сектора

Проект ai16z рассматривает возможность запуска блокчейна первого уровня, ориентированного на ИИ, с нативным токеном $ai16z в качестве базовой валюты. 

Самые высокие показатели за день — Солнечная энергия (SXP)

S&P 500 упал на 1,07%, но завершился 2024 годом с приростом на 27%, что обусловлено ожидаемым снижением ставки, высокой прибылью и инвестициями в ИИ под руководством Palantir и Nvidia. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность криптовалютного рынка, снизился на 2,10%, а биткоин вырос на 0,57%, а Ether упал на 0,85% за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является SXP, который вырос на 23,9% после объявления о ключевых событиях Solar 2024 года, включая Core 5.0, Solar Card, расширение игр и стратегический рост.

Solar (SXP), запущенный в марте 2022 года, — это блокчейн первого уровня с управлением PoS, DAO, платежами SXP и эффективным созданием токенов и DApp. Предстоящие функции включают Solar Metaverse и Launchpad. В 2024 

, включая запуск Solar Core 5.0 с поддержкой EVM, продвижение глобальной Солнечной карты и расширение сферы игр с платформой tymt и консолью FoxBox Web3. Благодаря планируемой интеграции криптокошельков компания BrighterVPN приобрела популярность, а в Швеции был приобретен центр на 4000 м2 для стимулирования инноваций и роста сообщества, что заложило основу для сильного 2025 года.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

Проект ai16z рассматривает 

 запуска блокчейна первого уровня, ориентированного на ИИ, с нативным токеном $ai16z в качестве базовой валюты.

 Платформа позволит запустить ИИ-агентов и использовать токеномическую модель маховика, включающую токены, пулы ликвидности и стимулы для нод. С момента своего запуска в октябре $ai16z заработал значительную рыночную капитализацию, поскольку проект уже управлял ончейн-пулом ликвидности и использовал ИИ-агентов для принятия инвестиционных решений. Проект предполагает, что ИИ-агенты играют ключевую роль в децентрализованной среде. Кроме того, Bybit запустила 

, который предлагает кредитное плечо до 50x для торговли парой $AI16ZUSDT в партнёрстве с ai16zdao.

Потоки спотового ETF биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали общий поток в размере -$378,6 млн, при этом GBTC пережил поток в размере -$134,5 млн, а активы, не относящиеся к GBTC, перенесли поток в размере -$244,1 млн.

 одобрен в период с февраля по март 2025 года. Чтобы повысить свои шансы, примите участие в задании «Суперчейн Optimism x Layer3», которое будет проходить до 13 января 2025 года. Активное и стабильное использование суперчейнов (2–3 раза в неделю) является ключом к получению статуса высшего уровня. Для получения наград необходимы токены L3, но вместо этого можно использовать комиссии ETH.

ai16z планирует блокчейн Layer-1 с ИИ и запускает бессрочный $AI16Z контракт с Bybit

Bluefin — это децентрализованная биржа, предназначенная как для новичков, так и для профессиональных трейдеров. Прочитайте эту статью, чтобы узнать, как он устроен.

Когда речь заходит о децентрализованной торговле, одной из самых больших проблем является создание сложной и удобной биржи. Многие сайты, предлагающие высококлассные функции криптовалюты, оказываются слишком сложными и запутанными для пользователей. Bluefin надеется решить эту проблему, создав интуитивно понятную систему для экспертов и новичков. Может ли она добиться успеха в своей мечте по созданию ориентированной на пользователя децентрализованной спотовой биржи для торговли всеми видами активов? Изучите это руководство, чтобы узнать, как работает Bluefin, и узнать, может ли он быть успешным. 

 (DEX), предназначенная как для новичков, так и для профессиональных трейдеров. Она использует 

 и построена на блокчейне 

  Bluefin надеется выделиться на фоне других DEX благодаря своей гибкости и удобству.

 братьями Рабиэлем и Ахмадом Джавидом. Изначально Ахмад был инженером по программному обеспечению в Incorta, а Рабиэль — инвестиционным аналитиком в Optimus Capital, Inc. В конце концов, оба братья поняли, что могут воспользоваться своими интересами и опытом и применить их в мире криптовалют.

За прошедшие годы, как братья Джавид впервые начали работать на бирже, Bluefin быстро выросла. Она наняла множество сотрудников, которые учились в лучших школах, таких как Университет Беркли и Пенсильванский университет. Bluefin также получила финансирование от Polychain, SIG, Brevan Howard Digital и Tower Research Capital, а также сотрудничала с фондом Sui Foundation. 

Чего стремится достичь Bluefin?

Создатели Bluefin стремятся полностью изменить подход к работе с DEX, заметив, что многие из них борются за адаптацию новых пользователей. Bluefin планирует имитировать бесперебойную и быструю работу 

 (CEX), оставаясь верной своим децентрализованным корням. Для этого Bluefin уделяет 

 которые делают систему на основе блокчейна интуитивно понятной для пользователей Web 2.0.

В то же время Bluefin хочет использовать все возможности 

. Таким образом, она стремится стать DEX, которая обеспечивает прозрачное и доступное управление. Фокусируясь на таких функциях блокчейна, как масштабируемость и децентрализация, Bluefin считает, что может создать систему, которая защищает права пользователей, обеспечивает отличные цены исполнения и привлекает максимально широкую аудиторию.

Bluefin — это система центральной книги лимитных ордеров (CLOB). Этот тип биржи состоит из центральной системы, которая содержит список всех ордеров клиентов и соответствует заявкам и предложениям клиентов для наиболее эффективного сочетания покупателей и продавцов. Системы на основе CLOB предлагают множество преимуществ, включая лучшие цены исполнения и полную прозрачность. 

Однако системы на основе CLOB часто имеют некоторые недостатки для децентрализованной торговли деривативами. Иногда они могут немного замедляться и приводить к манипуляциям на рынке. Таким образом, Bluefin внедрила 

. В книге ордеров можно хранить и сопоставлять ордера вне сети для быстрой обработки транзакций, а затем они перемещаются в ончейн-движок для проверки и расчётов.

Bluefin гордится тем, что предлагает пользователям различные услуги. Ниже приведены основные способы управления основными активами с помощью Bluefin.

Обмен токенов позволяет конвертировать один тип токена в другой. Обмен на Bluefin предлагает цены в реальном времени, поэтому пользователи могут получить идеальную цену исполнения. Он также предлагает широкий выбор пар токенов, поэтому у пользователей есть множество вариантов. 

Бессрочная фьючерсная система Bluefin Perps — это бессрочная система торговли на сайте. Он позволяет торговать определёнными протоколами даже до начала событий по генерации токенов. Bluefin позволяет использовать только тщательно проверенные протоколы для бессрочных контрактов. Таким образом, пользователям не нужно беспокоиться о 

 и других мошеннических действиях.

Пулы ликвидности Bluefin — это способ повысить эффективность DEX. Пользователи могут временно предоставлять свои основные активы в пулы ликвидности, чтобы всегда иметь доступ к ликвидным токенам для совершения сделок. Поставщики ликвидности получают награды за участие.

, которая предоставляет людям как Blue Points, так и токены Sui за участие в экосистеме Bluefin. Наградные очки определяются на основе еженедельной суммы комиссий, которую платит пользователь.

 упрощает перемещение основных активов между сетями. Помимо кроссчейн-переводов, 

 также упрощают перевод средств между кошельками.

Уже несколько лет компания Bluefin создаёт свою биржевую систему и привлекает пользователей. Далее на дорожной 

 будут планы по дальнейшему развитию технологии. В ближайшем будущем команда надеется, что пользователи смогут синхронизировать свои аккаунты с Google для входа в систему в один клик. Bluefin также работает над мобильной торговлей и кроссчейн-переводами активов экосистемы в один клик.

В долгосрочной перспективе Bluefin стремится добавить в свою систему больше децентрализации. Она планирует внедрить сеть нод, которая сможет хранить книгу ордеров в надёжной среде. Компания Bluefin также надеется запустить 

 (DAO), которая сможет самостоятельно принимать решения для своей платформы.

 — это событие, призванное поощрить и вознаградить участие сообщества. Bluefin планирует раздать почти 20% криптотокена пользователям сообщества Bluefin. Участники могут получать очки за эйрдроп на основе различных параметров, таких как продолжительность времени, проведенного на Bluefin, и количество программ, в которых они участвовали.

Заинтересованные участники могут зайти на 

, чтобы проверить их право на участие и получить токены. Регистрация в эйрдропе Bluefin началась в конце 2024 года и продлится до февраля 2025 года.

Bluefin надеется, что токен BLUE станет первым шагом к настоящей децентрализации. BLUE, предназначенный для использования в качестве токена управления, поможет управлять стимулами пользователей и голосованием по предложениям. Максимальная эмиссия токенов BLUE составляет 

, а начальная эмиссия — 150,385 млн.

 Токен на основе Sui будет разблокирован по пятилетнему графику, что в конечном итоге позволит циркулирующей эмиссии также достичь 1 млрд. Все токены будут распределены в соответствии со следующим дизайном:

Прогнозирование СИНЕЙ цены

С тех пор как BLUE впервые появился на биржах, он испытал некоторый впечатляющий рост цены. Изначально токены BLUE продавались примерно за $0,20, достигнув к 15 декабря 2024 года единственного максимума в $0,8567. После внезапного пика цены цена BLUE стабилизировалась в диапазоне $0,40–$0,50. В настоящее время многие пользователи CoinMarketCap сообщают 

, а рыночная капитализация Bluefin составляет около $52 млн. Многие считают, что BLUE может быть недооценён и вскоре может вырасти в цене.

Насколько вырастут цены на криптовалюту Bluefin? Анализ данных CoinCodex 

указывает на то, что цена BLUE

 может в течение месяца вырасти более чем в два раза, поскольку торговый объём продолжает расти до $1 к январю 2025 года.

 Если BLUE идёт по траектории, типичной для новых криптовалют, то прогнозируется, что его цена продолжит расти до марта, а затем стабилизируется примерно на уровне $1 к лету 2025 года.

Хотите торговать токенами Bluefin? Теперь Bybit предлагает бессрочный BLUEUSDT контракт. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли BLUE хорошей инвестицией?

Благодаря значительному росту цен, увеличению рыночной капитализации и значительному торговому объёму токены BLUE являются горячим товаром на рынке. Если инвестиционная стратегия предполагает покупку и быструю продажу новых токенов, BLUE может быть хорошей краткосрочной инвестицией.

Успех BLUE в долгосрочной перспективе более тесно связан с эффективностью Bluefin, а не с короткими рыночными трендами. Несмотря на то, что Bluefin выглядит как надёжный DEX, у него много состязания. Если сайт не станет самым популярным децентрализованным спотом для торговли и дальнейшего улучшения технологии, криптовалюта Bluefin может пострадать. Таким образом, инвесторам необходимо проявлять осторожность в отношении активов экосистемы Bluefin. Перед покупкой внимательно 

 рыночные условия и новости Bluefin и старайтесь не перерасширяться.

Bluefin стремится кардинально изменить индустрию DEX, предлагая непревзойдённую комфортность работы пользователей и лучшие цены исполнения. Тем не менее, поскольку создаётся так много других подобных бирж, компании Bluefin придется приложить все усилия, чтобы выделиться на децентрализованном рынке торговли деривативами. Только время покажет, может ли команда Bluefin выполнить все свои обещания и привлечь внимание DeFi-трейдеров.

Средний

Bluefin (СИНЯЯ): Серфинг на течении кроссчейн-трейдинга

Узнайте больше о DeSci, которая призвана демократизировать доступ к финансированию, децентрализовать процессы принятия решений и способствовать инновациям в научных исследованиях.

Научные исследования уже давно являются краеугольным камнем человеческого прогресса, стимулируя инновации и открытия. Однако традиционная модель научного исследования часто сталкивается с различными препятствиями, такими как ограниченное финансирование, ограниченный доступ к данным и неэффективные системы экспертной оценки. Войдите в децентрализованную науку (DeSci)

 уникальный подход, который использует 

 для революционного проведения, финансирования и обмена исследованиями.

В этой статье мы изучим основы DeSci, изучим проблемы в рамках традиционных научных исследований и подробно изучим инновационные механизмы децентрализованной науки, такие как токенизированное финансирование, обмен данными с открытым доступом и экспертная оценка на основе блокчейна. Мы также расскажем о некоторых актуальных проектах, таких как протокол BIO, и обсудим будущий потенциал DeSci.

Что такое децентрализованная наука?

Децентрализованная наука, или DeSci, — это революционное движение, которое использует технологию блокчейна для устранения неэффективности и эксклюзивности традиционных научных исследований. По своей сути DeSci стремится демократизировать доступ к финансированию, децентрализовать процессы принятия решений и способствовать инновациям в проведении, обмене и проверке исследований.

внедрила такие механизмы, как токенизированное финансирование через 

 и обмен данными на основе блокчейна, что позволяет исследователям, организациям и участникам сотрудничать в более открытой, прозрачной и инклюзивной среде.

  В отличие от традиционных систем, в которых используются привратники (т. е. академические журналы и комиссии по грантам), DeSci обеспечивает справедливый доступ к ресурсам и гарантирует сохранение прав интеллектуальной собственности через цифровые активы, такие как 

. Эта новая парадигма может кардинально изменить науку, увеличив её совместный аспект и влияние на глобальный масштаб.

Трудности в традиционных научных исследованиях

Традиционная экосистема научных исследований сталкивается с многочисленными проблемами, которые препятствуют инновациям и прогрессу.

Эти системные проблемы не только замедляют научный прогресс, но и приводят к неравенству в доступе и возможностях, что подчеркивает необходимость в децентрализованной альтернативе — отсюда и рождение DeSci.

Децентрализованные и традиционные науки

Децентрализованные и традиционные науки направлены на развитие знаний человека, но их подходы значительно отличаются.

DeSci использует блокчейн для прозрачности, обеспечивая целостность исследований, а «TradSci» полагается на централизованные учреждения для проверки. Доступность — это ещё одно ключевое отличие: DeSci демократизирует доступ к знаниям на открытых платформах, в то время как TradSci часто устанавливает платёжные стены и ограниченный доступ.

Сотрудничество процветает внутри DeSci через блокчейн-сети, в отличие от разрозненных платформ TradSci. Модели финансирования также расходятся, поскольку DeSci использует децентрализованные механизмы для вознаграждения за инновации, в то время как TradSci зависит от институциональных грантов, которые могут быть менее эффективными.

Вместе эти различия формируют различные пути для научного прогресса.

Как работает децентрализованная наука

Финансирование: DAO, токенизация и кроудфандинг

DeSci внедряет инновационные механизмы финансирования, которые обходят традиционных привратников. 

 (DAO) позволяют глобальным сообществам исследователей, пациентов и инвесторов объединять ресурсы и совместно решать, как распределяться средства. Например, 

уделяет особое внимание исследованиям в области женского здоровья — области, которая исторически не финансировалась.

Токенизация — это ещё один революционный подход. Такие платформы, как 

, представленная в виде нежизнеспособных токенов (IP-NFT) для финансирования биомедицинских исследований. Исследователи могут токенизировать свои проекты, предлагая инвесторам долю собственности. Кредитование также играет важную роль, позволяя ученым привлекать капитал непосредственно у сторонников и демократизируя доступ к финансированию исследований.

Эти типы моделей потенциально могут снизить бюрократию, позволить исследователям поддерживать контроль над своими проектами и гарантировать, что финансирование соответствует приоритетам сообщества, а не институциональным программам.

Открытый доступ и обмен данными

DeSci повышает доступность данных благодаря децентрализованным платформам, которые уделяют особое внимание прозрачности и совместной работе. В отличие от традиционной академической публикации, которая часто блокирует исследования, стоящие за платёжными стенами, DeSci обеспечивает открытый доступ. Такие платформы, как ResearchHub (

 Брайана Армстронга), поощряют исследователей криптовалютными токенами.

Обмен данными также совершенствуется благодаря децентрализованным решениям для хранения, которые безопасно хранят и обмениваются данными исследований. Например, 

 позволяет людям владеть своими геномными данными, продвигая медицинские исследования и защищая при этом конфиденциальность пользователей. Этот сдвиг не только способствует сотрудничеству за границей, но и уменьшает дублирование усилий, что может ускорить научные открытия.

Проверка и проверка со стороны коллег

Традиционная система рецензирования часто медленна, непрозрачна и склонна к предвзятости. DeSci представляет децентрализованные платформы, на которых рецензенты получают токены, создавая прозрачный и эффективный процесс. Благодаря использованию технологии блокчейна рефералы могут быть постоянно записаны, что гарантирует ответственность и позволяет научному сообществу отслеживать качество исследований.

Эти децентрализованные системы снижают зависимость от академических привратников, открывая дверь для более широкого круга участников и повышая целостность научной валидации.

Управление интеллектуальной собственностью с помощью NFT

Наконец, DeSci использует NFT для революционного управления интеллектуальной собственностью (IP). С помощью таких платформ, как Molecule, исследователи могут токенизировать свои работы — будь то набор данных, патент или публикация — в IP-NFT. Эти токены дают создателям прямой контроль над коммерциализацией своей работы, отменяя власть от традиционных учреждений. NFT также повышают прозрачность, поскольку права собственности и использования проверяются на блокчейнах. Эта модель стимулирует инновации и гарантирует справедливое вознаграждение исследователей за их вклад.

Практические примеры: Применение DeSci

Протокол BIO: Рационализация онлайн-научных экосистем

 представляет собой ключевое развитие экосистемы DeSci. Он предназначен для устранения недостатков финансирования и коммерциализации научных исследований. BIO предоставляет комплексную структуру для биотехнологических DAO (bioDAO), обеспечивая беспрепятственный поток капитала, привлечение талантов и управление IP в ончейн-экосистемах.

Создавая эффективные рынки для интеллектуальной собственности (IP), генерируемой bioDAO, BIO обеспечивает бессрочное финансирование и ликвидность для научных операций. Кроме того, она стандартизирует фреймворки, токеномику и системы данных, упрощая масштабируемость для научных сообществ. Эта инновация помогает преодолеть разрыв между исследователями и инвесторами, создавая экосистему, в которой могут процветать научные инновации. Благодаря интеграции принципов 

 (DeFi) BIO способствует устойчивой экономике для революционных исследований.

VitaDAO: Исследование демократизации долголетия

 находится в авангарде децентрализованных усилий по расширению жизни и здоровья людей. Будучи первой группой, которая финансирует исследования на ранней стадии, она работает как bioDAO, которая объединяет ресурсы для поддержки проектов, направленных на борьбу со старением. 

, как Pfizer Ventures и Balaji Srinivasan, собрала $4,1 миллиона для выполнения своей миссии.

Одна из основных целей VitaDAO — децентрализовать доступ к IP в мире биотехнологий. VitaDAO бросает вызов монополиям традиционных фармацевтических компаний и стремится демократизировать развивающиеся терапевтические средства и обеспечить глобальный доступ к инновациям, расширяющим сферу жизни. Она финансирует исследовательские проекты и помогает открывать новые стартапы для коммерциализации этих открытий, предлагая децентрализованную альтернативу монополистической биофармацевтической системе.

Рифампицин: Гейминг исследования долголетия

, мем-коина на блокчейне Solana, объединяет игривую привлекательность культуры мемов с серьезными научными исследованиями. Проект, созданный на основе одноименного соединения — антибиотика с развивающимся потенциалом в исследованиях долгосрочности, — на платформе «Наука о насосах» искусно изучает науку о расширении жизни

В исследованиях было показано, что рифампицин активирует механизмы клеточной защиты, которые борются с окислительным стрессом, ключевым фактором старения. Исследования с использованием модельных организмов, таких как 

 nematode, привяжут рифампицин к улучшению качества белка и увеличению продолжительности жизни.

  В проекте используется быстрый и недорогой блокчейн Solana, который упрощает транзакции с токенами и участие сообщества в экспериментах.

Рифампицин является примером того, как DeSci может объединить взаимодействие с общественностью с серьезными исследованиями, делая науку о долголетии более доступной и интересной для более широкой аудитории.

Проблемы и ограничения децентрализованной науки

Несмотря на то, что DeSci обладает огромным потенциалом, для широкого внедрения необходимо решить несколько проблем.

Несмотря на эти ограничения, DeSci по-прежнему может кардинально изменить науку при условии, что вышеперечисленные проблемы будут решены с помощью стратегических решений и сотрудничества.

Будущее научных исследований

Децентрализованная наука, или DeSci, способна изменить способ проведения и оценки исследований, чтобы создать более инклюзивную, прозрачную и эффективную систему. Объединяя принципы Web3 с научными инновациями, DeSci обещает демократизировать доступ, улучшить сотрудничество и ускорить достижения в мире научных исследований.

По мере развития этого движения могут появиться гибридные модели, сочетающие традиционные и децентрализованные системы, которые способствуют инновациям и сохраняют научную строгость. DeSci предлагает оптимистичное видение будущего, в котором исследователи смогут сотрудничать справедливо и по всему миру, прокладывая путь к новой эре открытий.

Что такое децентрализованная наука (DeSci)?

Трейдинг

Маржинальный колл — это требование от кредитора, обычно брокера, увеличить сумму активов, находящихся в качестве обеспечения на маржинальном аккаунте. 

 — это краеугольный камень многих спекулятивных аккаунтов. Для получения стабильной прибыли важно понимать как недостатки маржинальной торговли, так и причины маржинальных колл. В этой статье изучается фундаментальная концепция маржинальных коллов, приводится иллюстративный пример, идентифицируются триггеры, излагаются последствия невыполнения маржинального колла, а также даются указания на то, как покрывать маржинальные коллы и предотвращать их возникновение.

Что такое маржинальный колл?

По сути, маржинальный колл служит мерой защиты, действуя в качестве спасательной меры для трейдеров и инвесторов, занимающих позиции с кредитным плечом на финансовых рынках.

Маржинальная торговля позволяет людям занимать средства у брокера, чтобы торговать более крупными позициями, чем обычно позволяет капитал на своих аккаунтах. Хотя покупка на марже может увеличить потенциальную прибыль, она в равной степени повышает уровень риска. Маржинальный колл — это механизм, который предотвращает падение трейдеров в позицию, где они могут понести убытки, превышающие их первоначальные инвестиции.

В более практичном смысле маржинальный колл возникает, когда баланс маржинального аккаунта трейдера падает ниже минимального порога, называемого поддерживающей маржой, необходимого для поддержания открытых позиций. Это приводит к спросу со стороны брокера, трейдер настаивает на внесении наличных на маржинальный аккаунт для покрытия потенциальных убытков или продаже активов на аккаунте для снижения требований к минимальной поддерживающей марже. Цель состоит в том, чтобы снизить риски брокера, гарантируя, что трейдеры не накапливают долги, превышающие стоимость своих активов и обеспечения.

Пример маржинального колла

По сути, маржинальные аккаунты для акций, форекс, фьючерсов и криптовалют похожи, с некоторыми незначительными различиями. Даже на самой Bybit поддерживающая маржа рассчитывается по-разному для различных торговых продуктов и режимов маржи. Поэтому, если вы решите открыть маржинальный аккаунт, обязательно ознакомьтесь с требованиями к марже и процессами маржинального колла брокера, чтобы узнать, как он работает. 

Чтобы понять концепцию маржинального колла, давайте перейдем к иллюстративному примеру с использованием бессрочного USDT контракта Bybit

Представьте, что на вашем торговом аккаунте есть 500 USDT, и вы решили купить 0,5 BTC (Bitcoin) по цене $30 000. Если ставка поддерживающей маржи Bybit составляет 0,5%, то $75 вашего аккаунта необходимо выделить на поддержание открытой сделки на 0,5 BTC.

Поддерживающая маржа = размер позиции 

 средняя цена входа в позицию × ставка поддерживающей маржи

Если трейдер начинает с $500 на аккаунте и цена биткоина падает на $850,02 до $29 149,98, то стоимость торгового аккаунта упадёт на $425,01, не оставляя избыточного капитала для покрытия поддерживающей маржи. В результате будет отправлен маржинальный колл. 

Невыполнение маржинального колла и сохранение баланса аккаунта ниже требования к поддержанию маржи может иметь тяжелые последствия. В такой ситуации брокер сохраняет за собой право ликвидировать открытые позиции трейдера для выполнения маржинального колла, что часто приводит к значительной финансовой задержке для трейдера.

Что запускает маржинальный колл?

Ниже приведено несколько факторов, которые могут служить триггерами для маржинального колла. Лучше всего избежать маржинального колла, о котором мы расскажем ниже.

Но во-первых, понимание триггеров имеет решающее значение для эффективного управления рисками на маржинальном аккаунте:

: Внезапные и значительные колебания цен на активы могут привести к получению маржинального колла. Если рынок движется против вашей позиции, это приведет к расширению спредов и убыткам в капитале вашего аккаунта, что может привести к его снижению ниже суммы поддерживающей маржи.

Неблагоприятные движения цены

: Если вы выберете неправильное направление для тренда, ваш маржинальный аккаунт будет подвержен риску маржинального колла. Когда рынок движется против вашей позиции, он снижает рыночную стоимость вашего аккаунта. Если это отклонение превышает установленный лимит брокера, будет инициирован маржинальный колл.

Чрезмерное кредитное плечо

: Избыточное использование — одна из самых больших ошибок в маржинальной торговле. Использование слишком большого кредитного плеча и слишком мало места для колебаний цены значительно повышает риск маржинального колла. Даже малейшие колебания цены при больших суммах кредитного плеча могут привести к значительным убыткам по отношению к балансу вашего аккаунта.

Маржинальные требования

: Каждый брокер устанавливает особые требования к марже, указывая минимальный баланс аккаунта, необходимый для поддержки открытых позиций. Брокеры могут изменить требования к марже, если изменчивость рынка или политическое событие угрожают создать значительную волатильность.

, таких как отсутствие настройки 

 или адекватная диверсификация портфеля, может увеличить вероятность маржинальных коллов.

 Некоторые трейдеры не размещают стоп-лосс, и когда рынок движется против своих позиций, это может привести к значительным убыткам и даже маржинальным коллам.

Когда происходит маржинальный колл, это обычно является результатом одного или нескольких факторов, обсуждаемых выше. Избегание маржинальных колл поможет защитить капитал, поэтому у вас будет достаточно маржи, чтобы совершать сделки в соответствии с будущим трендом.

Как работает маржинальный колл?

Важно понимать, что в случае маржинального колла брокер (или кредитор) может ликвидировать ваши открытые позиции без вашего разрешения. Это мера предосторожности, на которую вы, вероятно, согласились при открытии маржинального аккаунта. Он защищает вас и брокера во время волатильности рынка, предотвращая сценарий, при котором капитал вашего аккаунта может упасть на отрицательную территорию, что может привести к убыткам.

Брокер может предоставить вам время на добавление дополнительных средств на ваш аккаунт или решение о закрытии позиций. Важно помнить, что у брокера уже есть подписанное вами соглашение о том, что он может немедленно ликвидировать часть или все ваши открытые позиции после маржинального колла.

Что еще хуже, если рыночные цены крайне волатильны и имеют тенденцию к общему позиционированию участников рынка, маржинальные коллы брокерской фирмы могут привести к ещё большей волатильности цен.

Например, если на нисходящем рынке многие клиенты получают маржинальные коллы, то ликвидация позиций этих клиентов только приведёт к большему дисбалансу продавцов. Этот приток движется вниз по рынку, что спровоцирует ещё одну волну маржинальных требований для аккаунтов, которые недавно исчерпали свою маржу.

Этот сценарий может привести к плохому циклу, который приводит к экстремальным изменениям цен. Один из последних случаев, когда это произошло на криптовалютном рынке во время краха COVID-19 в 2020 году.

Как покрыть маржинальный колл

«Покрытие» маржинального колла означает сбор средств для возврата уровня капитала выше маржинальных требований, что является важным шагом в сохранении маржинального аккаунта и предотвращении дальнейших убытков. Если вы торгуете на рынке или с брокером, который позволяет вам решить, как выполнить маржинальный колл, у вас обычно есть три варианта.

Ниже приведены основные стратегии покрытия маржинального колла.

Внесите дополнительные средства

: Самый простой способ выполнить маржинальный колл — внести наличные на торговый аккаунт. Это пополнит баланс вашего аккаунта и вернет его выше требуемого уровня поддерживающей маржи.

: Если у вас есть другие активы в портфеле, рассмотрите возможность их продажи, чтобы привлечь необходимые средства. Эти активы могут находиться за пределами маржинального аккаунта, но затем необходимо внести средства на маржинальный аккаунт, что может занять слишком много времени.

: Ещё одним вариантом является закрытие некоторых или всех открытых позиций на аккаунте, который получил маржинальный колл. Таким образом, можно освободить капитал и снизить требования к марже.

Помните, что своевременное действие имеет решающее значение при торговле на марже. Несвоевременное исполнение маржинального колла может привести к дальнейшим убыткам или ликвидации позиций брокером.

Как избежать маржинального колла

Предотвращение маржинального колла — это идеальный сценарий для трейдеров и инвесторов, занимающихся маржинальной торговлей. Ниже приведены некоторые стратегии, которые помогут избежать маржинального колла.

Надлежащее управление рисками

: Один из самых эффективных способов избежать маржинального колла — это практиковать рациональное управление рисками. Это включает установку ордеров стоп-лосс для ваших сделок, диверсификацию портфеля и консервативное использование кредитного плеча.

Понять требования к марже

: Ознакомьтесь с требованиями к марже вашего брокера и регулярно отслеживайте баланс вашего аккаунта. Чтобы учитывать потенциальные колебания рынка, необходимо поддерживать баланс выше минимального необходимого баланса.

Используйте кредитное плечо разумно (или вообще не используйте)

: Избегайте чрезмерного кредитного плеча. Более высокое кредитное плечо умножает как прибыль, так и убытки. Кроме того, рассмотрите возможность использования более низких коэффициентов кредитного плеча.

Регулярно пересматривайте позиции

: Внимательно следите за своими открытыми позициями. Создайте индивидуальное оповещение на уровне, который будет несколько удобнее, чем требуется для поддержания маржи. Таким образом, если сработает оповещение, у вас будет время изменить позиции аккаунта, прежде чем рыночные убытки начнут маржинальный колл.

Что произойдет, если я не выполню маржинальный колл?

Невыполнение маржинального колла может иметь значительные последствия для трейдеров и инвесторов.

: Если вы не покроете маржинальный колл, ваш брокер может ликвидировать некоторые или все ваши открытые позиции, чтобы вернуть средства, необходимые для восстановления баланса аккаунта до необходимого уровня. Это может привести к значительным убыткам, поскольку позиции закрываются вне вашего торгового плана.

: Любые убытки, понесенные за пределами стоимости вашего аккаунта, могут привести к получению задолженности перед вашим брокером. Хотя некоторые брокеры предлагают отрицательную защиту капитала, другие рынки и брокеры этого не делают. Таким образом, безответственное управление маржой может увеличить ваши уровни долга, что делает торговлю очень дорогостоящей.

Неспособность достичь минимальной поддерживающей маржи может быть финансово неблагоприятной. Он подчеркивает важность ответственного трейдинга, надлежащего управления рисками и тщательного понимания требований к марже, установленных вашим брокером для снижения риска маржинальных колл.

Маржинальный колл появляется после того, как рыночные убытки приводят к потере капитала с маржинального аккаунта и предназначены для защиты как трейдера, так и брокера. Лучший способ защитить аккаунт — избежать маржинального колла, приняв соответствующие меры предосторожности по управлению рисками, прежде чем убытки погасят ваш капитал.

Что такое маржинальный колл: Понимание и управление им

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге