Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Bybit Learn

Трейдинг

Узнайте, как торговать фьючерсными контрактами на биткоин, Ether и Solana, расчёты по которым осуществляются в USDC на Bybit, с помощью этого подробного руководства.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Фьючерсные криптоконтракты — это тип деривативного продукта, который используется для покупки или продажи криптоактива по заранее установленной цене в определённую дату в будущем. Покупатель фьючерсного контракта обязан купить и получить базовый актив в момент истечения фьючерсного контракта, в то время как продавец фьючерсного контракта обязан продать и поставить базовый актив в момент истечения срока действия контракта.

Хотя Bybit предлагает различные деривативные продукты, такие как бессрочные фьючерсы USDT и USDC, инверсные фьючерсы и опционы, в этой статье рассматриваются фьючерсные криптоконтракты с датами истечения. Bybit предлагает еженедельные, двухнедельные, трехнедельные, ежемесячные, двухмесячные, квартальные и двухквартальные фьючерсные контракты на биткоин (BTC), эфир (ETH) и Solana (SOL). Мы обсудим преимущества торговли фьючерсными деривативами на биткоинах, Ether и Solana на Bybit, включая различные типы контрактов и их требования к началу и техническому обслуживанию.

Что такое фьючерсные контракты на криптовалюту

Фьючерсные криптоконтракты — это финансовые деривативные контракты, которые обязывают покупателей и продавцов криптовалют совершать сделки в заранее установленную дату и цену в будущем. Покупатель должен купить базовый актив у продавца, независимо от текущей рыночной цены базовой криптовалюты на дату истечения. 

Трейдеры используют фьючерсные криптоконтракты для хеджирования или спекуляции о движении цены криптовалюты без необходимости владения базовыми активами. Фьючерсные контракты также позволяют трейдерам использовать кредитное плечо, которое может увеличить прибыль или убытки. Фьючерсные контракты на биткоин и Ethereum торгуются на Чикагской Меркантильной бирже (CME) и на криптовалютных биржах, таких как 

Что такое фьючерсные контракты на биткоин?

Фьючерсные контракты на биткоин позволяют трейдерам спекулировать ценой биткоина без владения базовым активом (BTC). Контракты — это соглашения о покупке или продаже BTC по заранее установленной цене в определённую будущую дату.

Трейдеры и институциональные инвесторы используют фьючерсные контракты на биткоин для хеджирования в условиях колебаний цен или спекуляции о движении цены биткоина с большей эффективностью капитала с помощью кредитного плеча. Фьючерсные биткоин-контракты предоставляют доступ к цене биткоина без сложностей с управлением самим базовым активом. Bybit предлагает еженедельные, двухнедельные, три-недельные, ежемесячные, двухмесячные, квартальные и двухквартальные фьючерсные биткоины.

, каждый фьючерсный контракт на биткоин на Bybit сопровождается такими условиями и подробностями, как символ тикера, дата истечения, начальная маржа, поддерживающая маржа, открытые проценты и размер контракта.

Этот символ включает базовый актив и дату истечения. Например, для 

фьючерсного контракта 

 базовым активом является BTC, а датой истечения является 26 сентября 2025 года.

Поскольку фьючерсный контракт рассчитывается в стейблкоине USDC

» означает сумму USDC, которая потребуется на вашем аккаунте Bybit для открытия фьючерсной позиции.

Для фьючерсного контракта BTC-26SEP25 начальная базовая стоимость маржи составляет 2,00%, что означает, что криптотрейдеры могут торговать биткоином с кредитным плечом 50:1. Обратите внимание, что обычный размер фьючерсного биткоина на Bybit составляет 1 BTC.

Что такое фьючерсные контракты Ethereum?

Как и в случае с фьючерсными контрактами на биткоин, фьючерсные контракты Ethereum позволяют трейдерам спекулировать ценой эфира (ETH), не вовлекая его.

На Bybit пользователи могут торговать фьючерсными контрактами Ethereum, которые рассчитываются в USDC. Рассмотрим 

. Срок действия — 26 сентября 2025 года.

Стандартный фьючерсный ETH-контракт на Bybit имеет размер 1 ETH и имеет базовую стоимость начальной маржи 2,00% и базовую стоимость поддерживающей маржи 1,50%.

Как и в случае с биткоином, пользователи могут торговать фьючерсными контрактами Ethereum на Bybit с кредитным плечом до 50:1. Однако при использовании фьючерсных ETH контрактов годовая базовая процентная ставка выше (9%), а криптовалюта расчётов по контрактам представлена в USDT или USDC. 

Что такое фьючерсные контракты Solana?

Bybit также предлагает фьючерсные контракты Solana, которые дают трейдерам возможность знакомиться с Solana без владения SOL. Каждый фьючерсный контракт стоит 1 SOL и имеет начальную маржинальную базовую стоимость 2,00% и годовую базовую процентную ставку 9%.

 SOL-29NOV24, срок действия — 08AM00 UTC 29 ноября 2024 года.

Обратите внимание, что предлагаются только еженедельные, двухнедельные, трехнедельные и ежемесячные фьючерсные контракты Solana.

Как торговать фьючерсами BTC, ETH и SOL на Bybit

Для торговли фьючерсами BTC, ETH и SOL сначала необходимо иметь аккаунт Bybit. К счастью, этот процесс занимает всего несколько минут. Выполните следующие шаги, чтобы начать торговать фьючерсными контрактами на Bybit.

 на Bybit (или войдите, если у вас уже есть аккаунт).

Подтвердите свою личность 

 и следуйте инструкциям на экране.

 Внесите средства на аккаунт Bybit

 любым из следующих способов.

После финансирования аккаунта можно начать торговать

 . Для получения информации о фьючерсных контрактах на биткоин перейдите на страницу фьючерсных контрактов на биткоин. В этом руководстве мы будем использовать 

 (стандартные пользователи могут выбирать между 

. Узнайте о разнице между лимитными, рыночными и условными ордерами

В этом случае мы будем использовать лимитный ордер. Введите 

, которая является ценой, по которой вы хотите исполнить ордер. Укажите количество ордеров (в BTC, с 1 контрактом на 1 BTC). Стоимость и стоимость будут рассчитываться автоматически.

 чтобы купить фьючерсный контракт, или 

 чтобы продать фьючерсный контракт.

После открытия позиции убедитесь, что ваша маржа соответствует порогу поддерживающей маржи, чтобы предотвратить ликвидацию. (Подробнее о поддерживающей марже 

Для фьючерсов Ethereum выберите желаемый контракт, например 

, и выполните те же шаги.

Для фьючерсов Solana выберите желаемый контракт, например 

, и выполните те же шаги. Обратите 

, что фьючерсы Solana предлагают только еженедельные, двухнедельные, трехнедельные и ежемесячные контракты.

Требования к начальной и поддерживающей марже

При торговле фьючерсами BTC, ETH и SOL начальная 

 — это минимальная маржа, необходимая для открытия позиции. Чем ниже коэффициент кредитного плеча, тем выше начальная маржа.

Начальная маржа рассчитывается по следующей формуле:

Начальная маржа = размер позиции × средняя цена входа в позицию/кредитное плечо

Например, для контракта на 1,0 BTC/USDT с ценой $60 000 за BTC с кредитным плечом 10x потребуется 1,0 

 — это минимальная сумма маржи, которую трейдеры должны поддерживать на своих позициях или торговых аккаунтах, чтобы продолжить удерживать свои позиции. Когда нереализованные убытки опускаются ниже требования к поддерживающей марже, срабатывает ликвидация позиции.

Например, если вы открываете позицию по фьючерсному контракту на биткоин стоимостью 100 000 USDC, ставка поддерживающей маржи (MMR), необходимая для этой позиции, составляет 0,4%, что означает, что во избежание ликвидации на этой позиции или на вашем аккаунте Bybit должно быть от 400 USDC. 

В этой статье мы обсудили, как торговать фьючерсными деривативными контрактами на Bybit, как читать детали фьючерсных контрактов BTC, ETH и SOL, а также важность комиссий за начальную и поддерживающую маржу. 

Теперь, когда вы знаете, как торговать фьючерсными контрактами на биткоин, Ethereum и Solana на платформе криптовалюты Bybit, пришло время проверить свои знания, 

, внеся средства в него и торгуя фьючерсными контрактами. Кроме того, вы можете зарегистрироваться на 

, который предоставляет безрисковую смоделированную торговую среду, которая воспроизводит реальные рыночные условия и позволяет торговать фьючерсами без риска для реальных денег.

Обратите внимание, что фьючерсные деривативные контракты — это сложные финансовые инструменты. Таким образом, они подвергаются высокому риску потери денег из-за использования кредитного плеча. Прежде чем вносить средства и открывать позиции, важно понять, как работают фьючерсные деривативные контракты и другие продукты на платформе Bybit.

Как торговать фьючерсными деривативными BTC, ETH и SOL контрактами на Bybit

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге