Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Разнообразные финансовые инструменты могут помочь получить кредитное плечо при торговле криптовалютой, но ни один из них не является таким простым, как токен с кредитным плечом. В этой статье объясняется концепция и даются рекомендации по предотвращению распространенных ошибок при торговле токенами с кредитным плечом на криптовалютном рынке.
Токены с кредитным плечом — это финансовый продукт, который отслеживает движение цены базового актива. Отслеживание осуществляется с помощью деривативных инструментов для окончательного умножения прибыли.
Токены с кредитным плечом становятся популярными, поскольку они позволяют торговать с кредитным плечом, не беспокоясь о маржинальных коллах, рисках ликвидации и займах от вашего брокера. Кроме того, их можно торговать так же легко, как и другие монеты.
3X Лонг-токен Ethereum (ETH3L) — это пример токена с кредитным плечом. «3X» означает кредитное плечо, что означает, что ваши активы умножаются на три, если стоимость ETH3L увеличивается. Однако это двусторонний меч, поскольку вы также можете быстро потерять стоимость. При каждом падении ETH на 1% ETH3L также снижается на 3%.
Существует множество токенов с кредитным плечом. Например, если ожидается падение цены ETH, можно купить шорт-токен Ethereum (ETH3S) в 3X. В этом случае токен ETH3S даст три кредитных плеча, если цена Ethereum начнет падать.
В зависимости от криптовалютной биржи торговый символ может немного отличаться. Вот несколько примеров токенов с кредитным плечом:
Вы также можете столкнуться с токенами с кредитным плечом, которые имеют различные коэффициенты маржи, например, HALF (1/2X) и HEDGE (-1X).
Понимание разницы между токенами с кредитным плечом и деривативами поможет вам оценить необходимость внедрения токенов с кредитным плечом на рынке.
Традиционно инвесторы использовали деривативы для получения позиций с кредитным плечом на рынке. Это позволяет открывать гораздо большую позицию, чем позволяет ваш аккаунт. Чтобы торговать деривативами, необходимо занимать средства у брокера. В этой настройке необходимо следить за требованиями к марже и риском ликвидации, поскольку позиция основана на заёмных средствах.
В отличие от этого, токены с кредитным плечом не требуют обеспечения. Вы можете купить и продать токен с кредитным плечом так же легко, как и любую другую криптовалюту, не беспокоясь о требованиях к ликвидации и марже.
Токен с кредитным плечом управляет рисками ликвидации с помощью динамического механизма ребалансировки, который приносит прибыль. Прибыль автоматически реинвестируется в базовый актив. Аналогичным образом, он продаёт часть прибыли при падении цены. Этот акт ребалансировки устраняет любой риск ликвидации.
Поскольку у брокера нет займов, нет необходимости беспокоиться о поддержании определённой маржи.
Токен с кредитным плечом — это криптовалютный торговый фонд, в котором инвесторы держат свои деньги. В конечном итоге фонд ребалансируется, чтобы сохранить целевое кредитное плечо и гарантировать отсутствие риска ликвидации. Это называется обычным механизмом ребалансировки. Однако в случае с Bybit средства восстанавливаются, когда кредитное плечо достигает -4X, -2X, 2X или 4X. Это называется нерегулярным механизмом ребалансировки.
Если токен 3X принесёт прибыль в определённый день, он реинвестирует прибыль в базовый актив. Это похоже на смешивание. Если в определённый день у него будут убытки, он продаст некоторые из своих позиций, чтобы снизить кредитное плечо до 3X и избежать ликвидации.
В крайне волатильных ситуациях токен с кредитным плечом также может ребалансироваться в течение дня. Например, для ликвидации токена 3X обычно требуется 33% неблагоприятного движения. Если этого требует ситуация, то токен 3X может выполнять внутридневный ребаланс, когда цена меняется между 6% и 12% в противоположном направлении. Внутридневное ребалансирование помогает снизить риск ликвидации, возвращая токен в кредитное плечо 3X.
Нет сомнений, что токены с кредитным плечом являются одними из самых непонятных продуктов в отрасли. Хотя токены с кредитным плечом подходят для тех, кто готов идти на дополнительный риск, они могут не только смотреть на ситуацию, но и брать на себя нечто особенное.
Если вы хотите торговать токенами с кредитным плечом, избегайте 5 распространенных ошибок.
Токены с кредитным плечом не предназначены для долгосрочных инвестиций. Вместо этого они лучше подходят для краткосрочных инвестиций и торговли трендами. Удержание в течение длительного времени подвергает вас большему риску.
Довольно часто криптотрейдеры игнорируют базовые математические задания, связанные с токенами с кредитным плечом. Например, в случае последовательных убытков токен с кредитным плечом должен получить доход, превышающий его убыток, чтобы даже разрушиться.
Если вы держите токен с кредитным плечом в течение длительного времени, убедитесь, что понимаете, что он будет вести себя плохо по сравнению с типичной маржинальной позицией. Если токен с кредитным плечом 3X теряет 10% в день в течение трёх дней, общий убыток составляет 90% (30% x 3 = 90%). Другими словами, для возмещения убытков потребуется 1000% доходности.
В случае последовательных убытков активно отслеживайте аккаунт, быстро сокращайте убытки и контролируйте риски.
Падение волатильности — это накопленное снижение P&L портфеля инвестора из-за частых взлетов и падений на рынке. Поскольку рынки не имеют трендов по своей природе, при торговле токенами с кредитным плечом необходимо учитывать падение волатильности.
При торговле токенами с кредитным плечом большинство трейдеров не воспринимают волатильность как серьёзную, поскольку привыкли торговать типичными финансовыми инструментами. В результате удивляет, что токен с кредитным плечом не работает, несмотря на небольшой рост рынка.
Как уже говорилось, типичный токен с 3X кредитным плечом будет хорошо работать на популярном рынке, поскольку не наблюдается распада волатильности. Однако на меняющихся рынках она может пропасть.
Предположим, что вы инвестируете $100 в криптовалюту, которая набирает 10% в первый день и теряет 10% на следующий день. В этом случае стоимость токена с кредитным плечом 3X составляет $130 в первый день, поскольку он вырос на 30%. На следующий день стоимость снизится до $91, поскольку цена снизилась на 30% ($130 − 30% = $91).
Если бы у вас был обычный криптоаккаунт, он бы работал лучше, поскольку в первый день он достиг $110, а на 10% ниже ($110 − 10%) = $99 на следующий день.
Теоретически, чтобы избежать распада волатильности, не нужно ничего делать, поскольку это неотъемлемая часть любого финансового инструмента с кредитным плечом. Чтобы избежать таких рисков, рекомендуется торговать токенами с кредитным плечом в условиях тренда и волатильности на рынке.
Токен с кредитным плечом ребалансирует свой портфель либо в конце торгового дня, либо после того, как кредитное плечо достигнет -4X, -2X, 2X или 4X. Новые трейдеры часто игнорируют механизм ребалансировки.
Многие новые трейдеры не видят токенов с кредитным плечом в портфеле, которое должно поддерживать кредитное плечо на каждом этапе. Они забывают, что если токены хранятся в течение очень длительного периода времени, то в конечном итоге акт непрерывного ребалансировки приведёт к убыткам.
Токен с кредитным плечом увеличивает или уменьшает его подверженность в зависимости от роста и падения стоимости базового актива.
В идеальном сценарии нерегулярного ребалансировки при торговле на популярном рынке или хранении токена в течение двух недель количество случаев ребалансировки будет меньше.
В долгосрочной перспективе токен подвергается различным волатильным рыночным условиям, которые могут привести к нескольким действиям по ребалансировке. Таким образом, инвесторы, хранящие токен в течение ещё более длительного периода времени, могут столкнуться с резким ростом или падением инвестиций.
В идеальном сценарии регулярного ребалансировки, когда в конце дня происходит ребалансировка, будет меньше действий по ребалансировке, если вы храните токен всего несколько дней.
Однако в течение нескольких дней различные волатильные рыночные условия потенциально могут привести к нескольким действиям по ребалансировке, в результате чего держатели токенов испытывают резкое увеличение или уменьшение своих инвестиций.
Во избежание риска храните токен с кредитным плечом только в том случае, если уверены, что рынок будет двигаться в определённом направлении. В этом сценарии вы, вероятно, получите исключительную прибыль без неблагоприятных условий.
Управление рисками и контроль играют важную роль в успешной торговле. В неблагоприятных торговых условиях целесообразно при необходимости закрыть убыточные позиции.
Большинство новых трейдеров не меняют свой стиль при торговле токенами с кредитным плечом. Они часто позволяют проигравшим бежать, ожидая движения в направлении. Хотя этот паттерн инвестирования оправдан для долгосрочных инвестиций на традиционных рынках, он может быстро потерять ваши инвестиции при торговле токенами с кредитным плечом.
При торговле токенами с кредитным плечом последствия убытков увеличиваются, поскольку для возмещения убытков требуется более высокая прибыль. Чтобы понять это явление, давайте проведём сравнение между обычным аккаунтом и аккаунтом с кредитным плечом в 3X.
На типичном аккаунте с убытком 10% в течение трёх дней подряд вы увидите снижение портфеля на 30%. При использовании $1000 в качестве примера убытки в размере 30% приведут к тому, что у вас останется $700. Чтобы вернуть убытки в размере 30%, вам потребуется прибыль в размере 43%. Это не относится к токенам с кредитным плечом.
При торговле токенами с кредитным плечом 3X (как объяснено выше) необходимо получить доход в размере 1000%, чтобы вернуть 90% (30% убытков в день x 3 = 90%) убытков. Соответственно, для возврата ваших первоначальных инвестиций потребуется больше усилий.
В случае убытков токен с кредитным плечом должен получить доход, превышающий убыток, чтобы даже разрушиться.
Если вы не уверены в тренде или будущем направлении рынка, попробуйте хеджировать позицию в неблагоприятных условиях.
Торговля трендами основана на рыночных трендах. Он основан на идее, что рынки имеют элемент предсказуемости, который позволяет трейдерам точно прогнозировать движение цены в краткосрочной перспективе. Некоторые трейдеры игнорируют существующий тренд, который в конечном итоге может привести к убыткам.
При торговле токенами с кредитным плечом инвесторы обычно полагаются на долгосрочные основы. Однако это мышление не способствует торговле финансовыми инструментами с кредитным плечом. Вместо этого токены с кредитным плечом лучше подходят для чередования сделок и внутридневных сделок.
Если вы не используете торговлю трендами, ваши позиции с кредитным плечом подвергаются рискам, связанным с колебаниями цен, волатильностью, ребалансировкой и комиссиями за транзакции. Отрицательное влияние этих элементов компенсирует любую прибыль, которую вы, вероятно, получите.
Попытайтесь торговать на трендовом рынке. Можно либо дождаться подтверждения тренда, либо выйти на рынок, когда существует высокая вероятность прорыва. В любом случае держитесь подальше от рынка, поскольку он является контрпродуктивным.
Токены с кредитным плечом предназначены для использования краткосрочных трендов на рынке. При использовании по назначению токены с кредитным плечом могут быстро принести огромную прибыль за очень короткий промежуток времени. Они просты и чрезвычайно эффективны.
Несмотря на их привлекательность, они не предназначены для слабого сердца. Таким образом, перед торговлей токенами с кредитным плечом избегайте распространенных ошибок, имея как торговые стратегии по снижению рисков, так и план выхода.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.