Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Инверсные бессрочные контракты предлагают криптотрейдерам уникальный способ спекуляции о движении цены криптовалют без хранения базового актива в стейблкоинах, таких как USDT и USDC. Эти контракты представлены в базовой валюте (например, BTC) и позволяют трейдерам участвовать в фьючерсных рынках с кредитным плечом.
В настоящее время на рынке криптодеривативов преобладают бессрочные фьючерсы. По данным CoinGlass, 31 октября 2024 года торговый объём биткоина составил $18,2 млрд, что намного превышает торговый объём на споте более $2 млрд.
Ключевые выводы:
Инверсные бессрочные контракты номинируются в базовой криптовалюте, такой как BTC.
Криптотрейдеры часто используют инверсные бессрочные контракты для хеджирования или получения прибыли от движения цены.
Стратегии управления рисками, такие как ордера стоп-лосс и размер позиции, являются важными инструментами для торговли инверсными бессрочными контрактами.
Инверсные бессрочные контракты — это тип фьючерсного контракта, используемого на криптовалютных деривативах. Они отличаются от традиционных фьючерсных контрактов, которые часто требуют обеспечения в фиатной валюте или стейблкоинах. Инверсные бессрочные контракты номинируются и рассчитываются в базовой криптовалюте, такой как биткоин (BTC) или Ether ETH). Эта уникальная структура позволяет трейдерам спекулировать ценой криптовалюты без использования стейблкоина, такого как USDT, в качестве обеспечения.
Например, трейдер, использующий инверсный бессрочный BTCUSD контракт, может спекулировать ценой биткоина в USD (в долларах США) и при этом обеспечивать свою позицию в BTC. Если сделка приносит прибыль, прибыль выплачивается в биткоинах. Это означает, что трейдеры могут напрямую увеличивать свои активы в биткоинах. Bybit предлагает инверсные бессрочные контракты и позволяет трейдерам использовать биткоин и альткоины в качестве базовой валюты.
Криптотрейдеры предпочитают инверсные бессрочные контракты по нескольким причинам:
Потенциал хеджирования: Трейдеры, владеющие криптовалютой, могут хеджировать против падения цены, закорочив актив.
Торговля с кредитным плечом: Инверсные бессрочные контракты предлагают кредитное плечо, что позволяет трейдерам занимать более крупные позиции с меньшим начальным капиталом.
Выплаты в криптовалюте: Прибыль выплачивается в базовой криптовалюте, которая идеально подходит для трейдеров, желающих увеличить свои криптоактивы.
Инверсные бессрочные контракты функционируют как тип фьючерсного контракта без даты истечения. В отличие от линейных фьючерсов, инверсные бессрочные контракты не нужно пролонгировать, что позволяет трейдерам удерживать позиции в течение неопределенного времени. Ниже приведены ключевые элементы работы этих контрактов.
Базовая валюта: Валюта контракта, как правило, торгуемый актив (например, BTC).
Базовый актив: Актив, отслеживаемый по контракту, например биткоин (BTC) в контракте BTCUSD.
Рыночная цена: Рыночная цена базового актива в реальном времени, используемая для определения прибыли или убытков.
Кредитное плечо: Позволяет трейдерам занимать крупные позиции с меньшими суммами обеспечения.
Комиссии: Помимо торговых комиссий, комиссии за финансирование уравновешивают лонг- и шорт-позиции, стимулируя трейдеров на основе рыночных условий.
Размер ордера: Как правило, для инверсных контрактов существует минимальный размер ордера. Перед размещением сделок проверьте эти минимальные значения. Например, минимальный размер ордера на Bybit составляет $1.
Нет даты истечения срока действия: Инверсные бессрочные контракты не имеют срока действия, что даёт трейдерам возможность закрывать позицию.
Инверсные бессрочные контракты также имеют механизм инверсного ценообразования. Например, в инверсном BTCUSD контракте по мере роста цены BTC в USD для достижения номинальной стоимости контракта требуется меньше BTC, что влияет на динамику прибыли и убытков.
Инверсные бессрочные контракты отличаются от линейных бессрочных контрактов как структурой, так и механизмами расчётов. Ниже приведено краткое сравнение:
В настоящее время Bybit поддерживает девять (9) инверсных бессрочных контрактов и может похвастаться ежедневным торговым объёмом почти $1 млрд. Её биржа предлагает конкурентоспособные комиссии от 0,0200% для тейкеров и 0,0550% для тейкеров.
Bybit — это удобная платформа для торговли инверсными бессрочными контрактами. Ниже представлено пошаговое руководство:
Зарегистрируйтесь или войдите: Начните с создания аккаунта Bybit (или войдите, если у вас уже есть аккаунт).
Депозитные средства: Убедитесь, что на вашем аккаунте есть базовая валюта (например, BTC или ETH). Переведите BTC или ETH с кошелька или другой платформы, если необходимо.
Выберите режим маржи: Обычные пользователи могут выбирать изолированную или кросс-маржу, а профессиональные трейдеры — маржу портфеля.
Выберите инверсный бессрочный контракт: Перейдите в раздел Деривативы и выберите инверсный бессрочный контракт, например BTCUSD
Выберите кредитное плечо: Настройте удобное кредитное плечо. Bybit предоставляет гибкие настройки кредитного плеча для инверсных контрактов, чтобы можно было определить уровень риска.
Размещение ордера: Используйте торговый интерфейс Bybit для выбора рынка или лимитного ордера. Укажите размер контракта и выберите Покупка или Продажа.
Отслеживайте позицию: После открытия позиции проверьте её в разделе «Открытые позиции». Bybit предлагает отслеживание P&L в режиме реального времени, что позволяет корректировать позицию по мере необходимости.
Закрыть позицию: Когда будете готовы, закройте позицию на торговой панели. Ваша прибыль или убыток будет реализована в BTC.
Расчёт прибыли и убытков по инверсному бессрочному контракту проста, но отличается от метода для линейных контрактов. Обратите внимание на следующие переменные:
Количество контракта = Q
Средняя цена входа = E
Цена последней сделки = L
Для лонг-позиций P&L рассчитывается следующим образом:
P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]
Например, вы покупаете 100 Q (для пары BTCUSD) по средней цене (E) $10 000 и продаёте по $12 000 (L).
Прибыль = 100 × [(1/10 000) − (1/12 000)]
=100 × (0,0001 − 0,000083333)
=100 × 0,000016666
=0,001667 BTC
Для шорт-позиций P&L рассчитывается следующим образом:
P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]
При покупке 100 Q (для пары BTCUSD) по средней цене (E) $10 000 и продаже по $8000 (L) P&L рассчитывается следующим образом:
P&L = 100 × [(1/8000) − (1/10 000)]
= 100 × (0,000125 − 0,000125)
= 100 × 0,000025
= 0,0025 BTC
Ниже приведены некоторые риски, связанные с торговлей инверсными криптовалютными бессрочными контрактами.
Волатильность цены: На криптовалютном рынке происходят резкие колебания, которые потенциально могут привести к ликвидности трейдеров с кредитным плечом.
Механизмы ставки финансирования: Регулярные платежи по ставкам финансирования могут неожиданно увеличить торговые расходы. Таким образом, трейдеры должны постоянно отслеживать и управлять этими структурами ставок финансирования.
Кредитное плечо: Это двусторонний меч, который может либо совершать, либо ломать трейдеров. Высокое кредитное плечо экспоненциально увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки
Ликвидация: Кредитное плечо и волатильность могут привести к потере всей маржи.
Размер позиции: Избегайте занимать позиции, которые превышают баланс вашего аккаунта.
Ордера стоп-лосс: Разместите стоп-лосс ордера, чтобы избежать избыточных убытков, которые могут возникнуть в результате внезапных колебаний цены.
Постоянный мониторинг: Криптовалютные рынки работают круглосуточно, и необходимо внимательно следить за движением цен. Используйте оповещения и инструменты отслеживания.
Инверсная бессрочная фьючерсная платформа Bybit предлагает высокую ликвидность и продвинутые торговые инструменты для криптовалютных деривативов. Наш удобный интерфейс обеспечивает эффективное управление позициями и конкурентоспособные комиссии. Однако трейдеры должны понимать, что эти инструменты сопряжены с существенными рисками, включая потенциальную потерю капитала в результате ликвидации и волатильности рынка.
Надлежащее управление рисками имеет решающее значение. Используйте стоп-лосс и избегайте чрезмерного использования позиций. Начните с небольших размеров позиций и поддерживайте достаточный буфер маржи. Никогда не подвергайте себя большему риску, чем можете себе позволить. Вы можете практиковать свои стратегии на демо-аккаунте Bybit без финансовых рисков, что даёт практический способ изучить особенности платформы и динамику рынка.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.