Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

BTC наконец превысил отметку $100 000, что привело к увеличению бычьего позиционирования на деривативах. Это отражает сильные настроения и стремление к повышению подверженности бессрочным свопам и фьючерсам. Краткосрочная подразумеваемая волатильность выросла по мере того, как трейдеры ищут опционы для получения прибыли на ралли.

Ознакомьтесь с основными моментами отчёта.

Трейдеры бессрочных контрактов переходят на ETH

Успешное нарушение BTC барьера в размере $100 000 привело к заметному возврату бессрочных своповых рынков к постоянно высоким уровням открытых процентов, хотя ответ был несколько приглушён. Раньше в течение недели рынки бессрочных свопов смещали свои позиции на ETH после неоднократных сбоев BTC в пробежке через $100 000. Несмотря на то, что ставки финансирования для обеих деривативов оставались высокими и положительными, открытые проценты по контрактам ETH увеличились за счёт позиций BTC до прорыва. Кроме того, торговые объёмы ETH составили большую, чем обычно, долю рынка.

После $100 000 в BTC коллы не показывают значительного притока

Внезапный рост спотовых цен привел к резкому росту спроса на опционы с шорт-тенорами, поскольку трейдеры ищут возможности для движения вверх. Инверсия структуры BTC привела к тому, что уровни подразумеваемой волатильности шорт-теноров превысили реализованную волатильность. Хотя подразумеваемая волатильность для BTC ниже, чем для ETH, данные по открытым процентам показывают, что приток открытых процентов по колл-опциону на рынках BTC был не таким значительным, как для ETH. Тем не менее, колебания волатильности BTC остаются очень бычьими.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Опционный рынок ETH показал самое бычье позиционирование перед ночным спотовым движением, в то время как бессрочные свопы для обеих основных криптовалют отражали сильное положительное настроение. Открытые проценты в значительной степени учтены в OTM коллах, что указывает на значительное предпочтение восходящему риску, поскольку реализованная волатильность начинает доказывать подразумеваемую волатильность. Этот спрос на восходящий доход очевиден для обоих токенов, особенно из-за значительного увеличения открытых процентов по колл-опционам за последние 24 часа.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов Bybit X Block Scholes (5 декабря 2024 г.): После того, как BTC превратится в $100 000, инвесторы всё ещё становятся ещё более бычьими в ETH

Рынок криптовалют испытывает беспрецедентный рост, особенно в таких крупных активах, как XRP, Cardano (ADA) и Stellar (XLM).

Рынок криптовалют испытывает беспрецедентный рост, особенно в таких крупных активах, как XRP, Cardano (ADA) и Stellar (XLM), в токенах которых наблюдается значительное повышение цены (XRP до 444%, ADA 280% и XLM 512%). Этот всплеск во многом обусловлен агрессивным накоплением средств со стороны китовых инвесторов, а также осторожными, но оптимистичными настроениями в криптосообществе. 

При этом интерес к мем-коинам снижается, поскольку инвесторы переходят на более устойчивые проекты. Интеграция ИИ в экосистемы блокчейна и появление событий создания гиперликвидных токенов (TGE) также меняют динамику рынка, что указывает на трансформационную фазу для криптовалют.

Значительный рост крупных криптовалют

В этом отчёте отмечается впечатляющее повышение цен для нескольких основных криптовалют:

Несмотря на эту прибыль, общие настроения в криптосообществе остаются осторожными и оптимистичными.

Накопление кита и влияние на рынок

 активность является ключевым фактором в текущей динамике рынка криптовалют:

С середины октября происходит значительное накопление биткоина на китовых кошельках, которые добавили в общей сложности 91 856 BTC. Такое накопление сыграло значительную роль в повышении цены BTC.

В отличие от этого, между этими кошельками наблюдается снижение активов в стейблкоинах, что указывает на стратегический сдвиг в направлении инвестиций в криптовалюты, а не на желание хранить стабильные активы.

Развитие рыночных трендов и технологий

Следующие новые тренды меняют криптовалютный ландшафт.

В целом, наш отчёт подчёркивает период трансформации на рынке криптовалют, который характеризуется значительным ростом активов, стратегическим поведением кита и интеграцией передовых технологий.

Intro to Santiment.png

Киты накапливают биткоин по мере достижения $100 000; развитие ИИ-агента

Наш ежемесячный отчёт о волатильности опционов подробно изучает волатильность опционов, чтобы вдохновить вас на следующее движение криптовалюты.

Наш ежемесячный отчёт о волатильности опционов подробно изучает волатильность опционов и вдохновляет на следующее движение криптовалюты.

Бычьи сигналы: Биткоин достигает $100 000

Волатильность опционов представляет собой убедительное обоснование биткоина, поскольку он приближается к вехе в $100 000. Перед проведением выборов в США 5 ноября 2024 года подразумеваемая волатильность биткоина резко выросла, а краткосрочная подразумеваемая волатильность выросла примерно на 25 процентных пунктов после завершения выборов. Этот скачок указывает на сильное бычье позиционирование на рынке деривативов, поскольку трейдеры стремились извлечь выгоду из ожидаемых движений цен, обусловленных результатами выборов.

В момент завершения выборов наблюдалось резкое снижение краткосрочной волатильности, что соответствовало росту спотовых цен, что, в свою очередь, привело к более высокой реализованной волатильности. Однако снижение подразумеваемой волатильности не отражало долгосрочные медвежьи настроения — вместо этого это позволило временно ослабить неопределенность в отношении результатов выборов. Структура подразумеваемой волатильности демонстрирует сложную взаимосвязь: хотя краткосрочная волатильность падала, опционы с более длительным сроком действия оставались стабильными выше 50%.

Изменение колла/пута указывает на высокий спрос на бычьи колл-опционы по сравнению с медвежьими путами с момента выборов, что отражает повышенную подверженность росту во время ралли BTC и ETH. Однако, когда BTC снова снизился до $91,3 000, смещение сместилось на 6% в сторону путов, сигнализирующих о медвежьих настроениях. Это противоречило фьючерсным рынкам, на которых цены оставались выше спотовых уровней, что указывает на постоянное бычье поведение. Из-за перекоса в сторону OTM возникает повышенный спрос на защитное хеджирование, а не отсутствие колл-процентов. В конечном итоге это позволяет предположить, что продажа будет временной, что подтверждает идею о том, что волатильность необходима для того, чтобы BTC достиг отметки $100 000.

ETH, вероятно, превзойдёт биткоин

В отличие от биткоина, в последние недели Ethereum (ETH) стал более стабильным бычьим активом. Несмотря на то, что BTC и ETH демонстрировали схожие паттерны волатильности сразу после выборов, Ether продемонстрировала значительную устойчивость и повышенный импульс, особенно после отставки Гэри Генслера. Этот политический сдвиг положительно повлиял на динамику рынка ETH, что привело к более сильному спросу на опционы ETH.

Ether превзошел биткоин во время критических рыночных событий, включая выборы и объявления ETF в 2024 году. После отставки Gensler ETH завоевала значительную популярность, и трейдеры всё чаще обращают внимание на Ethereum как более привлекательную инвестицию. Этот сдвиг очевиден значительным снижением соотношения спотовой цены BTC и ETH, что указывает на то, что трейдеры перераспределяют свои предпочтения в пользу ETH.

Расхождение в подразумеваемой волатильности между опционами на BTC и ETH дополнительно подчеркивает эту тенденцию, поскольку соотношение подразумеваемой волатильности для опционов на ETH превысило соотношение BTC, что отражает более высокий спрос на опционность на ETH. Исторически ETH демонстрировал более высокую волатильность по сравнению с биткоином. Этот недавний рост подразумеваемой волатильности ETH восстанавливает типичный паттерн ETH, определяющий премиум на рынке опционов.

Более того, изменение цены опционов изменилось в пользу призов как для BTC, так и для ETH, но изменение ETH оставалось более устойчивым. Это говорит о более сильном бычьем настроении к ETH, поскольку трейдеры более агрессивно позиционируют себя за повышение цены по сравнению с биткоином. По мере развития рынка Ethereum продолжает доминировать и показывать бычьи сигналы от своего опционного рынка, позиционируя его в качестве ведущего конкурента в криптовалютном ландшафте, что делает его, вероятно, превзойдёт биткоин в ближайшем будущем.

Отчёт о волатильности опционов на Bybit X Block Scholes: Отчет о волатильности ноябрьского опциона: Волатильность на пути до $100 000

Thruster (THRUST) — это передовой DEX на блокчейне Blast второго уровня, который предлагает как стандартные, так и концентрированные пулы AMM ликвидности. 

 предлагает множество решений с минимальными комиссиями, превосходной масштабируемостью и почти мгновенными транзакциями. В последние годы было запущено множество сайдчейнов, роллапов и других типов сетей второго уровня, обслуживающих блокчейн Ethereum. Однако многие, если не большинство, из этих сетей пытаются предложить что-либо, помимо низких комиссий и высокой скорости обработки транзакций. Несмотря на то, что эти преимущества являются непростыми, особенно учитывая непрекращающиеся проблемы с перегрузкой сети Ethereum, инновации в этой области должны выходить за рамки другой платформы, которая предлагает те же преимущества в цене и скорости.

Появление блокчейна второго уровня 

 (BLAST) в начале 2024 года привело к обновлению — наконец, решение второго уровня Ethereum предлагает нечто большее, чем просто эффективность затрат и скорости. Blast известна как уникальная сеть второго уровня, которая предлагает нативную доходность для ETH и 

 — функции, которая привлекла на платформу значительный капитал и 

 (DeFi) игроков. В марте 2024 года на блокчейне Blast была запущена децентрализованная биржа Thruster Finance (DEX), использующая уникальные возможности и популярность Blast в DeFi

Thruster предлагает проверенную и проверенную модель 

 (AMM) и более продвинутую модель AMM, основанную на 

обеспечении концентрированной ликвидности на основе 

  Несмотря на то, что Thruster предлагает сложные варианты обмена токенов и предоставления ликвидности, Thruster стремится максимально удобнее для новичков для трейдеров, 

 (LP) и разработчиков. Он также тесно интегрировал собственные программы лояльности Blast — Blast Gold и Blast Points.

 (THRUST) — это DEX в сети Blast второго уровня, который предоставляет стандартные AMM и сервисы концентрированной ликвидности AMM для обмена токенами и предоставления ликвидности

.Thruster был запущен в марте 2024 года, вскоре после появления основной сети Blast, и основан на популярности блокчейна второго уровня в DeFi-сообществе, его эффективности капитала и его стоимости и преимуществах скорости.

В феврале 2024 года Blast стал крупным прорывом на рынке второго уровня, представив нативные преимущества доходности для держателей эфира и стейблкоинов. Просто подключив ETH или стейблкоин к Blast, можно получить конкурентную прибыль от этих активов в качестве дополнительного преимущества для эффективности затрат и скорости, которой может похвастаться Blast как 

. Нативная функция доходности быстро привлекла пользователей DeFi на платформу — это разработка, которую компания Thruster Finance успешно завоевала с первых дней своей работы.

Thruster Finance состоит из трёх ключевых частей: раздела обмена токенов, AMM с постоянным коэффициентом на основе Uniswap v2 и AMM с концентрированной ликвидностью, который использует базовые характеристики Uniswap v3.

Thruster быстро стал крупнейшим DEX на Blast, предлагая удобные и очень гибкие варианты обмена токенов и предоставления ликвидности для AMM и компонентов AMM с концентрированной ликвидностью. В июне 2024 года компания Thruster похвасталась 

 (TVL) около $600 млн. Несмотря на то, что протокол в настоящее время находится за пределами этих максимумов, он по-прежнему считается крупнейшим DEX в блокчейне Blast, при этом текущий TVL составляет 

 (по состоянию на 4 декабря 2024 года).

Стартап проекта Thruster Finance находится в Калифорнии. Он был основан в 2023 году анонимной командой, которая, как сообщается, внесла свой вклад в несколько топ-50 протоколов. В апреле 2024 года компания Thruster привлекла внимание СМИ, когда привезла 

 от нескольких известных институциональных и индивидуальных криптоинвесторов, включая Pantera Capital и OKX Ventures.

Как работает Thruster Finance?

Thruster поддерживает обмен токенов на ETH, нативную криптовалюту Blast, BLAST, собственный стейблкоин блокчейна, USDB и ряд токенов в экосистеме Blast. Как и на других биржах на основе AMM, пользователи торгуют с пулами ликвидности, финансируемыми комиссиями за прибыль LP от транзакций в каждом соответствующем пуле.

Платформа имеет раздел аналитики, который предоставляет актуальную прозрачную информацию о текущих ставках обмена, связанных комиссиях, 

, уровнях ликвидности и эффективности пула.

Также есть раздел портфеля, который помогает трейдерам отслеживать свои инвестиции и операции в пулах и предоставляет информацию о балансе, прибыли, стейкинге и обязательствах по пулу ликвидности.

Для LP платформа предлагает два варианта своп-пулов: стандартный AMM с постоянным коэффициентом и концентрированный AMM ликвидности. Мы обсудим эти два типа пулов в разделе ниже.

Thruster также предлагает возможности получения дохода через стейкинг. Пользователям, которые вносят в стейкинг нативную криптовалюту платформы, THRUST, выдаются токены veTHRUST, которые дают им право получать доход от работы протокола и других привилегий протокола.

Хотя Thruster Finance предлагает довольно продвинутые продукты, она предназначена для всех типов пользователей DeFi, от новичков в рейтинге до опытных профессионалов. Для достижения этой цели платформа предлагает два режима пользовательского интерфейса: lite и Pro.

Режим lite подходит для новичков и менее опытных пользователей. Он предлагает удобные графики токенов, важную информацию о токенах и пуле, а также социальные интеграции. В то же время профессиональный режим предназначен для опытных пользователей DeFi и предоставляет дополнительные инструменты для управления ордерами, использования кредитного плеча и обнаружения активов.

Ключевые особенности финансирования

Постоянный коэффициент AMM

Один из различных своп-пулов на Thruster основан на модели AMM с постоянным коэффициентом. Это стандартная система AMM, впервые представленная Uniswap v1 и улучшенная в Uniswap v2. В AMM с постоянным коэффициентом своп-пул основан на простой формуле 

 представляют количество двух токенов в пуле, а 

 — это константа, которая остается неизменной независимо от

. LP обеспечивают ликвидность по любой цене для своп-пары, независимо от того, как движется ставка обмена.

Модель AMM с постоянным коэффициентом предоставляет множество преимуществ, включая простоту и относительно высокую предсказуемость доходности для LP.

Однако Thruster внес некоторые изменения в исходный AMM с постоянным коэффициентом, разработанный Uniswap. Прежде всего, платформа внедрила различные уровни комиссий для своп-пулов. В Uniswap v2 за все свопы взимается одна фиксированная комиссия — 0,3% за транзакцию. Однако использование одинаковой ставки без учета уровней ликвидности и активности для определённого пула не является самым гибким решением. Эта структура ограничивает гибкость стимулов для LP — основных получателей дохода от комиссий за обмен. Именно поэтому компания Thruster внедрила многоуровневую систему комиссий, поскольку модель дифференциальных комиссий предназначена для поощрения более активного и целевого предоставления ликвидности и торговли токенами.

Ещё одной уникальной особенностью AMM с постоянным коэффициентом Thruster является прямая интеграция систем наград Blast, Blast-баллов и Blast Gold. Помимо дохода от комиссий за транзакции, в рамках этих программ лояльности LP могут иметь право на получение баллов.

Концентрированная AMM ликвидности

Thruster также предлагает более продвинутое разнообразие криптотрейдинга и предоставления ликвидности на основе модели AMM с концентрированной ликвидностью. Это изменение AMM, впервые представленное в Uniswap v3. 

В AMM с концентрированной ликвидностью LP могут обеспечивать ликвидность в определённых ценовых диапазонах внутри пула. Преимущества концентрированной ликвидности по сравнению со стандартной моделью с постоянным коэффициентом многочисленны, включая повышенную эффективность капитала, потенциально высокую доходность и сниженные 

  Этот тип AMM обеспечивает большую гибкость для LP с точки зрения распределения капитала.

LP, внесённые в пулы AMM ликвидности Thruster, также получают Blast Points и Blast Gold в дополнение к доходам от комиссий за своп.

 — это инструмент для изучения блокчейна в экосистеме Blast. С точки зрения функциональности и дизайна он похож на Etherscan от Ethereum

 Blastscan позволяет просматривать подробную статистику по токенам и 

 на платформе второго уровня Blast.

  Хотя Blastscan охватывает всю экосистему блокчейна и не является частью Thruster Finance, он может использоваться LP для вывода ликвидности из своп-пулов Thruster.

LP могут добавлять ликвидность только через пользовательский интерфейс Thruster, но при удалении ранее добавленной ликвидности они могут использовать либо интерфейс, либо Blastscan. Последний способ не так удобен, как предыдущий вариант, но может подходить для технически более опытных пользователей, привыкших к активному использованию Blastscan.

Стимулирование финансирования

Одной из отличительных особенностей Thruster является обилие дополнительных стимулов для пользователей, помимо стандартного дохода от комиссий за транзакции. Награды, предлагаемые на Thruster, включают Blast Gold, Blast Points и Thruster Credits. Примечательно, что эти награды не ограничены LP, поскольку другие участники платформы, такие как трейдеры токенов и рефералы, также могут рассчитывать на получение некоторых из этих типов наград.

Благотворительные баллы — это награды, которые позволяют получать эйрдропы с токенами BLAST. Проект Blast распределяет эти очки на соответствующие требованиям индивидуальные кошельки и адреса смарт-контрактов, которые хранят балансы одного из трех активов — ETH, 

 (WETH) или USDB стейблкоина Blast

 Thruster Finance интегрировала распределение этих очков в определённые пулы ликвидности. Баллы зачисляются на соответствующие требованиям LP, внесённые в эти пулы.

Blast Gold — это награды, выплачиваемые проектом второго уровня в 

 (DApp), которые активно участвуют в развитии экосистемы блокчейна. По сути, Blast Gold — это бонусная награда (помимо Blast-баллов), которую Blast распределяет для некоторых DApp в своей сети. Thruster Finance является одним из получателей Blast Gold. DApp-проект получателя может интернализовать свои награды Blast Gold или поделиться ими с собственным сообществом пользователей.

Thruster решил поделиться наградами Blast Gold с двумя основными группами пользователей: LP и обменники токенов. Для второй группы свопы, включающие ETH или USDB, имеют право на получение наград Blast Gold.

Помимо наград от Blast, Thruster создала собственную программу лояльности — Thruster Credits. Эти кредиты начисляются LP, обменщикам токенов, активным участникам кампаний в социальных сетях, проводимых Thruster, и тем, кто пригласил новых пользователей на платформу. Thruster Credits дают право на текущую эйрдроп токена THRUST, предназначенный для распределения 7% токенов между различными группами квалифицированных пользователей.

THRUST — это нативная криптовалюта Thruster Finance. Это актив 

, выпущенный в сети Blast 9 октября 2024 

  Когда вы вносите в стейкинг THRUST в Thruster Finance, вы получаете право на участие в онлайн-голосовании и 

 по ключевым функциям и будущим направлениям протокола.

THRUST — это актив с ограничением предложения, общий и максимальный объем предложения составляет 500 миллионов. Как отмечалось ранее, 7% (или 35 миллионов) токенов планируется к распределению через эйрдроп нескольким соответствующим группам пользователей. К ним относятся соответствующие требованиям LP, трейдеры токенов и получатели баллов по программе вознаграждений Thruster, включая Thruster Credits. Айрдроп начался в день события по генерации токенов (TGE) THRUST в начале октября 2024 года и продлится 90 дней до 9 января 2025 года.

Общие распределения предложения токена THRUST представлены в таблице ниже:

Токен THRUST можно купить на спотовом рынке Bybit в виде 

. Кроме того, в рамках кампании THRUST Token Splash на Bybit можно 

 получить часть из призового пула на 2 миллиона THRUST.

 Чтобы иметь право на награду в размере 200 THRUST, новым пользователям необходимо либо внести депозит от 500 THRUST, либо внести депозит от 100 USDT и торговать THRUST на сумму 100 USDT через первую спотовую сделку. Владельцы аккаунтов Bybit также могут заработать до 1000 THRUST, торгуя на спотовом рынке на сумму от 500 USDT. Кампания проходит до 20:59 UTC 10 декабря 2024 года.

С момента внедрения концепции Uniswap в 2018 году автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) испытывали быстрый рост. Концентрированная модель ликвидности, которую снова поддерживает Uniswap DEX, добавила дополнительные возможности и универсальность для LP. Однако негибкие структуры комиссий и плохие пользовательские интерфейсы затрудняют более широкое внедрение как предоставления ликвидности, так и обмена токенов на AMM в течение многих лет. 

Thruster Finance является своевременным дополнением к DEX AMM, предлагая удобный интерфейс, различные уровни комиссий в зависимости от особенностей каждого пула, а также множество дополнительных наград — Blast Gold и Blast Points, а также кредиты для конкретного приложения.

Thruster предлагает полный набор опционов для ветеранов DeFi, а также для новичков в предоставлении ликвидности на основе AMM или торговле токенами. В настоящее время Thruster нуждается в более широком признании и принятии сообществом пользователей DeFi — это никогда непростая работа в конкурентной сфере, где доминируют Uniswap, 

Упор (THRUST): Продвинутый AMM для экосистемы Blast

Трейдинг

Крипто

Узнайте о различиях между торговлей на форекс и криптовалютами, изучите ликвидность, децентрализацию и регулирование, чтобы определить, какой рынок соответствует вашим инвестиционным целям.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner_-_Sign_Up.png

Торговля на Форекс чрезвычайно популярна среди институциональных и розничных инвесторов благодаря значительной ликвидности, гибкости и здоровому потенциалу для получения прибыли. В последние годы 

g стал высокорисковым/высоким доходным рынком, на котором трейдеры могут начать с скромного капитала и по-прежнему получать значительную прибыль.

Обе торговые среды — форекс и криптовалюта — работают в менее централизованных и регулируемых форматах, чем на 

. Это означает, что они не выпускаются центральным органом, таким как правительство, поэтому ни одна организация не имеет контроля над рынком. Однако характер их соответствующей децентрализации очень отличается, и рынок форекс, который является частью традиционной финансовой экосистемы, относительно более регулируется, чем криптовалюта.

За последние несколько лет уровень регулирования торговли криптовалютами вырос, что делает этот класс активов более привлекательным для инвесторов, которые предпочитают оставаться в сфере регулируемой среды. С ростом регулирования криптовалюты и слегка регулируемой обстановкой на рынке форекс (по крайней мере, по сравнению с обстановкой на фондовом рынке) различия между этими двумя популярными рынками стали более ослабленными, чем когда-либо.

Такие изменения заставляют многих инвесторов интересоваться, на каких из этих двух рынков, форекс или криптовалюта, можно получить более высокую прибыль и соответствовать их инвестиционным целям. В этой статье мы хотим ответить на эти фундаментальные вопросы.

Что такое торговля форекс?

Рынок форекс (иностранная биржа) является самым ликвидным финансовым рынком в мире 

 и позволяет торговать парами национальных фиатных валют, таких как доллар США (USD), евро (EUR), канадский доллар (CAD), сингапурский доллар (SGD), шведская крона (SEK), японская иена (JPY) и многое другое.

 Все сделки и позиции на рынке форекс выражены парами валют (например, USD/EUR), при этом первый тикер называется базовой валютой, а второй — котировальной валютой. Цена пары форекс указывает, сколько котируемой валюты необходимо заплатить для покупки одной единицы базовой валюты. Например, листинг USD/EUR 0,9 означает, что для покупки одного доллара США необходимо заплатить 90 евроцентов.

Рынок форекс отличается самой высокой ликвидностью среди всех финансовых рынков, а суточный торговый объём превышает $7 триллионов. В отличие от фондового рынка, который работает в централизованных и строго регулируемых средах фондовых бирж, форекс — это децентрализованный международный рынок, на котором сделки между участниками рынка осуществляются в внебиржевом формате, например, брокерами, центральными банками, коммерческими банками, бюро по обмену валют и другими финансовыми организациями. Розничные трейдеры обычно используют услуги брокеров на форекс для участия на рынке. Хотя к рынкам форекс применяется определённый уровень регулирования, он менее строгий и подробный, чем нормативно-правовая база, регулирующая рынок акций.

Большая часть сделок на форекс происходит на четырех основных рынках форекс: Сидней, Токио, Лондон и Нью-Йорк. Каждый рынок работает с понедельника по пятницу примерно в рабочее время. Их часы работы разработаны таким образом, чтобы торговля в одном месте начиналась на следующем крупном рынке, обеспечивая круглосуточную работу международного рынка форекс с понедельника по пятницу. Рынок не работает ни в одном из своих мест по субботам и воскресеньям.

На рынке форекс существует семь основных валютных пар (или «основных пар»):

Первые четыре из них являются традиционными основными парами, а последние три часто называют товарными парами, поскольку они представляют собой страны, чьи национальные валюты чувствительны к колебаниям цен на сырье. 

Более 80% всех сделок на форекс сосредоточено на этих семи основных парах.

Что такое криптоторговля?

Торговля криптовалютами подразумевает покупку и продажу криптовалют через специальные 

 (DEX). Около 85–90% криптотрейдинга происходит на CEX. Криптовалютный рынок децентрализован и имеет ещё более низкое регулирование, чем рынок форекс. Однако в последние годы регуляторные органы по всему миру усилили надзор за криптовалютами и торговлей криптовалютами.

Криптовалютные рынки характеризуются высокой волатильностью, которая предоставляет как улучшенные возможности получения прибыли, так и повышенные риски. По состоянию на 22 октября 2024 г. крупнейшая в мире криптовалюта с самой высокой капитализацией,

 (BTC), занимает более половины (около 54%) всей крипторыночной капитализации. Это также второй по величине криптоактив [за стейблкоином 

 (USDT)] по дневному торговому объёму. К другим популярным криптовалютам с высоким капиталом и активными сделками относятся 

Сходства между форексом и криптотрейдингом

Форекс и криптовалютные рынки открыты круглосуточно, что обеспечивает гибкую торговлю во всех географических часовых поясах. Однако одно отличие заключается в том, что форекс работает только с понедельника по пятницу, в то время как крипторынки доступны круглосуточно.

Торговля с кредитным плечом

, что на обоих рынках есть торговые возможности с 

 плечом. Однако типичные коэффициенты кредитного плеча выше на рынке форекс. Обычные коэффициенты кредитного плеча на популярных криптовалютных биржах варьируются от 5x до 100x. Также может быть доступно кредитное плечо более 100x, но оно встречается реже. Напротив, кредитное плечо на рынке форекс обычно составляет от 20x до 400x, а некоторые брокеры предлагают коэффициенты вплоть до 5000x.

Возможности спекуляции

И форекс, и криптовалюты пользуются популярностью у инвесторов, которые не стесняются рисковать. Те, кто склонен к 

 могут найти широкие возможности на обоих этих рынках. В то же время, не считая рисков, усиливаемых кредитными плечами с высоким форекс, криптовалюты имеют большую волатильность по сравнению с парами на форекс. Если вы любите активную спекулятивную торговлю, волатильность цены криптовалюты и крутые кредитные плеча форекс могут удовлетворить ваши потребности. Однако пары на форекс являются заметно менее волатильным вариантом без использования кредитного плеча.

В отличие от фондового рынка, торговля на форекс и криптовалютах проводится в децентрализованной торговой среде. Подавляющее большинство операций на форекс происходит на децентрализованных внебиржевых рынках, в то время как сами криптовалюты известны своим принципом децентрализации, который лежит в основе работы блокчейн-сетей — платформ, где выпускаются и распространяются криптовалюты и токены.

Различия между форексом и криптотрейдингом

Существует фундаментальная разница в характере активов, торгуемых на этих двух рынках. Торговля на Форекс включает фиатные валюты, выпущенные правительством и гарантированные им. Криптовалютная торговля включает цифровые валюты, выпуск, операции и стоимость которых обеспечены функциональностью блокчейн-сетей или децентрализованных приложений (DApp) на основе блокчейна

 В практическом смысле жизнеспособность криптовалютной торговли также во многом зависит от операционного состояния и резервов ведущих криптовалютных бирж.

Хотя известно, что форекс менее регулируется, чем на фондовом рынке, брокеры и другие организации, участвующие в форекс-рынке, по-прежнему должны соответствовать различным квалификационным требованиям. Например, в США брокеры должны быть зарегистрированы в Комиссии по торговле фьючерсами на сырье (CFTC) и выполнить другие требования.

Напротив, рынок криптовалют значительно менее регулируется. Однако это меняется, поскольку всё больше внимания со стороны регуляторных органов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другие регуляторные органы по всему миру. В США SEC объявила о том, что некоторые криптовалюты являются 

бумагами, что потенциально может привести их к тому же нормативному регулированию, что и акции — финансовые продукты значительно более регулируемы, чем форекс.

Торговые объёмы на рынке форекс значительно выше, чем на рынке криптовалют. По состоянию на конец 2024 года форекс имеет типичный суточный объём выше $7 трлн, в то время как суточный оборот всего крипторынка составляет около $110 миллиардов. Снижение ликвидности на криптовалютном рынке является одной из 

 его высокой волатильности.

По сравнению с криптовалютой форекс также является гораздо более зрелым рынком. Первые случаи торговли фиатными валютами датируются многовековыми периодами, а современная активная торговля валютами началась в начале 1970-х годов, когда доллар США и другие крупные национальные валюты перешли в свободно плавающий формат обменного курса. В отличие от этого, первые платформы для торговли криптовалютами — Bitcoinmarket.com и Mt.Gox — были запущены только в 2010 году, что сделало торговлю криптовалютами относительно молодым рынком всего в 14 лет.

Плюсы и минусы торговли форекс

Основными плюсами торговли на форекс по сравнению с криптотрейдингом являются повышенная стабильность в движении цен, гораздо более высокая ликвидность, несколько более строгие меры нормативной защиты и более устоявшийся рынок, который позволяет трейдерам применять проверенные стратегии и подходы.

В то же время форекс имеет особые недостатки и риски, связанные с ним. К ним относятся крутые кредитные плеча, которые могут быть минным полем для неопытных трейдеров или тех, кто может переоценить их опыт; меньше торговых дней по сравнению с криптовалютными рынками, что может не удовлетворить потребности воинов в выходные дни; а также более низкое разнообразие предлагаемых продуктов/активов, поскольку основная часть сделок на форекс сосредоточена на семи основных парах. Остальная часть торгового объёма на форекс связана с небольшими парами (с торговлей между EUR, GBP, CHF и JPY, например EUR/JPY или GBP/EUR) и экзотическими парами (с торговлей USD, EUR, GBP, CHF или JPY с одной стороны и валютой с меньшим объёмом, как правило, с развивающейся или меньшей экономики с другой стороны).

Плюсы и минусы криптотрейдинга

Ключевыми плюсами криптотрейдинга являются высокая потенциальная прибыль из-за высокой волатильности, 27/4 рынка, относительно низкие барьеры для входа и широкий выбор активов.

Тем не менее, такая же повышенная волатильность, которая может принести поразительную прибыль, также повышает общий риск торговли криптовалютами. К другим недостаткам криптовалют относятся менее зрелый рынок, который делает известные торговые стратегии более неопределёнными с точки зрения их эффективности, более низкие уровни ликвидности, нормативная неопределенность и потенциал взлома 

Форекс и криптовалюта: Какой из них торговать?

Причины для торговли форекс

Форекс подходит для трейдеров, которые хотят использовать зарекомендовавший себя рынок со значительной ликвидностью. Он также может обеспечить более стабильную торговую среду, чем торговля криптовалютой, особенно если вы осторожны с щедрыми кредитными плечами.

Многие трейдеры также предпочитают объединять торговлю на форекс с другими классами активов для диверсификации своих портфелей. Для таких пользователей Bybit предлагает 

 — единый аккаунт со смешанными активами, который можно финансировать стейблкоином USDT, а затем использовать для торговли на форексе, товарами и индексами основного фондового рынка в формате контрактов на разницу (CFD).

До 8 ноября 2024 года новые пользователи Bybit MT5 также смогут участвовать в 

  По правилам квеста новым пользователям необходимо внести депозит и торговать всего от 100 USDT, чтобы получить шанс выиграть призы на сумму более 1000 USDT.

Причины для торговли криптовалютой

Криптовалюты подходят трейдерам, которые предпочитают стратегии с высоким риском/высокой доходностью, чтобы максимально увеличить прибыль в волатильной среде. Благодаря децентрализованному характеру и низкому регулированию крипторынок также имеет низкие барьеры для входа, что делает его подходящим для тех, кто начинает с ограниченного капитала. Разнообразие проданных активов также огромно: по состоянию на октябрь 2024 года на рынке существует около 15 000 криптовалют, а на крупные CEX — сотни ведущих.

Например, по состоянию на конец октября 2024 года на Bybit доступно более 600 криптопар, что, безусловно, более разнообразно, чем семь основных направлений форекс, около 20 несовершеннолетних и менее 100 экзотических видов. Bybit также предлагает широкий выбор опционов для торговли криптоактивами на спотовом

Что лучше для начинающих — криптовалюта или форекс?

Несмотря на то, что вопрос о том, какой рынок лучше подходит для новичков, решается, какие факторы указывают на направление криптовалюты. Во-первых, хотя криптовалютные рынки более волатильны, рынки форекс имеют значительно более высокие кредитные плеча, что может создать гораздо более рискованный сценарий для неопытного трейдера. Криптовалютный рынок также имеет более низкие барьеры для входа, как правило, более низкие минимальные требования к начальному депозиту и возможность зарегистрировать аккаунт непосредственно на торговых платформах (например, CEX) без брокера. Простая начальная настройка также подходит для новичков.

И форекс, и криптотрейдинг имеют свои уникальные преимущества. В конечном итоге выбор между этими двумя вариантами будет зависеть от вашего 

, знания о каждом рынке, торговом стиле, общем опыте торговли, склонности к кредитному плечом и долгосрочных инвестиционных целей.

  Однако обратите внимание, что лучшие трейдеры обычно диверсифицируют свои портфели и стремятся использовать различные классы активов. Таким образом, может быть не вопросом о том, какой из этих двух рынков лучше, а скорее о том, как комбинировать и объединять инвестиции, включая форекс и криптовалюту.

Сравнение форекс и криптотрейдинга: Что выбрать?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге