Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
В периоды волатильности криптовалютного рынка трейдеры часто ищут точные сигналы, чтобы ориентироваться в турбулентности. К сожалению, именно в эти периоды может появиться множество противоречивых сигналов, что усложняет торговлю в волатильной среде. Дикие колебания цен, шумура в социальных сетях, противоречивое мнение аналитиков и сенсационистские финансовые новости, опубликованные на многих платформах, могут сделать работу по выявлению сигналов качества чрезвычайно сложной.
Чтобы избежать таких волатильных периодов, трейдерам рекомендуется сконцентрироваться на небольшом наборе проверенных временем сигналов и мер, чтобы избежать снижения концентрации и направить внимание на действительно важные моменты. В этой статье мы рассмотрим семь торговых сигналов, на которые следует обратить особое внимание во время волатильности рынка.
Главное:
В периоды высокой волатильности криптовалютного рынка многие трейдеры перегружены многочисленными сигналами в поиске правильных действий.
Во избежание перегрузки информацией и разброса внимания во время таких событий рекомендуется тщательно отслеживать семь важных торговых сигналов: ставки финансирования, открытые проценты, бессрочные контракты, изменение опционов, объем, потоки стейблкоина и ликвидность.
Ставки финансирования — это периодические платежи, распределяемые на торговых платформах между держателями лонг- и шорт-фьючерсных контрактов. Если ставка финансирования положительная, то лонг платит шортам, а если отрицательная, шортам платят лонг. Платежи подталкивают цену бессрочных фьючерсов к спотовой цене. Когда ставки финансирования чрезвычайно положительны, а это означает, что рынок сильно наклоняется к долгосрочным, существует повышенный риск краткосрочного отвода. С другой стороны, когда ставки становятся крайне отрицательными, это сигнализирует о потенциальном сжатии, которое может вызвать скачок цены. Таким образом, ставки финансирования могут указывать на экстремальные рыночные настроения, которые приводят к значительным изменениям цены.
Сумма открытых позиций (OI) — это общая стоимость всех открытых в настоящее время позиций по бессрочным и фьючерсным контрактам на торговой платформе. Он может служить мощным сигналом для приверженности рынку. Внезапное увеличение ОИ указывает на чрезмерное использование и указывает на продолжение текущего тренда.
В то же время, когда ОИ носовидит, это может быть сигналом потенциальной крупномасштабной капитализации со стороны трейдеров перед лицом убытков. В таких случаях текущая тенденция может ослабевать или может столкнуться с разворотом.
Несмотря на то, что сама по себе ОИ является простым и эффективным сигналом, лучше проанализировать его в сочетании со ставками финансирования, чтобы сформировать более четкое представление о позиционировании, принятом трейдерами.
Основание Бессрочные контрактов — это разница между ценой бессрочных фьючерсов и спотовой ценой актива. Когда бессрочная цена выше спотовой, она определяется как положительная. И наоборот, отрицательная основа возникает, когда спотовая цена превышает бессрочную цену.
Положительная основа — это индикатор лонг-доминирования, а отрицательная — признак доминирующего короткого действия. Величина базовой разницы может служить хорошим показателем настроения рынка. Кроме того, базис может выступать в качестве мощного сигнала подтверждения тренда.
Когда позитивная основа растёт, это указывает на продолжающийся бычий тренд. Падающая отрицательная основа часто подтверждает медвежий тренд. Основание и его величина могут быть полезны для оценки наклона рынка до того, как цена подтвердит это.
Изменение Опционы — это разница в подразумеваемой волатильности по разным страйк-ценам (вне денег (OTM), в деньгах (ATM) и в деньгах (ITM)) для опционных контрактов с той же датой истечения. Это может быть ценным индикатором для оценки настроений рынка. Опционы OTM обычно имеют более высокую подразумеваемую волатильность, чем опционы ATM и ITM.
Высокие кривая указывает на ожидания рынка в отношении чрезмерного страха или жадности. Если путы OTM имеют гораздо более высокую подразумеваемую волатильность, чем коллы, это сигнализирует о страхе. С другой стороны, если подразумеваемая волатильность OTM колл значительно выше, чем путы, это может указывать на жадность. Если подразумеваемая волатильность OTM превышает волатильность ATM, возникает улыбка, указывающая на очень волатильный рынок, который может резко двигаться в любом направлении.
Масштаб объёма — это показатель того, насколько широко торговый объём распределяется между биржами. По сути, он показывает, обусловлены ли движения рынка широким участием или концентрированными сделками. Широкие объёмы указывают на реальные убеждения и действия на рынке. Если объёмы широкие, можно быть уверенным, что текущая волатильность является подлинной. В отличие от этого, узкие объёмы могут указывать на возможные манипуляции или изолированные действия, вызванные хрипами.
Стейблкоины являются одними из наиболее важных активов для отслеживания как в целом, так и во время турбулентности рынка. Когда волатильность растёт, важно внимательно следить за притоками и оттоками основных активов стейблкоина, таких как Tether (USDT), USDC (USDC) и Binance USD (BUSD). Крупный приток в эти активы часто указывает на давление покупки, в то время как отток может указывать на поведение, связанное с получением прибыли, или на неприятие рисков.
Мониторинг этих потоков капитала, а также использование широты объёма, может дать представление о том, вызвана ли текущая волатильность реальными действиями или спекулятивными хипами.
Карманы Ликвидность — это области на графике цен, где группируется много ордеров на покупку или продажу. Некоторые из этих карманов сосредоточены на предыдущих высоких/низких или уровнях поддержки и сопротивления. Особенно популярные круглые цифры, например, цена биткоина (BTC) составляет $100 000, $110 000 и т. д. Психологическая систематическая ошибка круглых чисел хорошо известна в финансах, особенно на криптовалютном рынке; многие трейдеры планируют свои действия по ценовым точкам круглых чисел, что приводит к четко определённым кармашкам ликвидности.
Цены на активы часто падают, резко повышаются или внезапно разворачиваются рядом с этими зонами ловушки. Поэтому важно быть в курсе этих областей и внимательно следить за ними. Также может быть полезно проанализировать глубину книги ордеров или концентрации OI, чтобы понять, вызвано ли текущее движение цены стремительным движением трейдеров в эти зоны ловушки.
Что случилось
В ноябре 2025 года несколько криптовалютных новостных историй сообщали о тренде, который происходил с начала года: некоторые держатели «OG» биткоина с кошельками, которые оставались в спящем состоянии более семи лет, регулярно продавали большие количества BTC. Это прослеживалось большую часть года. Ончейн-анализ данных показал регулярные оттоки от $100 до $500 миллионов.
Почему это важно (сигналы)
Такие крупные оттоки на рынке создают потенциальное давление вниз, часто вокруг карманов ликвидности/зон ловушки. Они также могут привести к новым всплескам волатильности биткоина.Такое долгосрочное распределение сигналов активности держателя, а не накопление, часто является предшественником разворота или консолидации. Тем не менее, рынок в значительной степени удерживался, что восприняло эту значительную активность в течение нескольких месяцев.
Такое развитие ясно продемонстрировало важность использования таких сигналов, как потоки стейблкоина, объемная широта и карманы ликвидности. Используя эти сигналы, смарт-трейдер защитит себя от чрезмерной реакции на эти события.
Помимо использования этих сигналов, необходимо настроить оповещения о значительных движениях кошелька и проверить уровни поддержки, чтобы распознать слабую абсорбцию.
Что случилось
4 ноября 2025 года биткоин упал ниже психологически важного уровня в $100 000 после того, как примерно на 20% выше его недавнего максимума, который был вызван такими макроэкономическими факторами, как сильный доллар США и продажа технологических акций.Наряду с этими событиями, киты продавали крупные продажи в сотнях миллионов долларов.
Почему это важно (сигналы)
Ставки финансирования и OI, вероятно, резко выросли, что делает кредитное плечо уязвимым. На бессрочной основе и с изменением опционов могла быть очевидна направленная предвзятость, которая в преддверии обвала вела к отрицательным результатам. Сочетание ончейн- и макросигналов создало идеальный сценарий шторма, который, вероятно, затронул многих трейдеров, которые не обращали внимания на эти сигналы.В этом примере показано, как совпадают многоуровневые сигналы (макро, ончейн и деривативы). Если макросигналы выглядят слабыми, ставки финансирования экстремальные, а ликвидность тонкие, то наиболее разумным решением будет либо снизить риски, либо отстоять во время разворачивания рыночной платформы.
Помимо того, что мы знаем о ключевых сигналах, которые мы рассмотрели выше, также важно настроить панели управления для их отслеживания. С помощью автоматизированных оповещений на информационных панелях можно внимательно следить за ставками финансирования, ОИ, изменением, объёмом и потоками стейблкоина в режиме реального времени. Эти оповещения могут быть настроены на экстремальные уровни, чтобы уведомлять вас о значительных действиях, что снижает необходимость вручную следить за рынком.
Такие панели управления и триггеры можно легко настроить на различных платформах, таких как торговый терминал Bybit, TradingView и крупные агрегаторы криптовалютных данных.
Совет для профессионалов: Установите автоматические оповещения о экстремальных ставках финансирования или необычных притоках стейблкоинов, чтобы вы могли получать ранние предупреждения до резкого движения цены.
Когда волатильность рынка увеличивается, перегрузка информацией становится вашим основным врагом. Сосредоточив внимание на семи сигналах высокой стоимости, описанных выше, можно отличить значимые тренды от шума, принимать более взвешенные решения и защищать капитал, при этом используя возможности.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.