Бычий и медвежий рынки: чем они отличаются?

Понимание основных различий между бычьими и медвежьими рынками играет важную роль в нашем инвестиционном портфеле. Зная все основные характеристики рынка, мы также можем разработать надлежащую стратегию управления рисками. 

Бычьи или медвежьи тренды меняют рыночные условия и оказывают сильное влияние на эмоции трейдеров. В последние годы криптовалюта меняется между медвежьими и бычьими рынками, в то время как трейдеры меняют и адаптируют свои стратегии в соответствии с макротенденцией. 

Но это ещё не всё! 

В этом руководстве будут рассмотрены основные различия между бычьим и медвежьим рынками. Цель состоит в том, чтобы понять анатомию каждой из этих тенденций и какие модели мы можем использовать, чтобы улучшить нашу подверженность риску и цифровым активам. 

Как получаются бык и медвежий?

Как бычий, так и медвежий — это сильные животные, которые обычно связаны с агрессивностью и силой соответственно. Терминология связана с тем, как эти два животных атакуют своих соперников. Например, бык предпочтет ударить врага вверх и вверх. Тем не менее, медвежий медвежонок склонен смахивать ноги вниз и защемлять соперника на земле.

Интересно, но есть и другие...

Поскольку эти два типа атак были четко определены, финансовые рынки и аналитики начали использовать их для ссылки на различные рыночные циклы и макротенденции. Понимание того, как эти два термина придуманы финансовыми аналитиками, объясняет, как интерпретируются рыночные направления.

Что такое бычий и медвежий рынки?

Существует значительная разница между бычьим и медвежьим рынками. В следующем разделе мы объясним, как работают бычьи и медвежьи рынки, их характеристики и многое другое. 

Объяснение тренда бычьего рынка

Бычий рынок — это восходящий тренд на финансовых рынках, где цена на акции, товары, криптовалюты или форекс вырастает. Бычий рынок также может быть связан с реальной экономикой. 

Например, когда криптовалюты и акции движутся вверх, реальная экономика также добывается и расширяется. В общей фазе бычьего рынка люди обычно тратят больше. Компании ищут новые инвестиционные возможности или расширяют свои продукты и услуги. 

Когда мы говорим о криптовалютах, мы видим, что децентрализованные платформы привлекают множество пользователей. Комиссии за транзакции увеличиваются, а обработка переводов занимает больше времени. Это показывает, что в криптопространстве происходит крупная активность. 

Во время бычьих рынков инвесторы обычно зарабатывают больше денег на финансовом рынке. Если у них есть чёткая стратегия управления рисками, то вполне вероятно, что они могут зарегистрировать прибыль на бычьих рынках. 

Регистрировать прибыль так же просто, как звучит?

Нет. Торговать непросто. Действительно, бычьи рынки, как правило, имеют коррекцию на пути к вершине. Эти изменения обычно помогают вывести инвесторов с бычьего рынка. Инвесторы, которые продают на бычьих рынках, называются «слабыми руками». Сильные руки вместо этого увеличивают свои позиции, когда происходит провал. 

Объяснение тренда медвежьего рынка

Поскольку бычьи рынки представляют собой положительные тренды, медвежьи тренды демонстрируют отрицательные тренды на биржах, криптовалютах или других финансовых рынках. 

Когда мы говорим о медвежьем тренде в реальной экономике, это относится к ситуациям, в которых компании сворачиваются, увольняются, а инвестиционные планы откладываются на будущее. На рынке криптовалют мы можем не увидетьПриложения, регистрирующие новых пользователей, в то время как торговый объём падает и общий интерес к рынку уходит.  

Медвежьи рынки снижают цену активов. На медвежьих рынках волатильность растёт, и инвесторы справляются с повышенным уровнем страха, неопределенности и сомнений. Тем не менее, на медвежьем рынке всё равно есть шанс заработать деньги.

В настоящее время несколько торговых платформ предлагают пользователям возможность открывать лонг- и шорт-позиции. Короткие позиции помогают трейдерам зарабатывать, когда рынок движется вниз. 

Анатомия бычьего и медвежьего рынков

В следующих двух разделах будут рассмотрены основные характеристики каждой из этих макротенденций. Кроме того, будет представлено полное описание того, как распознать бычьи и медвежьи свечные паттерны. 

Характеристики бычьего и медвежьего рынков

Бычьи рынки характеризуются как положительные тренды. Даже неопытные инвесторы могут заработать, просто открыв правильную позицию в растущем тренде. Не существует четкого определения того, когда акции попадают на бычью территорию. 

Однако мы всегда можем использовать некоторые рыночные данные, которые помогают нам понять, где движется рынок. Когда активы вырастут более чем на 20% всего за несколько недель или месяцев, мы сможем увидеть начало более значимого тренда. 

Подтверждение бычьих трендов можно найти в основных индексах. Например, если в течение нескольких месяцев наблюдается рост биткоина (BTC), литкоина (LTC), Ethereum (ETH) и большинства токенов ERC-20, то это будет одной из основных характеристик бычьего рынка. 

Ещё одной важной характеристикой бычьего рынка является доверие инвесторов. Когда мы видим, что криптовалютный Twitter предоставляет чрезвычайно высокие прогнозы цен, у нас высокая вероятность оказаться на бычьем рынке. 

Но как насчет характеристик медвежьего рынка?

Основной характеристикой медвежьего рынка является падение цен. Можно ожидать, что биткоин и другие цифровые активы внезапно снизятся более чем на 20% — не в течение нескольких дней, а в течение нескольких часов. Если тренд стабилизируется и продолжится несколько дней спустя, то вполне возможно, что мы находимся в новом медвежьем тренде. 

Как мы уже упоминали, страх, неопределенность и сомнения — это основные чувства инвесторов, когда у нас медвежий рынок. Это приводит к сокращению FUD. Он показывает, что инвесторы предпочитают оставаться на боку, а не активно участвовать на рынке криптовалют. 

Определение рыночных трендов с помощью свечных паттернов

Технические аналитики, как правило, используют ряд свечных паттернов, которые помогают им открывать сделки, когда бычий рынок меняется на медвежий рынок, или наоборот. Свечи делятся большой информацией о настроениях инвесторов и могут быть важными элементами для аналитиков. 

В долгосрочных временных периодах свечные паттерны предоставляют ценную информацию о том, меняется ли тренд или достигнута верхняя или нижняя граница. Хотя эти свечные паттерны не являются пул-проверкой, они могут помочь трейдерам управлять своими позициями. 

Среди самых популярных паттернов бычьего свечного свеча можно выделить следующие:

• Молот
• Перевернутый молоток
• «Бычье поглощение»
• «Утренняя звезда»

Среди самых популярных свечных паттернов медвежьего свеча можно выделить следующие:

• «Вечерняя звезда»
• «Повешенный»
• Доджи-звезда
• «Три черные вороны»

Торговля бычьими и медвежьими настроениями

Чтобы торговать бычьими и медвежьими рынками, необходимо следовать разным индикаторам. Некоторые из них включают индекс волатильности (VIX), бычий и медвежий процентный индекс и скользящие средние значения. 

Использование индикаторов настроения

Индекс волатильности (VIX)

Индекс волатильности CBOE, также известный как VIX, — это индекс, который измеряет ожидаемую волатильность в течение следующих 30 дней. Этот инструмент полезен для понимания рыночных настроений, включая страх или жадность инвесторов. 

Хотя индекс VIX сосредоточен на традиционных финансовых рынках, по мере того как рынок криптовалют больше коррелирует с акциями, можно сделать некоторые выводы. Аналитики всегда должны учитывать разные индексы. 

Когда стоимость VIX вырастет, существует высокая вероятность падения цены на рынке. Когда VIX движется ниже, происходит обратное. В последнем случае рынок будет двигаться вверх. Тем не менее, это лишь один индикатор, который следует использовать вместе с другими аналитическими инструментами. 

Индекс бычьего и медвежьего процентных долей

Индекс бычьего процента (BPI) — это индикатор, который можно использовать для получения информации о состоянии рынка. Многие аналитики и инвесторы используют этот индикатор широты. Он показывает процент акций по сигналам о покупке по точкам и цифрам. 

BPI измеряет общее количество акций, движущихся вверх или вниз. Таким образом, трейдеры могут иметь четкое представление о том, в каком направлении движутся рыночные настроения. 

Индекс колеблется от 0% до 100%. Когда индикатор выше 50%, у нас может быть бычий рынок (движущийся вверх). Аналогичным образом, когда индекс ниже 50%, рынок предпочитает медвежьих. Условия перепродажи и перепродажи видны, как только индикатор поднимается выше 70% или падает ниже 30% соответственно. 

Рынок с перепроданной ценой может оказаться в точке перегиба, где вскоре могут появиться быки и изменить направление тренда. Перекупленный сигнал может показать, что медвежьи могут взять под контроль рынок, или что перед возобновлением тренда может произойти пауза. 

Движущиеся средние

Движущиеся средние (MA) — это одни из наиболее используемых технических индикаторов для торговли цифровыми валютами. Они используются для снижения ценовых трендов и снижения шума внезапных скачков или падения цен, которые очень распространены в криптовалютах. 

Наиболее распространенные скользящие средние, используемые для торговли цифровыми активами, включают 50-дневные, 100-дневные и 200-дневные. Покупка и продажа сигналов на бычьем и медвежьем рынках для открытия или закрытия позиций. 

Помимо традиционных скользящих средних, существуют такжеЭкспоненциальные скользящие средние (EMA).

EMA лучше традиционных MA?

На самом деле, они просто делятся другой информацией. ЕМА сосредоточены на недавнем изменении цены, а не на общем тренде. ЕМА уделяют больше внимания тому, как рынок вел себя в краткосрочной перспективе, чем использованию старых ценовых данных. 

Большинство успешных трейдеров на рынке криптовалют используют оба индикатора. В то же время, когда 50-дневные, 100-дневные и 200-дневные МА пересекаются, могут быть открыты или закрыты позиции. 

Отслеживание изменений в трендах

Найти точку перегиба на рынке сложно. Для этого трейдеры должны использовать различные инструменты, которые покажут похожие результаты. Когда рынок меняется с бычьего на медвежий, обычно можно определить топ. 

Этот топ — это ценовой уровень, достигаемый после увеличения торгового объёма и за короткий период времени. Как только верхняя граница будет достигнута, она быстро изменит направление. Кроме того, если рынок снова попытается подняться, он будет много раз отклонен. 

Когда тренд начинает меняться, полезно понять, является ли это краткосрочным изменением или долгосрочным макротенденцией. Позиционеры могут открыть короткую позицию, если рынок переходит от бычьего к медвежьему. 

Краткосрочные трейдеры обычно покупают и продают колебания, которые происходят на криптовалютной торговой паре, которую они торгуют. Скальперы могут использовать каждое движение рынка для получения прибыли с этими колебаниями. 

Трудности с прогнозом на бычьем и медвежьем рынках

На бычьем и медвежьем рынках возникают проблемы, с которыми трейдеры должны сталкиваться и понимать. Во время макротенденции одной из основных проблем трейдеров является предотвращение падения в медвежьих или бычьих ловушках. Уделять особое внимание макротенденции (бычьему или медвежьему) — один из лучших способов избежать нежелательных результатов. 

Ещё одна проблема, с которой трейдеры сталкиваются как на бычьем, так и на медвежьем рынках, — это их эмоции. Хотя интуиция может быть хорошей характеристикой для трейдеров, эмоции могут негативно повлиять на эффективность инвесторов. 

Во время бычьих трендов цена снизится. Многие трейдеры выходят из своих позиций сразу после снижения цены. Это создаёт ситуацию, в которой инвестор понимает, что падение цены было кратковременным, а бычий тренд остался неизменным. 

То же самое происходит и на медвежьем рынке. Как только происходит рост, многие трейдеры выходят на рынок в верхней части этого роста цены, только чтобы осознать, что рынок продолжает падать. 

Подведение итогов

Бычий и медвежий рынки являются ключевыми частями финансовых и криптовалютных рынков. Трейдеры должны понимать свои характеристики и особенности, чтобы успешно осуществлять торговлю. 

Использование полного набора торговых индикаторов является одним из лучших способов повышения показателей успеха. Тем не менее, трейдеры должны признать некоторые проблемы. Откладывать эмоции и торговать с помощью фундаментального и технического анализа — это один из лучших способов столкнуться с колебаниями цен. 

Ожидается, что криптовалютный рынок в будущем будет проходить через многие бычьи и медвежьи рынки. Теперь, когда мы находимся на бычьем рынке, готовы ли вы занять первое место с новыми стратегиями?