Отчет Bybit и FXStreet TradFi: почему данные о CPI и PPI на этой неделе являются решающими

Ключевые моменты:

• Это важная неделя для инфляции до принятия решения ФРС о ставке 17 сентября 2025 года

• PPI в Среда и CPI в Четверг будут сильно определять ожидания

• Рынки ценят с 88% вероятностью снижения ставки, при этом криптовалюты, золото и акции находятся в курсе событий

• Биткоин столкнулся с крупным прорывом или поломкой на основе результатов CPI

• S&P 500 рассчитывает на 7000, поскольку низкая инфляция может увеличить ралли капитала

Торговать токенами на Bybit по этой ссылке.

Неделя инфляции может решить следующие шаги ФРС

На этой неделе мы предоставим одну из самых эффективных последовательностей макроэкономических данных за месяцы, а индекс Цена продюсера (PPI) — в Среда, а индекс потребительской Цена (CPI) — в Четверг. Оба отчета о инфляции будут напрямую влиять на решение Федеральной резервной системы о процентной ставке в Среда, 17 сентября, и могут привести к мощным движениям в акциях, криптовалютах и драгоценных металлах.

Источник: CME FedWatch

Согласно данным CME FedWatch, в настоящее время цены на рынках растут с 92% вероятностью того, что Fed снизит ставки на следующей неделе с 4,5% до 4,25%, и с 8% вероятностью более глубокого снижения до 4,0%. Если показатели инфляции на этой неделе будут мягче, чем ожидалось, это может укрепить ожидания и увеличить вероятность дальнейшего снижения в ноябре и декабре.

Почему инфляция так важна на этой неделе

Инфляция и процентные ставки часто меняются вместе. Более низкая инфляция позволяет централизованным банкам легко и просто, в то время как более высокая инфляция требует ужесточения. Именно поэтому данные этой недели крайне важны.

• По прогнозам, PPI (Среда) вырастет на 0,3% по месяцам. В июле число поразило рынки с приростом в 0,9%, что привело к снижению биткоина, золота и капитала.

• По прогнозам, CPI (Четверг) вырос с 2,7% до 2,9% по сравнению с предыдущим годом. Результат ниже ожидаемого может стать основой для ралли по активам.

Трейдеры рассматривают эти релизы как ключевые направленные триггеры, особенно поскольку до принятия решения ФРС о процентной ставке не было никаких других крупных экономических релизов (помимо розничных продаж 16 сентября).

Что это означает для криптовалют, акций и металлов?

Более низкая инфляция увеличивает вероятность нескольких снижений процентных ставок, которые обычно отводят деньги от низкодоходных инструментов (таких как банковские депозиты и облигации) и в такие активы, как:

• Криптовалюты, такие как биткоин и эфир

• Драгоценные металлы, такие как золото и серебро

• Рост капитала, особенно в технологическом секторе

Рынки уже торгуют с вероятностью 75%, что к концу года ставка средств ФРС может упасть до 3,75% или ниже. Показатели инфляции на этой неделе могут быть ключевыми для повышения этой вероятности.

Рыночная стратегия: Два важных торговых окна

Трейдеры готовятся к двум возможностям:

1. Среда — выпуск PPI

• Если число ниже ожидаемого, ожидайте умеренного ралли в криптовалюте, металлах и акциях.

• Более высокая, чем ожидалось, цифра может привести к оборонительным продажам, особенно на криптовалютных рынках.

2. Четверг — выпуск CPI

• Более мягкое чтение CPI может привести к более сильному второму этапу ралли более широких активов риска.

• Показатель CPI выше 2,9% снизит вероятность снижения ставки, что приведёт к коррекции рынка.

Эта настройка усиливается отсутствием дополнительных данных, связанных с ФРС, до принятия решения 17 сентября, что делает эти инфляции уникальными.

Почему падающие процентные ставки приносят выгоду криптовалюте?

При снижении процентных ставок:

• Потребители и инвесторы извлекают деньги из банковских депозитов, поскольку доходность становится менее привлекательной.

• Эти деньги часто перечисляются в инвестиции и тратятся, что поддерживает более высокие цены и оценку активов.

• Криптовалюты, в частности, выигрывают от этой динамики, которая рассматривается как альтернатива фиатной валюте и все чаще рассматривается как инфляционный хеджирование или высокоростные ставки.

Если инфляция останется приглушенной, ФРС сможет ослабить ситуацию, что может привести к росту активов в конце года, особенно биткоина.

Технический анализ

Биткоин (BTC)

14 августа биткоин достиг своего рекордного максимума (ATH) в размере $124 500, и в тот же день данные PPI за июль неожиданно стали горячими. С тех пор BTC находится в режиме контролируемого снижения прибыли, что формирует классический паттерн более низких/низких уровней.

• Начальное сопротивление составляет $117 300, что является высоким с 22 августа.

• Если инфляция невелика, BTC может быстро подняться до $120 000 до принятия решения ФРС.

• Слабый CPI может стать триггером для нарушения ATH биткоина и его запуска до $135 000 к концу года.

И наоборот:

• Горячая инфляция может привести к тому, что BTC достигнет минимума в $107 200 на 1 сентября.

• Перерыв ниже $105 000, вероятно, вызовет сильный слабый импульс.

MACD и RSI на двухчасовом графике подтверждают, что BTC приближается к краткосрочному сопротивлению, но низкие результаты CPI/PPI могут сделать эти уровни сопротивления незначимыми.

Источник: TradingView

S&P 500

S&P 500 держится выше своего суммарного уровня в 6500 очков, а настроения инвесторов подтверждаются ожиданиями от снижения ставки.

• Более низкие ставки снижают относительную привлекательность наличных и облигаций, делая акции более привлекательными.

• Более мягкое измерение инфляции может открыть дверь к переходу на 6600 и, возможно, психологическому уровню 7000 к концу года.

Технически:

• MACD и RSI на двухчасовом графике не показывают значительного сопротивления.

• Краткосрочная цель — это новый ATH выше 6600, в зависимости от подтверждения CPI.

Источник: TradingView

Криптовалюта/макроперемотка усиливается

С ростом Ether (ETH) и наведением курсора на XRP около уровней просадки криптотрейдеры одновременно отслеживают данные инфляции и политику ФРС. Сроки этих тем делают эту неделю идеальной волатильностью.

Следите за следующими потенциальными событиями:

• Мягкий результат CPI для совершения широкой покупки

• Горячий CPI или выше ожидаемого PPI для снижения импульса криптовалюты, по крайней мере, в краткосрочной перспективе

Заключение: CPI в Четверг — это событие «делать или разорвать»

Индекс Цена производителя в Среда будет первой искрой, но CPI в Четверг определит, ускоряет ли ФРС путь к снижению ставки.

Если инфляция будет ниже ожидаемой, S&P 500 может достичь 7000, в то время как биткоин может вернуть $120 000 и потенциально превзойти свой ATH.

Если инфляция удивляет, трейдеры должны подготовиться к просадке и повышенной волатильности. Решение ФРС 17 сентября зависит от данных этой недели, а также от движения рынков в Q4 2025 года.