Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Фондовый рынок США отражает как успех известных корпораций, так и рост перспективных стартапов, а крупные биржи, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq-100, предлагают широкий спектр компаний — от отраслевых гигантов до начинающих игроков.
Исторически сложилось так, что среднегодовая прибыль на рынке составляет около 10%, что определяется индексом S&P 500. Несмотря на колебания и периодические падения, фондовый рынок США продемонстрировал сильную восходящую траекторию, что подтверждается длительными бычьими рынками.
Этот светской бычий рынок привлек новое поколение инвесторов и трейдеров, которые начали экспериментировать с акциями, акциями и другими альтернативными активами. В последние месяцы Web3-компании используют возможность привлечь этих TradFi-трейдеров, одновременно предоставляя криптоэнтузиастам такие инновационные инструменты, как токенизированные акции и стейкинг на разность (CFD).
В этой статье мы рассмотрим ключевые различия между ними, расскажем о том, как каждая из них работает, и как трейдеры могут использовать их в соответствии со своими потребностями.
Ключевые выводы:
Токенизированные акции представляют собой реальный капитал в блокчейне и предлагают такие функции, как дробное владение и круглосуточная торговля.
CFD на акции — это деривативные контракты, которые позволяют трейдерам спекулировать на движение цены без владения базовым активом.
Выбор между токенизированными акциями и CFD зависит от торгового стиля пользователя, готовности к риску и горизонта инвестиций.
Представьте себе акции Apple, которые хранятся не в традиционном брокерстве, а в виде цифрового токена, записанного на блокчейне. В этом заключается суть токенизированных акций. Это цифровые представления реальных акций на основе блокчейна, которые обычно поддерживаются базовыми акциями в соотношении 1:1. Поскольку они просто представляют собой физические акции в блокчейне, они дают те же преимущества, что и их физические аналоги, включая дивиденды и право голоса.
Помимо того, что эти инструменты предлагают те же преимущества, они также предоставляют доступ к новым функциям, таким как дробное владение, круглосуточная торговля и мгновенные расчёты. С помощью технологии блокчейна можно конвертировать один акции в несколько токенов, что позволяет трейдерам и инвесторам владеть долей. Это снижает барьер для входа в высокоценные акции и позволяет инвестировать с минимальным капиталом. Круглосуточный трейдинг позволяет трейдерам и инвесторам реагировать на глобальные новости и события в режиме реального времени. Кроме того, почти мгновенные расчёты резко отличаются от традиционного цикла T+2, что позволяет трейдерам быстро разблокировать свой капитал.
С другой стороны, поскольку токенизированные акции являются цифровым представлением реальных активов, они жестко регулируются. В США предложение таких продуктов требует как минимум сертификата SEC об отсутствии возражений.
CFD на акции — это деривативные контракты на базовые акции. При торговле CFD на таких платформах, как Bybit, трейдеры никогда не владеют базовыми акциями. Вместо этого они заключают соглашение об обмене разницы в цене актива между моментом открытия позиции и моментом закрытия.
Эта структура обеспечивает значительную гибкость, поскольку трейдеры могут идти по длинным или коротким контрактам, применять кредитное плечо и быстро реагировать на движения рынка. Кредитное плечо также позволяет трейдерам контролировать гораздо большую позицию, чем доступный капитал, увеличивая как потенциальную прибыль, так и возможные убытки.
В качестве деривативов CFD не требуют одобрения регулирующих органов, поэтому биржи могут вносить в листинг широкий спектр глобальных акций и индексов на одной платформе.
Особенность | Токенизированные акции | Контракты на разницу |
Основной принцип | Представлять право собственности на фактические акции, часто предоставляя держателям право на такие преимущества, как дивиденды и право голоса | Спекулятивные деривативы, при которых трейдеры получают прибыль только от движения цены |
Кредитное плечо | Не используйте встроенное кредитное плечо | Кредитное плечо — это основная функция, которая поддерживает повышенную рыночную подверженность |
Скорость расчёта | Используйте технологию блокчейна для быстрого расчёта | Также можно быстро расчётить, поскольку это деривативные контракты |
Нормативный ландшафт | Более строгий контроль и работа в условиях развивающихся и неопределённых нормативных требований | Торговля в соответствии с относительно установленными нормативными требованиями, регулирующими финансовые деривативы |
Риск контрагента | В первую очередь привлечь кастодиала, ответственного за владение базовыми акциями | Меньше рисков для контрагентов, поскольку базовые акции, требующие хранения, отсутствуют |
И токенизированные акции, и CFD предлагают уникальные преимущества для различных торговых стилей и инвестиционных целей. Понимание их различий является ключом к выбору подходящего инструмента в нужное время. Токенизированные акции привлекательны для инвесторов, которые хотят иметь долю собственности на высокоценные акции, особенно для тех, кто имеет долгосрочные перспективы. CFD предназначены для активных трейдеров, которые занимаются краткосрочными спекуляциями, стратегиями хеджирования или кредитным плечом.
Тем не менее, каждый инструмент имеет свой собственный профиль риска. Токенизированные акции все ещё находятся на ранней стадии одобрения регуляторных органов. Они могут подпадать под географические ограничения, что ограничивает доступность в определённых регионах. CFD, с другой стороны, не имеют нормативного нависания. Однако как и инструменты с кредитным плечом, они уязвимы к ликвидации, вызванной значительными колебаниями базового капитала.
В конечном итоге выбор между токенизированными акциями и CFD зависит от временного горизонта трейдера или инвестора, толерантности к рискам и нормативного ландшафта.
Bybit всегда была в авангарде внедрения новых технологий и торговых инноваций. Благодаря интеграции MT5 Bybit разблокировала CFD-трейдинг для самых востребованных в мире акций, таких как GOOG, AMZN, CRCL и AAPL.
Хотите торговать токенизированными акциями? Теперь это возможно с помощью Bybit Spot. Bybit Spot выпустила десять популярных американских акций, включая NVIDIA (NVDAX), Robinhood (HOODX), Meta (METAX), Tesla (TSLAX) и другие. Узнайте больше по этой ссылке.
Начните изучать новые возможности, посетив Bybit TradFi и Bybit Spot, и начните торговать на американском фондовом рынке!
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.