Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Ключевые моменты:
Gold 60–83% выше с начала года по золотому, серебряному, платиновому и палладию
Идёт отключение, тарифы и инфляция в США приводят к безопасному востребованию
Gold достигает $4218, а серебро — $53,50, при этом возможен рост
Технические индикаторы указывают на то, что импульс по-прежнему остается неизменным
Торговать с Bybit MT5 валютными движениями по этой ссылке.
Спрос на драгоценные металлы растёт в 2025 году, а четыре основных актива — золото, серебро, платина и палладий — проходят одно из самых сильных ралли за годы. Цены резко выросли, поскольку геополитическая напряженность, инфляция и фискальная неопределённость в США приводят инвесторов в безопасные и непечатные активы.
Эти четыре драгоценных металла объединяют редкое сочетание характеристик:
Цена их выражена в унциях из-за высокой стоимости
Они имеют ограниченную или фиксированную эмиссию
Они используются как в отрасли, так и в ювелирных изделиях
Они считаются ценными магазинами в неопределённое время
Важно отметить, что они активно торгуются на глобальных финансовых рынках
С волатильностью на рынках золото выросло на 60% с начала года, серебро выросло на 82%, платина — на 83%, а палладий — на 75%. В последние недели импульс нарастает по мере появления новых рисков во всем мире.
1. Ставки Трампа и более слабый доллар США
Обновлённая реализация президентом Дональдом Трампом широких тарифных ставок оказала большое влияние на рынки. Во-первых, цены, как правило, взвешиваются на долларе США, что призывает инвесторов искать нейтральные активы, которые не связаны с какой-либо одной валютой. Во-вторых, участники рынка готовятся к возможному прямому влиянию на цены на металлы, аналогично прошлым движениям по алюминию или меди.
2. Война на Украине продолжается
Продолжающаяся война на Украине заставляет инвесторов диверсифицировать портфели с большей долей нейтральных, общепринятых активов. В отсутствие дипломатического разрешения металлы приобретают привлекательную популярность в качестве долгосрочного хеджирования.
3. Инфляция сохраняется
Несмотря на то, что инфляция снизилась из-за пика пандемической эпохи, она по-прежнему повышена. Теперь инфляция может снова ускориться из-за цен, геополитических конфликтов или сбоев в цепочке поставок. Инвесторы обращаются к драгоценным металлам в качестве хеджирования, опасаясь повторного инфляционного роста 2022 года.
4. Отключение правительства США
Закрытие правительства США теперь продолжается более двух недель. Если она продолжится, она может начать повышать безработицу и влиять на рынок труда. Это усилит давление на ФРС, чтобы реагировать на более агрессивные снижения процентных ставок. В таких условиях инвесторы обычно превращаются в активы с фиксированным предложением, особенно те, которые нельзя распечатать, например, золото и серебро.
Gold
15 октября Gold достигло нового рекордного максимума в $4218, что значительно превысило план на прошлый год в $4000. С ростом неопределенности на рынке в таблице уже стоит новый целевой показатель на конец года в размере $4500.
Технический импульс по-прежнему поддерживается. Индекс относительной силы (RSI) Gold на графике за 1 час торгуется ниже 70, далеко от перекупленной территории. Ранее в этом году золото сохраняло сильные восходящие тренды, даже когда показатели RSI превысили 80. Пока сохраняются текущие макрориски, потенциал роста остается неизменным.
Источник: TradingView
Silver
15 октября Silver достигло рекордного уровня $53,50. В отличие от золота, серебро имеет меньшую рыночную капитализацию, что повышает вероятность резкого прорыва при резком росте спроса. Это именно то, что видят трейдеры, и в этом году серебро выросло более чем на 80%.
Волатильность по-прежнему повышена, но RSI Silver на удивление нейтральна, даже при рекордном максимуме, что означает, что к концу года она может распространиться до $60 и, возможно, $75. При отсутствии сильных сигналов о перепокупке ценовые действия могут оставаться взрывоопасными.
Источник: TradingView
Платиновый
Платина торгуется по цене около $1658 за унцию, что ещё значительно ниже своего исторического максимума в $2290, установленного в феврале 2008 года. Это оставляет значительный потенциал роста, поскольку для повторного тестирования металлу потребуется ещё 38%.
Это отключение привлекает внимание трейдера. В 2025 году платина уже выросла на 83%, а RSI осталась средней на уровне 58, что указывает на нейтральную динамику. Если финансовые условия остаются неопределенными, платина может догоняться золотом и серебром.
Источник: TradingView
Палладий
Палладий, хотя и используется в основном в отрасли (а не в ювелирных изделиях или в качестве резервного актива), также получает выгоду от полета. В настоящее время этот драгоценный металл торгуется на уровне около $1546, что значительно ниже рекорда в $3400 за 2022 год, достигнутого во время шока во время начала войны на Украине.
Это означает, что более чем на 100% выше текущих уровней. Как и в случае с другими металлами, RSI палладия не указывает на перекупленную среду, что означает, что ралли может по-прежнему иметь ноги. Эффективность палладия также отражает более широкие опасения по поводу инфляции и нестабильности предложения.
Источник: TradingView
Одной из причин, по которой эти активы ведут себя иначе, чем другие, является их модель поставок. По желанию невозможно создать Gold, серебро, платину и палладий. В отличие от фиатных валют, их предложение ограничено выходом из майнинга, а нефтепереработка требует времени и инвестиций.
Все на все четыре металла составляет трой-унции (примерно 31 грамм), а благодаря их стоимости они торгуются по всему миру как стандартизированные финансовые контракты. Это делает их уникальными в ответ на такие макроэкономические условия, как процентные ставки, инфляция и геополитическая напряженность.
Хотя медь и алюминий также являются металлами, их цена отличается (в фунтах или тоннах), и они более напрямую связаны с промышленными циклами. В отличие от этого, крупные четыре драгоценных металла выполняют двойную задачу — как в промышленности, так и в денежном выражении.
Поскольку ожидается падение процентных ставок в США, а также доллар, находящийся под давлением как внутренней политики, так и глобальных рисков, драгоценные металлы остаются в силе. Инвесторы всё чаще обращаются к хеджированию, особенно когда доверие к фиатным деньгам или политике центрального банка снижается.
Трейдеры должны следить за несколькими ключевыми триггерами макросов:
Длительное отключение правительства США
Дальнейшие объявления о тарифах
Шок в инфляции или данных о труде
Продолжение стагнации или эскалации войны на Украине
Каждый из этих рисков может создать новый спрос на металлы.
Ралли драгоценных металлов в 2025 году обусловлено идеальной бурей макросил: неопределенностью политики, инфляционным риском, геополитическим конфликтом и спросом на реальные активы. Поскольку цена золота уже превысила $4200, а цена серебра превысила $53, планируется дальнейшее повышение, особенно если глобальная нестабильность сохраняется.
Технический импульс по-прежнему поддерживается, а целевые показатели по итогам года в совете директоров пересматриваются. Для трейдеров это рынок, за которым стоит внимательно следить, с возможностями как для направленных сделок, так и для стратегий волатильности.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.