Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Ключевые моменты:
3 октября отчет NFP может сформировать следующий шаг ФРС
Рост безработицы и слабое создание рабочих мест вызывают опасения по поводу рецессии
Первое снижение ставки ФРС уже произошло, большее снижение вероятно, если рынок труда ослабеет
Золото по цене $3800 и EUR/USD выше 1.175 до получения ключевых данных
Угроза остановки работы правительства США может задержать отчет NFP и одобрение ETF, а также повысить спрос на безопасные активы
Торговать с Bybit Tradfi по этой ссылке.
Данные о труде, особенно в несельскохозяйственном секторе США (NFP), остаются одним из самых влиятельных рыночных катализаторов. Они представляют собой снимок рынка труда и играют ключевую роль в формировании политики ФРС, которая, в свою очередь, влияет на доллар США, золото, серебро, акции и даже криптовалюты.
Создание рабочих мест обычно поддерживает доллар, снижает цены на драгоценные металлы и повышает доверие к акциям. И наоборот, рост безработицы часто сигнализирует о более широком экономическом стрессе, вынуждая инвесторов обращаться к безопасным активам, таким как золото, серебро и всё чаще биткоин.
Даже такие товары, как нефть, реагируют на данные о труде: более высокие показатели занятости означают более высокую экономическую активность и спрос на топливо, в то время как более слабые данные могут указывать на снижение энергопотребления.
Отчеты о занятости в этом месяце имеют дополнительный вес по трем причинам:
Рынок труда находится на поворотном этапе. После долгих лет стабильного прироста занятости уровень безработицы в США начал расти. Создается меньше рабочих мест, и аналитики обсуждают, сигнализирует ли это о временном замедлении или о чем-то более глубоком. Некоторые указывают на макроциклы, другие — на внедрение ИИ и неопределенность, связанную с тарифами.
Снижения ставок теперь стали частью истории. 17 сентября Федеральная резервная система сократила процентные ставки с 4,5% до 4,25%, что стало первым снижением в этом году. ФРС упомянула о слабости на рынке труда в качестве основной проблемы. Рынки теперь ожидают большего снижения в ближайшие месяцы, особенно если данные о труде в октябре разочаруют.
Денежная политика снова в игре. Следующее решение ФРС будет принято 29 октября. Это делает данные о труде за октябрь особенно важными. Любой сюрприз в цифрах — положительный или отрицательный — может значительно изменить ожидания по процентным ставкам и цены активов.
Календарь отчетов о вакансиях
Трейдеры внимательно следят за двумя ключевыми отчетами о занятости на этой неделе:
Среда, 1 октября — отчет ADP о частной занятости: Он измеряет создание рабочих мест в частном секторе и рассматривается как предварительный просмотр более широкого NFP-отчета. Он не включает государственные рабочие места, но часто задает тон для NFP-отчета.
Пятница, 3 октября — отчет NFP (12:30 GMT): Сюда входят общее создание рабочих мест, уровень безработицы и рост заработной платы. Это считается крупным торговым событием, особенно перед известным периодом принятия решений ФРС.
Консенсусные прогнозы:
+52 000 новых рабочих мест
Уровень безработицы: 4,3%
Рост заработной платы: +0,3% по сравнению с предыдущим месяцем
Трейдеры сравнивают фактические цифры с этими прогнозами и соответствующим образом корректируют свои позиции. Серьезное отклонение от прогноза может вызвать резкие движения в парах с долларом, металлах и криптовалютах.
ФРС использует данные о труде, чтобы определить, насколько жесткой или свободной должна быть денежная политика. Слабый отчет о занятости, как правило, подталкивает центральный банк к дальнейшему снижению ставок. Когда ставки падают, доллар, как правило, ослабевает, повышая спрос на активы, которые не приносят процентного дохода, такие как золото и биткоин.
Более важно, данные о труде влияют на то, сколько капитала остается в банковской системе США. Более низкие ставки заставляют инвесторов искать более высокую доходность в других местах, часто в альтернативных активах, развивающихся рынках или криптовалютах.
Усиление неопределенности связано с растущей угрозой остановки работы правительства США. Конгресс должен принять законопроект о финансировании до среды. Без него несущественные федеральные агентства, включая Бюро статистики труда и SEC, могут закрыться.
В этом случае:
Отчет NFP в пятницу может быть отложен.
Решения SEC по ETF, включая Solana и Litecoin, могут быть отложены.
Рыночная тревожность может вырасти, поддерживая золото, серебро и биткоин.
Исторический прецедент указывает на то, что остановки работы создают волатильность. Последний крупный случай произошел в конце 2018 года и длился 34 дня, что приостановило ключевые государственные функции.
Золото
Золото находится в сильном восходящем тренде, достигнув нового рекордного максимума в $3872 в начале этой недели. С тех пор цена консолидировалась около $3800 в преддверии пятничного отчета.
RSI (график за 1 час): Достигнуто 78 на максимуме, сигнализируя о краткосрочных условиях перекупленности
MACD: Переходит в отрицательную зону, намекая на консолидацию или легкий откат
Поддержка: Падение ниже $3800 может быстро отправить цены к $3750, при этом более высокий спрос вероятен около $3700.
Слабый NFP может возобновить ралли до $3872
Источник: TradingView
EUR/USD
EUR/USD торгуется выше 1.175 по мере ослабления доллара. Эта пара очень чувствительна к данным о труде и сигналам ФРС.
Ключевое сопротивление: В настоящее время на уровне 1.18, не удалось пробить решительно в последних сессиях
В случае прорыва: Может открыть путь к 1.20, уровню, который последний раз наблюдался в июне 2021 года
RSI: Нейтральный около 62 на графике за 1 час
MACD: Немного положительный, указывая на потенциальный прорыв
Источник: TradingView
Сильный отчет NFP обычно повышает уверенность в экономике США, поддерживая доллар, фондовый рынок и, зачастую, крипторынок. В частности, биткоин, как правило, растет вместе с активами риска, когда экономические данные удивляют в положительную сторону. Однако слабый отчет NFP может иметь противоположный эффект, оказывая давление на доллар и акции. Биткоин часто рассматривается как гибридный актив. Иногда он движется с золотом в периоды рыночной неопределенности, но также может снижаться с акциями, когда доверие инвесторов падает.
Данные о труде на этой неделе могут быть ключевыми. Поскольку экономика США находится в потенциальной точке перегиба, а ФРС уже начинает снижать ставки, более высокие показатели занятости могут способствовать дальнейшему росту доллара, акций и криптовалют. Напротив, слабые данные могут негативно повлиять на настроения инвесторов и вызвать снижение акций, доллара и биткоина. Золото и серебро могут выиграть от этой неопределенности. Трейдеры должны подготовиться к волатильности и внимательно следить за отчетами ADP и NFP, так как они могут определить краткосрочное направление для всех основных классов активов.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.