Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Ключевые моменты:
Ожидается, что в среду ФРС снизит процентную ставку с 4,5% до 4,25%
Рыночная цена с 70% вероятностью ставки на уровне 3,75% к концу года
Слабые данные о вакансиях в США повышают ожидания от дальнейших снижений и денежной поддержки
Gold и серебро получают выгоду от снижения процентных ставок и растущего денежного предложения
Технические паттерны прорыва сигнализируют о дальнейшем росте для обоих металлов
Торговать золотом на Bybit по этой ссылке.
Ожидается, что Федеральная резервная система объявит о первом снижении процентной ставки в среду, что снизит эталонную ставку с 4,5% до 4,25%. Рынки также ожидают дальнейших рекомендаций со стороны председателя ФРС Джерома Пауэлла, особенно в отношении потенциального дальнейшего сокращения в ноябре и декабре.
В настоящее время трейдеры оценивают с вероятностью 70%, что к концу года ставка федеральных средств упадёт до 3,75%. Это знаменует значительный сдвиг всего за три месяца, что приводит к резкому снижению доходности на продукты с процентной ставкой, такие как банковские депозиты, казначейские облигации и средства на рынке денег.
По последним оценкам, триллионы долларов остаются припаркованными в финансовых продуктах, связанных с процентными ставками. Если доходность продолжит снижаться, значительная часть этого капитала может быть переведена в альтернативные активы, такие как акции, криптовалюты, золото и серебро, которые, как правило, выигрывают в среде с низкими процентами.
Тем не менее, процентные ставки являются лишь частью уравнения.
Мотивация ФРС по снижению ставок выходит за рамки управления инфляцией. Он также отражает растущую озабоченность по поводу рынка труда в США, который продемонстрировал явные признаки ослабления. Последние данные о трудоустройстве показали рост уровня безработицы на уровне 4,3%, что является самым высоким уровнем с ноября 2021 года, в сочетании с более медленным созданием рабочих мест.
В этом тренде участвуют несколько долгосрочных факторов:
Созревающий трудовой цикл: После длительных периодов низкой безработицы экономика обычно остывает естественным образом.
Неопределенность в торговле: Тарифные политики США, особенно обновлённые под руководством Дональда Трампа, снижают доверие к бизнесу и найму.
ИИ-сбои: Рост автоматизации и ИИ привел к тому, что многие технологические фирмы резко сократили численность сотрудников.
В последние месяцы всё больше компаний начали заменять роли ИИ-системами, хотя лишь немногие признают это прямо. Вместо того, чтобы напрямую связывать сокращения с автоматизацией, фирмы часто используют такие общие термины, как «реструктуризация», «оптимизация затрат» или «стратегическое изменение». Однако многие эксперты говорят, что сокращение рабочих мест часто происходит сразу после того, как компании начинают использовать ИИ.
Некоторые технологические и финтех-компании открыто заявили, что внедрение ИИ привело к снижению численности сотрудников, особенно в сфере обслуживания клиентов, управления персоналом и операционного отдела. Одна из крупнейших компаний сократила штат с 5000 до 3000 после полной интеграции ИИ в рабочий процесс. Отраслевые эксперты считают, что эта тенденция намного шире, чем сообщается, и скрывается корпоративными сообщениями, призванными избежать критики. Это означает, что официальные данные о занятости могут не показывать, насколько автоматизация действительно влияет на сотрудников.
Если эта уязвимость сохраняется, правительство ФРС и США может чувствовать себя вынужденным стимулировать рост за счёт финансовой поддержки, увеличения государственных расходов и ликвидности, как и во время кризиса COVID. В течение этого периода к американскому денежному предложению были добавлены триллионы долларов, что помогло за считанные месяцы увеличить золото с $1500 до более $2000.
Эта историческая параллель снова в центре внимания для многих инвесторов.
Драгоценные металлы, в частности золото и серебро, считаются дефицитными активами, которые, как правило, показывают хорошие результаты, когда реальные процентные ставки падают, а предложение денег расширяется.
Gold уже выросло на 43% с начала года (YTD) и торгуется на новых исторических максимумах (ATH).
Silver выросло на 47% с начала года, но остаётся ниже исторического пика, что даёт значительный потенциал для наверстывания.
Логика проста: когда наличные и облигации теряют привлекательность, а инфляция или долги растут, капитал ищет убежище в активах, которые нельзя обесценить или легко воспроизвести. Gold и серебро предлагают именно это.
Сочетание низких процентных ставок, замедляющейся экономики и потенциального финансового стимула создает идеальные условия для ралли металлов.
Gold
Gold торгуется на уровне $3700, недавно достигнув своего исторического максимума (ATH). Техническая настройка предполагает продолжение ралли:
Уровень сопротивления: Следующий ключевой уровень прорыва составляет $3750.
Продления Фибоначчи:
Уровень 4,236 = $3900
Уровень 5,618 = $4100
Если ФРС подаст сигнал о нескольких снижениях ставки или росте показателя безработицы, золото может превысить веху в $4000 в Q4 2025 года.
Источник: TradingView
Silver
Silver часто рассматривается как более волатильный брат золота, предлагая как более высокие преимущества, так и более резкие просадки. В 2025 году этот металл превзошел большинство рисковых активов и остался одним из лучших товаров с начала года.
Текущая цена: Около $42
Целевые показатели Фибоначчи:
Продление на 2,65 = $43,62
Продление 3,618 = $46,00
ATH с апреля 2011 года = $50,00
Учитывая, что уровень серебра остаётся ниже ATH 2011 года, многие трейдеры считают это привлекательной возможностью. Переход на $50 будет представлять собой дополнительный рост на 17% по сравнению с текущими уровнями.
Источник: TradingView
Gold и серебро всё чаще рассматриваются как лучшие активы для 2025 года, предлагая защиту от инфляции, альтернативу доходности и хеджирование от кризисов.
Хотя в этом году также растут технологические акции и криптовалюты, такие как биткоин, эффективность основных металлов больше основана на макроэкономических основах: процентных ставках, денежном предложении и структурном спросе на твёрдые активы.
На данный момент (16 сентября 2025 г.):
К концу года Gold планирует достичь $4000
Silver стремится к $50 — предыдущему ATH
Ожидается, что изменение политики ФРС на этой неделе ускорит переход в металлы
Если будут сохраняться слабые данные о занятости и денежное смягчение, золото и серебро могут стать очевидными победителями второй половины 2025 года.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.