Отчет Bybit и FXStreet TradFi: ФРС решает не менять ставку в июле; комментарии могут привести к росту рынка

Ключевые моменты:

• Решение ФРС будет принято 30 июля в 18:00 GMT, после чего в 18:30 GMT состоится пресс-конференция Пауэлла

• Текущая процентная ставка в США составляет 4,5%, никаких изменений не ожидается

• Рынки будут двигаться в соответствии с ожиданиями от встречи 17 сентября, при этом вероятность снижения ставки составит 61%

• Снижение инфляционного давления и увеличение тарифных сделок повышают вероятность сокращения в конце этого года

• Техническая настройка EUR/USD демонстрирует поддержку на уровне 1,145 и сопротивление на уровне 1,161

• RSI на уровне 30 предполагает условия перепродажи, оставляя место для восходящего отскока, если шансы на снижение ставки растут

• Торговля S&P 500 достигла рекордного максимума, при этом в сентябре ожидания укрепились, а целевые показатели выросли до 6446 и 6500

Почему важно провести встречу ФРС 30 июля

Федеральная резервная система собирается восемь раз в год, и каждое решение является крупным финансовым событием. Процентные ставки влияют на каждый уголок экономики — от банковских депозитов и займов до ипотеки и корпоративного финансирования.

Правило простое:

• Более низкие ставки делают банковские депозиты менее привлекательными, что приводит к выводу инвесторов на акции, золото, серебро, биткоин и другие активы риска. Они также ослабляют доллар, поскольку инвесторы переводят капитал в высокодоходные валюты.

• Более высокие ставки делают депозиты более выгодными, укрепляя доллар при этом увеличивая давление на товары и акции.

Встреча 30 июля имеет особое значение, поскольку, хотя ожидается, что ставки останутся на уровне 4,5%, рынки уже ждут 17 сентября, поскольку текущие данные показывают 61% вероятность снижения в то время. Даже без изменений в июле любое изменение тона или деталей может привести к резкому колебанию ожиданий и рынков.

Основное внимание на сентябре

Почему сентябрь считается поворотным моментом? Вот три основные причины:

1. Инфляция под контролем: Недавние данные показывают, что рост цен на потребителей охлаждается, что даёт возможность снижать ставки без дополнительного ценового давления.

2. Ставки снижают риск: Соглашения с Японией и Европейским союзом снизили рыночную тревожность и облегчили инфляционные опасения.

3. Давление Трампа: Белый дом высказался о необходимости снижения ставок для поддержки роста и компенсации тарифных ограничений.

Если июльское заявление или комментарии Пауэлла повысят вероятность снижения с 61% до более 80%, рынок может отреагировать так, как если бы такое снижение уже произошло. С другой стороны, если шансы на снижение упадут до 20%, это может показаться ростом ставки для рынков, что приведет к укреплению доллара и снижению активов с риском.

Формат события

30 июля 2025 года в 18:00 GMT ФРС опубликует свое решение по ставке и заявление о политике. Хотя ожидается, что ставка останется на уровне 4,5%, это заявление может включать новые формулировки, которые изменят ожидания на сентябрь.

В 18:30 GMT председатель ФРС Джером Пауэлл проведёт пресс-конференцию. Трейдеры проанализируют каждый комментарий и ответ, чтобы получить подсказки о сентябрьском пути.

Для получения обновлений в реальном времени трейдеры часто следят за инструментом CME FedWatch, который отслеживает текущие вероятности предстоящих встреч.

Технический анализ. 

Настройка EUR/USD

Ожидается, что решение от 30 июля создаст значительные возможности для пары евро/доллар, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

• Поддержка: Уровень 1,145 действовал в качестве поддержки 19, 22 и 23 июня и сопротивления в начале июня. Эта зона считается ключевой областью и может быть протестирована снова, если шансы на снижение в сентябре упадут.

• Уровень сопротивления: Целевой показатель составляет 1,161, что несколько раз проверялось в июне в качестве сопротивления и поддержки.

• Расширенные уровни: К долгосрочным целям относятся снижение до 1,137 и повышение до 1,17. Оба уровня соответствуют уровням Фибоначчи, что делает их критически важными для импульсных трейдеров.

• Подтверждение Фибоначчи: Краткосрочный уровень 1,145 соответствует 4,618 коррекции, в то время как 1,161 соответствует 2,3 коррекции.

• RSI-сигналы: Индекс относительной силы (RSI) равен 30, что указывает на условия перепродажи. Во время прошлых циклов отскок от аналогичных уровней привел к сильным ралли. Сентябрьское снижение может вызвать новый восходящий тренд для EUR/USD.

Источник: TradingView

Настройка S&P 500

В настоящее время S&P 500 торгуется на новых рекордных уровнях. Сентябрьское снижение ставки может обеспечить дополнительное топливо для этого ралли.

• Выгодные цели: Следующая бычья цель находится на уровне –0,382 Фибоначчи и составляет 6446. Отсюда психологический импульс может подтолкнуть индекс к круглому числу 6500.

• RSI-сигналы: Относительная сила нейтральна примерно на уровне 60, что указывает на то, что в зависимости от направления политики ФРС остаются возможны как восходящие, так и нисходящие движения.

• Уровни поддержки: Ключевой уровень снижения составляет 6307, что соответствует 0,786 Фибоначчи. Падение сентябрьских ожиданий может привести к откату в эту зону.

Источник: TradingView

Вместе эти технические настройки подчеркивают ставки в решении ФРС от 30 июля. Благодаря сигналам о перепроданности EUR/USD и стремительному росту S&P 500, тон ФРС может определить, продлят ли активы риска свои ралли или откатятся в предстоящие недели.

Заключение

Решение ФРС от 30 июля может создать основу для волатильного лета. Даже без немедленного изменения ставки ожидания на сентябрь будут доминировать в ценовом движении. Трейдеры должны сосредоточиться на следующем:

Благодаря охлаждению инфляции, изменениям тарифных рисков и политическому давлению шансы на сентябрьское снижение остаются высокими. Для трейдеров это событие не столько связано с тем, что произойдет 30 июля, сколько с тем, как оно формирует последующий путь к сентябрю.

Технически, перепроданные уровни RSI и сигналы Фибоначчи предполагают возможность отскока в EUR/USD, в то время как позиционирование S&P 500 показывает потенциал для дальнейшего роста, если ожидания по снижению ставки увеличатся. На данный момент 30 июля не столько финишная линия, сколько отправная точка для следующего крупного движения в валютах, акциях и товарах.