Отчет Bybit и FXStreet TradFi: снижение ставки ФРС приводит к росту ETH и XRP и может оказать давление на USD

Ключевые моменты:

• Вероятность снижения ставки растёт: Рынки ожидают, что Федеральная резервная система США снизит ставки с 4,5% до 4,25% 17 сентября 2025 года.

• Два типа снижений: «Хорошие новости» поддерживают криптовалюту, а «плохие новости» могут вызвать уклонение от риска.

• Слабость доллара: Более низкие процентные ставки приведут к выводу капитала на рынки EUR/USD и криптовалют.

• Прорыв в Ethereum?: ETH только что достиг нового рекордного максимума (ATH) и тестирует психологический уровень $5000.

• Восстановление XRP: XRP может получить ещё больше прибыли после ежегодного роста на 388% и $4.

• Предстоящие события волатильности: PCE, NFP, CPI и решение ФРС от 17 сентября могут изменить ожидания от ставки.

Макроконтекст: Снижение процентной ставки и их двусторонний эффект

Все внимание уделяется Федеральной резервной системе, поскольку трейдеры готовятся к решению о базовой процентной ставке, запланированному на 17 сентября. Рынок рассчитывает 84% шанса снижения ставок с 4,5% до 4,25%, а к концу года прогнозируется дальнейшее снижение до 4,0% или даже 3,75%. Эта траектория подразумевает два-три дополнительных снижения ставки с настоящего момента до декабря.

Особенно сложно это сделать, поскольку снижение ставки может быть вызвано как сильными, так и слабыми сторонами:

• Снижение ставки «хороших новостей» будет обусловлено падением инфляции и низким уровнем безработицы, что указывает на уверенность в экономической стабильности. Эта среда обычно является бычьей для таких рисковых активов, как криптовалюта и акции.

• Снижение ставки «плохих новостей», с другой стороны, отражает ухудшение рынка труда, падение количества рабочих мест, рост безработицы и более широкую экономическую нестабильность. Несмотря на то, что ставки по-прежнему снижаются, рынок может реагировать осторожно или даже медвежьи, если доминируют опасения по поводу рецессии.

На текущий момент макрофон представляет собой смешанный пакет. Последний отчёт о вакансиях (1 августа) стал слабее, чем ожидалось, что указывает на снижение роста вакансий. Это добавляет неопределенность: Если ФРС снизит процентную ставку из-за нехватки рабочей силы, трейдеры будут подбадривать дополнительную ликвидность или паниковать из-за замедления экономики?

Как это влияет на доллар и криптовалюту?

Более низкие процентные ставки обычно снижают доходность банковских депозитов и казначейских облигаций, что делает более рискованными активы, такие как криптовалюта и иностранные валюты. Вот какие меры мы приняли:

• EUR/USD, как правило, растёт при падении процентных ставок в США

• Биткоин, Ethereum и XRP набирают обороты по мере того, как капитал выходит из традиционных накоплений.

• Доходность от стейкинга становится более привлекательной, когда эталонные процентные ставки снижаются, особенно для сетей подтверждения стейкинга (PoS), таких как Ethereum.

Но есть своя особенность: Если ФРС сокращается из-за «плохих новостей», инвесторы могут искать защиту в долларах США, временно поднимая его, несмотря на более низкие ставки.

Другими словами, важное значение имеет описание. Трейдеры должны взвесить причины, стоящие за снижением, а не только само снижение.

Ключевые даты для наблюдения

Следующие четыре события, вероятно, будут определять путь принятия решений и рыночного позиционирования ФРС:

• 29 августа: Отчет об инфляции PCE в США

• 5 сентября: Отчёт о вакансиях NFP (Nonfarm Payrolls) в США

• 11 сентября: Отчет о инфляции CPI в США

• 17 сентября: Решение по процентной ставке Федеральной резервной системы

Эти данные определяют, склоняется ли рынок к «хорошим новостям» или «плохим новостям», и, как следствие, предпочитают ли трейдеры криптовалюту, акции или доллар.

Влияние на Ethereum и Ripple

Ethereum и Ripple считаются чувствительными к ставкам активами, которые могут получить выгоду от более низких процентных ставок, хотя и через разные каналы. Ethereum обеспечивает доходность через стейкинг, а Ripple извлекает выгоду из ясности в законодательстве и институциональных интересов.

Технический анализ Ethereum

Недавно Ethereum достиг нового ATH в размере $4950 в воскресенье, 24 августа, превысив предыдущий максимум в $4850 с ноября 2021 года. Теперь трейдеры нацелены на критический психологический барьер в $5000.

• Прорыв выше $5000 может вызвать «манию» в сторону $6000 или более, особенно если поддерживается снижением ставки.

• RSI ETH в настоящее время составляет 53, что указывает на то, что Ethereum ещё не перекуплен.

• Его MACD остаётся немного положительным, но демонстрирует признаки нейтральной консолидации.

Основное различие между Ethereum и Ripple или биткоином заключается в том, что как Ripple, так и Bitcoin достигли новых рекордных показателей в начале этого года. Ethereum, с другой стороны, только на этой неделе достиг нового ATH после более чем 3,5 лет отставания. Эта задержка в прорыве означает, что Ethereum имеет значительную базу для догоня. Инвесторы могут попытаться быстро закрыть этот пробел, если прорыв выше $5000 удержится. Некоторые трейдеры уже называют это движение «моментом $5000».

Источник: TradingView

Технический анализ и настройка XRP

XRP торгуется по цене около $2,93 после достижения нового рекордного максимума в $3,65 в июле 2025 года. Предыдущий рекордный максимум был в январе 2018 года, что делает этот недавний прорыв особенно значимым.

Этот долгожданный максимум был обусловлен более широким восходящим трендом в криптовалюте после возвращения Трампа в Белый дом и более благоприятной SEC. Неопределенность вокруг судебной битвы SEC с Ripple была разрешена, устраняя серьёзное препятствие:

• Апелляции были отклонены, и законный путь по сути ясен

• Вторичный рыночный статус XRP больше не находится под вопросом

• Институциональное использование продолжается в рамках существующей системы

Только за последние 12 месяцев XRP вырос на невероятные 388%. Несмотря на это сильное выступление, его текущая цена всё ещё ниже пика 2018 года. Инвесторы пристально следят за возобновлением импульсного цикла, особенно если прогноз по процентной ставке ФРС становится более мягким.

Следующими восходящими целями являются высокий уровень $3,65, а затем психологический прорыв выше $4.

• RSI XRP на ежедневном графике составляет 48, что указывает на нейтральную территорию

• Его MACD является плоским, что указывает на отсутствие доминирующего тренда в настоящее время

Основы теперь являются ключевыми: более чёткий нормативный ландшафт и поддерживающие условия процентной ставки могут вызвать новый спрос.

Источник: TradingView

Заключение

Поскольку процентные ставки находятся в центре дискуссий на мировом рынке, следующие несколько недель могут иметь решающее значение для доллара, Ethereum и Ripple.

Трейдеры должны внимательно следить за:

• Отчёты об инфляции в PCE 29 августа и CPI 11 сентября

• Отчёт о труде NFP от 5 сентября

• Окончательная процентная ставка ФРС 17 сентября

Если ФРС сокращает ставки из-за здоровой дезинфляции и стабильной занятости (снижение «хороших новостей»), криптоактивы хорошо позиционированы для значительных прибылей. Однако если снижение указывает на экономическую нестабильность или рецессию, рыночные реакции могут быть более осторожными, при этом доллар может получить краткосрочную выгоду от безопасных потоков.

В любом случае волатильность процентных ставок возвращается, и поскольку Ethereum побивает рекорды и Ripple получает институциональную поддержку, криптотрейдеры готовятся к высокоэффективным направленным движениям.