Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предлагая широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствие между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превосходит второй. В результате займы получают только более мейджер 

, а заёмщики платят неограниченные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах, при этом многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, уделяет особое внимание P2P-сопоставлению, а в качестве резервного варианта используется пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм сопоставления P2P-ордеров для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные кредитные рынки с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Paul Frambot.

 Он также поддерживается некоммерческой 

В качестве первого крупного продукта в 2022 году проект запустил Morpho Optimizers на блокчейне Ethereum. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. В отличие от этого, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а кредиторам — повышать APY. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Кредиторы, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров: актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракул, предпочтительный IRM и LLTV. Для первых четырех из них обычно требуется указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, по истечении которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, обусловлена 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, у каждого рынка может быть свой собственный оракль, который обеспечивает цены на обеспечение и кредитные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительнее оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с помощью которого разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки, чтобы поддерживать долю заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска для диверсификации своего риска.

Подборка Morpho Vault устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска и возможностей получения прибыли на отдельных рынках, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких распределяющих лиц.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение определённых рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, обычно DAO состоит из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределятеля является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vault не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Несмотря на то, что Morpho продвигает рынки займов и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существует несколько общих руководств и правил, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. Держатели токенов MORPHO играют важную роль в этом процессе.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года проектная команда ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей поставкой в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как крипторынок в целом повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на кредитование и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки пользовательского кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить прибыль. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие пользователи DeFi найдут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Продвинутый

Morpho (MORPHO): Ведущее эффективное криптокредитование без разрешений

Puff — это мем-коина с драконовой темой. В ней для распределения используется игровой механик, основанный на блокчейне Ethereum. Узнайте подробнее по ссылке.

 предназначены исключительно для развлечений, поэтому они могут иметь множество необычных и креативных особенностей. Одним из интересных способов применения мем-коинов является Puff. Эта забавная монета призвана привлечь пользователей, добавив в дизайн элементы истории и геймификации. Если вы хотите узнать больше о Puff и узнать, почему он так популярен, ознакомьтесь с этим руководством.

 — это мем-коина с драконовой темой. В ней используется игровой механик, основанный на блокчейне 

. Он побуждает пользователей участвовать в экосистеме, следя за историей Puff the Dragon.

mETHLab — это протокол кредитования и займа на основе Ethereum. Это фиксированный срок и ставка без принудительной

  Пользователи могут предоставлять токены PUFF или mETH и занимать mETH или USDe в этих токенах.

 для протокола mETH. Пользователи, которые держат mETH или участвуют в определённых частях экосистемы Puff the Dragon, могут получать очки, которые будут конвертированы в COOK. Также можно приобрести COOK, сжигая PUFF.

Puff стремится привлечь пользователей новым подходом к мем-коинам и кредитованию. Её экосистема использует популярные 

 в играх и истории и применяет их к своим продуктам. Например, вместо простого займа в протоколе mETHLab пользователям рекомендуется «приготовить с Puff the Dragon в mETHLab». Создатели надеются, что это добавит немного удовольствия и удовольствия, что сделает людей более заинтересованными в работе со своей системой.

Как объясняет история происхождения дракона, Puff также пытается объединить в экосистему две противоположные точки зрения. Puff the Dragon — это «черный и золотой дракон», который является частью хаоса и законного ордера. Аналогичным образом экосистема Puff пытается объединить регулирование 

 с экспериментальным характером доходности

 В отличие от других экосистем, которые либо «играют в безопасность», либо сосредоточены на экспериментах, Puff надеется объединить эти две концепции в одну систему.

Puff работает как сеть Ethereum 

. Все его функции выполняются через систему Ethereum, поэтому проект является надёжным и безопасным. Однако его вторичный уровень работает параллельно основной сети, поэтому он более масштабируем и имеет более низкие комиссии, чем Ethereum. Вся экосистема доступна на веб-сайте проекта. Этот полезный интерфейс помогает людям в стейкинге, займах и кредитовании цифровых активов Puff в увлекательной и игровой манере. В отличие от традиционных бирж, видео, мультфильмы и развлекательные изображения используются для создания игрового и фантазийного настроения.

Проект Puff the Dragon предлагает не только одну торгуемую мем-коин. После участия в экосистеме вы сможете получить доступ ко всем этим потрясающим функциям.

Пентхаус Puff — это место, где фанаты Puff the Dragon могут взаимодействовать со всей экосистемой. Пользователи могут вносить в стейкинг и сжигать токены PUFF или отправлять токены в mETHLab через этот интерфейс. В ней представлено множество привлекательных и интригующих 3D-артов, которые добавляют в историю Puff.

 в экосистеме Puff the Dragon. Каждый NFT имеет индивидуальное отображение дракона проекта. В настоящее время в рейтинге по редкости находится 8888 NFT. Самый редкий уровень — легендарные Puff Dragons — имеет 388 различных вариантов.

Мистические зелья — это ещё один набор NFT в экосистеме. Они выделяются красным, зеленым, синим и другими цветами и могут использоваться для создания Puff NFT. 888 мистических зелий, каждый из которых является 

. Только первоначальные пользователи экосистемы могут получить мистическое зелье, но при желании они могут конвертировать его в Puff NFT и продать его.

PUFF — это основной токен экосистемы Puff the Dragon. Помимо торговли как стандартной мем-коины, его также можно использовать для стейкинга и кредитования. PUFF имеет в общей сложности 888.888888 миллионов токенов, 

 заблокированы на неопределенный срок. Токены будут распределяться следующим образом:

С момента выпуска токен PUFF сильно колебался. Вскоре после запуска в апреле 2024 года монета выросла до 

. Однако по мере снижения процентных ставок цена упала до ATL $0,03 в сентябре 2024 года. Тем не менее, торговля токеном по-прежнему интересна. По состоянию на 18 ноября 2024 года его цена возвращается до $0,0947, и многие трейдеры являются бычьими.

Анализ рыночных условий DigitalCoinPrice предполагает несколько другую историю: небольшое снижение цены примерно на 2–5% в предстоящие недели, а затем рост стоимости по мере приближения 2025 года. По данным DigitalCoinPrice, к 2025 году Puff 

, а к 2030 году токен может стоить до $0,54.

Хотите торговать токенами Puff? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару PUFF/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли PUFF хорошей инвестицией?

PUFF — это захватывающий проект, который заинтересовал вас в последнее время. Благодаря своей очаровательной истории и сочетанию полезных функций PUFF проделала огромную работу по поддержанию взаимодействия с пользователями. Торговый объём монеты также довольно стабилен. Это токен, в который стоит инвестировать, если вам нравится искать недооцененные, но перспективные мем-коины.

Однако фанаты мем-монеты 

 дизайн Puff the Dragon. Некоторые считают, что токеномика и общая структура монеты не позволяют ей быть настоящей мем-коиномой. Вместо этого они предполагают, что монета работает больше, чем система Web3-повышения доходности, но использует метку мем-коина для устранения слабых требований и неточной дорожной карты. Это не обязательно означает, что монета обречена на провал, но это означает, что вы можете смотреть на нее более критически, чем на другие мем-коины. Поскольку волатильность неизбежна, перед покупкой PUFF важно использовать 

, такие как продажа портфеля.

Puff (PUFF) — это интригующая модель мем-монеты, которая использует функции помимо мемов для привлечения пользователей. Создавая игровой механизм стейкинга и кредитования, Puff надеется привлечь внимание пользователей и привлечь их к истории в драконе. Хотя этот проект по-прежнему должен доказать, что он может привлечь больше фанатов, он на пути к созданию значительного уровня интереса. 

Средний

Puff (PUFF): Волшебное царство Puff the Dragon

По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно для таких платформ, как Ethereum и Solana, которые, как ожидается, получат выгоду от прокриптосреды.

Президент по криптовалютам

: Избрание Дональда Трампа сигнализирует о поворотном изменении в криптовалютной политике, переходя от скептицизма к пропаганде, которая может изменить нормативный ландшафт.

: Результат избрания вызвал немедленные и значительные реакции на криптовалютных рынках, особенно очевидную в условиях резкого роста цены биткоина, что отражает повышенный оптимизм инвесторов.

: Конгресс, контролируемый республиканцами, может привести к созданию более чётких и благоприятных правил для цифровых активов, что способствует инновациям и инвестициям в этот сектор.

: По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно на таких платформах, как Ethereum и Solana, которые могут извлечь выгоду из прокриптосреды.

Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Трамп: «Криптопрезидент»

Возникновение Дональда Трампа в качестве «президента криптовалюты» представляет собой кардинальное изменение в его отношениях с криптовалютным сектором. Когда-то в рамках кампании 2024 года он был голосовым критиком, и он позиционировал биткоин как центр своей экономической стратегии. Эта трансформация может быть связана с существенными финансовыми взносами от криптовалютных компаний, которые сыграли решающую роль в его кампании, подчёркивая растущее политическое влияние отрасли. Стремясь сделать Америку «криптовалютной капиталом планеты», Трамп не только обращается к растущей базе избирателей, инвестированных в цифровые активы, но и соответствует интересам сильных заинтересованных лиц в криптовалюте. Этот сдвиг может фундаментально изменить нормативно-правовую базу, управляющую криптовалютами, потенциально снимая ограничения и способствуя созданию среды, более благоприятной для инноваций.

Рыночная реакция на выборы

Непосредственный последующий эффект победы Трампа был охарактеризован значительной волатильностью на криптовалютных рынках, особенно с резкой ралли биткоина (BTC) от $70 000 до почти $90 000. Это движение было не просто спекулятивным, оно отражало более широкое соответствие рыночных настроений политическим результатам. Использование ончейн-рынков прогнозирования, таких как Polymarket, проиллюстрировало, как трейдеры изменяли свои позиции в режиме реального времени на основе событий, связанных с выборами. Поскольку вероятность победы Трампа выросла, корреляция BTC с этими рынками прогнозирования усилилась, что указывает на прямую связь между политическими событиями и оценками криптовалют. Такая отзывчивость подчеркивает растущее взаимодействие традиционных финансовых рынков с криптовалютой, поскольку инвесторы стремятся использовать политические идеи для формирования своих торговых стратегий.

Прогноз регулирования и влияние Конгресса

Поскольку большинство республиканцев находится в обеих палатах Конгресса США, потенциал значительных реформ в сфере криптовалют растёт. Исторический контекст показывает, что предыдущие усилия, такие как закон FIT21, направлены на разграничение регуляторного органа над цифровыми активами, хотя он столкнулся с проблемами в законодательном пассе. Однако текущая политическая обстановка в сочетании со значительной финансовой поддержкой со стороны удобных для криптовалют Супер-PACs закладывает основу для более благоприятной нормативной среды. Цикл выборов продемонстрировал эффективность целевых политических расходов в изменении законодательных приоритетов, особенно в ключевых гонках Сената. 

По мере того, как новые избранные официальные лица занимают позицию, их позиции в сфере криптовалют могут привести к ускоренным обсуждениям и потенциальному переходу к важным нормативным базам, тем самым уменьшая двусмысленность и способствуя более устойчивому инвестиционному климату.

Несмотря на то, что биткоин продолжает доминировать на рынке, потенциал альткоинов для получения тракции является значительным, особенно в свете поддерживающей нормативной среды. Исторические закономерности позволяют предположить, что доминирование биткоина часто достигает пика на бычьем рынке, после чего происходит вращение капитала в альткоины, поскольку инвесторы стремятся получить более высокую прибыль. Недавний рост цены биткоина переоценил альткоины, и тем не менее, позиция входящего управления в сфере прокрипто может привести к возобновлению интереса к таким платформам, как Ethereum и Solana. Эти сети, которые упрощают работу со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями финансирования (DeFi), получают выгоду от увеличения инвестиций по мере появления ясности в законодательстве. Приток капитала на рынки альткоинов может быть ускорен ожидаемой законодательной ориентацией на развитие инноваций в криптовалютном секторе, что указывает на потенциальный сдвиг в динамике рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои портфели за пределами биткоина.

В заключение следует отметить, что председательство Трампа объявляет о периоде трансформации криптовалютного ландшафта, который характеризуется потенциальной ясностью в законодательстве и повышенным участием на рынке. По мере сближения политических и финансовых сфер заинтересованные стороны в криптоэкосистеме должны оставаться привязанными к развивающемуся ландшафту и готовы адаптироваться к новым возможностям и проблемам, возникающим в этой динамичной среде.

Отчёт учреждения Bybit x Block Scholes: Выводы из выборов в США и на что обратить внимание

Nansen сотрудничает с TRON DAO и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, усовершенствуя ончейн-аналитику экосистемы TRON. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

S&P 500 выросла на 0,4%, что обусловлено почти 5%-ным ростом акций Nvidia до ожидаемого отчёта о прибыли, который поднял рыночные настроения, несмотря на текущие геополитические проблемы.  Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 0,15%, а биткоин вырос на 1,13%, а эфир упал на 1,62% за последние 24 часа.

Самый высокий результат на сегодняшний день — это VIRTUAL, который вырос на 5,2% после запуска Agentstarter, что даёт возможность основателям создавать успешных ИИ-агентов с помощью протокола Virtuals Protocol.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует формированию сообщества, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. Virtuals Protocol представляет 

, платформу запуска ИИ-агентов, которая предлагает финансирование, поддержку в разработке и распределение для создателей контента. Он помогает основателям создавать успешных ИИ-агентов в процветающей экосистеме и долгосрочной структуре стимулирования.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 бессрочных и спотовых 

 и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, улучшая ончейн-аналитику экосистемы TRON. Это сотрудничество направлено на предоставление разработчикам, пользователям и проектам ценных данных для стимулирования роста и инноваций. Интеграция будет включать такие продвинутые функции, как режим бога токена, обработчик кошелька и смарт-оповещения, что поможет оптимизировать децентрализованные приложения (DApp) и повысить прозрачность сообщества. Высокоскоростная и недорогая блокчейн-инфраструктура TRON получит выгоду от этой расширенной аналитики, чтобы расширить экосистему.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF BTC составил $600,3 миллиона, при этом $16,2 миллиона поступили из GBTC и $584,1 миллиона — из источников, не относящихся к GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 позволяет пользователям зарабатывать XP за транзакции, квесты, комиссии за газ и рефералов в кошельке. XP, будучи вне сети, привязан к адресам кошельков и используется для повышения уровня и получения эксклюзивных наград. Ключевые функции включают бесплатные транзакции в сети ZER, ежедневные квесты и ретроактивный XP для активных кошельков до середины октября. Награды улучшают взаимодействие с ончейном, но не могут быть переданы другим лицам. Программа поощряет переход активов на ZER и активное участие для максимального увеличения XP и наград.

Начинающий

Nansen сотрудничает с TRON DAO для улучшения анализа сети в экосистеме TRON

Bybit Learn

Стейблкоин

10 лучших стейблкоинов: самые надежные стейблкоины в периоды рыночной волатильности. Что такое стейблкоины и как они обеспечивают стабильность в мире криптовалют. Подробное описание и объяснение от Bybit

Ищете самые интересные стейблкоины? Вы в правильном месте. После драматического краха TerraUSD (UST) и недавнего тревожного шума вокруг Binance USD (BUSD) настроения инвесторов становятся всё более скептическими, когда дело доходит до понимания фактической стабильности стейблкоинов. Стейблкоины существуют в различных формах: от реальных долларов на банковском счёте до децентрализованного протокола. В этом руководстве по лучшим стейблкоинам мы попытаемся объяснить, что такое стейблкоины, на какие типы стейблкоинов следует обратить внимание, а также приведём примеры лучших стейблкоинов. 

Что такое стейблкоины?

Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к отдельному резерву или группе активов. Эти резервы могут быть разными, от фиатных и национальных валют до алгоритмов или товаров. 

Новичкам на рынке криптовалют, возможно, будет интересно узнать о вариантах использования стейблкоинов. Наиболее часто их используют как средство обмена. 

Альткоины или даже биткоин могут оказаться чрезвычайно нестабильными. Их стоимость может сильно колебаться из-за огромных притоков и оттоков средств. Использовать криптовалюту в качестве средства обмена может быть непросто. К счастью, благодаря стейблкоинам можно сохранить стоимость активов, поскольку они предназначены для сохранения привязки к доллару. Это позволяет инвесторам и трейдерам легко конвертировать фиатные деньги в криптовалюту, поскольку обмен может быть произведён с минимальной волатильностью цен.

Помимо того, что стейблкоины являются надёжным средством обмена, криптоэнтузиасты также используют стейблкоины для участия в проектах 

 (DeFi), которые предусматривают лендинг или стейкинг стейблкоинов. Участвуя в таких проектах, инвесторы предоставляют на платформе дополнительную ликвидность и получают пассивный доход с низким уровнем риска. Это делает лендинг или стейкинг стейблкоинов жизнеспособным вариантом для инвесторов в периоды высокой волатильности и/или медвежьих настроений.

Теперь, после получения представления о стейблкоинах и вариантах их использования, перейдём к различным типам стейблкоинов.

Какие бывают стейблкоины?

Стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами

Как следует из названия, стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, привязаны к фиатным валютам. Фиатная валюта, по сути, не обеспечена товаром и выпускается правительством. Эти типы стейблкоинов обычно имеют резерв в виде равного количества фиатной валюты, к которой они привязаны. Например, USD Coin — это лучший стейблкоин, который в значительной степени обеспечивается долларом США. Стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, можно использовать для транзакций так же, как и другие криптовалюты, и они считаются более надёжными.

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютами

По сути, это стейблкоины, обеспеченные группой криптовалют. Используя другую криптовалюту в качестве обеспечения, среднестатистический инвестор может по понятным причинам опасаться, что стейблкоин, обеспеченный криптовалютой, будет очень волатильным. Чтобы устранить эти опасения, такие стейблкоины, обеспеченные криптовалютами, обычно имеют избыточное обеспечение, что гарантирует сохранение их стоимости в периоды значительных колебаний цен.

Алгоритмические стейблкоины

К сожалению, крах UST испортил репутацию лучших алгоритмических стейблкоинов, несмотря на такие примеры, как FRAX и DAI, которые имеют солидный послужной список. Алгоритмические стейблкоины, которые также называют стейблкоинами без обеспечения, не обеспечены фиатными валютами или товарами. Эти децентрализованные монеты создаются для того, чтобы помочь повысить стабильность рыночных цен без подключения центрального органа. Алгоритмы включают специальные меры стабилизации, которые жёстко запрограммированы в смарт-контрактах Ethereum для стейблкоинов. Чтобы снизить волатильность, алгоритмические стейблкоины чутко реагируют на поведение рынка и автоматически корректируют свою капитализацию.

Для выполнения этих алгоритмических смарт-контрактов используются оракулы. Оракулы помогают получать информацию о ценах на алгоритмические стейблкоины на других биржах. Модель ребейза контролирует стоимость стейблкоина, изменяя его количество в обращении. Затем контракт анализирует, какое количество токенов нужно будет выпустить или сжечь. 

Некоторые разработчики стейблкоинов пошли ещё дальше и сделали свои алгоритмические стейблкоины частично обеспеченными. Например, FRAX частично обеспечен стейблкоином USDC (который обеспечен фиатной валютой) и токеном управления протокола Frax.

Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами

Как и стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, эти стейблкоины обеспечены внешними активами, которые не являются криптовалютами. Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, привязаны к драгоценным металлам, например золоту. Хотя цены на сырьевые товары также колеблются, они, как правило, лучше сохраняют свою стоимость во времена экономической инфляции, чем другие формы активов.

Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, полезны для инвестирования в активы, которые бывает не всегда легко найти поблизости. Например, физическая покупка и хранение золота могут быть во многих местах дорогостоящими и недоступными. Однако покупая стейблкоины, обеспеченные товарами, инвесторы могут получить доступ к токенизированной форме редких металлов.

Какие стейблкоины считаются лучшими?

Чтобы это определить, сначала нужно понять, что делает их лучшими. На фундаментальном уровне лучшие стейблкоины должны обеспечивать прозрачность своих активов. Кроме того, лучшие стейблкоины должны иметь большой торговый объём, чтобы они могли выступать в качестве ликвидного средства обмена. В совокупности эти два фактора обеспечивают основу для укрепления уверенности инвесторов, которые могут доверять стабильности стейблкоина, зная, что он подкреплён надёжным резервом и его можно легко обменять на другие стейблкоины.

Перечислим некоторые из лучших стейблкоинов, которые можно включить в свой портфель, от USDC до DAI. 

Лучшие стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами

Опытные участники криптовалютного рынка вряд ли удивятся тому, что 

 (USDT) возглавляет наш список стейблкоинов. Первоначально известный как Realcoin, стейблкоин Tether был официально выпущен в 2014 году и стал одним из первых стейблкоинов. Он обеспечен множеством активов, включая традиционную валюту и её эквиваленты, от облигаций до коммерческих бумаг. Хотя ходили слухи, что Tether не полностью обеспечен, недавно команда предприняла попытку публиковать ежеквартальные подтверждения, в которых подробно описываются резервы.

В последний месяц (начало 2023 года) суточный торговый объём колебался от $18 до $50 миллиардов, что делает его одним из лучших стейблкоинов для тех, кто ищет стейблкоин с большим торговым объёмом. На некоторых ведущих сайтах для заработка процентов на криптовалюте инвесторы могут заработать от 10% до 12,5% годовых за предоставление займов в USDT. Хотя некоторые инвесторы говорят, что хотели бы получать более подробные отчёты, прозрачность Tether в отношении того, как он работает и чем обеспечен, это уже хорошо. В 2023 году Tether планирует публиковать полные аудиторские отчёты, чтобы удовлетворить любопытство потенциальных инвесторов.

BUSD — это совместный проект Binance и Paxos. Этот стейблкоин полностью обеспечен долларом США. Средства хранятся на банковских счетах в США, принадлежащих Paxos. Поскольку всё делается по правилам и регулярно проверяется аудиторами, BUSD является одним из немногих стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой и одобренных регуляторами с Уолл-стрит. 

Тем не менее, у BUSD возникали проблемы с ликвидностью, которые привели к остановке торговли BUSD на Coinbase, и в конечном итоге он был исключён из листинга биржи.

Несмотря на то, что торговый объём по BUSD значительно сократился, суточный торговый объём остаётся высоким, от $6,8 до $10,2 млрд. Ещё одна причина привлекательности BUSD — это процентная доходность. По данным Binance, инвесторы могут заработать до 15%, предоставляя займы в BUSD на этой платформе. Такая огромная доходность предоставляет значительную угрозу для таких гигантов, как USDT и USDC.

TrueUSD была создан Дэнни Аном (Danny An), Тори Рейссом (Tory Reiss), Рафаэлем Косманом (Rafael Cosman) и Стивеном Кейдом (Stephen Kade) в 2018 году и привлёк к себе внимание благодаря своей репутации первого стейблкоина, чьи резервы подтверждаются независимыми аудиторами в реальном времени. Чтобы гарантировать, что каждый токен TUSD полностью обеспечен долларами США в соотношении 1:1, бухгалтерская фирма Cohen & Company проводит регулярные ежемесячные аудиты. Это делает его надёжным централизованным стейблкоином, в который стоит инвестировать тем, кто занимается стейкингом стейблкоинов, одобренных регуляторными органами.

В течение прошлого месяца суточный торговый объём демонстрировал устойчивый рост и составлял от $45 до $90 миллионов. Что касается доходности, то на некоторых ведущих лендинговых платформах инвесторы могут зарабатывать на токенах True USD от 10% до 12,3%. 

USD Coin был создан организацией под названием Circle, состоящей из нескольких известных деятелей мира криптовалют. Монета была выпущена в 2018 году и стала одним из лучших стейблкоинов, представленных в качестве альтернативы USDT. Поскольку активы Tether в то время оставались загадкой, USDC предоставил доказательства, что этот стейблкоин полностью обеспечен долларами США. Эта прозрачность и стабильность, полученные благодаря обеспечению в фиатной валюте, вывели USDC на второе место по суточному торговому объёму.

В прошлом месяце суточный торговый объём находился в диапазоне от $1,9 до $4,9 млрд. Инвесторы в стейблкоины, желающие получить безопасную прибыль, могут пользоваться платформами для лендинга и стейкинга USDC и зарабатывать от 6% до 14%.

Однако недавний крах Silvergate и Silicon Valley Bank привёл к тому, что долларовая стоимость стейблкоина USDC снизилась, а цены упали ниже 1 доллара. Это вызывает беспокойство среди сторонников криптовалюты, поскольку все больше бирж останавливают или приостанавливают торговлю USDC. Тем не менее, только время покажет, насколько устойчив будет USDC. 

Лучшие стейблкоины, обеспеченные криптовалютами

Фонд Maker Foundation создал стейблкоин DAI в 2017 году, когда сама идея стейблкоина, обеспеченного криптовалютой, казалась рискованной и нереальной. Изначально DAI был создан для предоставления компаниям и частным лицам энергонезависимого кредитного актива, но в конечном итоге Maker передал управление DAI MakerDAO. Чтобы устранить опасения по поводу волатильности стейблкоина, обеспеченного криптовалютой, DAI имеет избыточное обеспечение с использованием смарт-контрактов по обеспеченным долговым позициям (CDP). Эти обеспеченные долговые позиции, создаваемые путём блокировки залога в смарт-контракте MakerDAO, позволяют пользователям блокировать свои активы обеспечения, такие как ETH, в обмен на DAI. 

Криптоинвесторы выделяют DAI из других стейблкоинов, поскольку он обеспечен криптоактивами, а не бумажными долларами. Если бы произошло внезапное изменение стоимости DAI, благодаря смарт-контрактам CDP инвесторы могли бы легко конвертировать свои токены DAI в монеты, такие как ETH или WBTC. Даже после падения цены ETH за последние несколько месяцев ниже $2000, DAI удалось сохранить привязку благодаря своим диверсифицированным резервам и избыточному обеспечению. Это делает его одним из лучших стейблкоинов на рынке, поскольку DAI продемонстрировал свою способность противостоять крупным обвалам рынка. Для справки: в прошлом месяце суточный торговый объём DAI составлял от $100 до $308 миллионов.

Одна из целей выпуска Reserve Rights состояла в том, чтобы создать альтернативу слишком централизованным стейблкоинам, обеспеченным фиатными валютами. Reserve Rights был разработан и выпущен в 2019 году организацией под названием Reserve Project. Будучи одним из лучших стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, RSV использует корзины криптовалют, управляемых контрактами. В рамках своих будущих планов сделать этот стейблкоин одним из крупнейших и лучших стейблкоинов в мире и предложить инвесторам большую стабильность, команда Reserve Rights планирует использовать более 100 активов с низкой волатильностью. Именно этот акцент на прозрачности, децентрализации и обеспечении в виде нескольких активов делает RSV привлекательным для инвесторов. 

В прошлом месяце суточный торговый объём составлял от $7 до $11 миллионов. Хотя на платформе Reserve не указаны проценты, которые инвесторы могут заработать на лендинге, есть страница, на которой подробно объясняется, как рассчитывается доходность по Reserve Rights.

Лучшие алгоритмические стейблкоины

Несмотря на то, что USDD считается одним из самых новых алгоритмических стейблкоинов, он вызвал настоящую бурю на рынке. После печально известного краха UST Джастин Сан (Justin Sun) создал эту монету, повторяющую ту же алгоритмическую основу, но не использующую механизмы, которые могут вызвать смертельную спираль. Монета была выпущена на блокчейне TRON с привязкой к доллару США в соотношении 1 к 1. Имея уже более 50 миллионов аккаунтов, USDD потенциально может стать одним из самых популярных стейблкоинов для инвесторов, поскольку планы по запуску мейннета продолжают реализовываться.

В прошлом месяце суточный торговый объём составлял от $20 до $31 миллиона. По словам создателя стейблкоина, инвесторы, выполняющие стейкинг на платформе, могут заработать до 30%. Это может сделать его одним из лучших стейблкоинов для получения пассивного дохода.

Первоначально FRAX попал в заголовки новостей в 2019 году как первый в мире дробный алгоритмический стейблкоин. Монета поддерживает свою привязку, используя два резерва: USDC, обеспеченный фиатной валютой, и FXS, собственный токен экосистемы Frax. Соотношение между USDC и FXS зависит от коэффициента обеспечения, который определяет, какое количество USDC и FXS необходимо для выпуска FRAX стоимостью $1. Это делает FRAX частично алгоритмическим стейблкоином, поскольку помимо алгоритмического обеспечения он имеет обеспечение в фиатной валюте.

Интересно, что протокол Frax владеет почти 20% доступных токенов CVX. Это позволяет его команде направлять ликвидность Curve Finance в собственный пул стейблкоинов, состоящий из DAI, USDT, USDC и FRAX. Объединившись с такими известными игроками в сфере стейблкоинов, FRAX стремится укрепить свою репутацию стейблкоина, способного защитить привязку во времена высокой волатильности.

В прошлом месяце суточный торговый объём составлял от $5 до $19 миллионов. Хотя возможно, он и не входит в число лучших стейблкоинов для зарабатывания процентов, но может принести инвесторам в среднем около 5% годовых.

Протокол Fei направлен на поддержание ликвидности, чтобы ETH и FEI торговались аналогично ETH и USD. Несмотря на то, что рыночная капитализация FEI ниже, чем у большинства ведущих стейблкоинов в этом списке, FEI делает это благодаря своему уникальному методу предотвращения потери привязки. Протокол Fei использует модель с контролируемым значением протокола (PCV), а не модель с суммой всех заблокированных средств (TVL). Благодаря PCV Fei Protocol сохраняет средства, внесённые пользователями. Это даёт протоколу полное право выпускать и сжигать FEI для поддержания привязки к доллару в соотношении 1 к 1. Чтобы ослабить опасения по поводу привязки, протокол использует 4-часовые интервалы и повторно «взвешивает» FEI, при этом минимальная разница в цене составляет 0,5%. Помимо использования модели PCV, Fei Protocol также напрямую стимулирует использование FEI, поощряя его выпуск и торговлю.

В прошлом месяце суточный торговый объём составлял от $1,1 до $2,3 миллиона.

Лучшие стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами

PAX Gold, созданный Paxos, является токеном ERC-20 в блокчейне Ethereum. Изначально он был выпущен в 2019 году. Благодаря бренду Paxos, стоящему за токеном, и высокой прозрачности, PAXG стал одним из лучших стейблкоинов, обеспеченных сырьевыми товарами. Также помогает то, что правительство отслеживает и аутентифицирует каждый токен PAXG.

Каждый токен PAX Gold равен одной тройской унции золотого слитка London Good Delivery, хранящегося в защищённых хранилищах. PAXG — это хороший вариант для инвесторов, желающих владеть токенизированной формой золота.

В прошлом месяце суточный торговый объём составлял от $5 до $14 миллионов. Такой высокий уровень ликвидности выделяет его среди стейблкоинов, обеспеченных сырьевыми товарами, и делает его одним из самых надёжных вариантов, на которые стоит обратить внимание.

Что можно делать со стейблкоинами

Стейкинг и получение процентов

Чтобы заработать проценты на лучших стейблкоинах или криптовалютах, инвесторы могут использовать для стейкинга такую платформу, как 

. Помимо привлекательной доходности на платформе Bybit можно выбрать стейкинг с гибким или фиксированным сроком. Это даёт инвесторам свободу и гибкость в выборе такого срока стейкинга, который соответствует их склонности к риску. 

 и начните получать пассивный доход уже сегодня.

Бивалютные инвестиции и повышение доходности

 — это обновлённые функции, гибкость и получение дополнительного дохода независимо от рыночных условий. Просто укажите цену покупки или продажи криптоактивов, спрогнозировав будущее направление движения цены. Вы получите доход в процентах, независимо от вашего прогноза, в заранее определённую дату расчёта.

Начните торговать различными USDT парами

Выберите базовую валюту, чтобы начать торговлю на спотовом рынке Bybit или торговлю деривативами по тысячам торговых пар. На платформе Bybit можно найти большое количество торговых пар, в которых USDT, USDC и DAI используются в качестве базовой криптовалюты, привязанной к USD. К популярным парам относятся BTC/USDT, BTC/USDC, ETH/USDT, ETHUSDC и другие. 

Мы надеемся, что наше руководство поможет определить, какие стейблкоины являются лучшими, и понять их отличия. Наиболее популярные стейблкоины, вероятно, продолжат демонстрировать большие торговые объёмы, поскольку всё больше инвесторов переключают свой интерес на монеты, обеспеченные той или иной формой активов, что даёт прозрачность, если инвесторам необходимо понять, чем они обеспечены. Во время медвежьих рынков мы, вероятно, увидим, что всё больше инвесторов пережидают негативные настроения, продолжая заниматься стейкингом стейблкоинов и получая при этом постоянный доход.

Что такое стейблкоины и какие из них лучше всего держать в периоды волатильности? | Bybit Learn

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге