Создание портфеля драгоценных металлов ончейн

Золото и серебро служили средством сохранения стоимости на протяжении тысячелетий. Теперь вы можете хранить их на блокчейне. Токенизированные драгоценные металлы дают вам доступ к тем же свойствам физического золота и серебра, которые хеджируют инфляцию и диверсифицируют портфель, без хранилища, брокера или банковского перевода. Эта статья объединяет то, что вы узнали о торговле сырьевыми товарами и токенизированных активах, чтобы показать вам, как создать практичную позицию в драгоценных металлах ончейн, используя то, что доступно на Bybit сегодня.

Главное:

• Токенизированные золото и серебро дают вам доступ к драгоценным металлам ончейн без необходимости владеть или хранить физические активы.

• Золото и серебро выполняют разные роли в портфеле: золото служит защитным хеджем от инфляции, в то время как серебро сочетает это качество с более высокой волатильностью и промышленным спросом.

• Простое распределение драгоценных металлов ончейн в размере 5-15% от вашего общего портфеля может повысить общую устойчивость без необходимости активного управления.

Почему драгоценным металлам место в портфеле

Драгоценные металлы не являются активами роста. Вы не покупаете золото, потому что ожидаете, что оно удвоится за год. Вы держите его, потому что оно, как правило, сохраняет свою стоимость, когда другие вещи теряют её.

Роль золота в портфеле сводится к трем свойствам:

Хеджирование инфляции. Золото исторически сохраняло свою покупательную способность в течение длительных периодов. Когда центральные банки печатают деньги или инфляция растет, золото часто растет вместе с ней, в отличие от наличных денег, которые теряют реальную стоимость.

Безопасная гавань. Во время рыночных кризисов инвесторы склонны продавать рискованные активы и переходить в золото. Именно поэтому золото часто растет во время обвалов фондового рынка или геополитических событий, когда акции и криптовалюты падают вместе.

Низкая корреляция. Золото не движется синхронно с акциями или криптовалютой на большинстве временных отрезков. Добавление его в портфель волатильных активов может уменьшить общие колебания стоимости, не жертвуя при этом ожидаемой доходностью.

Silver разделяет некоторые из этих качеств, но ведет себя иначе. Его цена более волатильна, на него существует значительный промышленный спрос (используется в солнечных панелях, электронике и медицинском оборудовании), и он имеет тенденцию усиливать движения золота, быстрее расти на бычьих рынках металлов и сильнее падать при спадах. Решение золото против серебра сводится к тому, какую волатильность вы готовы принять ради дополнительного потенциала роста, который предлагает серебро.

Что на самом деле означают драгоценные металлы «ончейн»

Когда вы владеете токенизированным золотом или серебром, вы владеете токеном блокчейна, который представляет собой право на базовый металл. Стоимость токена отслеживает спотовую цену физического актива. Вы не получаете доставку золотых слитков или серебряных монет; вместо этого кастодиан хранит физический металл и выпускает токены, которыми можно торговать, как и любым другим криптоактивом.

Практические преимущества перед физическим владением значительны:

• Отсутствие затрат на хранение. Для физического золота требуется хранилище или сейфовая ячейка. Токенизированному золоту это не нужно.

• Долевое владение. Вы можете купить токенизированное золото на $50. Минимум для золотого слитка намного выше.

• Мгновенный расчет. Покупка и продажа происходят ончейн за секунды, а не за дни, необходимые для физической доставки.

• Совместимость. Токены ончейн можно использовать в протоколах DeFi, хранить в том же кошельке, что и вашу криптовалюту, и торговать на биржах, таких как Bybit, наряду с другими вашими позициями.

Компромисс заключается в том, что вы полагаетесь на эмитента токенов в том, что он действительно владеет базовым металлом и остается платежеспособным. Это другой вид риска по сравнению с физическим владением, когда металл полностью принадлежит вам.

Основные токены, доступные на Bybit

Основные токенизированные драгоценные металлы, доступные на Bybit, обеспечены золотом. Tether Gold (XAUt) является крупнейшим по рыночной капитализации. Каждый Токен XAUt представляет собой одну тройскую унцию физического золота, хранящегося в швейцарском хранилище компанией Tether. Он торгуется как криптовалютная пара на Спот-рынке Bybit и близко отслеживает спотовую цену на золото.

Вот как сравниваются два основных варианта токенов золота:

Для серебра ончейн-варианты более ограничены, чем для золота. Доступность со временем меняется, поэтому проверяйте текущий Список на Спот-рынке Bybit для получения актуальных вариантов. Принципы распределения и управления рисками ниже в равной степени применимы к любому токенизированному драгоценному металлу.

Как структурировать распределение драгоценных металлов

Распределение драгоценных металлов не должно быть сложным. Цель проста: добавить Позицию, которая ведет себя иначе, чем ваши криптовалютные и фондовые Активы, чтобы ваш общий Портфель был более устойчивым.

Шаг 1. Решите, сколько выделить

Обычный диапазон для драгоценных металлов в диверсифицированном портфеле составляет 5–15% от общего объема активов. Ниже 5% влияние на общую волатильность минимально. Выше 15% вы отказываетесь от значительного потенциала роста за счет активов с более Высоким ростом ради защитного качества, которое обеспечивают драгоценные металлы.

Где вы окажетесь в этом диапазоне, зависит от ваших прогнозов:

• Более оборонительный (10–15%): Вы отдаете приоритет сохранению капитала. Вы обеспокоены инфляцией, спадом на рынке или девальвацией валюты.

• Ориентация на рост (5–10%): Вы по-прежнему хотите роста криптовалюты и акций, но вам нужен буфер для плохих рынков.

Шаг 2. Выбирайте между золотом, серебром или обоими

Золото — более простой выбор. Оно более ликвидно, менее волатильно и более широко удерживается институциональными инвесторами в качестве резервного актива. Если вы новичок в драгоценных металлах, начиная с золота (через XAUt на Bybit), вы все упростите.

Серебро может дополнить золото, если вас устраивает более Высокая волатильность. Распространенный Коэффициент, используемый инвесторами в драгоценные металлы, составляет 80% золота и 20% серебра в рамках распределения металлов — хотя это не правило, а лишь отправная точка.

Рабочий пример: Портфель на $5 000 с драгоценными металлами

В этом примере 35% портфеля находится в драгоценных металлах. Если криптовалюта сильно упадет — скажем, BTC упадет на 50%, а ETH на 60% — крипто-часть портфеля упадет до 1750 $. Если Gold одновременно вырастет на 10%, а Silver вырастет на 8%, часть в металлах увеличится до 1415 $. Весь портфель падает с 5000 $ до 3165 $, что составляет падение примерно на 37% вместо падения на 50%+, которое испытал бы только крипто-портфель. Металлы не устраняют потери, но они значительно их смягчают.

Шаг 3. Спланируйте свой подход к ребалансировке

Драгоценные металлы не приносят доходности или дивидендов. Вы держите их ради роста цены и диверсификации, что означает, что основная задача обслуживания — ребалансировка, когда одна сторона вашего портфеля отклоняется слишком далеко от ваших целей.

Простой подход: просматривайте свое распределение каждые один-три месяца. Если распределение в металлах выросло выше вашей цели (потому что криптовалюта упала), рассмотрите возможность продать немного металлов, чтобы купить обратно в свои крипто-позиции. Если криптовалюта выросла, а металлы стали небольшой долей, продайте часть криптовалюты, чтобы пополнить свою позицию в металлах.

Это не о расчете времени на рынке. Речь идет о механическом поддержании баланса, который вы изначально установили, и, делая это, вы естественным образом сокращаете позиции, которые стали большими, и добавляете к позициям, которые стали дешевыми.

Риски, специфичные для ончейн-драгметаллов

Владение токенизированными металлами ончейн сопряжено с рисками, которых нет при физическом владении.

Риск кастодиана. Ваша подверженность риску зависит от эмитента, владеющего физическим металлом, на который он претендует. Если кастодиан неплатежеспособен или резервы представлены неверно, обеспечение токена находится под угрозой. Использование хорошо проверенных, зарекомендовавших себя токенов, таких как XAUt, снижает этот риск, но не устраняет его.

Риск смарт-контракта. Инфраструктура токенов опирается на код. Ошибки или эксплойты в этом коде представляют собой риск. Понимание того, как работают цены на сырьевые товары, здесь вам не поможет — это технологический риск, специфичный для ончейн-активов.

Риск ликвидности. Хотя основные продукты из токенизированного Gold обладают разумной ликвидностью, Silver и другие токенизированные металлы могут иметь более тонкую книгу ордеров. Быстрое закрытие большой позиции может сдвинуть цену не в вашу пользу.

Ошибка отслеживания цены. Токенизированные металлы должны близко отслеживать спотовые цены, но в периоды стресса или тонкой ончейн-ликвидности цена ончейн может отклоняться от физической спотовой цены. Обычно это временно, но об этом стоит знать.

Нет дохода. Физические Gold и Silver не создают денежный поток. Токенизированные версии ничем не отличаются. В отличие от облигаций, стейблкоинов или позиций стейкинга, токен Gold просто лежит без дела. Его единственная доходность обусловлена ростом цены.

Начать работу на Bybit

Чтобы создать свою позицию в драгоценных металлах на Bybit, вот прямой путь:

1. Пополните свой спот-кошелек. Внести USDT или конвертировать криптовалюту в USDT — это основная пара для токенов драгоценных металлов на Bybit.

2. Выполните поиск XAUt. Перейдите на спотовую торговлю и выполните поиск XAUt/USDT. Это ваша точка доступа к токенизированному Gold.

3. Купить ваше целевое Распределение. Использовать Лимитный ордер, чтобы указать Цена, которую вы готовы заплатить, или Рыночный ордер, чтобы исполнить Мгновенно по Текущая цена.

4. Проверить наличие Опционы на Silver. Поиск на рынке Спот токенизированных пар с Silver. Доступность может меняться, поэтому Подтвердить, что В листинге, прежде чем планировать ваше Распределение.

5. Отслеживайте вашу Позиция по металлам наряду с вашей Криптовалюта. Использовать Портфель Bybit, чтобы Проверить ваши общие Активы и посмотреть, отклонилось ли ваше Распределение от ваших целей. Вы также можете узнать, как Торговать Gold на Bybit для получения пошагового руководства по интерфейсу.

FAQ

XAUt — это то же самое, что Купить физическое Gold?

Не совсем. XAUt дает вам экономическую привязку к Цена на Gold и представляет собой право Получить физическое Gold, хранящееся в Tether. Но вы не владеете конкретным слитком напрямую. Если вы хотите владеть Gold без риска Контрагент, физические слитки — правильный выбор. Если вам нужна удобная, торгуемая Ончейн-привязка к Цена Gold, XAUt — это практичная альтернатива.

Стоит ли мне держать драгоценные металлы на Медвежий рынок?

Драгоценные металлы наиболее ценны как Хеджирование во время Медвежий рынок, что делает их рост более сложным на Бычий рынок, когда Все растет. Так и задумано. Смысл владения металлами не в том, чтобы максимизировать прибыль в хорошие Время, а в том, чтобы уменьшить ущерб, когда все не так хорошо. Продать свои металлы из-за того, что они отстали в росте на Бычий рынок, лишает смысла их хранение.

Сколько моего Портфель должно быть в Gold по сравнению с другими металлами?

Gold — это более Консервативный, более ликвидный и более широко используемый вариант. Начать только с Gold — разумный подход. Если вы хотите добавить Silver, держите его как меньшую часть вашего Распределение металлов — более Высокие волатильность означает, что оно усиливает как рост, так и падение больше, чем Gold.

Заключение

Токенизированные драгоценные металлы позволяют вам перенести один из старейших инструментов Портфель в мире в крипто-ориентированную среду. Gold и Silver Ончейн ведут себя так же, как их физические аналоги на протяжении веков, обеспечивая буфер против инфляции, валютных рисков и волатильности рынка, но без сложностей физического хранения или традиционных брокерских счетов.

Небольшое, продуманное Распределение металлов почти не требует Активный управления и может существенно повлиять на то, как ваш Портфель держится, когда рынки становятся сложными. Для любого, кто выстраивает серьезную долгосрочную Позиция по Криптовалюта и реальным Активы, драгоценные металлы на Bybit — одно из самых простых дополнений.

#LearnWithBybit