Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Инвазивный подход: Блокчейн, созданный для финансов
Написано: Иан Ли
Отредактировано: Игнес Терренус и Шармин Хо
В этой серии мы изучаем последние новости и события в будущих экосистемах L1 и L2 в отрасли, подкрепленные анализом ончейн-данных от активности сети и мостовых объёмов до DeFi и TVL.
На этой неделе мы кратко рассмотрим Injective — блокчейн первого уровня на платформе Cosmos, оптимизированный для DeFi-продуктов. В этой статье мы подробно рассмотрим архитектуру и экосистему, а также прокомментируем будущий потенциал.
Injective — это блокчейн, запущенный в июне 2021 года и ориентированный на децентрализованные финансовые приложения. Он построен на основе SDK Cosmos и консенсусной архитектуры Tendermint. Injective стала первой EVM-совместимой платформой Cosmos L1, которая позволила осуществлять кроссчейн-поток между Ethereum и экосистемой Cosmos.
Injective также был первым блокчейном на Cosmos, который предложил полностью децентрализованную инфраструктуру ордеров, что позволило разработчикам использовать свою ликвидность и запускать dApp, такие как спотовые и деривативные биржи.
Injective Labs была основана Эриком Ченом и Альбертом Чоном в 2018 году. Injective была инкубирована Binance Labs в 2018 году и с тех пор принесла $52,6 млн в три отдельных раунда.
29 июля 2020 года Injective привезла $2,6 млн в семенном раунде под руководством Pantera Capital, в котором приняли участие, помимо прочего, компании QCP Soteria и Axia8 Ventures.
20 апреля 2021 года Injective привезла $10 миллионов в период «вечеринки» с участием Pantera Capital, Марка Кубы и Хаша.
10 августа 2022 года Injective привезла $40 миллионов в раунде, состоящем из Jump Crypto и BH Digital.
Как упоминалось ранее, Injective построена с использованием SDK Cosmos и консенсусной архитектуры Tendermint. Это позволяет Injective настраивать и оптимизировать свою архитектуру для своего основного продукта — ордера DEX. Мы подробно рассмотрели архитектуру блокчейна Cosmos по ссылке .
Мгновенная финальность Tendermint и возможность настройки SDK Cosmos позволяют Injective полностью создавать высокопроизводительную DEX-инфраструктуру из книги центральных лимитных ордеров (CLOB). В настоящее время Injective является одним из самых быстрых блокчейнов на Cosmos с точки зрения времени блокировки, достигая в среднем ~1 с на блок. В движке ордеров используется модель частого пакетного аукциона (FBA), которая исполняет ордера в соответствии с приоритетом в течение определённого периода времени, известного как интервал аукциона, что хорошо работает с его низким временем блокировки.
В 2021 году Injective проверила свои спотовые и деривативные код-базы. Было обнаружено пять незначительных проблем, которые впоследствии были решены. Однако с момента перехода на Helix, новый интерфейс DEX, аудиты не проводились.
Несмотря на то, что Injective не имеет никаких наград в отношении Immunefi, она требует предоставления наград непосредственно от общественности.
Нативный токен Injective, INJ, используется для защиты сети, оплаты комиссий за газ и управления. INJ имеет в общей сложности 100 миллионов токенов, которые со временем могут увеличиваться за счёт инфляционных выбросов от блочных наград. Целевой уровень инфляции был установлен на уровне 7% в период генеза с и направлен на снижение с течением времени до 2%. На момент написания предложения инфляция была установлена на уровне 5%.
INJ имеет дефляционную механику, при которой 60% дохода от биржевых комиссий сбрасывается с аукциона в обмен на INJ, который затем сжигается. Таким образом, если комиссия за обмен вырастет и INJ сожгётся больше, чем инфляционные награды, INJ может находиться в дефляционном состоянии.
INJ также можно использовать в качестве обеспечения для деривативных рынков или в страховых пулах на Injective, что еще больше увеличивает спрос на токен.
Injective была инкубирована Binance Labs, и 9% его предложения было продано на Launchpad Binance по цене $0,4 за токен при оценке в $40 миллионов и без периода блокировки. Ниже представлены различные графики распределения и передачи активов.
Источник: Бинанс
В соответствии с графиком выпуска токенов выше, вся эмиссия на 100 миллионов токенов будет полностью передана к январю 2024 года.
Injective — это блокчейн, который позволяет любому, включая разработчиков, запускать dApp в сети, в то время как сообщество может делать предложения, чтобы предлагать изменения, которые включают, помимо прочего, изменение параметров, запуск новых рынков, обновление рынков и обновление программного обеспечения. На момент написания документа на Injective существует шесть торговых dApp, включая флагманскую DEX Injective, Helix. Другие DEX — это индивидуальные приложения Exchange dApp, созданные на платформе Injective, которые открывают пользователям несколько шлюзов и предлагают различные функции и доступ. Например, Wavely предлагает уникальные функции интерфейса, включая мобильный интерфейс и возможность разделять торговые позиции. Qwerty Exchange активирует автоматическую подпись и работает в мобильном приложении. dApp на бирже получают 40% от торговых комиссий, взимаемых через их аккаунт.
Помимо анонсов проекта X, Injective также объявила о нескольких существующих проектах, таких как Helix и Frontrunner, которые построены поверх Injective, а также о некоторых новых проектах, присоединившихся к экосистеме, таких как:
Apollo DAO — DeFi-комплекс продуктов для управления активами и оптимизации доходности.
Апертура — хранилища стратегии доходности
Kado — фиатное решение
Белый кит — протокол кредитования и AMM
Injective Punks — коллекция NFT и стандарт NFT с открытым исходным кодом
Биткорн-биржа — децентрализованная товарная фьючерсная биржа
x Аккаунты — кроссчейн-аккаунты для взаимодействия с сетями, не входящими в IBC
Источник: Фронтраннер
Frontrunner, в настоящее время в тестнете, — это децентрализованный рынок прогнозирования спортивных событий. Пользователи могут делать ставки на команду, покупая акции команды, на которую они делают ставки, в рамках определённого события, например, матча между двумя командами. Доля для команды создается, когда ордера на покупку по обеим сторонам состязания достигают $1. Это означает, что цены противоположных сторон события всегда равны $1. Пользователи могут создавать как рыночные, так и лимитные ордера и получать оплату в течение 24 часов после начала события.
В настоящее время протокол поддерживает ставку на Бейсбольную лигу (MLB) и работает над добавлением новых спортивных лиг и типов рынка в будущем. На момент написания документа Frontrunner заметил около 400 уникальных трейдеров и почти $100 миллионов транзакций по более чем 30 000 ордерам на этапе закрытого доступа.
Источник: Инвазивный
Бывший Injective Pro Helix является флагманским продуктом Injective и полностью ончейн-CLOB DEX с такими функциями, как нулевая комиссия за газ, спотовые и бессрочные рынки, а также лимитные стоп-ордера. Helix строится на Injective и поддерживает активы Cosmos, Ethereum и Moonbeam. На момент написания статьи Helix поддерживает 18 рынков по спотовым и бессрочным предложениям.
Продвинутые условные ордера
Источник: Спираль
Благодаря новому обновлению Helix добавляет ордера на стоп-лосс — функция, которая обычно встречается только на централизованных биржах из-за сложности и присущих рискам смарт-контрактов в качестве ончейн-функции. Это даёт Helix преимущество перед конкурентами в этой сфере и может стать прорывом для трейдеров, которые хотят воспроизвести торговый опыт на платформе CEX.
Источник: Инвазивный
Проект X, представленный на Cosmoverse 2022, представляет собой протокол DeFi, в котором основное внимание уделяется автоматизированным хранилищам стратегий, а также панели запуска в один клик для листинга токенов и сбора средств. В хранилищах стратегий используется автоматическое маркет-мейкинг и другие торговые стратегии. Пользователи разворачивают средства в хранилище для получения пассивной доходности без риска непостоянных убытков (IL), как и в других стратегиях доходности ликвидности. На Launchpad разработчики могут без предварительного разрешения вносить свои токены в листинг на Injective бирже, облегчая сбор средств для проектов с помощью таких моделей запуска, как голландские аукционы или прямые листинги.
Источник: Космостенная
Помимо анонсов проекта X, Injective также объявила о создании ряда существующих проектов, таких как Helix и Frontrunner, а также о создании новых проектов, которые присоединяются к экосистеме и ведутся к проекту X, например:
Apollo DAO — DeFi-комплекс продуктов для управления активами и оптимизации доходности.
Апертура — хранилища стратегии доходности
Эффективность протокола
Источник: Инвазивный
С момента своего создания Helix достиг торгового объёма более $7,25 млрд, основная часть которых (около 90%) приходится на его бессрочные рынки. Удивительно, что за последний месяц торговые объёмы на споте превысили объём бессрочных контрактов, поскольку объём бессрочных контрактов снизился.
Однако объёмы Injective отстают на значительную сумму по сравнению с такими конкурентами, как GMX и dYdX. В прошлом месяце торговый объём Injective составил около $100 миллионов, а GMX и dYdX — $5,9 млрд и $34 млрд соответственно. Однако у dYdX есть торговые стимулы, которые могут объяснить его значительный объём.
Несмотря на то, что с момента своего запуска в соответствии со стандартами Cosmos компания Injective достигла значительного торгового объёма, в сети не было продуктов DeFi. Тем не менее, Injective Labs в недавнем росте на $40 миллионов заявила о своем намерении продолжать создавать DeFi-приложения помимо DEX-клонов, таких как рынки прогнозирования, протоколы кредитования и протоколы накопления, чтобы способствовать росту институционального внедрения, которое DeFi начинает видеть.
В последнее время инвесторы, по-видимому, смещают внимание от инфляционных DeFi-профитов, которые поощряют AMM и сельское хозяйство, и переходят к более «выросшемуся» DeFi, который поощряет протоколы и проекты, ориентированные на реальную доходность. Это должно привести к росту в секторе CLOB DEX, который предоставляет платформу для финансовых продуктов, которые мы видели в TradFi, таких как спотовая и деривативная торговля и финансовые рынки.
Несмотря на то, что Injective зарекомендовал себя в экосистеме Cosmos и в настоящее время является ведущей биржей на основе ордеров на платформе Cosmos, им предстоит поработать над тем, чтобы догнать таких известных конкурентов, как GMX, Synthetix и dYdX. Кроме того, они будут против таких конкурентов, как Kujira, Sei и другие Cosmos.
Если Injective добьется успеха в своей цели по развитию инноваций DeFi в своей сети, они должны быть готовы и иметь хорошую позицию для получения новой волны внедрения. Таким образом, в будущем мы будем следить за инвазивными решениями и их развитием.
Раскрытие информации: Участники Bybit могут инвестировать в некоторые или все токены и проекты, упомянутые в следующей статье. В этом заявлении раскрывается любой конфликт интересов и не рекомендуется покупать токены или участвовать в любой из указанных экосистем. Этот контент предназначен исключительно для образовательных целей и никоим образом не должен рассматриваться как инвестиционный совет. Проявляйте осторожность и проводите собственную комплексную проверку, если планируете участвовать в любом из этих проектов.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.