Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Настраиваемая блокчейн-инфраструктура NULS привлекает разработчиков такими функциями, как модульная архитектура и кроссчейн-технологии.

Каждый раз, когда запускается новый 

-проект, один из первых вопросов, который он должен задать себе: «На какую цепочку стоит задуматься?» Конкретная базовая технология блокчейна, поддерживающая 

, значительно влияет на скорость, надёжность и гибкость системы. Хотя блокчейн Ethereum является популярным выбором для разработчиков, есть и небольшие сети, которые обеспечивают ещё более удобную среду для разработчиков. NULS создала удобный и бесконечно настраиваемый блокчейн, разработанный с учётом потребностей разработчиков. Вот что нужно знать о NULS и токене NULS.

 — это настраиваемая инфраструктура блокчейна. Он подходит для разработчиков, предлагая такие функции, как модульная архитектура, кроссчейн-технологии и высокая скорость. Чтобы максимально упростить разработку NULS, блокчейн предлагает полезный интерфейс и множество инструментов.

Концепция NULS была впервые создана 

, которая ранее работала с обучающим каналом Чунцин ТВ и науки. Чтобы воплотить свою мечту в реальность, Ван сотрудничала с Джейсоном Чжан, разработчиком программного обеспечения с опытом работы в банковском программном обеспечении, и Рипер Раном, энтузиастом блокчейна.

Эта команда официально основала свою компанию в 2017 году. После создания технологии, лежащей в основе системы, команда NULS решила нанять Лизу Хуан в качестве генерального директора. В 2018 году был запущен мейннет и токен NULS, поскольку Huang занималась бизнес-ценой. 

Миссия NULS — создать блокчейн как для разработчиков, так и для них. По мере роста Web3-индустрии команда NULS заметила, что многие блокчейны были разработаны для инвестиций, а не для развития. Они хотели создать систему, которая была прежде всего предназначена для работы с другими проектами. В конечном итоге NULS стремится стать экосистемой блокчейна, к которой компании обращаются, когда хотят создать Web3-проекты, такие как системы вознаграждений с поддержкой блокчейна или игры на основе блокчейна. Для достижения этой цели NULS предоставляет множество удобных для разработчиков функций, которые не используются в других сетях, включая следующие:

Блокчейн NULS основан на 

). PoC работает аналогично доказательству 

, но вместо того, чтобы требовать от пользователей 

определённой суммы за верификацию, консенсус PoC использует большую единовременную сумму. Валидаторы должны внести в стейкинг большой пул токенов NULS, которые они получают обратно в конце периода проверки, если система работает правильно. Однако валидаторы получают желтые и/или красные карты, если совершают ошибки или у них заканчивается вычислительная мощность. У тех, кто получит слишком много карт, активы будут заморожены.

Затем NULS использует эту базовую систему для разработки сложного набора модулей. Экосистема работает как несколько сетей, каждая из которых обслуживает свои собственные услуги. NULS включает виртуальную машину для смарт-контрактов, кроссчейн-цепочку, модуль консенсуса и многое другое. Эта модульная конструкция позволяет разработчикам использовать и платить только за те услуги, которые им действительно нужны. 

Платформа NULS имеет множество функций, которые помогают разработчикам разрабатывать интересные проекты. Ниже приведены некоторые ключевые инструменты, с которыми вы столкнетесь при работе с NULS. 

NULS ChainBox — это основной интерфейс разработки экосистемы. Он включает шесть отдельных модулей для реестра, аккаунтов, транзакций, блоков, консенсуса и сети. Поскольку простой интерфейс помогает пользователям выполнять каждый шаг и предоставляет готовые скрипты для запуска программ, разработчикам не нужно работать с блокчейном ChainBox.

Платформа SCO позволяет участникам сообщества NULS легко поддерживать проекты на основе NULS. Любой, кто развивается в сети NULS, может настроить свою систему для стейкинга. Стейкеры зарабатывают награды в виде токена проекта, а команда разработчиков также зарабатывает NULS за помощь в запуске проекта NULS.

параллельная сеть, совместимая с 

, которая расширяет сеть с более высокой производительностью и низкими комиссиями за газ.

  Из ENULS разработчики NULS могут подключаться к нескольким блокчейн-сетям и переводить цифровые активы между Ethereum, BNB Chain, Optimism и другими блокчейнами.

Для удобства пользователей NULS предлагает несколько 

  Они предлагают как настольный кошелёк, который подключается напрямую к NULS, так и мультичейн-кошелёк. Платформа также совместима со многими сторонними кошельками и даже гарантировала, что пользователи могут вносить NULS в стейкинг через них.

Если вы хотите поддержать блокчейн NULS и помочь ему стать важной частью блокчейна, стейкинг — отличная идея. Временное блокирование токенов помогает запустить механизм консенсуса NULS, а также позволяет зарабатывать награды за стейкинг. Это простой способ получить пассивный доход от токенов NULS.

Последние семь лет NULS совершенствует и совершенствует свои технологии, чтобы соответствовать рыночным трендам. Компания начала с простого блокчейна, но медленно добавила больше функций, таких как 

  Планы NULS на 2024 год в первую очередь направлены на оптимизацию. Например, компания надеется точно настроить и улучшить свой API для публичного обслуживания, автоматизированный протокол маркет-мейкера и процесс документирования.

 также включает планы по дальнейшему развитию сообщества NULS. Каждый квартал компания надеется поддержать разработку 10 новых проектов, которые могут быть запущены на NULS. К 2025 году NULS надеется включить различные 

 (DeFi) и GameFi приложения, которые полагаются на блокчейн NULS.

NULS — это нативный токен всей экосистемы NULS. Помимо использования в управлении механизмом консенсуса сети, NULS также используется для управления сообществом и оплаты комиссий за транзакции. Каждый токен NULS можно разбить на 100 миллионов небольших токенов, называемых NA. Первоначальная поставка токенов NULS на 100 миллионов токенов была распределена в четыре отдельные группы следующим образом:

Как и многие другие криптостартапы, токен NULS пережил огромный скачок цены вскоре после эйрдропа. В 2018 году монета достигла максимального максимума в $8,53, а с тех пор постепенно упала ниже $1. В марте 2024 года цена NULS выросла с $0,20 до $0,89, а затем снизилась до $0,30. Текущая цена составляет $0,38 (по состоянию на 28 ноября 2024 года). Большинство людей считают, что в конце 2024 года для токена NULS возможен умеренный положительный рост.

CoinMarketCap не только прогнозирует 

 для NULS, но и поддерживает этот прогноз. Анализ CoinCodex показывает, что к концу 2025 года цена NULS вырастет как минимум до 

5. Цены токенов NULS часто тесно связаны с новостями экосистемы NULS, поэтому каждый новый проект, запускаемый на NULS, и каждая новая функция, выпущенная на блокчейне NULS, могут способствовать росту цены.

Хотите торговать токенами NULS? Bybit предлагает бессрочные NULSUSDT контракты. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли NULS хорошей инвестицией?

NULS предоставляет инвесторам множество уникальных возможностей. Токен — это отличный выбор для тех, кто любит держать монеты в течение многих лет и продавать их при внезапном улучшении рыночных условий. Помимо долгосрочного роста, эта монета также испытывает краткосрочные колебания, которые могут принести прибыль, если держатели NULS смогут правильно отложить рынок.

Просто помните, что NULS отличается большей волатильностью, чем токены с 

 такие как биткоин или Ethereum. Возможно, это недостаточно надёжный выбор, чтобы стать основным токеном в вашем портфеле, и рыночные условия значительно изменят вашу потенциальную прибыль. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо провести много 

 и следовать стандартным рекомендациям по управлению рисками.

Блокчейн NULS — это отличный пример того, как специализированная сеть может улучшить пространство Web3. Сосредоточив внимание на блокчейнах для разработчиков, NULS поддерживает разработку новых DApp и других Web3-проектов. На протяжении многих лет этот блокчейн также отлично следил за рыночными трендами и предоставлял непрерывное обслуживание своим пользователям. Если вы ищете надёжную криптокомпанию, 

 Foundation — это интересный вариант.

Средний

NULS (NULS): Эффективные блокчейн-решения для разработчиков

SOS Ltd. объявила о планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту.

Самый популярный трейдер за день — сервис Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 упал на 0,4% по мере получения прибыли инвесторами. Технические акции привели к падению, а данные об инфляции продемонстрировали ограниченный прогресс в достижении целевой суммы ФРС. Теперь на рынках шансы на отсутствие повышения ставки ФРС в декабре составляют 34%. Индексы Coindesk, показывающие более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 5,46%, а биткоин и эфир выросли на 6,20% и 9,42% соответственно за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является ENS, которая выросла на 45,0% после объявления о миссии Namechain — упрощенной безгазовой регистрации и более быстрых транзакций.

Служба Ethereum Name Service (ENS), запущенная в мае 2017 года, — это доменная система на основе блокчейна на Ethereum, которая превращает сложные адреса в простые названия, похожие на DNS. Он безопасен, децентрализован и управляется держателями токенов. 

 в упрощении процесса регистрации с ключевыми целями: регистрация имен с любого L2 подключения к Namechain, безгазовые платежи ETH, регистрация в одной транзакции и сокращение времени ожидания с 60 секунд до 10 секунд.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

 планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту. Решение принимается по мере того, как цена биткоина достигает исторического максимума, и SOS стремится использовать благоприятные рыночные условия, включая улучшенные правила США и растущий институциональный интерес. Для управления этими инвестициями и оптимизации прибыли компания будет использовать различные количественные торговые стратегии. SOS считает, что биткоин будет играть значительную роль в качестве глобального стратегического резервного актива, повышая его долгосрочную конкурентоспособность и прибыльность в секторе цифровых активов.

Вчера данные спотового ETF BTC показали общий приток $103 млн, при этом $0 от GBTC и $103 млн от источников, не относящихся к GBTC.

Испытательная сеть Hemi Network 

 2000 очков для проверки вашей уникальности, отсканировав лицо и создав его в тестовой сети. При необходимости используйте код 6de1553d. Выполнение этого задания подтверждает, что вы не являетесь sybil. Новые пользователи могут подписаться на подробное руководство со скриншотами 

Начинающий

SOS Ltd. Объявляет об инвестициях в биткоин на $50 миллионов для расширения стратегии цифровых активов

Изучите эту статью и узнайте, как принять участие в стейкинге Bybit Web3.

Погружение в сферу стейкинга криптовалют 

 может быть одновременно увлекательным и выгодным.

 Если вы не знаете, с чего начать, чтобы 

, рассмотрите возможность использования Bybit Web3 Staking. Это относительно новое дополнение к Bybit Web3 представляет собой удобную и удобную платформу для тех, кто хочет приступить к этому путешествию.

В этой статье мы расскажем о том, как можно начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking и оптимально подготовиться к инвестированию в криптовалюты.

 — это платформа, которая предлагает удобный способ стейкинга токенов и получения прибыли без необходимости перехода между различными протоколами или выполнения многочисленных транзакций.

Почему вам следует попробовать Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — это не просто ещё одна платформа для стейкинга, а комплексная экосистема, предназначенная для повышения удобства пользователей, принимающих участие в стейкинге криптовалют. Вот чем она отличается от других платформ.

По сути, Bybit Web3 Staking предлагает комплекс ориентированных на пользователя функций, первоклассную безопасность и удобство, что делает его привлекательным выбором для тех, кто хочет максимально увеличить доход от криптовалюты.

Начало работы с Web3-стейкингом на Bybit

Теперь, когда вы узнали о том, что такое платформа Bybit Web3 Staking, и почему стоит проверить её в работе, ознакомьтесь с этим пошаговым руководством. 

, что прежде чем продолжить работу со стейкингом на Bybit Web3, необходимо 

 на Bybit. Web3  Если вам требуется помощь в создании аккаунта, ознакомьтесь с нашим подробным

на панели навигации в верхнем левом углу главной страницы Bybit.

 После входа на портал Bybit Web3 наведите курсор на 

на панели навигации в верхней части страницы и нажмите 

в правом верхнем углу страницы стейкинга Bybit 

. Появится всплывающее окно. Можно выбрать кошелёк, к которому хотите подключиться (

рядом с вашим кошельком. В этой статье в качестве примера мы используем 

. Чтобы подключиться к ней, нажмите на 

» рядом с ней и введите данные своего аккаунта.

 После подключения кошелька можно внести средства, наведя курсор на 

можно просмотреть все доступные пулы стейкинга.

, чтобы изменить отображение. Можно организовать пулы в соответствии 

 и просмотреть пулы стейкинга по сети.

. Нажмите на предпочтительный стейкинг-пул, чтобы найти дополнительную информацию, такую как:

. Укажите сумму, которую хотите внести в стейкинг, и нажмите Стейкинг

. Во всплывающем окне проверьте детали ордера на стейкинг. Обратите внимание на проскальзывание и расчётную стоимость и нажмите 

. Появится всплывающее окно, указывающее, что транзакция обрабатывается. После завершения транзакции можно просмотреть транзакцию, нажав «

Просмотреть транзакцию

После успешного внесения в стейкинг детали транзакции будут отображаться в

Информация об инвестициях, включая общую накопленную доходность, также представлена на странице соответствующего стейкинга.

Помимо базовой доходности, некоторые проекты выдают дополнительные награды. Дополнительные доходы можно посмотреть ниже.

Общая стоимость инвестиций из всех стейкинг-пулов также будет отображаться на панели инструментов на 

. Если вы хотите вывести свои активы из стейкинга и получить награды, перейдите на 

Инвестиционные данные

 Выберите пул, который хотите получить, и нажмите «

. Можно выбрать получение 

только подтвердите правильность ваших данных.

. Подтвердите детали погашения и нажмите 

, что процесс погашения может занять некоторое время, а детали транзакции будут доступны в 

Bybit Web3 Staking — это комплексная и интуитивно понятная платформа для стейкинга. Её удобный интерфейс понятен даже новичкам — с помощью этой платформы они могут уверенно участвовать в стейкинге и приумножать свои инвестиции. Bybit Web3 Staking предлагает надёжную и эффективную платформу для стейкинга как опытным, так и начинающим инвестором.

Как начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking (пошаговая инструкция)

Bybit Learn

Опционы

Трейдеры и инвесторы любят, как стратегия опционов на колесах обеспечивает путь к долгосрочному пассивному доходу. Узнайте, как это сделать, в нашем упрощенном руководстве.

Опционная стратегия «Колесо» — это двухэтапная стратегия доходности формата «купить по низкой цене и продать по высокой». Опционные трейдеры на фондовых рынках используют «Колесо», продавая обеспеченные наличными путы и покрытые коллы, чтобы выгодно купить акции, а затем продать их по более высокой цене. Внеся всего несколько корректировок, криптотрейдеры тоже могут воспользоваться этой стратегией.

Инвестор постоянно продаёт (выписывает) обеспеченные наличными путы «вне денег» (OTM) для получения премиума за опционы.

Если в определённую дату исполнения опцион исполняется без прибыли и убытков, продавец сохраняет весь премиум. Процесс повторяется до тех пор, пока пут-опцион не исполнится «в деньгах» (ITM).

Пут-опцион, который в дату исполнения оказывается «в деньгах» (ITM), исполняется автоматически.

В отличие от традиционных опционов на акции, когда при исполнении опционного контракта происходит физическая передача права собственности, криптоопционы на USDC от Bybit «расчётируются наличными». В этом случае не совершается никаких переводов позиций. Вместо этого на аккаунт продавца опциона зачисляется (или списывается) сумма соответствующей позиции с расчётом в наличных (

опционного контракта истекает по цене расчёта $19 000, и аккаунт продавца получает кредит в размере +$1000 USDC (

страйк-цена - цена расчёта + полученный премиум

На этом этапе продавец опциона входит в рынок и покупает один BTC, а затем переходит ко второму шагу стратегии «Колесо».

Теперь, владея базовым криптоактивом, инвестор продаёт опционы «вне денег» (покрытые) для получения стабильного дохода.

Когда колл-опцион исполняется «в деньгах», у инвестора будет два варианта:

Продать базовый криптоактив и вернуться к Шагу 1, продавая обеспеченные наличными путы.

Храните базовый актив и продолжайте продавать покрытые коллы для получения дохода.

Настройка стратегии «Колесо»

Наиболее важный фактор при использовании стратегии «Колесо» — поддержание достаточного капитала на торговом аккаунте для покрытия разницы между страйк-ценой и ценой расчёта, если опцион исполнится «в деньгах». В этом случае баланс аккаунта гарантирует, что короткий пут будет «обеспечен наличными».

Продажа пут-опциона — это стратегия с высоким риском, ограниченным потенциалом роста (полученный премиум) и значительным потенциалом снижения (разница между страйк-ценой и ценой расчёта за вычетом полученного премиума).

По этой причине выбранная страйк-цена должна соответствовать уровню, на котором трейдер готов открыть долгосрочную позицию по базовому активу.

Выбор способа продажи:

При выборе пута для продажи необходимо учитывать два основных фактора:

Если трейдер хочет, чтобы опцион исполнился без прибыли и убытков (заработать премиум), продажа пута по страйк-цене намного ниже текущей рыночной будет более эффективной: чем ниже страйк-цена, тем меньше вероятность исполнения «в деньгах». Компромисс заключается в том, что премиумы уменьшаются по мере того, как опцион выходит «из денег».

Если трейдер хочет приобрести базовый актив, то ему стоит выбрать более высокую страйк-цену, которая исполнится «в деньгах». Однако она не должна быть слишком высокой, а лишь достаточной для компенсации суммы полученного премиума.

Перед выбором опциона для продажи в зависимости от срока погашения (даты исполнения) учитывайте, как со временем меняется премиум опциона. Все опционы теряют ценность (временной распад) по мере приближения даты исполнения. Трейдер может точно измерить, сколько стоимости потеряет опцион из-за теты.

Тета — это грек опциона, измеряющий ставку снижения стоимости опциона с течением времени. По мере того, как опцион приближается к исполнению, временной распад ускоряется, а в дату исполнения опцион имеет нулевую временную стоимость.

В качестве примера теты представьте себе снежный ком, катящийся вниз с горы. На вершине горы шар совсем маленький и движется медленно. По мере того, как он катится вниз, он набирает скорость и увеличивается в объёме, пока не достигнет земли (даты исполнения).

Опцион с тета-значением -0,50 будет терять $0,50 каждый день, тогда как опцион с тета-значением -2,00 будет терять $2,00 в день. Значение тета всегда отрицательно, поскольку этот грек оказывает негативное влияние на цену опциона.

Тета наиболее высока для опционов «при деньгах» (ATM) (страйк-цена равна текущей цене базового актива), и уменьшается, когда страйк-цена приближается к исполнению «в деньгах» или «вне денег».

Продажа пут-опционов с близкой датой исполнения (DTE) от 30 до 40 дней позволяет достичь лучших результатов и усилить временной распад без привязки к менее гибким долгосрочным контрактам.

Выбор призыва к продаже:

Подобно тому, как баланс аккаунта «защищает» короткий пут, базовый актив обеспечивает «покрытие» короткого колла. По этой причине трейдер должен удерживать базовый криптоактив, пока активен контракт короткого колла.

При выборе страйк-цены для продажи необходимо учитывать те же факторы, что и при выборе пут-опциона на продажу:

Как и в случае с путом, продажа колл-опциона с датой исполнения от 30 до 40 дней обеспечивает хорошее сочетание стоимости и гибкости.

Еще одна полезная метрика, помогающая определить, какие страйк-цены будут наиболее эффективными при использовании стратегии «Колесо» — это дельта.

Дельта — это сумма, на которую изменяется премиум опциона при каждом изменении цены базового актива на $1. Колл-опционы имеют положительную дельту в диапазоне от 0 до 1, тогда как пут-опционы имеют отрицательную дельту в диапазоне от -1 до 0.

Для колл-опционов дельта сообщает, насколько вырастет цена, когда базовый актив поднимется на $1,00, и насколько снизится цена, когда базовый актив упадёт на $1,00. Этот же принцип действует наоборот для пут-опционов, которые теряют стоимость, когда базовый актив растёт, и приносят прибыль, когда базовый актив падает в цене.

Обычно пут-опцион «при деньгах» имеет дельту на уровне -0,50, в результате чего премиум будет составлять +/- $0,50 за каждое движение базового криптоактива на $1,00.

Дельта уменьшается по мере того, как колл-опцион отдаляется от состояния «вне денег» (выше текущей рыночной цены), и увеличивается, когда колл-опцион уходит глубже «в деньги» (ниже рыночной цены). В случае пут-опционов всё наоборот.

Дельта — это просто способ, с помощью которого трейдер может оценить шансы на исполнение страйк-цены «в деньгах».

При прочих равных условиях опцион «при деньгах» исполнится «в деньгах» с вероятностью 50% (то есть 50/50), тогда как у дельты 0,20/-0,20 шанс исполнится «в деньгах» составляет 20%.

Более высокая дельта = более высокая вероятность истечения ITM.

Нижняя дельта = низкая вероятность истечения ITM.

Для кого предназначена стратегия «Колесо»

Опционная стратегия «Колесо» подходит для инвесторов с богатым опытом торговли опционами.

Поскольку криптовалютные опционы рассчитываются в наличных, трейдеры всегда должны помнить о приобретении базового актива на случай исполнения короткого пута «в деньгах» и продаже (если это является целью) на случай исполнения короткого колла «в деньгах». По этой причине стратегия «Колесо» лучше всего подходит для более опытных трейдеров опционами.

Когда использовать стратегию «Колесо»

Рынки, находящиеся в боковом движении, с широкими торговыми диапазонами и чёткими уровнями поддержки и сопротивления (ориентируйтесь на круглые числа) отлично подходят для стратегии «Колесо», предоставляя трейдерам несколько способов заработка:

На приведённой ниже диаграмме показано, как трейдеры могут получить прибыль от стратегии «Колесо».

Точка безубыточности — это цена, при которой опционная стратегия не приносит ни прибыли, ни убытков. Поскольку стратегия «Колесо» состоит из множества движущихся частей, невозможно точно определить конкретную точку безубыточности. По этой причине трейдер изучает каждый отдельный компонент, чтобы выделить соответствующие точки безубыточности.

Пут с обеспечением наличными — точка безубыточности

Точка безубыточности при продаже обеспеченного наличными пута наступает, когда он исполняется «в деньгах» (ниже страйк-цены) в сумме, равной полученному премиуму.

В этом случае безубыточность пут-писателя составляет $18 000. Если срок действия пута истекает через $18 000, то с аккаунта списывается $2000 (

страйк-цена — цена расчёта

) и получается кредит в размере $2000 (

Поскольку стратегия «Колесо» включает покупку базового актива и продажу противоположных коллов, в расчётах также необходимо также учитывать цену покупки базового актива.

Как правило, продавец опциона покупает базовый криптоактив в дату исполнения пут-опциона. В противном случае это может отразиться на прибыльности одним из трёх возможных результатов:

Нейтральный результат

Райтер покупает базовый актив на уровне цены расчёта.

Цена расчёта $18 000 - цена покупки $18 000 = ни убытков, ни прибыли.

Положительный результат

Продавец опциона покупает базовый актив ниже цены расчёта.

Цена расчёта $18 000 - цена покупки $16 000 = экономия $2000.

Отрицательный результат

Райтер покупает базовый актив выше цены расчёта.

Цена расчёта $18 000 - цена покупки $20 000 = убыток $2000.

Примечание: Чтобы снизить риск, необходимо немедленно купить базовый актив, если срок действия опциона на шорт-пут истекает.

Покрываемый колл — точка безубыточности

Трейдер может определить точку безубыточности для покрытого колл-опциона, рассчитав, в какой момент премиум больше не сможет компенсировать падение цены базового актива в дату исполнения опциона.

Если предположить, что инвестор приобретает один BTC по цене $20 000, а затем продаёт колл-опцион «вне денег», получая премиум в размере $2000, то точка безубыточности составляет $18 000. В этом случае премиум в $2000 компенсирует падение базового актива на $2000.

Стратегия «Колесо» Сладкое место

Идеальный исход опционной стратегии включает достижение оптимальной цены в дату исполнения. Подобно тому, как стратегия «Колесо» имеет более одной точки безубыточности, у нее также есть несколько идеальных исходов.

Сладкий пут-спот с наличным обеспечением

При продаже обеспеченного наличными пута идеальная цена расчёта будет достигнута, когда цена базового актива сравняется со страйк-ценой. В этом случае опцион исполнится без прибыли, а продавец сохранит премиум.

Покрытый колл-сладкий спот

Как и в случае с обеспеченным наличными путом, идеальный исход для покрытого короткого колла будет достигнут, когда опцион исполнится «при деньгах» (без прибыли или убытков). В этом случае продавец сохраняет премиум, и при условии, что при продаже колл был «вне денег», стоимость базового актива будет выше.

Изменения на медвежьем рынке

Одно из основных преимуществ торговли опционами — это их гибкость. В отличие от торговли на споте или фьючерсах, где трейдеры могут либо оставить позицию открытой, либо закрыть её, трейдеры опционами могут скорректировать свою позицию в неблагоприятных рыночных условиях.

Предположим, BTC торгуется по цене $22 000, и инвестор продаёт один пут-опцион BTC на сумму $20 000 с датой исполнения через 40 дней и получает премиум в размере $2000, ожидая, что к дате исполнения цена приблизится к $20 000.

За 20 дней до даты исполнения инвестор видит медвежьи настроения рынка и опасается, что BTC может упасть до $18 000 до исполнения опциона.

Цена базового актива упала на $500 и достигла $21 500, а премиум опциона по-прежнему составляет $2000 (временной распад компенсировал отрицательное движение цены базового актива).

Скорректировать позицию и отразить новые медвежьи настроения можно несколькими способами:

Максимальный потенциал тейк-профита

Поскольку стратегия «Колесо» так многогранна, трейдеры могут по-разному использовать её для получения максимальной прибыли:

Стратегия «Колесо»: долгосрочная стратегия стабильного дохода

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге