Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Настраиваемая блокчейн-инфраструктура NULS привлекает разработчиков такими функциями, как модульная архитектура и кроссчейн-технологии.

Каждый раз, когда запускается новый 

-проект, один из первых вопросов, который он должен задать себе: «На какую цепочку стоит задуматься?» Конкретная базовая технология блокчейна, поддерживающая 

, значительно влияет на скорость, надёжность и гибкость системы. Хотя блокчейн Ethereum является популярным выбором для разработчиков, есть и небольшие сети, которые обеспечивают ещё более удобную среду для разработчиков. NULS создала удобный и бесконечно настраиваемый блокчейн, разработанный с учётом потребностей разработчиков. Вот что нужно знать о NULS и токене NULS.

 — это настраиваемая инфраструктура блокчейна. Он подходит для разработчиков, предлагая такие функции, как модульная архитектура, кроссчейн-технологии и высокая скорость. Чтобы максимально упростить разработку NULS, блокчейн предлагает полезный интерфейс и множество инструментов.

Концепция NULS была впервые создана 

, которая ранее работала с обучающим каналом Чунцин ТВ и науки. Чтобы воплотить свою мечту в реальность, Ван сотрудничала с Джейсоном Чжан, разработчиком программного обеспечения с опытом работы в банковском программном обеспечении, и Рипер Раном, энтузиастом блокчейна.

Эта команда официально основала свою компанию в 2017 году. После создания технологии, лежащей в основе системы, команда NULS решила нанять Лизу Хуан в качестве генерального директора. В 2018 году был запущен мейннет и токен NULS, поскольку Huang занималась бизнес-ценой. 

Миссия NULS — создать блокчейн как для разработчиков, так и для них. По мере роста Web3-индустрии команда NULS заметила, что многие блокчейны были разработаны для инвестиций, а не для развития. Они хотели создать систему, которая была прежде всего предназначена для работы с другими проектами. В конечном итоге NULS стремится стать экосистемой блокчейна, к которой компании обращаются, когда хотят создать Web3-проекты, такие как системы вознаграждений с поддержкой блокчейна или игры на основе блокчейна. Для достижения этой цели NULS предоставляет множество удобных для разработчиков функций, которые не используются в других сетях, включая следующие:

Блокчейн NULS основан на 

). PoC работает аналогично доказательству 

, но вместо того, чтобы требовать от пользователей 

определённой суммы за верификацию, консенсус PoC использует большую единовременную сумму. Валидаторы должны внести в стейкинг большой пул токенов NULS, которые они получают обратно в конце периода проверки, если система работает правильно. Однако валидаторы получают желтые и/или красные карты, если совершают ошибки или у них заканчивается вычислительная мощность. У тех, кто получит слишком много карт, активы будут заморожены.

Затем NULS использует эту базовую систему для разработки сложного набора модулей. Экосистема работает как несколько сетей, каждая из которых обслуживает свои собственные услуги. NULS включает виртуальную машину для смарт-контрактов, кроссчейн-цепочку, модуль консенсуса и многое другое. Эта модульная конструкция позволяет разработчикам использовать и платить только за те услуги, которые им действительно нужны. 

Платформа NULS имеет множество функций, которые помогают разработчикам разрабатывать интересные проекты. Ниже приведены некоторые ключевые инструменты, с которыми вы столкнетесь при работе с NULS. 

NULS ChainBox — это основной интерфейс разработки экосистемы. Он включает шесть отдельных модулей для реестра, аккаунтов, транзакций, блоков, консенсуса и сети. Поскольку простой интерфейс помогает пользователям выполнять каждый шаг и предоставляет готовые скрипты для запуска программ, разработчикам не нужно работать с блокчейном ChainBox.

Платформа SCO позволяет участникам сообщества NULS легко поддерживать проекты на основе NULS. Любой, кто развивается в сети NULS, может настроить свою систему для стейкинга. Стейкеры зарабатывают награды в виде токена проекта, а команда разработчиков также зарабатывает NULS за помощь в запуске проекта NULS.

параллельная сеть, совместимая с 

, которая расширяет сеть с более высокой производительностью и низкими комиссиями за газ.

  Из ENULS разработчики NULS могут подключаться к нескольким блокчейн-сетям и переводить цифровые активы между Ethereum, BNB Chain, Optimism и другими блокчейнами.

Для удобства пользователей NULS предлагает несколько 

  Они предлагают как настольный кошелёк, который подключается напрямую к NULS, так и мультичейн-кошелёк. Платформа также совместима со многими сторонними кошельками и даже гарантировала, что пользователи могут вносить NULS в стейкинг через них.

Если вы хотите поддержать блокчейн NULS и помочь ему стать важной частью блокчейна, стейкинг — отличная идея. Временное блокирование токенов помогает запустить механизм консенсуса NULS, а также позволяет зарабатывать награды за стейкинг. Это простой способ получить пассивный доход от токенов NULS.

Последние семь лет NULS совершенствует и совершенствует свои технологии, чтобы соответствовать рыночным трендам. Компания начала с простого блокчейна, но медленно добавила больше функций, таких как 

  Планы NULS на 2024 год в первую очередь направлены на оптимизацию. Например, компания надеется точно настроить и улучшить свой API для публичного обслуживания, автоматизированный протокол маркет-мейкера и процесс документирования.

 также включает планы по дальнейшему развитию сообщества NULS. Каждый квартал компания надеется поддержать разработку 10 новых проектов, которые могут быть запущены на NULS. К 2025 году NULS надеется включить различные 

 (DeFi) и GameFi приложения, которые полагаются на блокчейн NULS.

NULS — это нативный токен всей экосистемы NULS. Помимо использования в управлении механизмом консенсуса сети, NULS также используется для управления сообществом и оплаты комиссий за транзакции. Каждый токен NULS можно разбить на 100 миллионов небольших токенов, называемых NA. Первоначальная поставка токенов NULS на 100 миллионов токенов была распределена в четыре отдельные группы следующим образом:

Как и многие другие криптостартапы, токен NULS пережил огромный скачок цены вскоре после эйрдропа. В 2018 году монета достигла максимального максимума в $8,53, а с тех пор постепенно упала ниже $1. В марте 2024 года цена NULS выросла с $0,20 до $0,89, а затем снизилась до $0,30. Текущая цена составляет $0,38 (по состоянию на 28 ноября 2024 года). Большинство людей считают, что в конце 2024 года для токена NULS возможен умеренный положительный рост.

CoinMarketCap не только прогнозирует 

 для NULS, но и поддерживает этот прогноз. Анализ CoinCodex показывает, что к концу 2025 года цена NULS вырастет как минимум до 

5. Цены токенов NULS часто тесно связаны с новостями экосистемы NULS, поэтому каждый новый проект, запускаемый на NULS, и каждая новая функция, выпущенная на блокчейне NULS, могут способствовать росту цены.

Хотите торговать токенами NULS? Bybit предлагает бессрочные NULSUSDT контракты. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли NULS хорошей инвестицией?

NULS предоставляет инвесторам множество уникальных возможностей. Токен — это отличный выбор для тех, кто любит держать монеты в течение многих лет и продавать их при внезапном улучшении рыночных условий. Помимо долгосрочного роста, эта монета также испытывает краткосрочные колебания, которые могут принести прибыль, если держатели NULS смогут правильно отложить рынок.

Просто помните, что NULS отличается большей волатильностью, чем токены с 

 такие как биткоин или Ethereum. Возможно, это недостаточно надёжный выбор, чтобы стать основным токеном в вашем портфеле, и рыночные условия значительно изменят вашу потенциальную прибыль. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо провести много 

 и следовать стандартным рекомендациям по управлению рисками.

Блокчейн NULS — это отличный пример того, как специализированная сеть может улучшить пространство Web3. Сосредоточив внимание на блокчейнах для разработчиков, NULS поддерживает разработку новых DApp и других Web3-проектов. На протяжении многих лет этот блокчейн также отлично следил за рыночными трендами и предоставлял непрерывное обслуживание своим пользователям. Если вы ищете надёжную криптокомпанию, 

 Foundation — это интересный вариант.

Средний

NULS (NULS): Эффективные блокчейн-решения для разработчиков

SOS Ltd. объявила о планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту.

Самый популярный трейдер за день — сервис Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 упал на 0,4% по мере получения прибыли инвесторами. Технические акции привели к падению, а данные об инфляции продемонстрировали ограниченный прогресс в достижении целевой суммы ФРС. Теперь на рынках шансы на отсутствие повышения ставки ФРС в декабре составляют 34%. Индексы Coindesk, показывающие более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 5,46%, а биткоин и эфир выросли на 6,20% и 9,42% соответственно за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является ENS, которая выросла на 45,0% после объявления о миссии Namechain — упрощенной безгазовой регистрации и более быстрых транзакций.

Служба Ethereum Name Service (ENS), запущенная в мае 2017 года, — это доменная система на основе блокчейна на Ethereum, которая превращает сложные адреса в простые названия, похожие на DNS. Он безопасен, децентрализован и управляется держателями токенов. 

 в упрощении процесса регистрации с ключевыми целями: регистрация имен с любого L2 подключения к Namechain, безгазовые платежи ETH, регистрация в одной транзакции и сокращение времени ожидания с 60 секунд до 10 секунд.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

 планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту. Решение принимается по мере того, как цена биткоина достигает исторического максимума, и SOS стремится использовать благоприятные рыночные условия, включая улучшенные правила США и растущий институциональный интерес. Для управления этими инвестициями и оптимизации прибыли компания будет использовать различные количественные торговые стратегии. SOS считает, что биткоин будет играть значительную роль в качестве глобального стратегического резервного актива, повышая его долгосрочную конкурентоспособность и прибыльность в секторе цифровых активов.

Вчера данные спотового ETF BTC показали общий приток $103 млн, при этом $0 от GBTC и $103 млн от источников, не относящихся к GBTC.

Испытательная сеть Hemi Network 

 2000 очков для проверки вашей уникальности, отсканировав лицо и создав его в тестовой сети. При необходимости используйте код 6de1553d. Выполнение этого задания подтверждает, что вы не являетесь sybil. Новые пользователи могут подписаться на подробное руководство со скриншотами 

Начинающий

SOS Ltd. Объявляет об инвестициях в биткоин на $50 миллионов для расширения стратегии цифровых активов

Изучите эту статью и узнайте, как принять участие в стейкинге Bybit Web3.

Погружение в сферу стейкинга криптовалют 

 может быть одновременно увлекательным и выгодным.

 Если вы не знаете, с чего начать, чтобы 

, рассмотрите возможность использования Bybit Web3 Staking. Это относительно новое дополнение к Bybit Web3 представляет собой удобную и удобную платформу для тех, кто хочет приступить к этому путешествию.

В этой статье мы расскажем о том, как можно начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking и оптимально подготовиться к инвестированию в криптовалюты.

 — это платформа, которая предлагает удобный способ стейкинга токенов и получения прибыли без необходимости перехода между различными протоколами или выполнения многочисленных транзакций.

Почему вам следует попробовать Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — это не просто ещё одна платформа для стейкинга, а комплексная экосистема, предназначенная для повышения удобства пользователей, принимающих участие в стейкинге криптовалют. Вот чем она отличается от других платформ.

По сути, Bybit Web3 Staking предлагает комплекс ориентированных на пользователя функций, первоклассную безопасность и удобство, что делает его привлекательным выбором для тех, кто хочет максимально увеличить доход от криптовалюты.

Начало работы с Web3-стейкингом на Bybit

Теперь, когда вы узнали о том, что такое платформа Bybit Web3 Staking, и почему стоит проверить её в работе, ознакомьтесь с этим пошаговым руководством. 

, что прежде чем продолжить работу со стейкингом на Bybit Web3, необходимо 

 на Bybit. Web3  Если вам требуется помощь в создании аккаунта, ознакомьтесь с нашим подробным

на панели навигации в верхнем левом углу главной страницы Bybit.

 После входа на портал Bybit Web3 наведите курсор на 

на панели навигации в верхней части страницы и нажмите 

в правом верхнем углу страницы стейкинга Bybit 

. Появится всплывающее окно. Можно выбрать кошелёк, к которому хотите подключиться (

рядом с вашим кошельком. В этой статье в качестве примера мы используем 

. Чтобы подключиться к ней, нажмите на 

» рядом с ней и введите данные своего аккаунта.

 После подключения кошелька можно внести средства, наведя курсор на 

можно просмотреть все доступные пулы стейкинга.

, чтобы изменить отображение. Можно организовать пулы в соответствии 

 и просмотреть пулы стейкинга по сети.

. Нажмите на предпочтительный стейкинг-пул, чтобы найти дополнительную информацию, такую как:

. Укажите сумму, которую хотите внести в стейкинг, и нажмите Стейкинг

. Во всплывающем окне проверьте детали ордера на стейкинг. Обратите внимание на проскальзывание и расчётную стоимость и нажмите 

. Появится всплывающее окно, указывающее, что транзакция обрабатывается. После завершения транзакции можно просмотреть транзакцию, нажав «

Просмотреть транзакцию

После успешного внесения в стейкинг детали транзакции будут отображаться в

Информация об инвестициях, включая общую накопленную доходность, также представлена на странице соответствующего стейкинга.

Помимо базовой доходности, некоторые проекты выдают дополнительные награды. Дополнительные доходы можно посмотреть ниже.

Общая стоимость инвестиций из всех стейкинг-пулов также будет отображаться на панели инструментов на 

. Если вы хотите вывести свои активы из стейкинга и получить награды, перейдите на 

Инвестиционные данные

 Выберите пул, который хотите получить, и нажмите «

. Можно выбрать получение 

только подтвердите правильность ваших данных.

. Подтвердите детали погашения и нажмите 

, что процесс погашения может занять некоторое время, а детали транзакции будут доступны в 

Bybit Web3 Staking — это комплексная и интуитивно понятная платформа для стейкинга. Её удобный интерфейс понятен даже новичкам — с помощью этой платформы они могут уверенно участвовать в стейкинге и приумножать свои инвестиции. Bybit Web3 Staking предлагает надёжную и эффективную платформу для стейкинга как опытным, так и начинающим инвестором.

Как начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking (пошаговая инструкция)

Опционы

Диагональная стратегия спреда — это гибридная стратегия, которая отличается гибкостью и быстрыми выплатами. Узнайте, как его можно использовать для получения прибыли на всех рынках.

Опционные контракты — это один из самых сложных финансовых инструментов, который трейдеры и инвесторы используют для получения прибыли от движения цены определённого актива. 

контракты снижают риск покупателя, присваивая активу заранее установленную цену. Однако, в отличие от фьючерсных контрактов, покупатели опционов не обязаны покупать актив перед торговлей.

В этой статье мы обсудим важную стратегию торговли опционами — диагональный спред — и узнаем, как она важна в контексте криптовалюты.

Что такое диагональный спред?

Диагональный спред служит альтернативой обычным стратегиям календарного спреда 

и может приносить прибыль при правильном применении. Стратегия среды с низкой 

, уровень гибкости и адаптивности, который она предлагает, не имеет себе равных.

Настройка стратегии диагонального спреда

Существует две основные стратегии диагонального спреда: Диагональный спред-пут и диагональный спред-колл. 

Диагональная стратегия пут-спреда — настройка

 Руководство по опционам

Диагональный спред включает продажу 

» (OTM) с краткосрочной датой истечения (первый месяц)/страйк-ценой

Затем купите пут-опцион OTM с приблизительным сроком действия один месяц (обратный месяц)/страйк-

Вы должны продать другой пут-опцион в ближайшее время со страйк-ценой B и тем же сроком действия, что и пут-опцион на предыдущий месяц.

Как правило, цена класса активов будет выше страйк-цены B.

Стратегия диагонального спреда — настройка

В стратегии диагонального спред-колла продайте колл-опцион OTM с сроком действия примерно один месяц (первый месяц)/страйк-ценой A

Затем купите колл-опцион OTM с сроком действия примерно на два месяца (обратный месяц)/страйк-ценой B 

По истечении первого месяца колла необходимо продать другой колл-опцион со страйк-ценой A и той же датой истечения, что и колл-опцион на предыдущий месяц.

Как правило, цена класса активов будет ниже страйк-цены A

Как видно из настройки, стратегия диагонального спреда включает покупку и продажу двух 

. Эти опционы имеют разные даты/циклы исполнения и страйк-цены.

Кто может использовать стратегию диагонального спреда?

Стратегия диагонального спреда включает торговлю несколькими опционами с разными 

 и страйк-ценами. Таким образом, для освоения стратегии требуются обширные технические знания и практика. Если вы хорошо разбираетесь в области опционов, это, без сомнения, отличная стратегия для внедрения.

Когда использовать стратегию диагонального спреда

Стратегия диагонального пута на спреде должна использоваться, когда вы либо бычий, либо нейтральный на акции, либо в любом определённом классе активов. Используйте эту стратегию, когда ожидаете: 

И наоборот, можно использовать стратегию диагонального спред-колла, если вы медвежий или нейтральный активы того класса, который предпочитаете торговать. Используйте эту стратегию, когда ожидаете: 

Определение точки безубыточности при использовании стратегии диагонального спреда может быть сложным, поскольку задействовано несколько переменных. Как уже говорилось, в этой стратегии есть две страйк-цены и даты истечения. Таким образом, для определения стоимости колла за прошлый месяц в момент истечения колла за первый месяц требуется сложная модель ценообразования. 

Сладкий спот стратегии диагонального спреда

Как только вы определили, что нужно для любой стратегии, лучше всего запомнить её на практике. Ниже приведены преимущества как диагонального спред-пута, так и диагонального спред-колла.

Для стратегии диагонального спред-колла

Для стратегии диагонального спред-пута

Пример стратегии диагонального спреда

Вкратце, как работает стратегия диагонального спреда: Во-первых, необходимо вернуться к предыдущему месяцу и купить опцион «в деньгах»

 Затем перейдите в первый месяц и продайте OTM по опциону.

Вот гипотетический сценарий: Предположим, вы бычий на BTC, и один BTC в настоящее время продаётся за $20 000, с первым месяцем июля и вторым месяцем августа. Поэтому в августе купите страйк-колл на $18 000 (2000 страйкингов в ITM). Вернитесь в июль и продайте страйк-колл на $22 000 (2000 страйкингов OTM). Это даёт диагональный спред $4000.

Исходя из приведенного выше примера, давайте посмотрим на ситуацию на медвежьем рынке. В августе купите пут на $19 000 (1000 забастовок в ITM). Затем продайте пут на $21 000 (1000 страйкингов OTM). Что в результате? $2000 внесёт диагональный спред. 

Советы по стратегии диагонального спреда

1. Будьте осторожны и не переплачивайте

Один из ключевых советов — не переплачивать за диагональный спред. В идеале не платите более 75% от ширины спреда. 

Помните, что ширина спреда за вычетом оплаченного дебета — это ваш потенциал к прибыли. Учитывая предыдущий пример (диагональный спред в BTC $2000), спред составит $1500. Таким образом, максимальный потенциал прибыли составит оставшиеся 25% или $500. Если вы платите слишком много за диагональный спред, вы не заработаете никаких денег, даже если цена актива движется в вашем направлении. 

2. Используйте мини-диагональ

Что делать, если вы находитесь в состоянии безубыточности и до истечения срока действия опционов осталось 21 день? Переведите шорт-опцион в еженедельный цикл и выберите мини-диагональ. Эта стратегия позволит вам использовать все преимущества своей гибкости, если не изменится ваша направленная систематическая ошибка. 

3. Внести изменения на медвежьих рынках

К сожалению, бывают случаи, когда ваша направленная систематическая ошибка терпит неудачу. Например, цена актива может снизиться после совершения диагонального колла. И наоборот, цена актива может вырасти после размещения диагонального пут-спреда.

Не паникуйте, если это происходит — вот красота диагонального спреда. Помните, что в соответствии с настройкой существует расстояние между лонг- и шорт-опционами. Что же вы делаете?

В этом сценарии можно внести три изменения:

Внесите короткую страйк-версию и получите кредит:

 Можно прокрутить шорт-опцион вперед, как еженедельный цикл, и создать мини-диагональный спред. Это можно сделать за кредит. Это, вероятно, самая стандартная корректировка диагонального спреда.

Прокрутите шорт-страйк вперед:

 Можно перекатываться в мини-диагональный спред и одновременно перекатывать шорт-страйк. Это уменьшает ширину диагонального спреда. Если вы решите это сделать, то получите больше кредитов.

(Слово «предостережение»: будьте осторожны, чтобы не уменьшить ширину так, чтобы чистый платёжный дебет превысил ширину диагонального спреда. Если вы это сделаете, вы будете заблокированы в убытке. В этом случае дебет не может превышать ширину спреда.)

Переведите шорт-страйк на тот же месяц, что и лонг-страйк

: Переведите шорт-опцион на предыдущий месяц с лонг-опцией. Это создаёт вертикальный спред в цикле назад.

Если вы добились ожидаемого шага, когда следует внести эти изменения? Это зависит от вас, но обычно рекомендуется не раньше, чем через 21 день, а иногда даже позже в цикле. Это определенная стратегия риска, где максимальный убыток — это примерно стоимость диагонального спреда. 

Максимальная величина тейк-профита

С помощью стратегии торговли диагональными опционами на спред трудно рассчитать потенциал максимальной прибыли в начале. Это связано с тем, что полученная прибыль определяется премиумом, полученным после последующей продажи второго пут-опциона. 

При использовании этой стратегии полученная прибыль ограничивается чистым кредитом, полученным после продажи обоих пут-опционов со страйк-ценой B. 

Формула определения истинной прибыли: 

Истинная прибыль = общая прибыль − премиум, уплаченный за пут-опцион − страйк-цена A

Для стратегии диагональных колл-опционов прибыль может быть определена путем вычитания премиума, уплаченного за колл-опцион, со страйк-ценой B из чистого кредита, полученного после продажи обоих колл-опционов со страйк-ценой A. 

Максимальный потенциал понесённых убытков

Подобно максимальному потенциалу прибыли, максимальный убыток также трудно определить при торговле этой стратегией (по тем же причинам, что и выше). 

В случае чистого кредита ваш максимальный риск может быть определен путем вычитания страйк-цены B из страйк-цены A за вычетом общего чистого кредита, полученного вами: 

Максимальный риск чистого кредита = страйк-цена A − страйк-цена B − общий полученный чистый кредит

В случае чистого дебета максимальный риск можно определить, вычтя страйк-цену B из страйк-цены A и добавив чистый платёжный дебет:

Максимальный риск чистого дебета = страйк-цена A − страйк-цена B + чистый оплаченный дебет

Маржинальные требования

Требование к марже — это разница между обеими страйк-ценами, если вы закроете позицию в момент истечения срока действия опциона на первый месяц. В случае чистого кредита прибыль будет применена к требованиям к начальной марже. Это относится как к диагональным колл-спредам, так и к диагональным пут-спредам. 

Мы знаем, что краткосрочный пут потеряет стоимость быстрее, чем долгосрочный пут для стратегии диагонального пута. Таким образом, до истечения первого месяца распад времени (

) будет вашим лучшим другом.

Приведём пример: Предположим, вы закрываете пут-опцион с страйк-ценой B и продаёте другой пут-опцион с той же страйк-ценой. Однако другой пут-опцион имеет ту же дату истечения, что и пут-опцион на предыдущий месяц, с страйк-ценой A. В этом случае распад времени несколько нейтральен из-за эрозии как в стоимости купленного, так и проданного опционов. 

Тот же принцип применяется к стратегии диагонального спред-колла, но задействована взаимозаменяемость страйк-цен (а также колл-опционы).

Эффект подразумеваемой волатильности

При торговле диагональным коллом на спреде можно ожидать нейтрального движения цены класса активов (если она ≤ страйк-цены A) ближе к истечению первого месяца, однако в вашу пользу может входить повышенная подразумеваемая волатильность. В случае подразумеваемой волатильности можно продать другой колл-опцион по страйк-цене A и получить более высокий премиум. То же самое относится и к диагональному спреду. 

Комиссии являются дорогостоящими из-за нескольких сделок.

Эта стратегия может быть запутанной, и новички могут испытывать трудности с пониманием того, как она работает. Кроме того, как уже упоминалось, существует риск переплаты диагонального спреда, что может привести к убыткам. 

Покупка опционов на Bybit

 можно торговать на Bybit. Перейдите 

Как показано на снимке ниже, перечислены все доступные на бирже опционы. Чтобы начать, найдите нужный опцион и нажмите Т

После этого вы увидите все доступные колл- и пут-опционы, а также соответствующие страйк-цены.

Нажмите на колл/пут, введите количество криптовалюты, которую хотите торговать, а затем разместите ордер. Аналогичным образом, можно следовать процедуре стратегии диагонального спреда и размещать колл и пут-опционы, как описано выше. Представляем 

 по торговле BTC-опционами на Bybit.

Диагональный спред: Гибридная стратегия, которая приносит прибыль

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге