Что такое подразумеваемая волатильность в торговле криптоопционами?

Правильное прогнозирование будущей стоимости актива играет значительную роль как в прибыльности инвестиций, так и в управлении рисками. Для многих типов инвестиций, таких как акции и недвижимость, можно проверять, анализировать и отслеживать различные факторы, чтобы спрогнозировать, какой может быть будущая стоимость. Историческая волатильность, или реализованная волатильность, крипторынка в значительной степени основана на спекуляциях. В связи с этим анализ подразумеваемой волатильности может быть полезен для оптимизации прибыли и минимизации рисков, связанных с торговлей криптоопционами.

Что такое подразумеваемая волатильность?

Подразумеваемая волатильность (IV) — это показатель, который используется для прогнозирования того, чего ожидает рынок от будущего движения цены базового актива. Несмотря на то, что он не может точно предсказать движение цены, он может дать четкое представление о том, что может произойти на финансовых рынках.

Криптовалютный рынок известен своей крайней волатильностью, которая предоставила инвесторам невероятные возможности для получения финансовой прибыли. Однако эта потенциальная прибыль основана на прогнозировании того, будет ли рыночная цена подниматься или снижаться, и насколько сильно может колебаться цена. Из-за сильного элемента спекуляций, которые приводят к волатильности цен на криптовалюту, риск убытков также является значительным. Подразумеваемая волатильность — это средство оценки колебаний цен с учётом рыночных рисков. Снижение подразумеваемой волатильности обычно происходит, когда рынок является бычьим. С другой стороны, рост подразумеваемой волатильности происходит, когда рынок становится медвежьим.

Поскольку подразумеваемая волатильность прогнозирует торговый объём и рыночные настроения, она используется для торговли опционами, а не для традиционных ордеров на покупку и продажу. На криптовалютном рынке индекс волатильности криптовалюты, или CVI, сопоставим с индексом волатильности CBOE — 30-дневным прогнозом общего рынка, используемого в торговле на фондовом рынке.