Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Опционы

Explainers

В этой статье рассматривается долгосрочная стратегия опционов, в том числе то, что они собой представляют, как они работают и многое другое.

Ищете инвестиционную стратегию, которая позволяет получать доход при снижении рисков? Оплачиваемые коллы могут быть ответом, который вы искали. В этом подробном руководстве мы подробно рассмотрим мир покрываемых коллов, обсудим их механику, реализацию, преимущества, недостатки и даже налоговые соображения. К концу этого поста вы хорошо разберетесь в этой универсальной стратегии и получите возможность ответить на вопрос «Что такое «покрываемый колл»? чтобы решить, подходит ли он для вашего инвестиционного портфеля.

Демистизация покрываемых коллов

Покрываемые коллы — это популярная опционная стратегия, которая включает в себя написание покрываемых коллов. Это означает продажу покрываемых коллов на криптовалюте, которой вы уже владеете. Это позволяет зарабатывать дополнительный доход от полученных премиумов, пока вы продолжаете владеть базовым активом.

В основе стратегии колла лежат два основных компонента: колл-опцион и базовая криптовалюта. Мы подробно рассмотрим особенности каждого из этих компонентов.

Колл-опцион — это контракт, позволяющий покупателю покупать токены или фьючерсный контракт по установленной цене (также известной как страйк-цена) до истечения срока действия опциона. Это даёт законное право на это. Цены колл-опционов рассчитываются с использованием математических моделей, таких как 

 или биномиальные модели ценообразования, при этом цена определяется такими параметрами, как:

Взаимосвязь между ценой опциона и базовой криптовалютой играет ключевую роль в стратегиях покрытия колла. Стратегия покрываемого колла включает удержание длинной позиции при продаже колл-опционов на той же криптовалюте. Такой подход может обеспечить потенциальный доход на нейтральных и бычьих рынках, а также может предложить цену продажи выше текущей цены криптовалюты на растущих рынках.

Владение базовой криптовалютой

Для исполнения покрытого колла требуется владение базовой криптовалютой, которая гарантирует, что вы сможете доставить токены, если опцион будет исполнен. В покрытом колле вы продаёте колл-опцион на криптовалюту, которой уже владеете, что служит «покрытием» для колл-опциона. Эта позиция обеспечивает защиту от убытков и приносит доход за счёт продажи колл-опционов.

Чтобы продать покрытый колл, вы должны владеть как минимум процентом базовой криптовалюты. Без владения базовой криптовалютой невозможно реализовать стратегию покрываемого колла.

Реализация стратегии покрытия колла

Понимая основы, пришло время изучить процедуру внедрения стратегии по покрытому коллу. Для этого необходимо выбрать стабильную криптовалюту, продать колл-опционы с выбранной страйк-ценой и установить дату истечения.

Во время этого процесса необходимо учитывать такие факторы, как стабильность цены криптовалюты, 

, выплаты дивидендов и желаемый результат. Тщательно проанализировав эти элементы, можно оптимизировать стратегию покрытия колла для получения максимального дохода и управления рисками.

Выбор правильной криптовалюты

Ключевым аспектом выбора криптовалюты для стратегии по покрытому коллу является приоритет стабильности и низкой волатильности. Стабильные криптовалюты снижают риск колебаний цены и позволяют получать стабильный доход от продажи колл-опционов. Чтобы оценить стабильность криптовалюты и её потенциальное влияние на цены криптовалюты, можно использовать следующие инструменты:

Выбор криптовалюты с низкой волатильностью особенно полезен для покрываемых коллов, поскольку он снижает риск исполнения опциона. Эта стратегия помогает создать стабильный поток доходов, снижая вероятность потери базовой криптовалюты.

Выбор страйк-цены и даты истечения

Выбор наиболее подходящей страйк-цены и даты истечения срока действия — это важный шаг в стратегии покрытия колла. Забастовочная цена должна быть выбрана выше текущей цены криптовалюты, но в диапазоне, который вам подходит. Также можно использовать технический анализ для определения уровней сопротивления на графике и определения лучшей страйк-цены.

При установлении даты истечения важно сбалансировать получение дохода с управлением рисками. Вот несколько факторов:

Преимущества продажи покрываемых коллов

Продажа покрываемых коллов имеет несколько значительных преимуществ, таких как получение дохода и снижение риска. Продавая колл-опционы, можно получать доход от полученных премиумов, сохраняя при этом право собственности на базовую криптовалюту.

Теперь мы подробно рассмотрим два основных преимущества продажи покрываемых коллов: получение дохода и снижение рисков.

Продажа покрываемых коллов может принести дополнительный доход, который добавит доход от инвестиций. При продаже колл-опциона вы получаете премиум, который можно сохранить в качестве дохода. Кроме того, продажа покрываемых коллов позволяет устанавливать заранее установленную цену продажи криптовалюты и периодически приносить дополнительный доход.

Средний потенциал дохода при продаже покрываемых коллов может варьироваться, но трейдеры обычно стремятся достичь стабильного ежемесячного дохода около $3000 или $36 000 в год.

Покрываемые коллы также помогают снизить риски за счёт защиты от убытков и получения дохода. Если цена криптовалюты снизится, вы по-прежнему владеете этой криптовалютой и сможете получить прибыль от любого потенциального восстановления. Кроме того, продавая колл-опцион, вы получаете премиум, который может помочь компенсировать потенциальные убытки.

Однако стоит отметить, что защита от недостатков, обеспечиваемая покрываемой колл-стратегией, ограничена полученным премиумом. Это означает, что если цена криптовалюты значительно упадёт, вы все равно можете понести убытки.

Потенциальные недостатки покрываемых коллов

Несмотря на преимущества покрываемых коллов, также есть потенциальные недостатки. Двумя основными недостатками покрываемой колл-стратегии являются ограниченный рост и повышение расходов на транзакции.

Теперь мы изучим эти потенциальные недостатки и их влияние на вашу стратегию колла.

Ограниченный рост в стратегии покрытого колла означает, что вы можете упустить потенциальную прибыль, если цена криптовалюты значительно вырастет. При покрытом колле потенциал роста ограничен страйк-ценой плюс премиум, полученный от продажи колл-опциона. Следовательно, если цена криптовалюты превысит страйк-цену, инвестор не получит дополнительную прибыль.

Можно снизить риск максимального роста, выбрав криптовалюту с небольшим потенциалом значительного роста или приняв стратегию «ошейник». Это подразумевает покупку защитного пут-опциона для ограничения риска падения при продаже покрываемого колл-опциона для получения дохода.

Транзакционные расходы, такие как комиссии и комиссии, могут учитываться в прибыли от продажи покрываемых коллов. Эти расходы могут включать брокерские комиссии, комиссионные и другие комиссии, связанные с исполнением сделки. Следовательно, инвесторам важно учитывать расходы на транзакции при оценке возможной прибыльности покрываемых коллов.

Чтобы свести к минимуму расходы на транзакции, рассмотрите возможность использования недорогого брокера или торговой платформы, которая предлагает 

Идеальные сценарии использования покрываемых коллов

Покрытые коллы лучше всего работают в условиях стагнации рынка или низкой волатильности, когда значительные колебания цены маловероятны. В таких ситуациях можно максимально увеличить прибыль и свести к минимуму риски, продавая покрытые коллы по стабильной криптовалюте с низкой волатильностью.

Теперь мы рассмотрим лучшие ситуации с использованием оплачиваемых коллов с акцентом на стагнацию рынка и низкую волатильность.

 происходит в периоды минимального движения или отсутствия движения на общем рынке. В таких случаях прибыльность покрываемых коллов может зависеть от ограниченного потенциала для получения дохода и снижения премиумов за опционы. Однако покрытые коллы могут приносить прибыль на ровных рынках, поскольку они предлагают способ получения дохода даже в том случае, если рынок не растёт.

Выбирая стабильную криптовалюту с ограниченным потенциалом роста и продавая покрытые коллы на эти криптовалюты, вы можете извлечь выгоду из стагнации рынка и получать стабильный доход.

Криптовалюты с низкой волатильностью идеально подходят для оплачиваемых колл-стратегий, поскольку они минимизируют риск исполнения опциона. Когда волатильность низкая, премиумы, полученные от продажи колл-опционов, как правило, ниже, что снижает вероятность того, что цена криптовалюты достигнет страйк-цены, а опцион будет исполнен.

Сосредоточив внимание на низкой волатильности криптовалют и продавая покрытые коллы на эти криптовалюты, можно получать стабильный доход, сводя к минимуму риск потери базовых криптовалют.

Налоговые соображения и пенсионные аккаунты

Прежде чем приступить к реализации стратегии покрытия колла, важно рассмотреть возможные налоговые последствия и участие таких пенсионных аккаунтов, как IRA. Охватываемые стратегии колла могут предлагать налоговые льготы, но также существуют ограничения, о которых следует знать.

В этом разделе рассматриваются налоговые последствия покрываемых коллов и их подача на пенсионные аккаунты.

Последствия для налогообложения

Налоговые последствия продажи покрываемых коллов могут повлиять на общую доходность инвестиций. В США прибыль от покрываемых коллов обычно считается краткосрочной прибылью от капитала и облагается налогом по обычной ставке подоходного налога. Однако при продаже покрываемых коллов на IRA или другом пенсионном аккаунте могут быть предусмотрены налоговые льготы.

Всегда рекомендуется проконсультироваться с налоговым специалистом или бухгалтером для получения более конкретных рекомендаций по налоговым последствиям продажи покрываемых коллов и способам компенсации убытков, которые вы можете понести.

Оплачиваемые коллы в IRA

Продажа покрываемых коллов на IRA или другом пенсионном аккаунте может предоставить налоговые преимущества, такие как отсрочка или 

. Однако существуют ограничения, связанные с использованием покрываемых коллов в IRA, которые могут варьироваться в зависимости от кастодиала и вашего права на торговлю опционами.

Прежде чем использовать покрытые коллы на пенсионном аккаунте, необходимо проконсультироваться с налоговым специалистом или финансовым консультантом, чтобы обеспечить соблюдение всех применимых правил и правил.

Пример покрытого колла из реальной жизни

Чтобы лучше понять стратегию покрытия колла, давайте рассмотрим реальный пример. Предположим, у вас есть 100 токенов криптовалюты, которые в настоящее время торгуют по цене $50 за токен. Вы решаете продать колл-опцион со страйк-ценой $55, истекающей через 30 дней, и получите премиум в размере $2 за токен.

Если цена криптовалюты по истечении срока действия останется ниже $55, колл-опцион истечет бесполезно, а премиум в размере $200 останется в качестве дохода. Однако если цена криптовалюты вырастет выше $55, колл-опцион может быть исполнен, что потребует продажи токенов по страйк-цене $55. В этом случае вы по-прежнему сохраните премиум $200 и получите прибыль в размере $5 за токен, что приведёт к общей прибыли в размере $700.

Покрываемые коллы — это универсальная инвестиционная стратегия, которая может помочь получить доход и снизить риски. Понимая механизмы, реализацию, преимущества, недостатки и идеальные сценарии использования покрываемых коллов, можно принимать обоснованные решения о том, подходит ли эта стратегия для вашего инвестиционного портфеля. Как всегда, прежде чем принимать инвестиционные решения, проконсультируйтесь с финансовым специалистом и учитывайте налоговые последствия выбранной стратегии.

Часто задаваемые вопросы

Как работает покрываемый колл?

Стратегия покрываемого колла заключается в продаже коллов «вне денег» на принадлежащей криптовалюте с возможностью получения дохода, если цена останется ниже страйк-цены. Инвестор продаёт колл-опцион против длинной позиции в активе и сохраняет премиум, если криптовалюта заканчивается ниже страйк-цены колла.

Вы теряете деньги, продавая покрытые коллы?

При использовании стратегии покрытия колла могут возникнуть убытки, если цена криптовалюты упадёт ниже точки безубыточности. Кроме того, инвесторы могут упустить возможности для получения более высокой прибыли, если цена поднимется выше эффективной цены продажи покрываемого колла. Поэтому важно рассчитать статические и если таковые называются ставками доходности, прежде чем вступать в покрытый колл, поскольку они могут указывать на то, будут ли потеряны или получены деньги.

Зачем выкупать покрытый колл?

Закрытие покрытого колла до его истечения может быть разумным шагом, если цена криптовалюты значительно выросла, поскольку вы можете выкупить опцион и получить прибыль из-за более низкого премиума за опцион. Кроме того, вы можете воспользоваться повышением цены и продать ещё один колл с более низкой страйк-ценой, что приведёт к увеличению премиума за опционы и повысит шансы на получение чистой прибыли.

Что такое простой пример покрытого колла?

Оплачиваемый колл — это стратегия опционов, при которой инвестор удерживает лонг-позицию в активе и выписывает (продаёт) колл-опционы на тот же актив для получения дохода. Например, предположим, что инвестор владеет 100 токенами XYZ по цене $45 и хочет получить дополнительный доход в обмен на предоставление восходящего потенциала. В этом случае они могут продать колл-опцион на ближайший месяц со страйк-ценой $50. Если криптовалюта достигнет этого уровня, он получит премиум за опцион в обмен на то, что покупатель опциона возьмет на себя ответственность за криптовалюту.

Что такое Покрываемый колл? Полное руководство

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге