Bybit Learn

Опционы

Как увеличивать прибыль в периоды нестабильности рынка с помощью криптоопционов и хеджирования рисков. Что такое хеджирование рисков это простыми словами.  Подробное описание и объяснение от Bybit

Screenshot_2022-09-27_at_8.50.13_AM.png

Bull_Call_Spread_1.jpg

Bear_Put_Spread.png

31161_RU_OPTIONS_Pillar-Options-Guide_Cue_Cards_European_Options_Put_n_Call_1600x900.png

31161_RU_OPTIONS_Pillar-Options-Guide_Cue_Cards_American_Options_Call_Put_1600x900.png

31161_RU_OPTIONS_Options_Pillar_Guide_4_Rookie_Options_Trading_Strategies_info_1600x3825.png

Covered_Call.png

Protective_Put.png

Married_Put.png

Options_Collar.png

Diagonal_Put.png

Diagonal_Call.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_5-Veteran-Options-Trading-Strategies_Diagonal-Spread_1600x1620.png

Long_Stradle.png

Short_Strangle.png

Long_Strangle_pay.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_15_Key_Options_Greek_and_Terms_You_Should_Know_1600x2605.png

Short_Butterfly.png

Long_Butterfly.png

Skip_Strike_Call.png

Skip_Strike_Put.png

Inverse_Skip_Call.png

Inverse_Skip_Put.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_5-Veteran-Options-Trading-Strategies_Butterfly_1600x2535.png

Iron_Condor.png

Reverse_Iron_Condor.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_5-Veteran-Options-Trading-Strategies_Iron-Condor_1600x1620.png

Christmas_Tree_Butterfly_with_Call.png

Christmas_Tree_Butterfly_with_Put.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_5-Veteran-Options-Trading-Strategies_Christmas-Tree-Butterfly_1600x1620.png

Neutral_Iron_Condor.png

Bearish_Iron_Condor.png

Bullish_Iron_Condor.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_5-Options-Trading-Mistakes-to-Avoid-1_1600x2000.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_1WeekPlan_1600x1900.png

31161_RU_OPTIONS_Options-Pillar-Guide_15_Key_Options_Greek_and_Terms_1600x3566.png

Хеджирование рисков — это стратегия, направленная на ограничение рисков, связанных с финансовыми активами. Простыми словами хеджирование рисков - это сделка, совершаемая с целью снижения риска неблагоприятного движения цены другого актива. Желаете расширить свой инвестиционный портфель или отложить средства на чёрный день? Тогда следующая информация будет вам полезна! Из этой статьи вы узнаете, как увеличивать прибыль в периоды нестабильности рынка с помощью криптоопционов и что такое хеджирование рисков. Начав с основ, мы перейдём к более продвинутым стратегиям, поэтому этот материал будет полезен трейдерам любого уровня. Однако прежде, чем мы углубимся, вот два факта об опционах, которые вы, скорее всего, не знали:

Прежде всего, опционные контракты — это деривативы. Иными словами, они привязаны к базовому активу, такому как акция, товар или криптовалюта.

Опционы всегда имеют заранее согласованную цену (страйк-цену), по которой покупатель получает лонг- или шорт-позицию по базовому активу. Помимо этого, у каждого опциона есть заранее установленная дата истечения срока действия контракта (дата исполнения).

Существует два типа опционов: колл-опционы (коллы) и пут-опционы (путы).

 предлагает покупателю и продавцу лонг- или шорт-позицию выше страйк-цены.

 предлагает покупателю и продавцу шорт- или лонг-позицию ниже страйк-цены.

Путы и коллы довольно универсальны, благодаря чему могут использоваться по отдельности или в различных комбинациях в рамках сложных опционных стратегий. Конечная цель любой стратегии — это получение прибыли в текущих рыночных условиях.

Покупатель опциона (держатель) оплачивает комиссию (премиум опциона) продавцу (автору). Сумма премиума — это максимальная сумма денег, которую покупатель может потерять, а также максимальная прибыль, которую продавец может получить от сделки.

Страйк-цена опциона бывает трёх типов:

Что такое торговля криптоопционами?

Торговля опционами может показаться сложной, однако это одна из наиболее распространённых инвестиционных стратегий, позволяющая хеджировать риски и текущие позиции и извлекать прибыль, делая ставки на движение рынка. Криптоопцион — это контракт, который позволяет покупать или продавать актив по заранее определённой цене в течение заданного периода времени или с определённой датой исполнения в зависимости от выбранного типа контракта.

Понятие «торговля криптоопционами» включает контракты на опционы, разработанные специально для криптовалют. В текущий момент криптоопционы, как и опционы на акции, переживают значительный подъём, поскольку всё больше розничных трейдеров обращаются к опционам в качестве инструмента хеджирования 

. Криптоопционы имеют те же характеристики, что и опционы на акции, однако предлагают больше преимуществ.

В отличие от опционов на акции они не требуют покупать или продавать базовый актив, если опцион исполняется «в деньгах». Вместо этого аккаунт трейдера получает кредит или дебет в сумме, равной разнице между страйк-ценой и расчётной ценой опциона.

Эта стратегия избавляет от хлопот, связанных с физическим владением активом, и позволяет сосредоточиться на увеличении прибыли.

Почему фьючерсные трейдеры добавляют опционы в свои портфели?

 после того, как многочисленные истории успеха трейдеров опционами оказались в заголовках газет по всему миру.

Цены на акции GME и AMC значительно выросли, и несколько хедж-фондов Уолл-стрит открыли крупные шорт-позиции в GME и AMC в ожидании падения цен на акции. 

Розничные трейдеры догадались, что, если акции пойдут вверх, то их начнут активно покупать, в результате чего цены взлетят ещё выше. 

Стремясь извлечь выгоду, они покупали долгосрочные лонг-опционы «вне денег», оплачивая небольшие премиумы авансом. Функция кредитного плеча позволила повысить покупательную способность трейдеров, представив доступ к большему объёму акций, чем если бы они покупали их напрямую. Как и предполагалось, акции взлетели вверх, колл-опционы выросли в цене в геометрической прогрессии и принесли огромную прибыль трейдерам.

Обладая этими знаниями, фьючерсные трейдеры стали рассматривать опционы в качестве ключевых компонентов своих инвестиционных портфелей. Действительно ли криптоопционы позволяют увеличивать прибыль?

Если вы научитесь правильно использовать криптоопционы, то действительно сможете увеличить прибыль. Вот три способа заработать на опционах:

Хеджирование рыночных рисков

Опционы идеально подходят для защиты базового портфеля от рыночных рисков и ценовой неопределённости. 

Если вы владеете базовым актив, то можете эффективно использовать лонг-пут или пут-спред в качестве инструмента хеджирования. Если же у вас нет базового актива, лонг-колл или колл-спред обеспечат такой ​​же уровень защиты в периоды роста.

Одно из главных преимуществ опционов заключается в том, что трейдер может выбрать срок действия контракта для защиты своего портфеля на один день, неделю или даже несколько месяцев в будущем. 

Приумножение капитала 

При использовании опционов требуется совсем немного капитала для получения значительной прибыли.

Покупая опцион, трейдер получает доступ к базовому активу в большом количестве за небольшой первоначальный депозит. Кредитное плечо позволяет увеличить покупательную способность капитала в несколько раз.

Ограниченные риски, неограниченный рост

Каждый трейдер мечтает получить 1000% прибыли от своих вложений. Опционы — идеальный способ добиться этого.

Все лонг-опционы имеют ограниченный риск и предлагают значительный (иногда неограниченный) потенциал прибыли. В качестве примера давайте вспомним бычий тренд на рынке криптовалют 2021 года. В то время множество монет/токенов зафиксировали рост в 10-20 раз, а некоторые из них выросли более чем в 100 раз по сравнению с их первоначальной стоимостью всего за несколько месяцев до этого. 

А теперь представьте, какую прибыль принесло бы использование опционов в этих условиях, при том, что максимальный возможный убыток — это премиум, а верхнего потолка дохода и вовсе нет. Звучит неплохо, верно? В этом и заключается прелесть опционов.

Узнайте больше о торговле в условиях бычьего рынка: 

Как работают криптоопционы?

Хотя принцип работы криптоопционов не отличается от обычных опционов, они более удобны для пользователя. Чем же именно? Давайте разбираться по-порядку.

Поскольку криптоопционы Bybit рассчитываются наличными, трейдер получает прибыль в дату исполнения опциона, что позволяет без промедления открывать новые позиции. Благодаря этому криптоопционы крайне удобны для спекуляций и хеджирования.

Ещё одно преимущество опционов в том, что у них нет фиксированного размера контракта — то есть всё зависит от готовности трейдера к риску.

Кроме того, криптоопционы Bybit рассчитываются в USDC, обеспечивая значительную безопасность и гибкость. Далее мы рассмотрим примеры использования опционов на практике.

Диаграмма выплат по бычьему колл-спреду

Бычий колл-спред — это эффективный способ получить прибыль на бычьем рынке.

Стандартная стратегия включает покупку колл-опциона (обычно «вне денег») и продажу колл-опциона по более высокой страйк-цене с той же датой исполнения.

Поскольку вы покупаете по страйк-цене, приближенной к базовому активу, стоимость сделки и максимальные потери ограничиваются чистым дебетом.

Пример бычьего колл-спреда:

Базовая цена BTC составляет $30 000:

Покупка одного колла BTC за $31 000 и оплата премиума в размере $600 

Продажа одного колла BTC за $33 000 и получение премиума в размере $150 

Стоимость сделки составляет чистый дебет в размере $450 (выплаченный премиум в размере $600 − полученный премиум в размере $150).

Точка безубыточности составляет $31 450 (нижний страйк + чистый дебет). Максимальная потенциальная прибыль в размере $1550 будет получена, если колл за $33 000 исполнится «в деньгах» ($33 000 − $31 000 − $450).

Трейдер понесёт убытки, если расчётная цена составит $31 000 или ниже. В этом случае оба колла исполнятся без прибыли или убытков, а трейдер потеряет оплаченный чистый премиум в размере $450.

Диаграмма выплат по медвежьему пут-спреду

Медвежий пут-спред зеркально отражает бычий колл-спред, позволяя получать прибыль на медвежьем рынке с низким уровнем риска.

Стратегия медвежьего пут-спреда предполагает покупку пут-опциона (обычно «вне денег») и продажу пута с более низкой страйк-ценой, но той же датой исполнения.

Как и в случае с бычьим колл-спредом, трейдер покупает по страйк-цене, приближенной к базовому активу, поэтому сделка обходится в чистый дебет. 

Покупка одного пута BTC за $29 000 и оплата премиума в размере $600 

Продажа одного пута BTC за $27 000 и получение премиума в размере $150

Стоимость сделки равняется чистому дебету в размере $450 (выплаченный премиум в размере $600 − полученный премиум в размере $150), что также является максимальным потенциальным убытком.

Точка безубыточности составляет $28 550 (высший страйк − чистый дебет в размере $450). Максимальная прибыль в размере $1550 будет получена, если оба страйка исполнятся «в деньгах» ($29 000 − $27 000 − $450).

Трейдер понесёт максимальный потенциальный убыток, если оба страйка исполнятся «вне денег» с нулевой стоимость. В этом случае потери составят $650.

Колл-опционы — это контракты, которые позволяют (но не обязывают) покупать определённое количество базового актива по заранее установленной цене в определённую дату или до неё (дату исполнения).

Пут-опционы пут — это контракты, которые позволяют (но не обязывают) продавать определённое количество базового актива по заранее установленной цене в течение определённого периода времени.

Что такое европейские опционы?

Европейские пут- или колл-опционы на акции или криптовалюту — это контракты, которые позволяют инвесторам покупать или продавать актив по определённой цене в дату исполнения контракта. 

Что такое американские опционы?

Американские пут- или колл-опционы на акции или криптовалюту позволяют инвесторам исполнять контракты на покупку или продажу актива в любое время в течение заданного периода времени до даты исполнения контракта.

Чем криптоопционы отличаются от опционов на акции?

Несмотря на схожие характеристики, криптоопционы Bybit несколько отличаются от традиционных опционов.

Чем хеджирование фьючерсами отличается от хеджирования опционами? 

В отличие от фьючерсов, опционы обеспечивают больше гибкости хеджирования с лучшими результатами.

Прежде, чем пуститься в торговое путешествие по миру криптовалют, необходимо выбрать подходящую биржу.

При принятии решения обязательно учитывайте такие аспекты, как безопасность, ликвидность, торговые комиссии и количество доступных для торговли активов. Задайте себе следующие вопросы:

Хеджирование рисков и увеличение прибыли в периоды неопределённости BTC с помощью криптоопционов

Получайте ежедневную дозу информации о криптовалютах и трейдинге