Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Настраиваемая блокчейн-инфраструктура NULS привлекает разработчиков такими функциями, как модульная архитектура и кроссчейн-технологии.

Каждый раз, когда запускается новый 

-проект, один из первых вопросов, который он должен задать себе: «На какую цепочку стоит задуматься?» Конкретная базовая технология блокчейна, поддерживающая 

, значительно влияет на скорость, надёжность и гибкость системы. Хотя блокчейн Ethereum является популярным выбором для разработчиков, есть и небольшие сети, которые обеспечивают ещё более удобную среду для разработчиков. NULS создала удобный и бесконечно настраиваемый блокчейн, разработанный с учётом потребностей разработчиков. Вот что нужно знать о NULS и токене NULS.

 — это настраиваемая инфраструктура блокчейна. Он подходит для разработчиков, предлагая такие функции, как модульная архитектура, кроссчейн-технологии и высокая скорость. Чтобы максимально упростить разработку NULS, блокчейн предлагает полезный интерфейс и множество инструментов.

Концепция NULS была впервые создана 

, которая ранее работала с обучающим каналом Чунцин ТВ и науки. Чтобы воплотить свою мечту в реальность, Ван сотрудничала с Джейсоном Чжан, разработчиком программного обеспечения с опытом работы в банковском программном обеспечении, и Рипер Раном, энтузиастом блокчейна.

Эта команда официально основала свою компанию в 2017 году. После создания технологии, лежащей в основе системы, команда NULS решила нанять Лизу Хуан в качестве генерального директора. В 2018 году был запущен мейннет и токен NULS, поскольку Huang занималась бизнес-ценой. 

Миссия NULS — создать блокчейн как для разработчиков, так и для них. По мере роста Web3-индустрии команда NULS заметила, что многие блокчейны были разработаны для инвестиций, а не для развития. Они хотели создать систему, которая была прежде всего предназначена для работы с другими проектами. В конечном итоге NULS стремится стать экосистемой блокчейна, к которой компании обращаются, когда хотят создать Web3-проекты, такие как системы вознаграждений с поддержкой блокчейна или игры на основе блокчейна. Для достижения этой цели NULS предоставляет множество удобных для разработчиков функций, которые не используются в других сетях, включая следующие:

Блокчейн NULS основан на 

). PoC работает аналогично доказательству 

, но вместо того, чтобы требовать от пользователей 

определённой суммы за верификацию, консенсус PoC использует большую единовременную сумму. Валидаторы должны внести в стейкинг большой пул токенов NULS, которые они получают обратно в конце периода проверки, если система работает правильно. Однако валидаторы получают желтые и/или красные карты, если совершают ошибки или у них заканчивается вычислительная мощность. У тех, кто получит слишком много карт, активы будут заморожены.

Затем NULS использует эту базовую систему для разработки сложного набора модулей. Экосистема работает как несколько сетей, каждая из которых обслуживает свои собственные услуги. NULS включает виртуальную машину для смарт-контрактов, кроссчейн-цепочку, модуль консенсуса и многое другое. Эта модульная конструкция позволяет разработчикам использовать и платить только за те услуги, которые им действительно нужны. 

Платформа NULS имеет множество функций, которые помогают разработчикам разрабатывать интересные проекты. Ниже приведены некоторые ключевые инструменты, с которыми вы столкнетесь при работе с NULS. 

NULS ChainBox — это основной интерфейс разработки экосистемы. Он включает шесть отдельных модулей для реестра, аккаунтов, транзакций, блоков, консенсуса и сети. Поскольку простой интерфейс помогает пользователям выполнять каждый шаг и предоставляет готовые скрипты для запуска программ, разработчикам не нужно работать с блокчейном ChainBox.

Платформа SCO позволяет участникам сообщества NULS легко поддерживать проекты на основе NULS. Любой, кто развивается в сети NULS, может настроить свою систему для стейкинга. Стейкеры зарабатывают награды в виде токена проекта, а команда разработчиков также зарабатывает NULS за помощь в запуске проекта NULS.

параллельная сеть, совместимая с 

, которая расширяет сеть с более высокой производительностью и низкими комиссиями за газ.

  Из ENULS разработчики NULS могут подключаться к нескольким блокчейн-сетям и переводить цифровые активы между Ethereum, BNB Chain, Optimism и другими блокчейнами.

Для удобства пользователей NULS предлагает несколько 

  Они предлагают как настольный кошелёк, который подключается напрямую к NULS, так и мультичейн-кошелёк. Платформа также совместима со многими сторонними кошельками и даже гарантировала, что пользователи могут вносить NULS в стейкинг через них.

Если вы хотите поддержать блокчейн NULS и помочь ему стать важной частью блокчейна, стейкинг — отличная идея. Временное блокирование токенов помогает запустить механизм консенсуса NULS, а также позволяет зарабатывать награды за стейкинг. Это простой способ получить пассивный доход от токенов NULS.

Последние семь лет NULS совершенствует и совершенствует свои технологии, чтобы соответствовать рыночным трендам. Компания начала с простого блокчейна, но медленно добавила больше функций, таких как 

  Планы NULS на 2024 год в первую очередь направлены на оптимизацию. Например, компания надеется точно настроить и улучшить свой API для публичного обслуживания, автоматизированный протокол маркет-мейкера и процесс документирования.

 также включает планы по дальнейшему развитию сообщества NULS. Каждый квартал компания надеется поддержать разработку 10 новых проектов, которые могут быть запущены на NULS. К 2025 году NULS надеется включить различные 

 (DeFi) и GameFi приложения, которые полагаются на блокчейн NULS.

NULS — это нативный токен всей экосистемы NULS. Помимо использования в управлении механизмом консенсуса сети, NULS также используется для управления сообществом и оплаты комиссий за транзакции. Каждый токен NULS можно разбить на 100 миллионов небольших токенов, называемых NA. Первоначальная поставка токенов NULS на 100 миллионов токенов была распределена в четыре отдельные группы следующим образом:

Как и многие другие криптостартапы, токен NULS пережил огромный скачок цены вскоре после эйрдропа. В 2018 году монета достигла максимального максимума в $8,53, а с тех пор постепенно упала ниже $1. В марте 2024 года цена NULS выросла с $0,20 до $0,89, а затем снизилась до $0,30. Текущая цена составляет $0,38 (по состоянию на 28 ноября 2024 года). Большинство людей считают, что в конце 2024 года для токена NULS возможен умеренный положительный рост.

CoinMarketCap не только прогнозирует 

 для NULS, но и поддерживает этот прогноз. Анализ CoinCodex показывает, что к концу 2025 года цена NULS вырастет как минимум до 

5. Цены токенов NULS часто тесно связаны с новостями экосистемы NULS, поэтому каждый новый проект, запускаемый на NULS, и каждая новая функция, выпущенная на блокчейне NULS, могут способствовать росту цены.

Хотите торговать токенами NULS? Bybit предлагает бессрочные NULSUSDT контракты. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли NULS хорошей инвестицией?

NULS предоставляет инвесторам множество уникальных возможностей. Токен — это отличный выбор для тех, кто любит держать монеты в течение многих лет и продавать их при внезапном улучшении рыночных условий. Помимо долгосрочного роста, эта монета также испытывает краткосрочные колебания, которые могут принести прибыль, если держатели NULS смогут правильно отложить рынок.

Просто помните, что NULS отличается большей волатильностью, чем токены с 

 такие как биткоин или Ethereum. Возможно, это недостаточно надёжный выбор, чтобы стать основным токеном в вашем портфеле, и рыночные условия значительно изменят вашу потенциальную прибыль. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо провести много 

 и следовать стандартным рекомендациям по управлению рисками.

Блокчейн NULS — это отличный пример того, как специализированная сеть может улучшить пространство Web3. Сосредоточив внимание на блокчейнах для разработчиков, NULS поддерживает разработку новых DApp и других Web3-проектов. На протяжении многих лет этот блокчейн также отлично следил за рыночными трендами и предоставлял непрерывное обслуживание своим пользователям. Если вы ищете надёжную криптокомпанию, 

 Foundation — это интересный вариант.

Средний

NULS (NULS): Эффективные блокчейн-решения для разработчиков

SOS Ltd. объявила о планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту.

Самый популярный трейдер за день — сервис Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 упал на 0,4% по мере получения прибыли инвесторами. Технические акции привели к падению, а данные об инфляции продемонстрировали ограниченный прогресс в достижении целевой суммы ФРС. Теперь на рынках шансы на отсутствие повышения ставки ФРС в декабре составляют 34%. Индексы Coindesk, показывающие более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 5,46%, а биткоин и эфир выросли на 6,20% и 9,42% соответственно за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является ENS, которая выросла на 45,0% после объявления о миссии Namechain — упрощенной безгазовой регистрации и более быстрых транзакций.

Служба Ethereum Name Service (ENS), запущенная в мае 2017 года, — это доменная система на основе блокчейна на Ethereum, которая превращает сложные адреса в простые названия, похожие на DNS. Он безопасен, децентрализован и управляется держателями токенов. 

 в упрощении процесса регистрации с ключевыми целями: регистрация имен с любого L2 подключения к Namechain, безгазовые платежи ETH, регистрация в одной транзакции и сокращение времени ожидания с 60 секунд до 10 секунд.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

 планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту. Решение принимается по мере того, как цена биткоина достигает исторического максимума, и SOS стремится использовать благоприятные рыночные условия, включая улучшенные правила США и растущий институциональный интерес. Для управления этими инвестициями и оптимизации прибыли компания будет использовать различные количественные торговые стратегии. SOS считает, что биткоин будет играть значительную роль в качестве глобального стратегического резервного актива, повышая его долгосрочную конкурентоспособность и прибыльность в секторе цифровых активов.

Вчера данные спотового ETF BTC показали общий приток $103 млн, при этом $0 от GBTC и $103 млн от источников, не относящихся к GBTC.

Испытательная сеть Hemi Network 

 2000 очков для проверки вашей уникальности, отсканировав лицо и создав его в тестовой сети. При необходимости используйте код 6de1553d. Выполнение этого задания подтверждает, что вы не являетесь sybil. Новые пользователи могут подписаться на подробное руководство со скриншотами 

Начинающий

SOS Ltd. Объявляет об инвестициях в биткоин на $50 миллионов для расширения стратегии цифровых активов

Изучите эту статью и узнайте, как принять участие в стейкинге Bybit Web3.

Погружение в сферу стейкинга криптовалют 

 может быть одновременно увлекательным и выгодным.

 Если вы не знаете, с чего начать, чтобы 

, рассмотрите возможность использования Bybit Web3 Staking. Это относительно новое дополнение к Bybit Web3 представляет собой удобную и удобную платформу для тех, кто хочет приступить к этому путешествию.

В этой статье мы расскажем о том, как можно начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking и оптимально подготовиться к инвестированию в криптовалюты.

 — это платформа, которая предлагает удобный способ стейкинга токенов и получения прибыли без необходимости перехода между различными протоколами или выполнения многочисленных транзакций.

Почему вам следует попробовать Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — это не просто ещё одна платформа для стейкинга, а комплексная экосистема, предназначенная для повышения удобства пользователей, принимающих участие в стейкинге криптовалют. Вот чем она отличается от других платформ.

По сути, Bybit Web3 Staking предлагает комплекс ориентированных на пользователя функций, первоклассную безопасность и удобство, что делает его привлекательным выбором для тех, кто хочет максимально увеличить доход от криптовалюты.

Начало работы с Web3-стейкингом на Bybit

Теперь, когда вы узнали о том, что такое платформа Bybit Web3 Staking, и почему стоит проверить её в работе, ознакомьтесь с этим пошаговым руководством. 

, что прежде чем продолжить работу со стейкингом на Bybit Web3, необходимо 

 на Bybit. Web3  Если вам требуется помощь в создании аккаунта, ознакомьтесь с нашим подробным

на панели навигации в верхнем левом углу главной страницы Bybit.

 После входа на портал Bybit Web3 наведите курсор на 

на панели навигации в верхней части страницы и нажмите 

в правом верхнем углу страницы стейкинга Bybit 

. Появится всплывающее окно. Можно выбрать кошелёк, к которому хотите подключиться (

рядом с вашим кошельком. В этой статье в качестве примера мы используем 

. Чтобы подключиться к ней, нажмите на 

» рядом с ней и введите данные своего аккаунта.

 После подключения кошелька можно внести средства, наведя курсор на 

можно просмотреть все доступные пулы стейкинга.

, чтобы изменить отображение. Можно организовать пулы в соответствии 

 и просмотреть пулы стейкинга по сети.

. Нажмите на предпочтительный стейкинг-пул, чтобы найти дополнительную информацию, такую как:

. Укажите сумму, которую хотите внести в стейкинг, и нажмите Стейкинг

. Во всплывающем окне проверьте детали ордера на стейкинг. Обратите внимание на проскальзывание и расчётную стоимость и нажмите 

. Появится всплывающее окно, указывающее, что транзакция обрабатывается. После завершения транзакции можно просмотреть транзакцию, нажав «

Просмотреть транзакцию

После успешного внесения в стейкинг детали транзакции будут отображаться в

Информация об инвестициях, включая общую накопленную доходность, также представлена на странице соответствующего стейкинга.

Помимо базовой доходности, некоторые проекты выдают дополнительные награды. Дополнительные доходы можно посмотреть ниже.

Общая стоимость инвестиций из всех стейкинг-пулов также будет отображаться на панели инструментов на 

. Если вы хотите вывести свои активы из стейкинга и получить награды, перейдите на 

Инвестиционные данные

 Выберите пул, который хотите получить, и нажмите «

. Можно выбрать получение 

только подтвердите правильность ваших данных.

. Подтвердите детали погашения и нажмите 

, что процесс погашения может занять некоторое время, а детали транзакции будут доступны в 

Bybit Web3 Staking — это комплексная и интуитивно понятная платформа для стейкинга. Её удобный интерфейс понятен даже новичкам — с помощью этой платформы они могут уверенно участвовать в стейкинге и приумножать свои инвестиции. Bybit Web3 Staking предлагает надёжную и эффективную платформу для стейкинга как опытным, так и начинающим инвестором.

Как начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking (пошаговая инструкция)

Bybit Learn

Опционы

Наше руководство по стратегии опционов на воротнички поможет легко хеджировать бычьи лонг-позиции, продавая колл и покупая защитный пут.

Стратегия опциона «ошейник» используется для ограничения доходности базовой длинной позиции до определённого диапазона. Как правило, инвесторы используют опционный воротник для хеджирования базового лонг-позиционера против волатильности в нисходящем направлении и в то же время гарантируют выход, если рынок поднимается выше.

Это достигается за счет покупки защитного пут-опциона и одновременной продажи покрытого 

 для финансирования стоимости пута.

Один из способов вспомнить стратегию опционов на воротнички заключается в том, что она работает так же, как размещение стоп-лосс и ордера тейк-профит на базовый актив. Используя эту стратегию, инвесторы ограничивают как потенциальные восходящие, так и потенциальные недостатки, связанные с хранением базового актива.

Первым шагом в стратегии опциона на воротничок является выбор страйк-цен, соответствующих вашей рыночной позиции.

Предположим, инвестор владеет 1,0 BTC, который в настоящее время торгует по цене $20 000 и хочет в ближайшие два месяца хеджировать на падении ниже $18 000. Они могут сделать что-то подобное:

Купите пут-опцион на 1,0 BTC $18 000 с датой истечения 60 дней (DTE) — покупатель платит премиум в размере $1000.

Чтобы компенсировать стоимость пута, инвестор продаёт покрытый колл-опцион. Обычно колл-опцион имеет одинаковую сумму базового актива и одинаковую дату истечения.

Инвестор продаёт колл-опцион на 1,0 BTC $22 000 с 60 DTE и получает премиум в размере $1000.

В этом случае стоимость сделки равна нулю ($1000 оплаченный премиум -$1000 полученный премиум). В зависимости от рыночных условий и выбранных забастовок опцион на воротничок можно торговать по нулевой цене (ограничитель нулевой стоимости), чистому кредиту (полученный премиум > оплаченный премиум) или чистому дебетовому списанию (полученный премиум < оплаченный премиум).

Стоимость стратегии зависит от расстояния страйк-цен до базового актива. Как правило, позиция «ошейник» включает забастовки на равном расстоянии от базового актива. В этом случае премиумы должны иметь равную или близкую стоимость (дельта-нейтральную).

Дельта — это расчёт, используемый для определения изменения премиума опциона в стоимости за каждый шаг в $1,00 базового актива. Колл-опционы имеют положительную дельту в диапазоне от 0 до 1, а путы имеют отрицательную дельту в диапазоне от -1 до 0.

Опционы «в деньгах» обычно имеют дельту 0,5/-05, что отражает равные шансы истечения как в деньгах, так и вне денег.

Дельта колла увеличивается по мере роста рынка, а дельта пута увеличивается по мере снижения цены.

Понимание дельты помогает объяснить механизмы опционного воротника.

Если базовый актив упадёт, стоимость лонг-пута будет расти по постоянно более высокой ставке, что поможет компенсировать убытки базового актива. Если на момент исполнения базовый актив ниже страйк-цены, дельта пута составляет -1,0, то есть стоимость пута увеличивается с той же ставкой, что и базовый актив. В этом случае пут идеально хеджирует разницу между страйк-ценой и ценой расчёта по опциону.

И напротив, если базовый актив движется выше к страйк-цене колл-опциона, премиум за короткий колл-опцион увеличивается. Аналогичным образом, если по истечении срока действия базовый актив выше страйк-цены, дельта опциона составляет 1,0. В этом случае убытки, понесенные в результате короткого пута, компенсируют прибыль базового актива на 1:1 выше страйк-цены.

Главное отличие заключается в том, что для короткого колла «вне денег» срок действия в деньгах базовый капитал будет выше, чем когда была начата сделка.

Стратегия опциона на коллар: Как это работает

Стратегия опциона «ошейник» сочетает в себе защитный пут и стратегию покрываемого колла. Таким образом, его можно использовать в качестве альтернативы обоим.

Объединение этих двух стратегий имеет преимущества и ограничения. Чтобы понять потенциальную выплату и риск конкретной опционной стратегии, трейдеры используют 

На диаграмме выплат ниже представлена лонг-позиция в базовом активе, таком как акции или BTC. Черная линия — это цена, которая движется выше (слева направо), а синяя линия показывает прибыль и убытки, когда рынок отходит от цены покупки (A).

Диаграмма выплаты активов

Ордер опциона и покрываемые коллы

Основное преимущество использования опционного колл-стратегии — это защитное пут-хеджирование колла от падения базового актива.

На диаграмме выплат ниже показано, что при изолированном использовании покрытый колл имеет ограниченную потенциальную прибыль и значительный убыток (полученный премиум — разница между ценой базового актива и $0).

Диаграмма выплат по покрытым коллам

В то же время стратегия «ошейника» ограничивает максимальный потенциальный убыток.

Диаграмма выплат по стратегии воротника

Ордер опциона и защитный пут

Добавление покрытого колла к защитному путу помогает покрыть стоимость опциона. Однако он также ограничивает потенциал роста прибыли, если короткий колл истекает в деньгах (ITM).

 если базовая цена выше страйк-цены (коллы) или ниже страйк-цены (путы). Здесь есть непосредственная выгода от исполнения опционов.

Любая страйк-цена в неприбыльной позиции по отношению к базовому активу называется «вне денег» (OTM). Для путов это страйк-цена ниже текущей рыночной цены. Для коллов это любая страйк-цена выше текущей рыночной цены. Наконец, страйк-цена, равная цене базового актива, называется «при деньгах» (ATM).

Лонг-пут защищает от потенциальных недостатков без ограничения потенциальной прибыли — максимальный убыток ограничен ценой покупки опциона.

Диаграмма выплат по лонг-путу

Для кого предназначена стратегия опциона на коллар?

Воротник — это простая опционная стратегия с ограниченным риском, которая подходит для инвесторов всех уровней знаний. Однако для получения максимальной отдачи от этой игры рекомендуется выбрать страйк-цены, соответствующие вашим инвестиционным целям.

Стратегия опционов с обратным ошейником

Как следует из названия, вариант с обратным воротничком заключается в противоположности традиционной стратегии воротничка.

Обратный воротник используется для ограничения базовой шорт-позиции до определённого торгового диапазона. Вместо того, чтобы писать покрытые коллы и покупать путы, инвестор с шорт-позицией продаёт покрытые путы и покупает защитные коллы.

В этом случае лонг-колл хеджирует короткую позицию, а шорт-пут ограничивает максимальный потенциал прибыли.

Обратный воротник широко используется на товарных рынках, где он называется «хеджированием производителя». Производители товаров используют эту стратегию для фиксации как наилучших, так и наихудших ценовых уровней, чтобы выйти из основной короткой позиции (будущее производство).

Когда использовать стратегию опциона на коллар

Поскольку покрытый колл работает против базового актива на растущем рынке, опцион «ошейник» лучше всего использовать, когда инвестор беспокоится о краткосрочной слабости.

Преимущество использования опциона «ошейник», а не размещения стоп-ордера и лимитного ордера в отношении базового актива, заключается в его универсальности.

При использовании стратегии «ошейник» базовый актив может торговать ниже лонг-пута страйк-цены, пока контракт активен, но становится выше до даты истечения. В этом случае защитный пут работает идеально, что позволяет инвестору выдерживать краткосрочную волатильность, но крайне важно сохранить долгосрочную базовую позицию. 

Предположим, что стоимость входа в сделку равна нулю (выплаченный премиум = полученный премиум), точка безубыточности при истечении срока действия равна цене, указанной на момент заключения сделки.

Поскольку соответствующие премиумы компенсируют друг друга, базовая цена определяет точку безубыточности. Если стоимость стратегии является чистым дебетовым активом, базовый актив должен подняться на сумму, равную этой, чтобы компенсировать стоимость. В то время как для чистого кредита точка безубыточности — это цена, по которой базовый актив падает на сумму полученного кредита.

Лёгкой точкой для опциона на воротничок является расчёт базового актива, равный краткосрочному колл-страйкингу. В этом случае короткий колл находится «в деньгах» и заканчивается бесполезно, а инвестор сохраняет прибыль, полученную от повышения цены базового актива.

Корректировки на медвежьих рынках

Поскольку опционы являются гибкими, инвесторы могут изменить свою позицию, чтобы отразить меняющееся представление о рынке. Однако это может повлиять на максимальную прибыль и потенциал убытков.

Поскольку опционный воротник обеспечивает защиту от падения, инвесторы вряд ли вносят изменения на медвежьих рынках. Вместо этого давайте рассмотрим способы корректировки бычьей цены:

Максимальный потенциал тейк-профита

Максимальный потенциал тейк-профит аналогичен потенциалу сладкого спота. Если базовый актив равен страйк-цене короткого колла по истечении срока действия, колл-опцион истёк из стоимости, а инвестор получает прибыль от оценки базового актива.

Максимальный потенциал понесённых убытков

Максимальный потенциальный убыток при использовании стратегии «ошейник» — это если базовый актив ниже страйк-цены по лонг-путу в дату истечения срока действия. В этом случае максимальный убыток — это разница между ценой базового актива на момент сделки и страйк-ценой пут-опциона (+/- чистой стоимости сделки).

Пример стратегии опциона на коллар

В примере ниже показано, как инвестор, владеющий лонг-позицией на Amazon (NYSE: AMZN), в общей сложности 100 акций, может использовать опцион «ошейник» для защиты от потенциальной волатильности цены в базовом ценном обеспечении, окружающей приближающийся колл с прибылью:

Базовая цена акции Amazon составляет $135,00

Инвестор покупает 1 контракт (100 акций) пут-опциона на $125,00 на Amazon, платя премиум в размере $12,00 за акцию ($1200)

Затем инвестор продаёт 1 контракт (100 акций) с колл-опционом на Amazon $145,00 в тот же месяц исполнения, получив премиум в размере $11,50 ($1150)

Стоимость сделки составляет $50,00 (полученный премиум — выплаченный премиум × множитель опциона на 100 акций).

В этом случае риск падения инвестора защищается, если базовая цена акции падает ниже $125,00, а гарантированная цена продажи составляет $145,00, если срок действия короткого колл-опциона истекает в деньгах.

Всего за несколько простых шагов криптотрейдеры могут использовать USDC опционы Bybit для развертывания стратегии «ошейник» для защиты базового криптоактива.

Войдите в свой торговый аккаунт Bybit и в разделе 

Выберите желаемую дату истечения или просмотрите все доступные даты истечения одновременно.

Выберите страйк-цену, которую хотите торговать. Опционы отображаются в левой части цепочки опционов и размещаются справа.

После выбора страйк-листа появится тикет на размещение ордера. Здесь представлены расчёты по греческой валюте, недавние сделки и глубина рынка.

Стратегия опциона на коллар: Ограничение риска, оставаясь бычьим

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге