6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Метавселенная

DeFi

BurgerCities — это основанная на блокчейне экосистема Play-to-earn (P2E) MetaFi, созданная на основе децентрализованной финансовой (DeFi) платформы BurgerSwap для обмена токенов.

Криптовалютное пространство постоянно развивается. Поскольку технология блокчейна всё ещё находится на стадии развития, проекты должны выявлять и использовать ниши, которые повышают рыночный спрос в отрасли. Одной из таких областей является 

, которая, по мнению экспертов, 

Тем не менее, BurgerCities, которые перешли из BurgerSwap в токенизированную инфраструктуру виртуальной экономики, определили огромный потенциал метавселенной.

Рассмотрим BurgerCities и их переход в метавселенную.

BurgerCities — это экосистема MetaFi с поддержкой технологии Play-to-earn (P2E) на базе блокчейна 

Она появилась на децентрализованной платформе финансирования (DeFi), запущенной в 2020 году, чтобы облегчить обмен токенов.

BurgerCities стремится создать полноценный Web3-сервис, интегрируя 

 в более крупное метавселенное. По сути, пользователи могут общаться, играть и участвовать в других повседневных действиях в виртуальном мире, при этом пользуясь функциями DeFi, такими как обмен токенов и 

 на новый уровень, создав игру, в которой сочетаются многочисленные экономические модели с акцентом на удовольствие от игры за счёт улучшенной возможности игры. Геймплей платформы включает героев, занимающихся NFT, ежедневные игровые задания, внутриигровую торговлю предметами NFT и тактические сражения.

BurgerCities, построенные на BNB Chain, могут процветать в экосистеме платформы, что упрощает и упрощает создание NFT. BURGER — это 

, который объединяет различные функции BurgerCities.

BurgerCities объединяет геймплей в метавселенной с DeFi и NFT. После эволюции BurgerSwap экосистема проекта теперь состоит из следующих функций.

Игровой процесс «Играй и зарабатывай»

Различные аспекты структуры «играй и зарабатывай» BurgerCities:

Геймплей BurgerCities создан на базе героев, которые представляют собой NFT с поддержкой различных сценариев использования на платформе. Во-первых, можно размножать героев с помощью функции призыва. Редкость героя, разделённая на четыре уровня — зеленый, синий, фиолетовый и оранжевый — частично определяется двумя героями, используемыми для скрещивания.

С помощью NFT можно также зарабатывать золото и внутриигровые предметы, которые затем можно использовать для создания реквизитов с помощью функции производства игры. Вы также можете участвовать в сражениях между игроками и игроками (PvP) и игроками и окружением (PvE) с вашими героями.

Вы можете владеть и развивать метавселенную в BurgerCities. В настоящее время на платформе доступны только основные сценарии графиков. Однако в будущем виртуальная земля также будет использоваться для бесплатного стиля здания и оформления интерьера.

Метавселенная BurgerCities будет иметь высокую степень редактируемости, чтобы настроить виртуальный дом в соответствии с их предпочтениями. Земельщики могут сдавать в аренду свои здания или предоставлять рекламное пространство для получения дохода.

Также можно моделировать бизнес-сценарий в метавселенной BurgerCities и принимать внутриигровые решения. В отличие от традиционных игр для симуляции, BurgerCities позволяет арендовать, обновлять и торговать NFT, а также получать награды вне игры.

Кроссчейн-агрегатор на черном рынке

Black Market — это платформа на BurgerCities, которая позволяет быстро и дешево торговать или обменивать цифровые активы. Black Market использует протоколы агрегации для обмена токенов по высокой конкурентоспособности.

Протоколы агрегации BurgerCities обеспечивают ликвидность на различных 

 (DEX) и предоставляют лучшие ставки для обмена токенов на одной панели управления. Самые низкие ставки могут включать обмен токенов в нескольких протоколах на разные валюты, прежде чем вы получите желаемый токен.

Например, если вы хотите обменять токены BURGER на USDT через протокол агрегации, то самый дешевый способ (как показано ниже) требует сначала обменять BURGER на WBNB (BNB с оберткой), прежде чем обменять его на USDT.

Пул ликвидности на энергетическом заводе

Энергетический завод BurgerCities — это раздел на платформе, который позволяет стать поставщиком ликвидности. Для участия необходимо выбрать два токена и внести их в пул. Предоставляя ликвидность, вы получите токены BURGER в качестве награды.

Агрегатор доходов Центрального банка на двух майнингах

Ещё одним важным строительным блоком BurgerCities является Центральный банк, который является агрегатором доходов на двух майнингах с одной монетой. С помощью Центрального банка можно максимально увеличить награды за стейкинг, когда агрегатор доходов сопоставляет активы стейкинга с высокодоходными пулами. Награды распределяются в 

, является нативным токеном экосистемы BurgerCities. Он используется для различных операций, включая стейкинг, майнинг ликвидности и игры «играй и зарабатывай». 

Всего 61 000 000 токенов BURGER, а текущая циркуляционная эмиссия — 33 259 000 (по состоянию на 14 декабря 2022 года). Из общего количества 50% были выделены для получения наград, 10% — для команды, 10% — для финансирования, 10% — для операций и управления ликвидностью и 20% — для будущего роста и экологического развития платформы.

Прогноз цены BurgerCities (BurgerSwap)

После запуска токена BURGER на DEX BurgerSwap в сентябре 2020 года цена на токен BURGER не сильно выросла. До начала 2021 года токен вырос с $0,63 в последний день января и 20X в течение двух недель достиг $12,08 20 февраля 2021 года торговал по цене около $0,70.

После небольшой коррекции цены и бокового движения в течение нескольких месяцев с некоторыми местными высокими показателями BURGER пережил феноменальный рост к концу апреля. 25 апреля цена BURGER выросла с $3,63 и достигла своего рекордного максимума через неделю до $27,57 3 мая 2021 года.

В последующие недели цена BURGER значительно упала, достигнув самой низкой точки в этом году — $3,18 21 июля 2021 года. BURGER застаивал к концу 2021 года, когда большинство токенов перекачивались. В 2022 году нисходящий тренд токена продолжился, а в середине мая он упал до $0,70 после обвала Terra LUNA.

 21 мая BURGER немного вырос в июле, но быстро вернулся к диапазону $0,50–$0,70, где он остался.

Несколько аналитиков по прогнозированию цен предложили свои перспективы для BURGER. 

 в краткосрочной перспективе остаются медвежьими в цене BURGER, но считают, что к 2025 году она может достичь $17,15.

 BURGER может вырасти до $30,43 к 2025 году.

Однако DigitalCoinPrice имеет гораздо более медленный прогноз цены для BURGER.

, BURGER будет торговать по цене $2,79 в 2025 году и достигнет максимальной цены $8,74 к 2030 году.

Ведение BurgerCities в метавселенную может со временем приносить плоды, поскольку рыночный спрос на такой продукт быстро 

. Тем не менее, крипторынок очень волатильный, и перед инвестированием в токены важно провести собственное исследование.

BurgerCities использует уникальный подход к использованию MetaFi для интеграции DeFi и NFT в метавселенную. Они создают платформу MetaFi/DEX, где пользователи могут участвовать в ежедневном геймплее и по-прежнему получать доступ к DeFi-продуктам, таким как стейкинг и обмен токенов. Это стратегический шаг, который помогает BurgerCities выделяться в более крупном метавселенном пространстве.

По мере того как BurgerCities сотрудничает с различными партнёрами для предоставления пользователям полезности, платформа продолжает активно вносить свой вклад в игровой процесс, NFT и DeFi. Время покажет, оказывает ли эволюция BurgerCities от BurgerSwap значительное влияние на криптопространство.

Города-погружатели: Эволюция MetaFi в BurgerSwap

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге