Что такое ликвидный стейкинг и как он работает?

В постоянно меняющемся мире криптовалют ликвидный стейкинг стал революционным решением, которое сочетает преимущества стейкинга с гибкостью и ликвидностью децентрализованных финансов (DeFi). Но что же такое ликвидный стейкинг и чем он отличается от традиционных методов стейкинга? В этой статье мы подробно рассмотрим мир ликвидного стейкинга, его механизмы, преимущества, потенциальные риски, а также популярные протоколы и варианты использования.

Ключевые выводы

• Ликвидный стейкинг предоставляет пользователям повышенную ликвидность и гибкость, позволяя им максимально увеличить свои награды от DeFi-протоколов.
• Ликвидный стейкинг обеспечивает мгновенную ликвидность, совместимость с протоколами DeFi и повышенную доступность для небольших стейкингов.
• Популярные протоколы ликвидного стейкинга позволяют пользователям вносить криптоактивы в стейкинг и зарабатывать награды с помощью наборов функций и пользовательских интерфейсов, используя при этом свои криптоактивы для получения дополнительных инвестиционных возможностей.

Понимание ликвидного стейкинга

Ликвидный стейкинг — это способ стейкинга токенов в блокчейнах для подтверждения стейкинга (PoS), сохраняющий при этом ликвидность и гибкость, который представляет собой превосходную альтернативу традиционным методам стейкинга. С выпуском деривативов для ликвидного стейкинга, таких как токены для ликвидного стейкинга (LST), пользователи получают квитанцию о своих токенах в стейкинге, которые затем можно использовать в различных протоколах DeFi и блокчейнах, представляющих токены в стейкинге и предоставляя дополнительные преимущества для пользователя.

Наиболее примечательным преимуществом ликвидного стейкинга является повышенная ликвидность, которая обеспечивает пользователям мгновенный доступ к своим средствам без необходимости ждать завершения периодов блокировки. Такая гибкость позволяет пользователям участвовать в других DeFi-протоколах, потенциально увеличивая свои награды и увеличивая эффективность активов.

Традиционный стейкинг и ликвидный стейкинг

В традиционном стейкинге пользователи блокируют свои активы в смарт-контракте, защищая блокчейн-сеть и зарабатывая награды за это. Однако этот метод имеет свои ограничения, поскольку активы в стейкинге часто блокируются на фиксированный период времени, что ограничивает возможность пользователя:

• Доступ и использование их активов в быстро меняющемся мире DeFi-протоколов
• Воспользуйтесь новыми инвестиционными возможностями
• Отвечайте на рыночные условия и корректируйте портфель

Такой недостаток гибкости может стать препятствием для пользователей, которые хотят активно управлять своими активами и участвовать в динамической экосистеме DeFi.

И наоборот, ликвидный стейкинг предоставляет токенизированные представления о стейкинге активов, позволяя пользователям использовать их в различных DeFi-протоколах и по-прежнему получать награды от стейкинга. Эта дополнительная ликвидность и гибкость делают ликвидный стейкинг привлекательным вариантом для пользователей, которые хотят максимально увеличить свой инвестиционный потенциал и воспользоваться всеми возможностями DeFi.

Механизм ликвидного стейкинга

Ликвидный стейкинг можно разделить на три этапа: стейкинг актива, выпуск токенов ликвидного стейкинга (LST) и вывод актива из стейкинга. Процесс начинается с внесения токенов на платформу ликвидного стейкинга, которая проверяет и безопасно хранит их в смарт-контракте. В этот момент активы в стейкинге блокируются и используются для защиты базовой блокчейн-сети, как и в традиционном стейкинге.

Второй этап включает в себя выпуск LST в качестве чека на активы в стейкинге. Эти LST можно торговать, обменивать или использовать в качестве обеспечения в протоколах DeFi, представляющих токены в стейкинге и обеспечивающих ликвидность и гибкость для пользователя.

В конечном итоге, когда пользователи решают вывести свои активы из стейкинга, они аннулируют LST, чтобы вернуть нестейкингованные монеты.

Стейкинг активов

Когда пользователи вносят токены на платформу ликвидного стейкинга, платформа выполняет следующие действия:

1. Проверяет активы
2. Безопасно хранит их в смарт-контракте
3. Использует смарт-контракт в качестве основы процесса ликвидного стейкинга
4. Гарантирует, что активы в стейкинге должным образом заблокированы и используются для защиты базовой блокчейн-сети
5. Управляет выпуском LST в качестве чека для стейкинга активов

Выпуск LST

После внесения активов в стейкинг платформа ликвидного стейкинга выпускает токены ликвидного стейкинга (LST) для представления активов в стейкинге. Эти LST можно торговать, обменивать или использовать в качестве обеспечения в протоколах DeFi, обеспечивая ликвидность и гибкость для пользователя при сохранении связи с активами в стейкинге.

Это даёт пользователям возможность участвовать в различных DeFi-мерчиях и, возможно, повышать доходность, одновременно зарабатывая награды за стейкинг в базовой блокчейн-сети.

Использование LST в DeFi

LST позволяют пользователям участвовать в DeFi-деятельности, например, в сельском хозяйстве и кредитовании, и при этом получать награды за стейкинг. Такая компонуемость LST с другими протоколами DeFi позволяет пользователям максимально увеличить свой инвестиционный потенциал, используя все преимущества быстро меняющегося DeFi-средства и потенциально зарабатывая более высокую прибыль, чем при использовании традиционных методов стейкинга.

Преимущества ликвидного стейкинга

Одним из выдающихся преимуществ ликвидного стейкинга является мгновенная ликвидность, которую он предоставляет. В отличие от традиционного стейкинга, когда активы блокируются на фиксированный период, ликвидный стейкинг позволяет пользователям получать доступ к своим активам в стейкинге в любое время с помощью LST. Такая гибкость позволяет пользователям участвовать в других протоколах DeFi и инвестиционных возможностях, максимально увеличивая инвестиционный потенциал и увеличивая эффективность активов.

Ещё одним преимуществом ликвидного стейкинга является его совместимость с протоколами DeFi. LST можно использовать в качестве обеспечения на централизованных и децентрализованных биржах или кредитных пулах, что позволяет пользователям участвовать в деятельности по выращиванию доходности и кредитованию, при этом по-прежнему зарабатывая награды за стейкинг. Такая компонуемость позволяет пользователям в полной мере использовать возможности DeFi, что потенциально увеличивает прибыль без дополнительных инвестиций.

Ликвидный стейкинг ещё больше повышает уровень игрового поля в процессе стейкинга, повышая доступность для пользователей с меньшими стейкингами. Как поставщик ликвидного стейкинга, традиционное стейкингирование часто требует большего размера и может быть более сложным в настройке, в то время как децентрализованное ликвидное стейкинг позволяет пользователям вносить в стейкинг как можно меньше или больше и по-прежнему использовать токенизированные активы в DeFi-протоколах. Эта доступность упрощает участие пользователей в процессе стейкинга и позволяет получать награды, которые он предлагает, что способствует росту рынка ликвидного стейкинга. В результате платформы ликвидного стейкинга становятся всё более популярными среди криптовалютных энтузиастов, а многие ищут надёжные услуги ликвидного стейкинга для эффективной работы ликвидного стейкинга.

Недостатки и риски ликвидного стейкинга

Независимо от его преимуществ, ликвидный стейкинг несет в себе долю рисков и возможных недостатков, что делает ликвидный стейкинг рискованным для некоторых инвесторов. Одним из значительных рисков является вероятность использования смарт-контрактов, что может привести к краже или потере поддержки токена ликвидного стейкинга. Обеспечение безопасности смарт-контракта имеет решающее значение для успеха ликвидного стейкинга, но вероятность уязвимостей по-прежнему существует.

Волатильность цен LST — это ещё один потенциальный недостаток ликвидного стейкинга. Поскольку LST торгуются на открытом рынке, их стоимость может колебаться независимо от базового актива в стейкинге, что может привести к убыткам для пользователей, если стоимость LST снизится. Эта волатильность цен добавляет элемент рыночного риска в процесс ликвидного стейкинга, о котором пользователи должны знать и учитывать при принятии инвестиционных решений.

Кроме того, ликвидный стейкинг обычно налагает более высокие комиссии по сравнению с другими методами стейкинга, что связано с повышенной сложностью процедуры и необходимостью поддержания платформы ликвидного стейкинга. Эти комиссии могут сократить потенциальные награды, заработанные пользователями, что делает ликвидный стейкинг потенциально менее привлекательным вариантом для тех, кто больше ориентируется на комиссии.

Популярные протоколы ликвидного стейкинга

Многие протоколы ликвидного стейкинга стали широко известны на рынке криптовалют, и каждый из них предоставляет услуги для различных активов, таких как ETH, MATIC и SOL. Среди этих протоколов Lido, ракетный пул и Stakewise, которые широко используются для удобных интерфейсов и надёжных наборов функций.

Например, Lido Finance — это протокол ликвидного стейкинга, который был запущен в 2020 году и предлагает 10% комиссию за свои услуги. Она поддерживает такие экосистемы, как:

• Ethereum
• Polygon
• Solana
• Кусама

Это предоставляет пользователям множество возможностей для стейкинга активов и получения наград.

Bybit, с другой стороны, имеет протокол ликвидного стейкинга Ethereum, который предлагает следующие функции:

• Удобный процесс стейкинга токенов ETH
• Награды до 7% APR
• Ежедневно получайте доход за стейкинг прямо на свой аккаунт

Сценарии использования и приложения

Ликвидный стейкинг играет ключевую роль в экосистеме DeFi, особенно в отношении деятельности по выращиванию прибыли. Используя LST, пользователи могут:

• Зарабатывайте пассивный доход по простаивающим активам
• Поддерживайте ликвидность и гибкость
• Участвуйте в различных стратегиях DeFi, таких как блокировка средств в одном протоколе и получение обернутой или токенизированной версии этих средств
• Внесите токенизированные активы в другой протокол ликвидного стейкинга, в результате чего другой токенизированный актив представляет средства
• Получайте награды за стейкинг от нескольких протоколов одновременно, увеличивая их инвестиционный потенциал.

Одним из примечательных примеров протокола ликвидного стейкинга, который позволяет пользователям участвовать в выращивании доходности, является Tempus Finance. Этот протокол позволяет пользователям получать фиксированный доход от своих токенов, одновременно поддерживая большинство токенов, приносящих награды, на блокчейнах Ethereum и Fantom, включая:

• stETH
• yvDAI
• xSUSHI
• aUSDC

Используя Tempus Finance, пользователи могут максимально увеличить прибыль, используя различные возможности DeFi, предлагаемые платформой.

Ещё одно практическое использование ликвидного стейкинга — это возможность использовать стейкинговые криптоактивы на платформах, похожих на Hubble Protocol. Пользователи могут получить кредитное плечо для обеспечения до 11x, что позволяет им максимально использовать имеющиеся криптоактивы и получить доступ к дополнительным инвестиционным возможностям или покрыть непредвиденные расходы.

Итоги

Ликвидный стейкинг стал революционным решением в сфере криптовалют и DeFi, сочетающим преимущества стейкинга с гибкостью и ликвидностью протоколов DeFi. Используя LST, пользователи могут поддерживать доступ к своим активам в стейкинге, одновременно зарабатывая награды и участвуя в различных DeFi стратегиях, максимально увеличивая инвестиционный потенциал и извлекая максимальную выгоду из своих активов.

Однако ликвидный стейкинг не обходится без рисков и потенциальных недостатков, таких как уязвимости смарт-контрактов, волатильность цен LST и более высокие комиссии по сравнению с традиционными методами стейкинга. Таким образом, пользователи должны тщательно учитывать эти факторы при принятии решения о том, участвовать ли в ликвидном стейкинге, и выбирать надёжный протокол, который соответствует их инвестиционной стратегии и допустимым рискам.

Часто задаваемые вопросы

Каковы преимущества ликвидного стейкинга?

Ликвидный стейкинг предлагает ряд преимуществ, включая возможность зарабатывать награды за стейкинг без ущерба для ликвидности, а также увеличенные награды за возможность использовать токены в других целях, например для обеспечения займов или торговли на других платформах.

Является ли ликвидный стейкинг рискованным?

В зависимости от используемой платформы и смарт-контракта ликвидный стейкинг может быть рискованным. Перед подписанием важно выбрать авторитетных поставщиков ликвидности и проверить все контракты.

Что такое ликвидный стейкинг?

Ликвидный стейкинг — это программное решение, которое позволяет пользователям вносить криптоактивы в стейкинг в сети «Доказательство стейкинга» (PoS), получать токен ликвидного стейкинга (LST) и получать доступ к ликвидности, зарабатывая награды. С помощью ликвидного стейкинга пользователи могут получать доступ к своим заблокированным средствам для других криптоактивов.

В чем разница между традиционным и ликвидным стейкингом?

Традиционный стейкинг требует блокировки активов в течение длительного времени, в то время как ликвидный стейкинг обеспечивает стейкингу повышенную ликвидность и эффективность капитала за счёт использования токенов квитанций и возможности покупки/продажи на централизованных или децентрализованных биржах.

Стоит ли этого ликвидный стейкинг?

Ликвидный стейкинг позволяет разблокировать активы и при этом получить больше наград. Тем не менее, существует риск дефиксации токена. В целом, ликвидный стейкинг может стоить того, если вы не сомневаетесь в связанных с ним рисках.

#Bybit #CryptoArk