Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Инвестирование

Узнайте, почему стоит инвестировать в криптовалютный ETF и 10 лучших криптовалютных ETF на выбор.

Криптовалютные ETF (торгуемые на бирже средства) — отличный вариант для инвесторов, которые хотят получить доступ к криптовалютным и блокчейн-активам, при этом используя более удобный подход к управлению инвестициями. Эти финансовые продукты бывают разнообразными — от средств, основанных исключительно на 

, до очень сложных структур, которые объединяют акции блокчейн-компаний, фьючерсные контракты на биткоин и другие ETF.

ETF в криптовалютах активно переходят от нестабильных финансовых рынков к основному этапу. Ключевые ETF-игры присоединились на таких известных фондовых биржах, как NASDAQ и Чикагская меркантильная биржа (CME), а также ведущих поставщиков финансовых продуктов, таких как Fidelity и VanEck.

ETF — это финансовый продукт, который отслеживает некоторые другие базовые активы (или корзину активов) и торгуется на авторизованной фондовой бирже, как и акции компании. Авторизованные биржи обрабатывают транзакции ETF в течение торгового дня.

ETF очень похожи на паевые фонды, при этом оба варианта средств основаны на инвестициях в пул. Однако хотя в конце торгового дня торговля паевыми инвестиционными активами происходит в конце торгового дня, ETF свободно торгуются в течение дня и подчиняются большинству правил, применимых к акциям.

Термин «криптовалютный ETF» охватывает различные продукты ETF с доступом к криптовалютам, технологическим акциям блокчейна, цифровым активам, фьючерсным криптовалютным контрактам и даже другим ETF.

Самым базовым из этих продуктов является 

, который отслеживает цену биткоина. Другие могут быть основаны на корзине различных криптовалют. Другие варианты ETF основаны на акциях блокчейн-компаний.

Самые сложные криптовалютные ETF могут состоять из комбинации других криптовалютных ETF, акций, криптовалют, криптофьючерсов и многого другого.

Зачем инвестировать в крипто ETF?

Потенциал диверсификации

ETF для криптовалют предлагают большой потенциал диверсификации портфеля. Многие из этих ETF основаны на корзине активов, что помогает снизить зависимость от одного актива. Некоторые из них также отслеживают другие ETF, обеспечивая дополнительную степень диверсификации.

Потенциал диверсификации криптовалютных ETF особенно полезен многим небольшим розничным инвесторам. Многие из этих инвесторов чрезмерно полагаются на традиционные акции и облигации в портфеле, поскольку не имеют достаточного доступа к развивающимся, высокопотенциальным областям, таким как криптовалюта. Обладая криптовалютными ETF, эти инвесторы могут воспользоваться преимуществами диверсификации портфеля.

Практический подход к инвестированию

, ETF тесно связаны с базовыми активами и представляют собой форму пассивных инвестиций. Управление ими осуществляется в инвестиционных компаниях профессиональными менеджерами по портфелю. Таким образом, инвесторы могут извлечь выгоду из участия на рынке, при этом придерживаясь прямого подхода к управлению инвестициями.

Хотя в некоторых странах криптовалюты строго регулируются или полностью не регулируются во многих других странах, на ЕФО для криптовалют распространяются те же строгие правила, что и на акции и другие финансовые продукты, торгуемые на одобренных биржах.

Это обеспечивает спокойствие для более осторожных инвесторов, многие из которых хотели бы получить доступ к криптоактивам, но избегали покупки криптовалют из-за нерегулируемого характера отрасли. Криптовалютные ETF, торгуемые на фондовых биржах, — это отличная возможность для таких лиц хранить активы, связанные с криптовалютой, и не терять сон ночью.

Право собственности на криптовалюту сопряжено с определёнными рисками безопасности из-за хакерских атак на платформы блокчейна. Некоторые из этих атак привели к значительным потерям активов для держателей монет. Чтобы предотвратить такие атаки, важно

. При использовании криптовалютных ETF такие риски безопасности значительно снижаются, поскольку ETF хранятся в холодных кошельках.

Естественно, инвестиционные фонды и фондовые брокеры не полностью защищены от угроз кибербезопасности. Однако эти организации не подвергаются такому же уровню устойчивых

 Частота этих атак постоянно растёт, что служит дополнительным напоминанием о рисках, связанных с хранением криптовалюты.

Кроме того, на фондовых биржах, на которых зарегистрированы средства ETF, установлены лучшие настройки безопасности в мире. Если Уоррен Баффет не боится, что его деньги будут украдены на фондовой бирже, у вас нет серьезных причин.

10 лучших крипто ETF на фондовом рынке

ETF для крипто и блокчейна — это новые продукты на финансовых рынках. Хотя в 2013 году были запущены первые криптовалютные продукты, большинство ETF на основе биткоина или других криптовалют стали доступны только в течение последних двух лет. Теперь на фондовых биржах доступны десятки этих средств.

В этом разнообразии мы выбрали десять лучших криптовалютных и блокчейн-продуктов для ETF на основе таких факторов, как комиссия за управление, баланс активов в фонде или популярность среди инвесторов.

Стоит отметить, что из-за спада криптовалютного рынка, который начался в ноябре 2021 года, практически все ETF, как и криптовалюты и другие продукты, привязанные к криптоактивам, теперь имеют довольно невероятные годовые и квартальные показатели доходности.

Однако в прошлом месяце крипторынок продемонстрировал предварительные признаки восстановления. Если этот отскок сохранится, то вскоре мы увидим более высокие показатели прибыли для криптовалют и таких продуктов, как крипто ETF.

Вот список из десяти лучших криптовалютных ETF на рынке.

1. Целевой биткоин ETF (BTCC.TO)

Что ещё стоит начать с первого в мире продукта Bitcoin ETF — 

 Этот фонд был запущен на канадской Торонтовалютной фондовой бирже (TSX) в феврале 2021 года, когда к югу от границы в США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неустанно отказывалась одобрять любой криптовалютный продукт ETF.

Цель ETF для биткоина была запущена компанией Purpose Investments, которая занимается управлением активами в Торонто и специализируется на ETF и продуктах взаимного финансирования. По состоянию на дату написания этого документа (3 августа 2022 г.) у фонда в общей сложности $752,69 млн активов под управлением (AUM) и основано на отслеживании цены биткоина.

Целевая комиссия за управление биткоином ETF составляет 1%, что является типичной суммой для продукта ETF. В соответствии с условиями ETF комиссия за управление может вырасти до 1,5%, если расходы менеджера фонда на обслуживание продукта вырастут. Однако если коэффициент расходов ниже 1,5%, это передается клиентам в виде снижения комиссии за управление.

Минимальная начальная сумма инвестиций в ETF составляет $5000. После этого любые последующие инвестиции могут составлять всего $100. Это первый в мире биткоин ETF, который останется популярным среди многих инвесторов, верящих в потенциал криптовалютных продуктов ETF.

2. ЕФО по стратегии биткоина ProShares (BITO)

 — это первый одобренный в США криптовалютный ETF. Он начал торговать в конце октября 2021 года и в течение первых нескольких дней на рынке привлек более $1 млрд инвестиций. Как и в описанном выше Биткоинном ETF, этот продукт приобрел широкую популярность благодаря статусу «первый на рынке».

Этот ETF предлагает ProShares, поставщик ETF и финансовых продуктов с кредитным плечом из Мэриленда. Этот продукт отслеживает цену фьючерсных биткоинов. В настоящее время ETF по стратегии биткоина ProShares основан на двух фьючерсах на биткоинах, торгуемых CME Group: один с долей в фонде 63%, а другой с долей в 37%. Из-за краткосрочного характера фьючерсных контрактов на биткоин распределение динамически изменяется на регулярной основе.

Теоретически часть ЕФО в стратегии биткоина также может быть выделена на другие активы, помимо фьючерсных контрактов на биткоин, например, в казначейские биллы США. Фонд активно поддерживается ProShares с возможностью перераспределения класса активов в будущем.

Коэффициент расходов фонда составляет 0,95%, что незначительно ниже, чем коэффициент целевого биткоина ETF 1%.

 — это трастовый фонд, а не ETF. Поскольку траст является крупнейшим и старейшим криптофондом в отрасли, мы считаем, что он стоит того, чтобы включить его в покрытие крипто ETF. В конце 2021 года GBTC была основана в 2013 году и имела активы под управлением до $37 млрд.

В августе 2022 года активы трастового фонда сократились до $14,9 млрд, что по-прежнему является самой большой суммой среди всех криптовалютных фондов. Grayscale Bitcoin Trust отслеживает цену биткоина.

Этот трастовый фонд предлагает Grayscale Investments, известный лидер в сфере цифровых и криптоинвестиционных продуктов. Grayscale давно пытается превратить этот трастовый фонд в ETF. Однако в июне 2022 года SEC 

 на конвертацию в формат ETF. Grayscale пообещала продолжить работу в этом направлении.

В настоящее время GBTC не классифицируется как ETF, а не торгуется на фондовых биржах. Вместо этого акции в трасте котируются на OTCQX, американской компании, которая предоставляет торговые услуги компаниям, не зарегистрированным на фондовой бирже.

Комиссия за управление GBTC составляет 2%, что значительно выше, чем взимается большинством ETF. Однако следует учитывать, что этот фонд является доверительным, и такие комиссии за управление не являются обычными для криптовалютных фондов этого типа.

5. ETF от CI Galaxy Ethereum (ETHX-B.TO)

Первые три фонда в нашем списке — это популярные высококлассные продукты. Однако некоторые из небольших средств могут иметь такие преимущества, как улучшенная диверсификация или более низкие комиссии. Все указанные выше средства основаны на отслеживании биткоина, будь то напрямую или через фьючерсы биткоина, как это происходит в ETF ProShares. Но что если вы хотите получить доступ к другим ведущим криптоактивам?

Крупнейшая инвестиционная фирма Канады, CI Financial, предлагает крипто ETF на основе отслеживания цены 

 входит в число самых низких комиссий за управление в мире и составляет 0,4%. Кроме того, у него нет минимальных требований к инвестициям.

Фонд был запущен в апреле 2021 года и торгуется на Торонотской фондовой бирже (TSX). ETF от CI Galaxy Ethereum — это отличный выбор для инвесторов, которые не хотят ограничиваться только биткоинами и ищут недорогой вход в пространство для криптовалютных ETF.

5. Мультикриптовалютный ETF от CI Galaxy (CMCX-B.TO)

Это ещё один продукт ETF от CI Financial. В отличие от Ethereum ETF, представленного выше, 

 предлагает доступ как к биткоину, так и к Ethereum. ЕФО для нескольких криптовалют идеально подходит для инвесторов, которые предпочитают сбалансированную инвестиционную стратегию на основе двух лучших криптовалют в мире.

В дополнение к биткоину и Ethereum часть от общего количества средств распределяется на инвестиции в эквиваленты наличных. Эта стратегия должна снизить общую волатильность ваших инвестиций. Распределение в эквиваленты наличных является большой особенностью этого фонда, особенно с учетом природной волатильности криптовалюты.

На данный момент огромный 88% от общей AUM направлен на инвестиции в эквиваленты наличных. Такая высокая доля, отклонённая от биткоина и Ethereum, может быть связана с недостатком крипторынка в настоящее время. По мере повышения эффективности биткоина и Ethereum более высокая часть фонда, вероятно, будет возвращена в свои распределения криптовалют.

В феврале этого года на рынке был дебютный фонд с комиссией за управление в размере 0,5%, что является одним из самых низких показателей для мультикриптовалютного продукта.

6. ETF по глобальной X-платформе блокчейна и стратегии биткоина (BITS)

 представляет собой сочетание фьючерсов и акций блокчейнов и криптовалютных компаний. Этот фонд предлагает Global X, менеджер по инвестициям в Нью-Йорке, который специализируется на продуктах ETF.

В ноябре прошлого года она начала торговать на платформе NASDAQ. Взимается очень доступная комиссия за управление в размере 0,65%. В настоящее время фонд имеет более $7 млн в AUM.

ETF основан примерно на 51% фьючерсного биткоина, торгуемого на CME. Остальные средства распределяются на другой продукт ETF Global X — блокчейн ETF (BKCH), а небольшой процент — на казначейские и наличные. Блокчейн ETF — это фонд, который инвестирует в акции цифровых, блокчейн- и криптокомпаний. Среди его основных активов — компании по майнингу криптовалют Марафон Цифровой и Риот-Блочный блокчейн, а также криптовалютная биржа Coinbase.

Это один из примеров ETF, который имеет распределение по другому продукту ETF, довольно распространенному для крипто ETF или ETF в целом. Это отличный вариант для инвесторов, которые хотят сбалансированно использовать биткоины и акции на основе блокчейна. Хотя на многие блокчейн-компании и цифровые отраслевые компании влияют колебания цен на биткоин, их цены на акции часто могут быть менее волатильными, чем фактическая цена биткоина, крупнейшей криптовалюты в мире.

Кроме того, эти акции, в зависимости от характера их бизнеса, могут превзойти фьючерсы на биткоин или биткоин во время спада на криптовалютном рынке.

7. ETF для развития криптовалют (ETC.TO)

 — это ещё один продукт ETF с балансом активов биткоина и Ethereum. Он был запущен в сентябре 2021 года Evolve ETF, другим специализированным поставщиком продуктов ETF. Он основан на 68,7% ETF по фьючерсам на биткоин и 31,29% Ethereum.

AUM фонда превышает $19 миллионов. На веб-сайте Evolve указано, что комиссия за управление составляет 0%. Однако фактическая комиссия, подлежащая уплате клиентами, составляет 0,75%, что связано с коэффициентами расходов двух ETF, составляющих этот продукт. Комиссия составляет менее 1% и по-прежнему является одной из самых конкурентоспособных в отрасли.

 (продукт, торгуемый на бирже) от 21Shares — это отличный фонд для диверсификации инвестиций за пределами биткоина и Ethereum. Хотя фонду присваивается более общая метка ETP, он по сути является продуктом ETF, основанным на отслеживании цены 

 пятой по величине криптовалюты по рыночной капитализации на август 2022 года.

Фонд был запущен в октябре 2019 года швейцарской инвестиционной фирмой 21Shares AG, специализирующейся на криптовалютных инвестициях. BNB ETP можно торговать на нескольких европейских биржах в Германии, Голландии, Франции и Швейцарии.

В настоящее время фонд имеет активы на сумму более $314,42 млн. Комиссия за управление составляет 2,5%, что является самым высоким показателем среди средств в нашем списке. Несмотря на то, что низкая комиссия за управление была важным фактором для получения статуса в нашем списке ETF, мы включили этот продукт из-за его сосредоточенности на BNB монете — криптовалюте, которая опубликовала значительно более высокую годовую эффективность, чем биткоин и Ethereum. Несмотря на то, что биткоин и Ethereum упали на 46% и 39% соответственно год назад, монета BNB значительно снизилась на 23%.

В мире криптовалютных ETF многие продукты сосредоточены на двух крупнейших криптовалютах в мире. Такие продукты, как 21Shares BNB ETP, являются отличным способом доступа к другим криптовалютам с высокой эффективностью.

9. ETF для криптоиндустрии и цифровых платежей (FDIG)

Инвестиции в фиделити — один из крупнейших управляющих активами на планете. Её криптовалютные продукты обязательно заинтересуют многих инвесторов. Fidelity не специализируется на ETF на основе криптовалют или фьючерсов на биткоин.

Однако компания управляет продуктом ETF — 

, который в основном основан на акциях компаний из криптовалютных, цифровых и блокчейн-сфер.

Не менее 80% фонда предназначено для распределения на акции. Текущие отраслевые распределения средств показаны ниже.

Комиссия за управление ETF составляет всего 0,39%, что является одним из самых конкурентоспособных на рынке.

Это новый фонд, запущенный в апреле 2022 года. Этот продукт — отличный вариант для инвесторов, которые хотят познакомиться с криптоиндустрией, но предпочитают корпоративные фонды, а не монеты.

10. Инноваторы криптовалюты и блокчейна VanEck UCITS ETF (DAPP)

Этот ETF, как и продукт Fidelity выше, является предложением от ведущей компании по управлению инвестициями, уделяющей особое внимание криптовалютным и блокчейн-активам. В апреле 2021 года VanEck Associates, глобальный инвестиционный гигант, запустила свой проект для новаторов в криптовалюте и блокчейне UCITS ETF. Фонд доступен на Лондонской фондовой бирже (LSE) и фондовых биржах в трех континентальных европейских странах: Германия, Швейцария и Италия.

Этот фонд инвестирует в криптовалютные акции и акции технологии блокчейна, а текущие топовые распределения направляются на криптовалютную биржу Coinbase, MicroStrategy, поставщика продуктов для бизнес-аналитики, и Marathon Digital Holdings, компанию по разработке цифровых активов, которая занимается майнингом криптовалют.

AUM фонда составляет около $14 миллионов, а комиссия за управление составляет 0,65%. ETF от VanEck — это ещё один отличный вариант, если вы хотите получить доступ к криптовалютному продукту ETF, который не привязан к отслеживанию монет и сосредоточен на технологических компаниях блокчейна.

Инвестиции в криптовалюту ETF и прямые инвестиции в криптовалюту

Криптовалютные ETF являются привлекательной альтернативой прямым инвестициям в криптовалюты. Вы можете воспользоваться безопасным, регулируемым характером рынков фондовой биржи. Возможность получить доступ к нескольким монетам, фьючерсным контрактам и криптовалютным акциям в одном продукте — это ещё одна отличная причина инвестировать в криптовалютные ETF. Вместо покупки и хранения отдельных криптовалют, отдельных биткоинов ETF и акций в технологических компаниях блокчейна можно просто получить к ним доступ через один продукт ETF.

Кроме того, если вы инвестируете в криптовалюту и блокчейн ETF, вам не нужно беспокоиться о хранении криптоактивов. Компания по управлению инвестициями позаботится об этом. С другой стороны, хранение криптовалюты непосредственно на платформе блокчейна передает вам риск кастодиального хранения. 

При этом можно переводить средства на централизованные криптовалютные биржи, если на этих платформах есть криптовалюты. Например, при 

 ваши средства будут храниться непосредственно в вашем кошельке Bybit.

ETF для крипто и блокчейна — это новый класс продуктов, который предлагает множество преимуществ. Но в конечном итоге помните, что они по-прежнему представляют собой инвестиционный продукт с высоким риском. Хотя криптовалюты также являются рискованными, многие криптовалютные ETF основаны на деривативных продуктах, таких как фьючерсные контракты, которые создают дополнительный уровень риска для инвестора.

Ни один из поставщиков ETF не гарантирует прибыль, и ваши первоначальные инвестиции также могут снизиться. Хотя они могут иметь большой потенциал для получения прибыли, они также связаны со значительной волатильностью. Фактически, эти продукты могут быть более волатильными, чем более известные криптовалюты.

10 лучших криптовалютных ETF для инвестиций (издание 2022)

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге