Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
ETF для криптовалют (обменные средства) — это отличный вариант для инвесторов, которые хотят получить доступ к криптовалютным и блокчейн-активам и при этом использовать более удобный подход к управлению инвестициями. Эти финансовые продукты бывают разнообразными — от средств, основанных исключительно на биткоинах, до очень сложных структур, которые объединяют акции блокчейнов, фьючерсные контракты на биткоин и другие ETF.
ETF для криптовалют активно переходят с рынка финансов на основной этап. В игре ETF приняли участие такие известные фондовые биржи, как NASDAQ и Чикагская меркантильная биржа (CME), а также ведущие поставщики финансовых продуктов, такие как Fidelity и VanEck.
ETF — это финансовый продукт, который отслеживает некоторые другие базовые активы (или корзину активов) и торгуется на авторизованной фондовой бирже, как и акции компании. Авторизованные биржи обрабатывают транзакции ETF в течение торгового дня.
ETF очень похожи на взаимные фонды, при этом оба варианта средств основаны на инвестициях в пул денег. Однако хотя в конце торгового дня торгуются паевые средства, ETF свободно торгуются в течение дня и подчиняются большинству правил, применимых к акциям.
Термин «криптовалютный ETF» охватывает различные продукты ETF, подверженные воздействию криптовалют, акций технологии блокчейна, цифровых активов, фьючерсных криптовалютных контрактов и даже других ETF.
Самым базовым из этих продуктов является биткоин ETF, который отслеживает цену биткоина. Другие могут быть основаны на корзине из разных криптовалют. Тем не менее, другие варианты ETF основаны на акциях блокчейн-компаний.
Самые сложные криптовалютные ETF могут состоять из комбинации других криптовалютных ETF, акций, криптовалют, фьючерсов и многого другого.
ЕФО для криптовалют предлагают большой потенциал для диверсификации портфеля. Многие из этих ETF основаны на корзине активов, что помогает снизить зависимость от одного актива. Некоторые из них также отслеживают другие ETF, обеспечивая дополнительную степень диверсификации.
Потенциал диверсификации криптовалютных ETF особенно полезен для многих небольших розничных инвесторов. Многие из этих инвесторов чрезмерно полагаются на традиционные акции и облигации в портфеле, поскольку не имеют достаточного доступа к развивающимся, высокопотенциальным областям, таким как криптовалюта. Обладая криптовалютными ETF, эти инвесторы могут воспользоваться преимуществами диверсификации портфеля.
Как и в случае с индексными средствами, ETF тесно связаны с базовыми активами и представляют собой форму пассивных инвестиций. Управление ими осуществляется в инвестиционных фирмах профессиональными менеджерами по портфелю. Таким образом, инвесторы могут получить выгоду от участия на рынке, при этом придерживаясь прямого подхода к управлению инвестициями.
В то время как в некоторых странах криптовалюты строго регулируются или полностью не регулируются во многих других странах, на ETF для криптовалют распространяются те же строгие правила, что и на акции и другие финансовые продукты, торгуемые на одобренных биржах.
Это обеспечивает душевное спокойствие для более осторожных инвесторов, многие из которых хотели бы получить доступ к криптоактивам, но избегали покупки криптовалют из-за нерегулируемого характера отрасли. Криптовалютные ETF, торгуемые на фондовых биржах, — это отличная возможность для таких лиц хранить криптоактивы и не терять сон ночью.
Право собственности на криптовалюту сопряжено с определёнными рисками безопасности из-за хакерских атак на платформы блокчейна. Некоторые из этих атак привели к значительным потерям активов для держателей монет. Чтобы избежать таких атак, важно инвестировать в холодный криптокошелёк, а не использовать горячий. При использовании криптовалютных ETF такие риски безопасности значительно снижаются, поскольку ETF хранятся в холодных кошельках.
Естественно, инвестиционные фонды и фондовые брокеры не полностью защищены от угроз кибербезопасности. Однако эти организации не подвергаются таким же устойчивым атакам, как блокчейны. Частота этих атак постоянно растёт, что служит дополнительным напоминанием о рисках, связанных с хранением криптовалюты.
Кроме того, на фондовых биржах, на которых зарегистрированы средства ETF, установлены лучшие в мире настройки безопасности. Если Уоррен Баффетт не боится, что его деньги будут украдены на фондовой бирже, у вас нет серьезных причин.
ETF для крипто и блокчейна — это новые продукты на финансовых рынках. Хотя в 2013 году были запущены первые криптовалютные продукты, большинство ETF на основе биткоина или других криптовалют стали доступны только в течение последних двух лет. Теперь на фондовых биржах доступны десятки этих средств.
В этом разнообразии мы выбрали десять лучших криптовалютных и блокчейн-продуктов для ETF на основе таких факторов, как комиссия за управление, баланс активов в фонде или популярность среди инвесторов.
Стоит отметить, что из-за спада криптовалютного рынка, который начался в ноябре 2021 года, практически все ETF, как и криптовалюты и другие продукты, привязанные к криптоактивам, теперь имеют довольно невероятные годовые и квартальные показатели доходности.
Однако в прошлом месяце крипторынок продемонстрировал предварительные признаки восстановления. Если этот отскок сохранится, то вскоре мы увидим более высокие показатели прибыли для криптовалют и таких продуктов, как крипто ETF.
Вот список из десяти лучших криптовалютных ETF на рынке.
Что ещё нужно сделать, чтобы начать листинг с первого в мире продукта биткоина ETF — целеустремленного биткоина ETF? Этот фонд был запущен на канадской Торонтовалютной фондовой бирже (TSX) в феврале 2021 года, когда на юге от границы в США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неустанно отказывалась одобрять любой криптовалютный продукт ETF.
Цель ETF для биткоина была запущена компанией Purpose Investments, расположенной в Торонто фирмой по управлению активами, которая специализируется на ETF и продуктах взаимного финансирования. На момент написания этой статьи (3 августа 2022 г.) фонд имеет в общей сложности $752,69 млн активов в управлении (AUM) и основан на отслеживании цены биткоина.
Целевая комиссия за управление биткоином ETF составляет 1%, что является типичной суммой для продукта ETF. В соответствии с условиями ETF комиссия за управление может увеличиться до 1,5%, если расходы менеджера фонда на обслуживание продукта вырастут. Однако если коэффициент расходов ниже 1,5%, то он передается клиентам в виде снижения комиссии за управление.
Минимальная начальная сумма инвестиций в ETF составляет $5000. После этого любые последующие инвестиции могут составлять всего $100. Это первый в мире биткоин ETF, который останется популярным среди многих инвесторов, верящих в потенциал криптовалютных продуктов ETF.
ETF для стратегии биткоина ProShares — это первый одобренный в США криптовалютный ETF. Он начал торговать в конце октября 2021 года и в течение первых нескольких дней на рынке привлек более $1 млрд инвестиций. Как и в описанном выше Биткоинном ETF, этот продукт приобрел широкую популярность благодаря статусу «первый на рынке».
Этот ETF предлагает ProShares, поставщик ETF и финансовых продуктов с кредитным плечом из Мэриленда. Этот продукт отслеживает цену фьючерсных биткоинов. В настоящее время ETF стратегии биткоина ProShares основан на двух фьючерсах на биткоинах, торгуемых CME Group: один с долей в фонде 63%, а другой с долей в 37%. В связи с краткосрочным характером фьючерсных контрактов на биткоин распределение часто меняется.
Теоретически часть ETF в стратегии биткоина также может быть выделена на другие активы, помимо фьючерсных контрактов на биткоин, например, на казенные счета США. Фонд активно поддерживается ProShares с возможностью перераспределения такого класса активов в будущем.
Коэффициент расходов фонда составляет 0,95%, что незначительно ниже, чем коэффициент целевого биткоина ETF в 1%.
Grayscale Bitcoin Trust — это трастовый фонд, а не ETF. Поскольку траст является крупнейшим и старейшим криптофондом в отрасли, мы считаем, что он стоит того, чтобы включить его в покрытие крипто ETF. В конце 2021 года GBTC была основана в 2013 году и имела активы под управлением до $37 млрд.
В августе 2022 года активы трастового фонда снизились до $14,9 млрд, что по-прежнему является самой большой суммой среди всех криптовалютных фондов. Grayscale Bitcoin Trust отслеживает цену биткоина.
Этот трастовый фонд предлагает Grayscale Investments, известный лидер в сфере цифровых и криптоинвестиционных продуктов. Grayscale давно пытается превратить этот трастовый фонд в ЕФО. Однако в июне 2022 года SEC отклонила заявку компании на конвертацию в формат ETF. Grayscale пообещала продолжить работу в этом направлении.
В настоящее время GBTC не классифицируется как ETF, а не торгуется на фондовых биржах. Вместо этого акции в трасте котируются на OTCQX — американской компании, которая предоставляет торговые услуги компаниям, не зарегистрированным на фондовой бирже.
Комиссия за управление GBTC составляет 2%, что значительно выше, чем взимается большинством ETF. Однако следует учитывать, что этот фонд является трастом, и такие комиссии за управление не являются обычными для криптовалютных фондов этого типа.
Первые три фонда в нашем списке — это популярные, высокопрофильные продукты. Однако некоторые из небольших средств могут предложить такие преимущества, как улучшенная диверсификация или более низкие комиссии. Все указанные выше средства основаны на отслеживании биткоина, будь то напрямую или через фьючерсы биткоина, как это происходит в ETF ProShares. Но что если вы хотите получить доступ к другим ведущим криптоактивам?
Крупнейшая инвестиционная фирма Канады, CI Financial, предлагает крипто ETF, основанный на отслеживании цены криптовалюты Ether. ETF от CI Galaxy Ethereum входит в число самых низких в мире комиссий за управление и составляет 0,4%. Также у него нет минимальных инвестиционных требований.
Фонд был запущен в апреле 2021 года и торгуется на Торонотской фондовой бирже (TSX). ETF от CI Galaxy Ethereum — это отличный выбор для инвесторов, которые не хотят ограничиваться только активами биткоина и ищут недорогой вход в пространство для криптовалютного ETF.
Это ещё один продукт ETF от CI Financial. В отличие от Ethereum ETF, представленного выше, мультикриптовалютный ETF от CI Galaxy предлагает доступ как к биткоину, так и к Ethereum. ЕФО для нескольких криптовалют идеально подходит для инвесторов, которые предпочитают сбалансированную инвестиционную стратегию на основе двух лучших криптовалют в мире.
В дополнение к биткоину и Ethereum часть от общего количества средств распределяется на инвестиции в эквиваленты наличных. Эта стратегия должна снизить общую волатильность ваших инвестиций. Распределение в денежном эквиваленте — это отличная особенность этого фонда, особенно с учетом природной волатильности криптовалюты.
На данный момент 88% от общей AUM направлены на инвестиции в эквиваленты наличных. Такая высокая доля, отклонённая от биткоина и Ethereum, может быть связана с недостатком крипторынка в настоящее время. По мере повышения эффективности биткоина и Ethereum более высокая часть фонда, вероятно, вернётся обратно к криптовалютным распределениям.
В феврале этого года на рынке был дебютный фонд с комиссией за управление в размере 0,5%, что является одним из самых низких показателей для мультикриптовалютного продукта.
ETF по стратегии Global X Blockchain и Bitcoin предлагает возможность ознакомиться с фьючерсами и акциями блокчейнов и криптовалютных компаний. Этот фонд предлагает Global X, нью-йоркский финансовый менеджер, специализирующийся на продуктах ETF.
Она начала торговать на платформе NASDAQ в ноябре прошлого года и взимает очень доступную комиссию за управление в размере 0,65%. В настоящее время фонд имеет более $7 млн в AUM.
ETF основан примерно на 51% фьючерсного биткоина, торгуемого на CME. Остальные средства распределяются на другой продукт ETF Global X — блокчейн ETF (BKCH), а небольшой процент — на казначейские и наличные. Блокчейн ETF — это фонд, который инвестирует в акции цифровых, блокчейн- и криптокомпаний. Среди его основных активов — компании по майнингу криптовалют Марафон Цифровой и Riot блокчейн, а также криптовалютная биржа Coinbase.
Это один из примеров ETF, который имеет распределение по другому продукту ETF, довольно распространенному для крипто ETF или ETF в целом. Это отличный вариант для инвесторов, которые хотят получить сбалансированный доступ к биткоинам и акциям на основе блокчейна. Хотя на многие блокчейн и цифровые отраслевые компании влияют колебания цен биткоина, их цены на акции часто могут быть менее волатильными, чем фактическая цена биткоина, крупнейшей криптовалюты в мире.
Кроме того, эти акции, в зависимости от характера их бизнеса, могут превзойти фьючерсы на биткоин или биткоин во время спада на криптовалютном рынке.
ETF Evolve Cryptocurrities — это ещё один продукт ETF с балансом активов биткоина и Ethereum. Он был запущен в сентябре 2021 года Evolve ETF, другим специализированным поставщиком продуктов ETF. Он основан на 68,7% ETF по фьючерсам на биткоин и 31,29% Ethereum.
AUM фонда превышает $19 миллионов. На веб-сайте Evolve указано, что комиссия за управление составляет 0%. Однако фактическая комиссия, подлежащая оплате клиентами, составляет 0,75%, что связано с коэффициентами расходов двух ETF, составляющих этот продукт. Комиссия до 1% по-прежнему является одной из самых конкурентоспособных в отрасли.
Binance BNB ETP (продукт, торгуемый на бирже) от 21Shares — это отличный фонд для диверсификации инвестиций за пределами биткоина и Ethereum. Хотя фонду присваивается более общая метка ETP, он по сути является продуктом ETF, основанным на отслеживании цены BNB, пятой по величине криптовалюты по рыночной капитализации на август 2022 года.
Фонд был запущен в октябре 2019 года швейцарской инвестиционной фирмой 21Shares AG, специализирующейся на криптовалютных инвестициях. BNB ETP доступен для торговли на нескольких европейских биржах в Германии, Голландии, Франции и Швейцарии.
В настоящее время фонд владеет активами на сумму более $314,42 млн. Комиссия за управление составляет 2,5%, что является самым высоким показателем среди средств в нашем списке. Несмотря на то, что низкая комиссия за управление была важным фактором для получения статуса в нашем списке ETF, мы включили этот продукт из-за его сосредоточенности на BNB монете — криптовалюте, которая опубликовала значительно более высокую годовую эффективность, чем биткоин и Ethereum. Несмотря на то, что биткоин и Ethereum падали на 46% и 39% соответственно год назад, монета BNB значительно слабее падала на 23%.
В мире криптовалютных ETF многие продукты сосредоточены на двух крупнейших криптовалютах в мире. Такие продукты, как 21Shares BNB ETP, — отличный способ получить доступ к другим криптовалютам с высокой капитализацией.
Инвестиции в фиделити — один из крупнейших управляющих активами на планете. Её криптовалютные продукты обязательно заинтересуют многих инвесторов. Fidelity не специализируется на ETF на основе криптовалют или фьючерсов на биткоин.
Однако компания управляет продуктом ETF, ETF криптоиндустрии и цифровых платежей, который в основном основан на акциях компаний из криптовалютных, цифровых и блокчейн-технологий.
Не менее 80% фонда предназначено для распределения на акции. Текущие отраслевые распределения средств показаны ниже.
Комиссия за управление ETF составляет всего 0,39%, что является одним из самых конкурентоспособных на рынке.
Это новый фонд, запущенный в апреле 2022 года. Этот продукт — отличный вариант для инвесторов, которые хотят познакомиться с криптоиндустрией, но предпочитают корпоративные фонды на основе акций, а не монет.
Этот ETF, как и вышеописанный продукт Fidelity, представляет собой предложение от ведущей компании по управлению инвестициями, уделяющей особое внимание криптовалютным и блокчейн-активам. В апреле 2021 года VanEck Associates, мировой инвестиционный гигант, запустила свой проект UCITS ETF для новаторов в криптовалюте и блокчейне. Фонд доступен на Лондонской фондовой бирже (LSE) и фондовых биржах в трех континентальных европейских странах: Германия, Швейцария и Италия.
Этот фонд инвестирует в криптовалютные акции и акции технологии блокчейна, а текущие топовые распределения поступают на криптовалютную биржу Coinbase; MicroStrategy, поставщика продуктов для бизнес-аналитики; и Marathon Digital Holdings, компанию по разработке цифровых активов, которая занимается майнингом криптовалют.
AUM фонда составляет около $14 миллионов, а комиссия за управление составляет 0,65%. ETF от VanEck — это ещё один отличный вариант, если вы хотите получить доступ к криптовалютному продукту ETF, который не привязан к отслеживанию монет и сосредоточен на технологиях блокчейна.
Криптовалютные ETF являются привлекательной альтернативой прямым инвестициям в криптовалюты. Вы можете воспользоваться безопасным, регулируемым характером рынков фондовой биржи. Возможность получить доступ к нескольким монетам, фьючерсным контрактам и криптовалютным акциям в одном продукте — это ещё одна отличная причина инвестировать в крипто ETF. Вместо покупки и хранения отдельных криптовалют, индивидуальных биткоиновых ETF и акций в технологических компаниях блокчейна вы можете получить к ним доступ с помощью одного продукта ETF.
Кроме того, если вы инвестируете в криптовалюту и блокчейн ETF, вам не нужно беспокоиться о хранении своих криптоактивов. Компания по управлению инвестициями позаботится об этом. С другой стороны, хранение криптовалюты непосредственно на платформе блокчейна передает вам риск кастодиального хранения.
При этом можно переводить активы на централизованные криптовалютные биржи, если на этих платформах есть криптовалюты. Например, при покупке криптовалюты на Bybit ваши средства будут храниться непосредственно в вашем кошельке Bybit.
ETF для крипто и блокчейна — это развивающийся класс продуктов, который предлагает множество преимуществ. Но в конечном итоге помните, что они по-прежнему представляют собой инвестиционный продукт с высоким риском. Хотя криптовалюты также являются рискованными, многие криптовалютные ETF основаны на деривативных продуктах, таких как фьючерсные контракты, которые создают дополнительный уровень риска для инвестора.
Ни один из поставщиков ETF не гарантирует прибыль, и ваши первоначальные инвестиции также могут снизиться. Хотя они могут иметь большой потенциал для получения прибыли, они также связаны со значительной волатильностью. Фактически, эти продукты могут быть более волатильными, чем более известные криптовалюты.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.