6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

GameFi

Explainers

Альткоины

MetaCene — это массовая многопользовательская онлайн-игра (MMORPG), в которой используются элементы Web3. Прочитайте эту статью, чтобы узнать, как он устроен.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Игры MMORPG имеют репутацию одного из самых преданных и увлечённых болельщиков во всёленной. Этот жанр объединяет истории и взаимодействие с игроками, создавая по-настоящему привлекательную систему. Однако MMORPG также могут быть более сложными в работе, поэтому такой стиль игры редко наблюдается в 

надеется стать первым блокчейном MMORPG, который привлечет огромную аудиторию. Скорее всего, его мечты сбудутся? Читайте дальше, чтобы узнать о 

 и узнать, что ждет эту систему в будущем.

 — это массовая многопользовательская онлайн-игра (MMORPG), в которой используются элементы Web3. Он сочетает 

, блокчейн-механику и технологию ИИ с классическими игровыми механизмами, такими как битвы на PvP и управление земельными участками.

 был основан опытным разработчиком 

 Последние 20 лет Тан работает над различными играми с такими проектами, как Shanda. Он стоит за многими известными MMO, включая 

. После перехода на венчурный капитал и инвестирования в блокчейн Тэн получил идею объединить свои два увлечения в единую систему.

Тан объединился с создателями Blizzard, Perfect World и Snail Games для создания 

. Она была запущена в апреле 2021 года, и отраслевые контакты Тана помогли проекту быстро получить финансирование. В число инвесторов входят Spartan Capital, Mantle и Animoca Ventures. В рамках проекта было получено финансирование более $10 миллионов.

Чего стремится достичь MetaCene?

В отличие от многих других игр Web3, которые рассматривают игры как способ улучшения пространства Web3, Тан рассматривает технологию Web3 как способ улучшения игр. В своей цели продолжить 

, Тан придумал концепцию блокчейн-игр. Он решил добавить эту технологию в свои игры, чтобы предложить игрокам более удобные способы обработки внутриигровых активов и более полное взаимодействие друг с другом. Этот игровой дизайн обеспечивает более сложный геймплей, который отдает приоритет игре, а не инвестиционным возможностям.

Как и многие другие игры Тана, приоритет 

 заключается в создании сообщества. Он надеется, что игра будет работать как виртуальная родина, где люди смогут общаться друг с другом и изучать свой собственный творческий потенциал. 

 надеется привлечь множество игроков со всего мира и создать единую и взаимосвязанную группу геймеров.

 — это кроссплатформенная игра, которая работает как на ПК, так и на мобильных системах. Он использует Unreal Engine 5 для создания графики и запуска механики игры. Чтобы помочь в международных операциях, 

 имеет несколько серверов, работающих по всему миру. При создании аккаунта игрокам назначается сервер, но они могут переносить свои активы между серверами.

 использует блокчейн для управления внутриигровыми активами. В настоящее время она работает в 

, но планирует стать мультичейн-системой с полной 

  Блокчейн отслеживает образы, оружие, средства и другие активы игроков, чтобы люди могли легко управлять всеми потрясающими наградами, которые они получают в 

Ещё одной важной особенностью 

 является набор разработчиков программного обеспечения (SDK).

  Чтобы игроки могли настраивать свои образы и другие активы, 

 встроен в свою систему SDK MixMarvel (MMSDK). MMSDK отвечает за различные взаимодействия с игроками, включая создание NFT и 

, а также переводит их из программного обеспечения на игровой платформе на язык, понятный блокчейнам.

 позволяет геймерам получать доступ ко всем развлекательным функциям следующим образом.

 позволяет создавать и повышать уровень персонажа, который взаимодействует с другими персонажами. 

 состоит из нескольких зон, которые могут исследовать игроки.

  В зависимости от того, в какой зоне находятся игроки, они могут добывать ресурсы, ползать по впадинам и сражаться с другими игроками или монстрами.

 использует NFT для запуска нескольких важных аспектов игры. NFT представляют собой различные предметы, такие как казначейские боксы и ключи к царству. Пользователи, которые держат NFT, могут зарабатывать награды, пользоваться специальными внутриигровыми привилегиями и даже получать прибыль от определённых транзакций.

Помимо покупки NFT в метагейме, в игре можно найти NFT. Эти NFT представляют собой майнинговые машины, оружие и другое оборудование. Удерживая эти предметы, игроки получают доступ к различным внутриигровым привилегиям.

 Люди могут купить его напрямую или получить, достигнув целей в игре. Он используется для торговли, покупок на рынке и аукционов на оборудовании.

Игроки, которые присоединяются к сообществу разработчиков, могут создавать оригинальные изображения и истории. Это делает 

 бесконечно изменяемым игроками. Сотворители могут разрабатывать реквизиты, монстров и даже правила игры.

 (DAO), которая позволяет своему сообществу контролировать игру. DAO делится на государственный сектор для каждого 

  Разные серверы могут голосовать за различные правила и налоговые структуры, и они соревнуются, чтобы увидеть, какие из них подходят большинству игроков.

запустила свой веб-сайт, провела альфа- и бета-тестирование, создала несколько карт игрового процесса и открыла многие из его ранних функций для широкой публики. Остальная часть 2024 года будет посвящена выпуску новых частей игры и созданию 

 планирует выпустить всю свою игру.

 включает как игровые, так и технологические достижения. Она планирует расширить 

 и работать на нескольких блокчейнах.

  Команда разработчиков также планирует выпустить ещё два этапа игры, которые будут называться 

Королевство апокалипсий

надеется продвигать свои игры с помощью киберспортивных турниров и поддержки создателей контента.

 для всей системы он будет использоваться для покупки земли и стейкинга NFT активов. Пользователи, которые держат MAK, также могут сказать о некоторых аспектах игры. Общий объём оборота MAK составляет 

, которые будут распределены следующим образом:

Токен MAK запускается в начале сентября 2024 года, но люди уже несколько месяцев обсуждают его цену. На момент 

цены на MAK были установлены на уровне $0,06 за токен, что учитывает полезность токена. Таким образом, цена выше, чем у большинства мем-коинов. Однако он по-прежнему ниже $1 просто потому, что MAK имеет такое большое предложение токенов.

Имейте в виду, что многие криптоэнтузиасты считают, что MAK будет иметь более высокую стоимость после начала торговли. 

 — один из самых ожидаемых проектов в игровой индустрии Web3. Дорыночная торговля MAK уже предполагает, что пользователи готовы заплатить до $0,14, а 

 Этот бычий прогноз, вероятно, приведёт к интригующему росту цены после выпуска MAK.

  MAK теперь доступен на платформе дорыночного трейдинга Bybit. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, а затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли MAK хорошей инвестицией?

Поскольку игры Web3, безусловно, являются одной из самых популярных областей для криптоинвесторов, MAK стоит изучить. Этот токен не только входит в популярный жанр монет, но 

на фоне многих других игр.

 Её сложная игровая система и связи с авторитетными компаниями MMORPG, вероятно, принесут ей множество поклонников. MAK не только постоянно шутят геймеров, но и извлекает выгоду из токена управления, поскольку его полезность помогает предотвратить резкое падение цены.

Однако не забывайте, что 

 только начинает открывать свою игру для общественности. Это ещё новый проект, и если что-то пойдёт не так, цены MAK могут упасть. Инвесторы должны знать об этом потенциале и применять 

, чтобы защитить себя от неожиданной волатильности рынка.

объединять технологию блокчейна и геймплей MMORPG делает этот проект очень многообещающим. Эта игра уже привлекает внимание пользователей, поэтому неудивительно, что она также привлекает криптоинвесторов. Уже много людей торгуют 

, но предстоящий запуск токена MAK, вероятно, также приведёт к потенциально прибыльным возможностям.

MetaCene (MAK): Новая эра MMO и синергии блокчейна

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге