Рынок криптовалют переживал значительное движение после открытия Дональда Трампа, чего трейдеры точно ожидали. 

Рынок криптовалют переживал значительное движение после открытия Дональда Трампа, чего трейдеры точно ожидали. Его обещание создать США в качестве «криптовалютного капитала планеты» и создать стратегический резерв на биткоин, который положительно напоминает участников рынка. Рыночная капитализация биткоина выросла, достигнув единообразного максимума в $109 300 непосредственно перед запуском 20 января 2025 года. Этот всплеск проиллюстрировал оптимистичные настроения на крипторынке, связанные с управлением Трампом, и его потенциальное влияние на правила криптовалюты.

Тем не менее, это ралли было скромно из-за общего рыночного явления, известного как «покупайте слухи, продавайте новости». После запуска многие трейдеры, которые инвестировали в ожидание события, продали свои активы, что привело к снижению цены. Эта реакция подчеркивает волатильность криптовалютных рынков, поскольку волнение может быстро превратиться в получение прибыли.

Накопление финансирования и Ethereum в мировых свободах

В соответствующих новостях World Liberty Financial (WLF), криптовалютное предприятие, связанное с Трампом и его семьей, попало в заголовки за счёт значительного увеличения активов Ethereum (ETH). С 17 по 19 января 2025 года WLF приобрела 55 247 ETH, доведя общую сумму до 56 332 ETH, которая на момент подготовки отчёта составила примерно $181,6 миллиона. Это приобретение привлекло внимание из-за его значительного масштаба и сроков, которые произошли за несколько дней до запуска.

В кошельке WLF также содержался широкий спектр активов, включая ролл-биткоин (WBTC) и USD монету (USDC), что указывает на стратегический инвестиционный подход. Рост внимания к активам WLF отражает растущий интерес к институциональным инвестициям в криптовалюты, особенно в контексте управления прокриптовалютами. Несмотря на то, что ценовая активность Ethereum несколько разочаровала по сравнению с ценой других альткоинов, стратегия накопления от WLF указывает на уверенность в долгосрочном потенциале Ethereum.

Мем-коины и динамика рынка

В этом отчёте также подчеркивается выдающаяся эффективность Solana, поскольку 18 января 2025 года SOL достиг рекордного максимума в $295. Этот всплеск в значительной степени был вызван запуском официальной мем-коины TRUMP в сети Solana, которая принесла значительный интерес инвесторам. В течение двух дней после запуска мем-коина TRUMP достигла рыночной капитализации в $14,92 миллиарда, что демонстрирует силу культуры мемов в стимулировании рыночной активности.

Корреляция между популярностью мем-коины TRUMP и ростом цены Solana указывает на то, как новые продукты могут влиять на устоявшиеся криптовалюты. Несмотря на первоначальную хайпу вокруг мем-коины, Solana продемонстрировала устойчивость, которая вернулась выше $258 после открытия, что указывает на устойчивый базовый спрос.

Нормативный ландшафт и ETF

В отчёте обсуждаются недавние заявки на криптовалютные биржи (ETF) с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эти документы включают предложения по биткоинам (BTC), Ethereum (ETH) и различным мем-коинам, что указывает на потенциальный сдвиг в направлении массового внедрения финансовых продуктов на основе криптовалют. Ожидаемые политики в сфере защиты криптовалют под управлением Трампа могут сыграть решающую роль в формировании нормативной базы для этих ETF.

Ответ SEC на эти заявки будет значительным индикатором развития институциональных инвестиций в криптовалюты. Если эти ETF получат одобрение, это может привести к повышению спроса и волатильности цен, особенно когда трейдеры реагируют на результаты этих нормативных решений.

Продвинутый

Intro to Santiment.png

Bybit x Santiment: ETH сталкивается с давлением со стороны SOL, XRP, мем-шайна

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

20 января 2025 года Трампу предшествовал запуск двух мем-коинов от семьи Трампов, TRUMP и MELANIA, которые быстро забрали миллиарды рыночной капитализации. Предположения о том, что стратегический резерв биткоина был включен в исполнительные ордера, подписанные в первый день его управления, привели к значительному бычьему сдвигу в позиционировании рынка деривативов. Этот сдвиг привел к инверсии терминической структуры волатильности, увеличению ставок финансирования на лонг-позициях и наклону в краткосрочной волатильности, которые улыбаются в сторону коллов. Однако, когда ожидаемые бычьи объявления не были реализованы, уровни подразумеваемой волатильности снизились, даже когда реализованная волатильность увеличилась. Несмотря на это, бычий склон к коллам «вне денег» (OTM) сохранялся.

На бессрочных рынках ставки финансирования оставались стабильно высокими практически по всем активам, продолжая после события открытия. На рынке опционов реализованная волатильность резко выросла до высоких значений после выборов, даже если подразумеваемые уровни волатильности упали из-за переоценки значимости дня открытия для криптовалюты. В целом, позиция по всем тендорам оставалась бычьей.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Увеличение объёма бессрочных контрактов SOL

В выходные дни открытия торговые объёмы по бессрочным свопам достигают самых высоких уровней более чем за месяц, поскольку трейдеры занимали позицию по ожидаемым криптовалютным ордерам. Примечательно, что бессрочные SOLUSDT испытали значительный всплеск активности, достигнув новых постоянных максимумов и всплеска реализованной волатильности. Запуск мем-коины TRUMP в DEX Solana позволил сети Solana превзойти конкурентов в формировании комиссий, подчеркнув символический выбор сидящего президента США для запуска на Solana, а не Ethereum.

Ставки финансирования остаются бычьими

Ставки финансирования по бессрочным свопам продемонстрировали минимальную переценку, несмотря на отсутствие значительных объявлений в день открытия, оставаясь на нейтральном и бычьем уровнях по всем монетам. Данные по открытым процентам не выявили значительных изменений в позициях, даже в условиях волатильности спотовой цены. Следовательно, хотя опционные рынки изменили краткосрочные ожидания, настроения на рынке деривативов рассматривали день непрозрачного открытия как одну из многих возможностей для получения положительных новостей в будущем в отрасли.

Значительная покупка BTC 

Предположим, что вступивший в силу президент объявит о стратегическом резерве биткоина в своей первой речи, что привело к накоплению позиций по шорт-тенорным опционам непосредственно перед событием. Это привело к значительному росту покупки колла и самой сильной инверсии структуры терминов «в деньгах» с момента выборов 5 ноября 2024 года. Несмотря на то, что экстремальная цена волатильности на переднем крае снизилась, сохраняется сильный сдвиг к OTM-коллам, что отражает продолжающееся предпочтение восходящего риска, поскольку Трамп готовится подписать исполнительные ордера.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (22 января 2025 г.): Настроения остывают, оставаясь бычьими после первого дня Трампа

Чтобы определить, сколько инвестировать в криптовалюту, может быть ещё важнее, чем решить, какие именно монеты вы хотите купить. Узнайте подробнее по ссылке.

Если вы следите за финансовыми новостями, часто может показаться, что вы слышите историю о самодельном криптомиллионере через день. Однако умные инвесторы знают, что реальность немного усложнена. Криптовалютный рынок имеет высокие награды, но также сопряжен с высокими рисками. Чтобы добиться успеха, необходимо быть готовым 

 и мудрым выборам. В этом руководстве мы расскажем о одной из основных задач, которую необходимо решить, прежде чем перейти в мир криптовалюты — сколько нужно инвестировать в криптовалюту.

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта — это сокращение от 

. Это тип цифровых активов, хранящихся в децентрализованной криптографической системе. Большинство типов криптотокенов растут и падают в стоимости в зависимости от рыночного спроса, поэтому они являются популярной формой инвестиций.

Сколько стоит инвестировать в криптовалюту?

Чтобы определить, сколько инвестировать в криптовалюту, может быть ещё важнее, чем решить, какие именно монеты вы хотите купить. Не только сумма инвестиций в криптовалюту влияет на другие ваши финансы, но и определяет, какие стратегии можно использовать.

Простой ответ на вопрос о том, сколько нужно инвестировать в криптовалюту, зависит от вашего чистого капитала. Человек с миллионами долларов может легко рискуть гораздо больше, чем, например, студент без каких-либо сбережений. Традиционные советы финансового эксперта Дугласа 

 люди не должны инвестировать от 1% до 5% от общего чистого капитала в криптовалюту. Однако некоторые криптоэнтузиасты, такие как

 целесообразным инвестировать до 10% вашего дохода в криптовалюту.

Факторы, которые необходимо учитывать при принятии решения о том, сколько инвестировать в криптовалюту

Существует множество различий в рекомендациях по инвестированию в криптовалюту. Чтобы найти подходящую сумму для инвестиций в конкретной ситуации, необходимо остановиться и рассмотреть эти важные факторы.

Одним из наиболее важных факторов при определении суммы инвестиций в криптовалюту является уровень риска, который вы готовы рассмотреть, или ваш риск-аппетит. Если у вас высокая толерантность к риску, можно инвестировать больше. Терпимость к риску частично зависит от личных предпочтений. Некоторые люди естественно осторожны, в то время как другие более комфортно совершают рискованные движения. Тем не менее, целесообразно учитывать свой возраст. Высокая толерантность к рискам может быть эффективной в молодом возрасте, поскольку постепенный рост рынка в течение многих лет поможет сбалансировать убытки. Тем не менее, если вы старше и ближе к пенсионному возрасту, рекомендуется снизить допустимый риск.

При планировании инвестирования в криптовалюту рекомендуется рассмотреть как лучший сценарий, так и худший. Спросите себя: Что произойдет, если мои криптоактивы внезапно поднимусь на уровень и заработаю тысячи долларов за ночь? Если вы являетесь тем человеком, который бросает больше денег или держит криптовалюту до тех пор, пока пузырь не взорвётся, может быть целесообразно сократить часть ваших денег, которую вы инвестируете в криптовалюту. Быстрая прибыль, связанная с криптовалютой, может привести к чрезмерно эмоциональным решениям, которые могут вызвать проблемы у определённых типов криптоинвесторов.

 отличается большим разнообразием, типы монет, которые вы храните, имеют большое значение. Не все типы криптовалют имеют одинаковый уровень риска. Если вы планируете приобрести рискованный инвестиционный портфель с 

, вероятно, вам не стоит брать все активы и инвестировать их в криптовалюту. Однако если вы намереваетесь инвестировать в широкий спектр надёжных монет, особенно в 

, то распределение большего количества активов в криптовалюту является разумным выбором.

Период инвестирования

В мире криптовалют всё быстро меняется, поэтому один и тот же совет не всегда работает в разных ситуациях. Каждый раз, когда вы планируете инвестировать в криптовалюту, необходимо взглянуть на условия крипторынка. На 

 цены постоянно высоки, поэтому можно инвестировать меньше. В то же время на 

 цены низкие, и часто можно получить большую прибыль, вложив дополнительные средства в инвестиции в криптовалюту.

Ваша ликвидность — это сумма легкодоступных денежных средств. Криптовалютные рынки довольно ликвидны, поскольку вы можете выводить средства в любое время. Однако поскольку криптовалюта является волатильным классом активов, попытка вывести средства на медвежьем рынке может привести к значительным убыткам. Прежде чем вкладывать крупные суммы в инвестиции в криптовалюту, подумайте, когда вам понадобятся ликвидные деньги. Например, если в ближайшее время вам потребуется большая единовременная сумма для внесения депозита на дом или другой крупной покупки, то необходимо инвестировать меньше денег в криптовалюту.

Имейте в виду, что многие рекомендации по инвестированию от 1% до 10% ваших денег в криптовалюту основаны на доходе. Однако на самом деле у разных людей разные бюджеты. Некоторым может потребоваться почти весь доход для таких продуктов, как еда и жилье, поэтому неуместно забирать все свои деньги и инвестировать в криптовалюту. Тем не менее, другие пользователи, которые имеют больший одноразовый доход после управления другими бюджетными потребностями, могут чаще инвестировать в криптовалюту.

Рынок криптовалют в целом следует определённым трендам, но инвестиции в криптовалюту всегда дают лучшие результаты, если вы действительно понимаете проекты перед инвестированием. Это плохое решение поместить большую часть активов в скрытую криптовалюту, о которой вы ничего не знаете. Информированные инвесторы вносят значительные инвестиции в определённые криптовалюты только в том случае, если уделяют время 

, понимают его реальную полезность, изучают историю ценообразования и видят, насколько хорошо он работает на криптовалютных биржах.

Что такое хорошее распределение для хорошо сбалансированного портфеля криптовалют?

После того, как вы определите, сколько денег хотите инвестировать в криптовалюту, необходимо учитывать, сколько денег вложить в каждую определённую криптовалюту. Важно иметь диверсифицированный портфель, поэтому одна монета, столкнувшаяся с проблемами, не заберёт весь ваш криптоинвестиционный портфель. Существует множество способов инвестирования в криптовалюту.

Самая простая инвестиционная рекомендация, предложенная

, заключается в том, чтобы просто поместить 60% ваших денег в биткоин и 40% в Ethereum. Это хороший выбор, если вы ничего не знаете о криптоактивах, но всё равно хотите инвестировать в криптовалюту. Однако если вы хотите изучить отдельные монеты и выбрать избранное, попробуйте этот спред активов:

Если вы открыты для спекулятивных сделок, рассмотрите возможность распределения небольшого процента (2–3%) в такие развивающиеся сектора, как 

Насколько рискованна криптовалюта?

По сравнению с некоторыми другими инвестициями, такими как облигации, криптовалюта считается рискованной. На графике 2020–2024 гг., в котором подробно описаны еженедельные доходы биткоина и S&P, показаны относительно резкие пики и остаточные уровни биткоина по сравнению с S&P 500. Примечательно, что в 2020 году биткоин зафиксировал еженедельное падение более чем на 40% и почти на 30%, хотя его волатильность со временем снизилась. Напротив, прибыль и убытки S&P 500 редко превышают 10% в течение всего периода.

Несмотря на падение волатильности биткоина, инвестиции в криптовалюту по-прежнему считаются относительно рискованными из-за значительных колебаний цен на рынке и распространения 

. Кроме того, существует множество примеров людей, которые инвестируют в криптовалюту, переходят на тренды и теряют свои деньги при падении цен на криптовалютной бирже. 

 иллюстрирует следующие опасности: он заинтересовался криптовалютой во время пандемии и быстро заинтересовался ростом стоимости портфеля. Он инвестировал $50 000 в криптовалюту и в конечном итоге создал впечатляющий портфель на $300 000. После 

 на аккаунте осталось всего $5000.

Кроме того, криптовалютные рынки до сих пор не полностью поняты общественностью и менее регулируются, чем традиционные инвестиции, поэтому злоумышленникам проще воспользоваться наивными инвесторами. Например, компания 

 по криптокредитованию обещала хранить активы клиентов, но когда компания стала 

, многие пользователи обнаружили, что она отказалась вернуть свои вложенные средства. Аналогичная проблема возникла после 

, и инвесторы больше не могли выводить средства со своих аккаунтов.

Является ли криптовалюта хорошей инвестицией?

Несмотря на риски, криптовалюта заполняет отличную нишу в финансовом мире. При инвестировании в криптовалюту она может обеспечить диверсификацию портфеля и защитить вас от обвалов на фондовом рынке и других проблем с традиционными инвестициями. Решение инвестировать в криптовалюту также является допустимым вариантом, если вы хотите работать с некоторыми инвестициями с более высоким риском. Даже начинающим трейдерам может быть полезно поместить небольшую часть своих инвестиционных средств в надёжные криптовалюты.

Кроме того, криптовалюта позволяет людям с техническими знаниями принимать обоснованные решения. Найти свою нишу — это всегда полезная инвестиционная стратегия. Те, кто не идёт в ногу с производителями и обменными курсами, могут решить, что они могут инвестировать в криптовалюту. Если вы любите узнавать о последних технических новостях и подписываться на онлайн-мемы, инвестиции в криптовалюту могут стать отличным способом получения прибыли.

Однако, несмотря на то, что она часто хорошо инвестирует в криптовалюту, перед началом работы с криптовалютными биржами необходимо проявлять осторожность. Если вы хотите инвестировать в криптовалюту, важно следовать классическому правилу «инвестировать только те деньги, которые можно позволить себе потерять». Те, кто выплачивает займы для покупки 

 или бросает весь пенсионный аккаунт в криптовалюту, могут потерять всё это, если рынки пойдут на поворот к худшему. Как и любой другой волатильный класс активов, к криптовалюте необходимо подходить с определённым здравым смыслом.

Решение о том, сколько денег инвестировать в криптовалюту, является важной частью вашей инвестиционной стратегии. Рассматривая такие факторы, как толерантность к риску и ликвидность, можно создать инвестиционный портфель, который будет соответствовать вашим уникальным потребностям. Если у вас есть достаточная сумма инвестиций в криптовалюту, вы можете получить впечатляющую прибыль без риска для всех своих сбережений.

Начинающий

Сколько стоит инвестировать в криптовалюту? 7 факторов, на которые нужно обратить внимание

Узнайте, как принять участие в фестах Gold&FX копитрейдинга на Bybit и получить награды. Кроме того, узнайте, как разблокировать дополнительный призовой пул на 5000 USDT!

Торговля на Золоте и Форекс уже давно пользуется популярностью среди опытных инвесторов, стремящихся к стабильности и долгосрочному сохранению капитала. Однако эти рынки традиционно сложны и требуют глубоких знаний о макроэкономических трендах, валютных корреляциях и геополитических факторах. Но что, если бы вы могли выйти на эти прибыльные рынки без крутой кривой обучения?

 — революционное решение, которое позволяет трейдерам автоматически повторять стратегии опытных профессионалов. В настоящее время Bybit 

что дало криптотрейдерам возможность легко диверсифицировать свои портфели без предварительного опыта работы с этими традиционными классами активов.

Чтобы сделать этот переход ещё более привлекательным, Bybit запустила Фестиваль Gold&FX для копитрейдинга — эксклюзивное событие, в рамках которого мы предлагаем призовой пул на 130 000 USDT, чтобы наградить участников, которые торгуют золотом и форекс с помощью платформы Bybit для копитрейдинга Gold&FX. Кроме того, призовой пул на 5000 USDT можно разблокировать в рамках кампании «Чтение и заработка» для копитрейдинга Gold&FX. Это подробное руководство поможет вам понять событие, его механизмы и способы активного участия для максимального увеличения торгового потенциала.

Что такое феста копитрейдинга Gold&FX на Bybit?

 — это торговое событие, в котором участники могут диверсифицировать свои портфели на золотой и форекс-рынках, копировать опытных трейдеров и участвовать в состязании за 130 000 USDT в наградах.

Благодаря удобной интеграции криптовалютной торговли с использованием USDT и возможности подписки на профессиональных трейдеров это событие открывает уникальные возможности как для новичков, так и для опытных трейдеров.

Как работает Фестиваль копитрейдинга Gold&FX на Bybit?

Цель этого события — сделать торговлю на золотом и форекс-рынках доступной и выгодной. Участники могут торговать с помощью USDT без необходимости конвертировать его в фиатную валюту, что упрощает процесс для криптоэнтузиастов. Используя функцию копитрейдинга Bybit, пользователи могут воспроизводить стратегии успешных Мастеров трейдинга, используя проверенные методы.

Существует два способа заработать награды за участие в этом событии — как Мастер трейдинга с копитрейдингом Gold&FX или как подписчик с копитрейдингом Gold&FX.

Чтобы стать Мастером трейдинга по программе копитрейдинга Gold&FX, необходимо выполнить два шага:

Если вы хотите стать подписчиком программы копитрейдинга Gold&FX, выполните следующие действия:

Событие проходит с 10AM00 UTC 24 января 2025 года до 23:59 UTC 24 февраля 2025 года, а награды распределяются в порядке очереди.

Как принять участие в Фестивале копитрейдинга Gold&FX на Bybit

Теперь, когда вы лучше понимаете суть кампании, давайте посмотрим, как можно принять участие в Фестивале копитрейдинга Gold&FX на Bybit и получить часть из призового пула на 130 000 USDT! 

Прежде чем зарегистрироваться в событии, необходимо создать аккаунт Bybit. Если вам требуется помощь, следуйте нашему подробному

  Если вы хотите стать Мастером трейдинга по программе копитрейдинга Gold&FX, сначала необходимо подать заявку на получение статуса, следуя этому руководству.

Участвовать в качестве Мастера трейдинга по программе копитрейдинга Gold&FX

. Вам будет предложено войти в свой аккаунт Bybit. Если у вас ещё нет аккаунта, зарегистрируйтесь на Bybit. После успешной регистрации в событии кнопка «

» станет серой, и вы сможете просмотреть необходимые задания, чтобы получить часть наград.

Новый Мастер трейдинга» 

и выполните первую Мастер-сделку.

. Торгуйте как минимум двумя партиями золота или форекс в день в период проведения кампании и получите один шанс на розыгрыш в день.

Накопив шансы на розыгрыш, можно использовать их, чтобы повернуть колесо розыгрыша на странице Фестиваля Gold&FX копитрейдинга. Просто нажмите на 

 Доступные награды можно посмотреть, нажав 

Участвовать в качестве подписчика уровня Gold&FX на платформе копитрейдинга

 и нажмите Зарегистрироваться

Эксклюзив для новых подписчиков

, и появится всплывающее окно. Нажмите 

На странице копитрейдинга Gold&FX прокрутите вниз, чтобы просмотреть 

. Можно отфильтровать всех Мастеров трейдинга по 

самой высокой прибыли подписчиков

лучшим сбалансированным трейдерам

. Найдите Мастера трейдинга, с которым вы находите отклик, и нажмите на соответствующую 

. Укажите сумму, которую хотите торговать, и выберите элементы для копирования. После прочтения Соглашения о копитрейдинге на Bybit поставьте галочку 

[БОНУС] Кампания «Чтение и заработка» для копитрейдинга Gold&FX

Хотите увеличить награды? Получите дополнительный призовой пул на 5000 USDT за участие в 

В период с 10AM00 UTC 24 января 2025 года до 23:59 UTC 24 февраля 2025 года в рамках кампании копитрейдинга «Чтение и заработка» мы подготовили пять модулей и ответили на вопросы викторины в конце курса. Прочитайте все пять модулей и пройдите викторину, чтобы выиграть часть из призового пула на 5000 USDT!

Следует ли участвовать в фестах Gold&FX копитрейдинга на Bybit?

Это событие представляет собой золотую возможность (предназначенную для использования в качестве пула) для трейдеров, которые хотят с минимальными усилиями исследовать золотые и форекс-рынки и пользоваться рядом преимуществ. Вот несколько убедительных причин для участия:

1. Диверсификация за пределами криптовалюты

Хотя торговля криптовалютами может быть очень выгодной, крипторынок чрезвычайно 

. Золотые и форекс-рынки предлагают недостаток стабильности, что делает их отличным способом хеджирования рисков и создания более сбалансированного портфеля.

2. Удобная торговля с USDT

Одной из основных проблем торговли золотом и форекс является сложность конвертации фиатной валюты. Bybit упрощает эту задачу, позволяя пользователям торговать этими активами с USDT, устраняя необходимость в банковских переводах или конвертации валют.

3. Копитрейдеры — вместо обучения на скретче

Традиционная торговля золотом и форекс требует глубокого понимания макроэкономических трендов, денежных политик и рыночных колебаний. Однако копитрейдинг устраняет эту сложность, позволяя пользователям следовать и копировать стратегии успешных Мастеров трейдинга. Это идеальный вариант для начинающих трейдеров, которые хотят начать работу, не тратя годы на анализ рынка.

4. Выигрывайте ежедневные награды с минимальными усилиями

Награды на 130 000 USDT и дополнительный призовой пул на 5000 USDT — это возможность зарабатывать ежедневные награды, просто совершая сделки. Выполнение ежедневных торговых заданий не только улучшает ваш торговый опыт, но и даёт шанс выиграть бонусы в розыгрыше.

5. Предыдущий опыт не требуется

Эта кампания предназначена для всех, независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или совершенно новым в сфере золота и форекс. Для копитрейдинга достаточно просто выбрать лучшего Мастера трейдинга, а система — решить все остальные вопросы.

Фестиваль копитрейдинга Gold&FX на Bybit — это не просто торговое событие, но и возможность расширить горизонты, учиться у экспертов и зарабатывать награды. Это событие состоит из простых шагов и множества преимуществ, которые позволят трейдерам на каждом уровне.

Не упустите возможность диверсифицировать рынок золота и форекс и состязаться за часть призового пула на 130 000 USDT. Кроме того, вы можете разблокировать дополнительный призовой пул на 5000 USDT, просто прочитав пять модулей и ответив на вопросы в рамках кампании «Чтение и заработка» на платформе копитрейдинга Gold&FX! 

 сделайте первый шаг к открытию новых торговых возможностей уже сегодня!

copy trading gold & fx fiesta.png

Как принять участие в фестивале копитрейдинга Gold&FX на Bybit

Bybit Learn

DeFi

Explainers

Альткоины

Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предложив широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как кажется в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствия между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превышает второй. В результате кредиторы получают только более мейджерные

, в то время как заёмщики платят избыточные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах. Многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, специализируется на P2P-подборе, а в качестве резервного варианта используются пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью своего основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм P2P-ордера для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные рынки кредитования с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Полом Фрамботом.

 Её также поддерживает некоммерческая 

В 2022 году в блокчейне Ethereum были запущены Morpho Optimizers — первый крупный продукт проекта. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. Напротив, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а также обеспечивает лучшую APY для кредиторов. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Это может быть сделано для кредиторов, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров — актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракл, предпочтительный IRM и LLTV. Первые четыре из них обычно требуют указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, после которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, является следствием 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, каждый рынок может иметь свой собственный оракл, который закупает цены на обеспечение и заёмные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительным является оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с которым разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки для поддержания доли заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска, чтобы диверсифицировать свои риски.

Специальный характер Morpho Vaults устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска на отдельных рынках и возможностей получения прибыли, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких посредников.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение конкретных рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, как правило, DAO, состоящий из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределителя является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vaults не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Хотя Morpho продвигает рынки кредитования и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существуют некоторые общие руководства и правила, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. В этом процессе важную роль играют держатели токенов MORPHO.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года команда проекта ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей эмиссией в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как более широкий крипторынок повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на займы и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки индивидуального кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить пользу. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие DeFi-пользователи сочтут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Morpho (MORPHO): ведущее эффективное криптокредитование, не требующее разрешения

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге