Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Гибкость и удобство криптовалюты делают его идеальным способом предоставления займов. Если вы планируете работать с криптозаймами, важно понять, как работают коэффициенты займа к стоимости (LTV). Эта полезная метрика — отличный способ определить, является ли заём рискованным. Ознакомьтесь с этим руководством, чтобы узнать больше о коэффициентах LTV и механизмах, лежащих в их основе.
Ключевые выводы:
Криптовалютный заём — это любой тип займа криптовалютных токенов у кредитора в обмен на обеспечение, которое аннулируется, если заёмщик не погасит заём в течение определённого периода времени.
Коэффициент соотношения криптозайма к стоимости (LTV) является полезным показателем для оценки риска во время займа. Он сравнивает стоимость обеспечения заёмщика со стоимостью займа.
Высокий коэффициент LTV означает, что заём является более рискованным для кредитора, поэтому процентная ставка будет выше. Низкий коэффициент LTV означает, что риск ниже, поэтому заёмщику не нужно платить столько процентов.
Криптовалютные займы — это любые займы, в которых человек забирает криптовалютные токены у кредитора. Кредиторы обычно требуют, чтобы заёмщики вносили в стейкинг какой-либо актив в качестве обеспечения займа. Заёмщик потеряет обеспечение, если не погасит заём в течение определённого времени.
Криптовалютные займы бывают разных форм. Существует несколько экосистем криптокредитования, в которых пользователи могут занимать криптовалюту для финансирования других проектов. Некоторые кредиторы также предлагают торговлю с кредитным плечом, что позволяет пользователям занимать криптовалюту для инвестирования в крупные сделки. В отличие от традиционного кредитования, криптокредитование обычно очень децентрализовано. Вместо того, чтобы получать поддержку от нескольких крупных инвесторов, криптозаймы часто поступают от индивидуальных владельцев криптовалют, которые хотят получить пассивный доход от криптовалюты.
Соотношение криптозайма к стоимости является полезным показателем для оценки риска во время займа. Он сравнивает стоимость обеспечения заёмщика со стоимостью займа. Коэффициенты займа и стоимости особенно полезны для криптозаймов, поскольку они могут учитывать колебания стоимости криптовалюты.
После расчёта соотношения займа к стоимости кредиторы и заёмщики имеют четкое представление о том, насколько рискованным является тот или иной заём. Высокий LTV означает, что заём является более рискованным для кредитора, поэтому процентная ставка будет выше. Низкий коэффициент LTV означает, что риск ниже, поэтому заёмщику не нужно платить столько процентов.
Базовый процесс создания коэффициента займа к стоимости проста: возьмите сумму займа и разделите её на стоимость обеспечения. В большинстве случаев коэффициенты займа к стоимости рассчитываются на основе текущей рыночной стоимости обеих криптовалют в долларах США.
Окончательный коэффициент LTV выражается в десятичных точках. Однако его можно умножить на 100, чтобы просмотреть коэффициент в процентах. Это число позволяет легко выразить, насколько вероятно потеря заёмщиком всех своих денег, если заёмщик не выполнит условия займа. Если число > 100%, это означает, что заёмные средства более ценны, чем криптоактивы, используемые в качестве обеспечения.
Поскольку они могут служить многим различным целям, коэффициенты займа к стоимости имеют несколько вариантов. Кредиторы могут корректировать базовую формулу «займ — стоимость» в соответствии с различными ситуациями.
Начальный заём к стоимости — это, по сути, самый базовый тип коэффициента LTV: это сумма займа, деленная на стоимость обеспечения, используемая для определения того, кто имеет право на заём, и начальная сумма монет, которую можно забрать. При определении начальных условий займа кредитор изучает первоначальный LTV. Большинство начальных LTV находятся в диапазоне 50–70%.
LTV маржинального колла включает отслеживание текущей стоимости обеспечения и баланса займа. Коэффициент LTV постоянно колеблется в зависимости от того, вы заплатили ли средства обратно и снизились ли или увеличились ли стоимость криптоактивов, которые вы использовали для обеспечения. Для некоторых типов криптозаймов ваш кредитор будет постоянно следить за вашим соотношением займа к стоимости и отправлять вам маржинальный колл, когда LTV окажется в диапазоне 70–80%. При получении маржинального колла необходимо либо инвестировать больше обеспечения, либо погасить часть займа, чтобы снизить коэффициент LTV до приемлемой суммы.
Если вы проигнорируете, когда коэффициент LTV становится достаточно высоким для маржинального колла, вы можете в конечном итоге иметь дело с LTV ликвидации. Когда ваша сумма займа к стоимости превысит заранее установленный порог LTV ликвидации, ваш криптокредитор может продолжить принудительную ликвидацию. Точный рейтинг зависит от вашего предыдущего соглашения, но большинство кредиторов ликвидируются в диапазоне 80–90%, конфискуя обеспечение, закрывая заём и продавая обеспечение для возврата криптоактивов. Кроме того, может потребоваться уплатить комиссию за ликвидацию.
Почему коэффициент LTV так популярен среди криптокредиторов? Его главное преимущество заключается в том, что он превращает множество различных концепций в единое, понятное для понимания число. Даже если один заём стоит $500 при поддержке DOGE, а другой — $50 000 при поддержке BTC, коэффициент LTV позволяет мгновенно сравнить эти займы и увидеть, какой из них является более рискованным. Коэффициенты стоимости займа очень гибкие и работают в различных ситуациях.
С финансовой точки зрения коэффициент LTV является высокоэффективным способом расчёта рисков. По мере увеличения коэффициента займа к стоимости стоимость займа приближается к стоимости обеспечения. Если LTV превышает 100%, обеспечение больше не может покрывать заём. Когда заёмщик погашает заём с LTV более 100%, кредитор в конечном итоге потеряет деньги.
Технически LTV можно рассчитать вручную. Сначала необходимо определить стоимость займа. Если вы только что подали заявку на получение займа, стоимость — это просто сумма самого займа. Если у вас был заём в течение некоторого времени, то его стоимость будет представлять собой неоплаченную часть займа плюс любые проценты, которые вы задолжали. Затем посмотрите на криптоактив, который хотите использовать в качестве обеспечения, и найдите его текущую рыночную стоимость. Последним шагом в расчёте коэффициента займа к стоимости является деление суммы займа на стоимость обеспечения для получения окончательного LTV.
Если вы пользуетесь такой услугой, как криптозаймы Bybit, это значительно упрощается. Работая с криптокредитором, можно автоматически получить доступ к расчёту коэффициента займа к стоимости. На Bybit можно рассчитать и просмотреть LTV по любому займу, выполнив следующие действия.
Шаг 1.Перейдите на главную страницу Bybit. На панели навигации в верхней части страницы наведите курсор на Финансы и нажмите Криптозаймы.
Шаг 2:Введите криптовалюту и сумму займа, а сумма обеспечения будет автоматически сведена в таблицу. Кроме того, можно указать сумму обеспечения по своему выбору.
Шаг 3:После указания сумм коэффициент LTV будет автоматически рассчитываться в правой части страницы.
Более низкое соотношение займа к стоимости гарантирует заёмщику спокойствие. Он не только снижает риск принудительной ликвидации, но и может снизить процентную ставку. Существует несколько способов изменения высоких коэффициентов LTV на Bybit.
Выберите меньший заём: Если вы обеспокоены коэффициентом LTV, но не можете предложить больше обеспечения, рассмотрите возможность займа меньше. Более низкая сумма займа приводит к более низкому коэффициенту LTV.
Предоставьте больше обеспечения: Ещё одним способом работы с высоким коэффициентом LTV является добавление дополнительного обеспечения к займу. Готовность предоставить больше обеспечения в качестве гарантии снизит коэффициент LTV.
Больше займа: После займа LTV проверяет только баланс займа. Погашение части займа — это простой и эффективный способ снизить соотношение займа к стоимости.
Необходимость изменения коэффициента займа к стоимости зависит от ваших целей. Умеренно высокий LTV не всегда является непосредственной проблемой. Некоторые кредиторы могут взимать более высокую процентную ставку, если у вас высокий LTV, но другие предоставляют такую же процентную ставку независимо от вашего LTV. Как правило, паниковать не нужно только потому, что LTV выше 50%.
Самой большой потенциальной проблемой, о которой необходимо знать, является принудительная ликвидация. Если LTV настолько высокий, что приближается к порогу ликвидации кредитора, вероятно, его необходимо изменить. Ликвидация может вызвать множество проблем. Если ваш криптоактив временно теряет стоимость во время падения на рынке, ликвидация может вывести его из обращения до восстановления цены. Возможно, перед этим вам потребуется оплатить комиссию за ликвидацию или закрыть торговую позицию, что может привести к дальнейшим убыткам.
Если вы заинтересованы в криптозайме, стоит обратить внимание на коэффициенты займа к стоимости. Эта полезная метрика поможет определить, является ли криптозаём рискованным. LTV не только предотвращают займы, но и помогают управлять криптозаймами. Коэффициент LTV может сообщить, когда вам необходимо добавить больше обеспечения, а также побудить вас погасить заём.
#Bybit #TheCryptoArk
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.