Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Модель автоматического маркет-мейкера (AMM) — это самая популярная настройка обеспечения ликвидности, используемая на криптовалютных биржах. Он решает основные ограничения модели книги ордеров и стал повсеместным в криптоиндустрии. Некоторые биржевые платформы в настоящее время изучают инновационные способы улучшения настройки AMM по умолчанию. GMX — это один из таких проектов. Децентрализованная биржа (DEX) использует уникальную модель ликвидности с несколькими активами, которая представляет интересную модификацию AMM по умолчанию.
GMX (GMX) — это децентрализованная криптовалютная биржа спотовой и бессрочной торговлей, на которой пользователи могут воспользоваться низкими комиссиями за обмен и нулевым влиянием на цены за счёт торговли кредитным плечом и маркет-мейкинга. GMX использует Chainlink Oracles для получения информации о динамическом ценообразовании с различных бирж.
Биржа предоставляет услуги по протоколу Arbitrum второго уровня и блокчейну Avalanche (AVAX). Более трёх четвертей торговой активности происходит на Arbitrum, а Avalanche обеспечивает гораздо меньший объём торговли.
Торговая активность GMX и количество пользователей по платформе (с 1 июля 2022 года по 1 сентября 2022 года)
Открытие и закрытие позиций стоит 0,1% каждый. Если при открытии или закрытии позиции выполняется своп, также будет применяться комиссия за своп в диапазоне от 0,2% до 0,8% от суммы обеспечения.
Ещё одна отличительная особенность платформы — это мультиактивная модель AMM. Поставщики ликвидности инвестируют в индексные активы на платформе и в обмен на инвестиции получают GLP — криптовалюту ликвидности платформы. Индексные активы основаны на корзине активов, используемых в торговле свопом и кредитным плечом на платформе.
Владелец токена GLP зарабатывает комиссии поставщиков ликвидности в виде эскроу-вознаграждений GMX (esGMX) и 70% от комиссии платформы. Награды будут отличаться в зависимости от того, какая сеть соответствует требованиям НЛП. На Arbitrum комиссии платформы распределяются в ETH, на Avalanche — в AVAX.
Для трейдеров, заинтересованных в кредитном плечо, GMX предлагает уровни вплоть до 30x. Например, если вы предоставляете обеспечение в размере 1 ETH, то можете занимать до 30 ETH для торговли с кредитным плечом. Для лонг-позиций обеспечение должно быть в криптовалюте, которую вы хотите забрать. Для шорт-позиций можно выбрать обеспечение в любом из четырех стейблкоинов, поддерживаемых платформой — Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI или FRAX.
Токен GMX используется на бирже в целях управления и стейкинга. Держатели токена могут голосовать за различные предложения, касающиеся работы платформы. Токен можно внести в стейкинг на бирже в обмен на три типа наград:
Стандартные награды на платформе включают 30% дохода биржи от свопов и торговли с кредитным плечом.
Максимальная эмиссия GMX составляет 13,25 миллиона токенов. Из этой суммы около 8 миллионов токенов GMX уже выпущены и представляют собой циркуляционную эмиссию токена.
Ни токены GMX, ни другая криптовалюта платформы, GLP, не используются для оплаты транзакций. Эти транзакции осуществляются в ETH и AVAX на Arbitrum и Avalanche соответственно.
ГПП используется на платформе в основном для предоставления ликвидности. Ключевую роль в этой уникальной модели AMM с несколькими активами (описанной выше) играет GLP. Поставщики ликвидности получают новый GLP при инвестировании в индексы с несколькими активами платформы.
Инвестиции обеспечивают необходимую ликвидность биржи. Когда поставщик ликвидности решает получить свои инвестиции, сжигается его GLP. Из-за этого спрос-ориентированного непрерывного майнинга и сжигания предложение GLP значительно колеблется. По сути, GLP — это синтетический актив, который выступает в качестве депозитного сертификата для инвестиций поставщиков ликвидности.
Токен GMX начал торговать в сентябре 2021 года примерно за $15. Вскоре после запуска токен оказался в самом крупном обвале крипторынка в последнее время. В период с 10 ноября 2021 года (когда рынок криптовалют начал резко падать) до середины июня 2022 года (когда рынок наконец стабилизирулся), общая рыночная капитализация упала на 69% (с $3 триллиона до $920 миллиардов). В то же время цена токена GMX несколько менее резко снизилась на 58% (с $33 до $14).
Недавно токен получил значительное увеличение от инвесторов и трейдеров, при этом его стоимость выросла с примерно $14 в середине июня до текущей цены в $47,80 1 сентября (на момент написания этого документа), что на 241%. Для сравнения, в тот же период общий крипторынок вырос на 9 процентов (с $920 млрд до $1 триллион).
Цена токена GMX, сентябрь 2021 г. — сентябрь 2022 г.
Очевидно, что рынок очень верит в этот токен. Ключевыми факторами этого оптимизма являются модель ликвидности и опционы платформы для опытных трейдеров. Биржа продолжает внедрять инновации, а в ней есть такие функции, как X4. X4 — это концепция пула AMM, которая предоставляет поставщикам ликвидности полный контроль над структурой пула и его опционов.
Учитывая недавнее ралли токена и стратегию, принятую платформой, мы считаем, что GMX является одним из лучших токенов для инвестиций в краткосрочное и среднесрочное будущее.
Токены GMX можно покупать на таких DEX, как Uniswap (UNI) и Trader Joe (JOE), а также на централизованных биржах (CEX), таких как Bybit и MEXC. Bybit — это крупнейшая и самая известная биржевая платформа для покупки токенов GMX.
Чтобы купить токены GMX на спотовом рынке Bybit, выполните следующие простые действия:
Шаг 1. Создайте аккаунт на Bybit и завершите процесс регистрации.
Шаг 2. Перейдите к покупке USDT на странице Покупка криптовалюты. Выберите один из доступных вариантов: Экспресс, депозит в фиатной валюте, депозит в криптовалюте и P2P-торговля.
Шаг 3. После покупки USDT перейдите на вкладку «Торговать» и найдите GMX/USDT.
Шаг 4. Нажмите Купить в правой части терминала, чтобы начать сделку. (***Примечание: можно выбрать один из четырех типов ордеров: лимитные ордера, рыночные ордера, условные ордера и ордера тейк-профит/стоп-лосс (TP/SL).)
GMX использует инновационный подход к предоставлению ликвидности. Он не только поддерживает низкие комиссии за обмен, но и предлагает продвинутые опционы, такие как бессрочные сделки, торговля без последствий и кредитное плечо до 30x. Все эти факторы влияют на перспективы платформы и её токена. Недавняя уверенная эффективность токена является дополнительным доказательством значительного рыночного потенциала биржи.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.