Ethena (ENA): граница DeFi с синтетическим долларом

Стейблкоины являются одним из самых полезных типов цифровых валют в современном децентрализованном финансовом (DeFi) ландшафте. Хотя стейблкоины обеспечивают стабильность, их базовые механизмы и зависимость от традиционных банковских систем создают сложности для настоящей децентрализации. Ethena стала революционным решением, представив синтетический доллар (USDe) и инновационный инвестиционный инструмент, известный как интернет-бонд.

Чем Ethena отличается от других стейблкоинов, и почему она является важным развитием в DeFi? Продолжайте читать, чтобы узнать больше.

Ключевые выводы:

• Ethena стоит на передовой инноваций DeFi и представляет синтетический доллар (USDe), который отражает преимущества традиционных стейблкоинов без их связей с традиционными банковскими системами.

• Хотите торговать токенами Ethena? Bybit предлагает спотовые пары ENA/USDT и USDE/USDT.

Далее вы узнаете, как заработать дополнительный 20% буст в Ethena Sats.

Что такое Ethena?

Ethena стоит на переднем крае инноваций DeFi и представляет синтетический доллар (USDe), который отражает преимущества традиционных стейблкоинов без их связей с традиционными банками. Благодаря стратегическому использованию механизмов дельта-хеджирования в отношении обеспечения Ethereum в стейкинге USDe Ethena предлагает беспрецедентный уровень масштабируемости и сопротивления цензуре в DeFi-пространстве.

Выход Ethena на рынок свидетельствует о значительном сдвиге в сторону финансовой системы, не связанной с ограничениями традиционных банковских инфраструктур. Стремясь к прозрачности и масштабируемости, Ethena стремится переосмыслить восприятие и использование цифровых валют для транзакций и накоплений.

В последнее время Ethena торгует волнами благодаря своей впечатляющей эффективности. В течение трёх недель после запуска Ethena стала самым высокодоходным DeFi-протоколом на рынке. Поставка USDe не только превысила 2 млрд, но и принесла высокую доходность.

Что такое USDe?

USDe — это реакция Ethena на призыв к децентрализованной, стабильной и прозрачной цифровой валюте в экосистеме DeFi. В отличие от традиционных стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам и обременённых банковскими правилами, стоимость USDe тщательно поддерживается с помощью передовых методов дельта-хеджирования, направленных на обеспечение его стабильности против доллара США и при этом полностью поддерживаемых ончейн-активами.

Введение USDe не только ставит под сомнение существующую парадигму стейблкоинов, но и открывает новую эру финансовых инструментов, в которой приоритетами являются нативные криптоактивы, автономность пользователей и финансовые инновации.

Поставка USDe побила рекорды, когда за несколько недель она достигла более $1 млрд. По состоянию на 1 апреля 2024 года общая эмиссия синтетических долларов Ethena уже составляет $2 млрд, что значительно превышает все открытые проценты ETH по каждому DEX. Популярность USDe частично обусловлена тем, что она интегрирована со многими престижными организациями, включая MakerDAO, Frax, Curve и Aave.

История Ethena

Ethena была основана в 2023 году новаторским предпринимателем Гаем Янгом и выросла из стремления превзойти ограничения традиционных проектов со стейблкоинами. Молодой создал Ethena, чтобы создать прозрачную, надёжную и децентрализованную финансовую экосистему.

Цель Ethena — переосмыслить цифровую валюту принесла значительный интерес, привлекая инвестиции ведущих организаций в криптопространстве. Она привезла $14 млн от венчурного капитала Dragonfly Capital и $6 млн от Binance Labs, Bybit, Deribit, Gemini, Mirana Ventures и OKX Ventures.

Чего хочет достичь Ethena?

По сути Ethena стремится устранить барьеры, связанные с текущим криптовалютным ландшафтом, который характеризуется волатильностью и зависимостью от централизованных финансовых систем. Предлагая масштабируемую криптовалюту в USDe, Ethena удовлетворяет важнейшую потребность в надёжной цифровой валюте, которая служит как для транзакций, так и для сбережений, воплощая истинную суть DeFi. 

Стремление Ethena создать устойчивую и инклюзивную финансовую систему очевидна в инновационном подходе к дизайну стейблкоина и акценте на расширении прав пользователей и финансовой независимости.

Как работает Ethena?

Протокол Ethena объединяет в себе лучшие технологии блокчейна и финансовые инновации, обеспечивая надёжное масштабируемое решение для цифровой валюты. Ключевые компоненты, такие как модели дельта-хеджирования и интернет-бонд, являются центральными для механизма Ethena, обеспечивая масштабируемость и генерацию доходности способами, которые ранее не были изучены в DeFi.

Используя Ethereum в стейкинге и инновационные стратегии хеджирования, Ethena не только предлагает масштабируемость и эффективность, но и прокладывает путь к созданию нового поколения финансовых продуктов, которые соответствуют идее децентрализации и расширению прав и возможностей пользователей.

Вот некоторые из ключевых компонентов, которые помогают экосистеме Ethena работать гладко.

Интернет-облигации

Интернет-бонд — это новый финансовый инструмент в экосистеме Ethena, который предлагает пользователям прибыльный актив. Используя базовый блокчейн Ethereum, интернет-бонд сочетает доход от стейкинга Ethereum с финансовыми возможностями, доступными с помощью стратегий дельта-хеджирования на фьючерсных и бессрочных рынках. Это уникальное сочетание не только гарантирует стабильный доход, но и представляет криптовалютный опцион с деноминацией в долларах, который является полностью прозрачным и автономно работает в сфере DeFi.

Модель дельта-хеджирования

В основе механизма стабильности Ethena лежит модель дельта-хеджирования — сложная финансовая стратегия, предназначенная для нейтрализации волатильности цены активов обеспечения. Используя дельта-хеджирование, Ethena динамически корректирует свой доступ к базовым активам Ethereum, тем самым стремясь гарантировать, что стоимость USDe останется привязанной к доллару США независимо от колебаний рынка. Этот метод поддерживает бесперебойную стабильность колышков и использует потенциал роста базовых активов Ethereum.

Выпуск и получение USDe

Ethena упрощает процесс выпуска и погашения USDe, позволяя пользователям напрямую взаимодействовать с протоколом. Пользователи могут мятить USDe, внося Ethereum в качестве обеспечения, при условии, что процесс полностью автоматизирован и прозрачен и регулируется смарт-контрактами. Держатели USDe могут получить свои токены в Ethereum, обеспечивая ликвидность и гибкость экосистемы Ethena.

Механизм доходности

Инновационный механизм доходности Ethena в два раза включает как награды Ethereum в стейкинге, так и различия в операциях дельта-хеджирования. Такой подход не только предоставляет пользователям конкурентную годовую процентную доходность (APY), но и диверсифицирует источники доходности. Механизм доходности отражает стремление Ethena предоставлять прибыль своим пользователям с помощью сложной, но прозрачной финансовой инженерии.

Финансирование и базовый спред

Чем выше доходность Ethena, тем выше ставки финансирования бессрочных фьючерсов. Это периодические платежи, заработанные за разницу между рынками бессрочных контрактов и спотовыми ценами. Они более волатильны, но по-прежнему имеют среднюю доходность 7–9%.

Саты Ethena

Предстоящая кампания Ethena по сателлитам представляет уникальный аспект взаимодействия с сообществом и наград в рамках своей экосистемы. Пользователи зарабатывают за участие в различных действиях в Ethena, таких как предоставление ликвидности или транзакции с токенами.

Дорожная карта Ethena

Путь Ethena отмечен амбициозными планами по расширению и вовлечению сообщества. Планируется продолжение выпуска токена управления ENA Ethena. Команда Ethena эйрдропировала свой токен управления, чтобы иметь право на дальнейшее участие в экосистеме.

После запуска токена ENA Ethena надеется сотрудничать с децентрализованными биржами и расширить свои пулы обеспечения, включая биткоины и Solana. Некоторое время летом 2024 года Ethena также планирует запустить управление DAO для своей системы.

В будущем дорожная карта Ethena открывает будущее, в котором её синтетический доллар, токен управления и инновационные финансовые инструменты играют ключевую роль в формировании DeFi-среды, что подчеркивает его приверженность росту, инновациям и расширению возможностей сообщества.

Айрдроп ENA

В рамках программы лояльности Ethena предлагает пользователям эйрдроп-токены, а 750 миллионов токенов ENA будут разделены между держателями осколков Ethena. Пользователи могут получить токены со 2 апреля 2024 года, а эйрдроп токенов будет доступен в течение 30 дней. На момент эйрдропа у Ethena есть обязательный период передачи токенов для 2000 крупнейших держателей кошельков. С конца 2024 года планируется предоставить пользователям второй шанс получить токены, но Ethena ещё не объявила о подробностях этого эйрдропа.

Токеномика ENA

Токен управления ENA в конечном итоге можно использовать для участия в DAO Ethena. Держатели токенов могут голосовать по таким важным аспектам платформы, как доходность и пулы активов. Общая эмиссия ENA составляет 15 миллиардов, а начальная эмиссия составляет 1,425 миллиарда токенов. Дебютный токен управления будет распределяться в соответствии со следующим планом:

• Команда Ethena: 30%

• Экосистема Ethena: 28%

• Инвесторы. 25%

• Фундамент Ethena: 15%

• Launchpool: 2%

Как получить дополнительный 20%-ный рост в Ethena Sats (пошаговое руководство)

1. Войдите в свой аккаунт Bybit. Подключите Bybit Wallet и выберите ETH Chain, чтобы начать процесс получения.

2. Внесите от 30 USDT в ETH, чтобы оплатить комиссию за газ за обмен токенов.

3. Наведите курсор на Bybit Web3 Swap и используйте функцию Swap, чтобы обменять USDT на USDe. Подтвердите детали и нажмите на кнопку «Перевести», чтобы завершить процесс.

4. После этого перейдите на страницу Bybit Web3 и найдите проект Ethena. Выберите «Заблокировать USDe на Ethena и заработать в 24 раза больше насыщёний Ethena», затем нажмите «Начать», чтобы заработать награды.

5. Нажмите на кнопку «Подключить кошелёк» и выберите «Кошелёк Bybit», чтобы заблокировать USDe.

6. После 24 часов на странице Ethena проверьте очки, которые будут включать 20%-ный рост. 

7. Выполните все задания по наградам, подписавшись на @Bybit_Web3 на X.

Прогноз цены ENA

Поскольку высокая доходность Ethena привлекла столько пользователей, криптоаналитики прогнозируют впечатляющее повышение цены на токен ENA. CoinWire считает, что цены начнутся примерно от $0,70 и вырастут доот $1,65 в 2024 году, при этом ENA может достичь от $5 к 2025 году. Фьючерсы на предпродаже Ethena также поддерживают идею о том, что токен ENA будет хорошо работать. На прошлой неделе цена фьючерсов на предпродаже выросла всего на 22% всего за 24 часа, поэтому CoinDesk прогнозирует, что начальная рыночная капитализация ENA составит от $500 миллионов.

Где купить ENA

Ethena заключила партнёрство с Bybit для выпуска токена управления через Bybit Launchpool. Если вы хотите заработать из призового пула на 15 000 000 ENA, вы можете внести в стейкинг от 100 ENA или 100 USDT с 08AM00 UTC 2 апреля 2024 года до 08AM00 UTC 9 апреля 2024 года.

Если вы хотите купить токены ENA, это можно сделать на спотовой платформе Bybit. Чтобы начать торговать ENA, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, профинансировать его криптовалютой, а затем перейти на страницу спотовой торговли ENA/USDT. В честь этого листинга Bybit проводит эксклюзивное событие, где можно заработать часть из призового пула на 300 000 ENA.

В первом событии, разбрызгивании токенов ENA, будут отмечены первые 1000 новых пользователей, которые выполнят следующие два шага до 08:59 UTC 16 апреля 2024 года, по 200 ENA каждый:

1. Зарегистрируйте аккаунт на Bybit и пройдите верификацию KYC.

2. Накопите депозитный объём в размере 200 ENA или внесите депозит в размере 100 USDT и используйте свой аккаунт Bybit для покупки любой суммы ENA через первую сделку.

Если вы уже являетесь пользователем Bybit (до 08AM00 UTC 1 апреля 2024 года), то не беспокойтесь — вы всё равно можете заработать 200 ENA! Просто накопите депозитный объём от 200 ENA или внесите депозит на 200 USDT и купите от 200 USDT ENA на вашем аккаунте Bybit. 

Обратите внимание, что награды за каждую часть указанного события будут распределяться в порядке очереди первым 1000 существующим пользователям.

Второе событие — ENA x Реферальный рост. Пригласите друзей зарегистрироваться на Bybit с помощью вашего реферального кода и присоединиться к ENA Launchpool. Вы получите 1 ENA за каждого успешного реферала (до 5 рефералов. Условия и положения представлены в анонсе события).

Где купить USDe

Если вы заинтересованы в участии в протоколе Ethena, не забудьте, что токен USDe также доступен на Bybit. Купить синтетический USDe можно с помощью того же быстрого процесса, который используется для покупки ENA.

Является ли ENA хорошей инвестицией?

Инвестиции в ENA, токен управления экосистемы Ethena, дают возможность принять участие в проекте, который меняет представление о DeFi за счёт синтетического доллара USDe и использования его новаторских интернет-облигаций. Подход Ethena, использующий передовые механизмы дельта-хеджирования в отношении Ethereum в стейкинге, позиционирует его на рынке как инновационное решение, которое также направлено на стабилизацию и обогащение существующей экосистемы DeFi.

Рост и интерес к Ethena отражают его потенциал значительно влиять на будущее DeFi, предлагая масштабируемую, стабильную и децентрализованную валютную альтернативу. Несмотря на то, что волатильность крипторынка требует осторожного инвестирования, базовые принципы, прозрачность и технологическая сложность Ethena представляют собой убедительное обоснование для рассмотрения теми, кто хочет поддержать DeFi-проект с четким видением будущего.

Однако даже несмотря на то, что Ethena обладает многообещающей эффективностью капитала и стабильной доходностью, не забывайте, что внешние рынки могут быть довольно волатильными. Перед инвестированием инвесторы должны проявлять осторожность и тщательно изучать информацию. Для достижения наилучших результатов вносите в криптоактивы только те средства, которые можно позволить себе потерять.

Заключение

Введение Ethena синтетического доллара USDe и связанных с ним финансовых инструментов знаменует собой значительную веху на пути к более децентрализованной, эффективной и инклюзивной финансовой системе. Ethena бросает вызов традиционным финансовым парадигмам и максимально использует технологию блокчейна, поэтому Ethena не только предлагает альтернативу, но и работает над созданием нового стандарта для достижения DeFi.

Стремление Ethena к прозрачности, расширению прав и возможностей пользователей и инновациям отражается в дизайне протокола и позволяет взглянуть на будущее, в котором финансы не связаны с ограничениями традиционных систем, а обусловлены сообществом, технологиями и общим видением. Поскольку Ethena продолжает развиваться и расширять свою экосистему, она приглашает пользователей, инвесторов и энтузиастов присоединиться к формированию будущего децентрализованных финансов, что делает её проектом, с которым можно наблюдать и взаимодействовать в ближайшие дни.

#LearnWithBybit