Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Рыночная капитализация биткоина составляет более $2 триллиона, и при этом большинство BTC остаются бездействующими из-за фрагментированных стандартов и ограниченных возможностей получения прибыли. Войдите в Echo Protocol — агрегацию ликвидности биткоина и получите уровень инфраструктуры, который обещает решить эту фундаментальную проблему, объединив активы BTC и создав кроссчейн-доход.
В этой статье рассматривается подход Echo Protocol к оптимизации доходности биткоина, а также его история, дорожная карта и полный набор функций, и рассматривается, может ли этот протокол раскрыть истинный потенциал биткоина во всей мультичейн-DeFi экосистеме.
Ключевые выводы:
Echo Protocol — это агрегация ликвидности биткоина и уровень инфраструктуры, который объединяет активы BTC в различных стандартах.
Пользователи начинают со стейкинга нативного BTC в сетях второго уровня биткоина, таких как Babylon, для получения LST на BTC, или же могут использовать существующие активы на основе биткоина, такие как wBTC и fBTC.
Echo Protocol — это агрегация ликвидности биткоина и уровень инфраструктуры, который объединяет BTC-активы в различных стандартах, позволяя пользователям вносить в стейкинг, мостить и получать доход с помощью инновационных BTCFi-продуктов, сохраняя при этом полную прозрачность и безопасность.
Echo Protocol был запущен в августе 2024 года под руководством CEO и соучредителя Джонатана Фая, а также соучредителя Хуана Це. Фей, который также является соучредителем Gate.com, привносит значительный опыт в криптоинфраструктуру, а Ес пополняет свой финансовый опыт в NYU.
Всего через два месяца после запуска Echo закрыла раунд финансирования с участием ведущих инвесторов, включая Spartan Group, ABCDE Capital, Maelstrom фонд Артура Хейса, Selini Capital, Web3Port, Auros и таких стратегических партнёров, как Aptos, Movement Labs и B2 Network.
С момента своего запуска Echo достигла значительного тракта: через свою инфраструктуру было добыто более 3000 BTC, и стала крупнейшим протоколом на Aptos по общей заблокированной стоимости (TVL), достигнув единственного максимума в $878 млн. В настоящее время токен aBTC протокола составляет около 65% всех биткоинов, подключенных к Aptos, что демонстрирует высокую совместимость продукта/рынка и принятие экосистемы.
Echo Protocol стремится устранить фундаментальную фрагментацию, которая не позволяет биткоину получить доступ к DeFi в различных блокчейн-сетях. Благодаря тому, что стоимость биткоина превышает $2 триллиона, держатели не могут увеличить прибыль, когда они могут получать прибыль с помощью сложных финансовых стратегий.
Протокол направлен на создание универсального уровня агрегации биткоинов, который упрощает перевод активов между экосистемами. Вместо того, чтобы держатели биткоина вынуждены выбирать между изолированными сетями, Echo предполагает единый доступ к DeFi в таких сетях на основе движения, как Aptos и Movement, а также в таких EVM-сетях, как Morph и Hemi.
Echo ориентирована на всех — от розничных до институциональных пользователей — и стремится создавать сложные деривативы, структурированные продукты и программируемые инструменты для биткоина, которые борются с традиционными финансовыми предложениями (TradFi), сохраняя при этом децентрализованный идеал, который делает биткоин ценным.
Протокол одновременно устраняет критические пробелы в прозрачности в ликвидном стейкинге биткоина, которые создают системные риски. Надёжная реализация Proof-of-Reserve на платформе Echo с надёжной оракальной инфраструктурой устраняет проблемы, связанные с разрывом и доверием, которые в настоящее время угрожают стабильности протокола кредитования и мешают институциональному внедрению.
Echo Protocol работает с помощью оптимизированного процесса, который превращает простаивающие биткоины в прибыльные активы в нескольких блокчейн-сетях. Для получения LST на BTC пользователи начинают со стейкинга нативного BTC в сетях второго уровня, таких как Babylon, или же могут использовать существующие активы на основе биткоина, такие как wBTC и fBTC.
Эти биткоиновые активы затем соединяются через систему хранилища Echo с выбранной сетью назначения. После перехода пользователи получают единые токены BTC Echo: aBTC на Aptos, mBTC на Movement, mphBTC на Morph или hBTC на Hemi. Каждый единый токен поддерживает строгую поддержку в соотношении 1:1 с использованием оригинальных активов биткоина посредством проверки подтверждения резервов в реальном времени.
Инфраструктура безопасности Echo основана на децентрализованной сети валидаторов и отправителей. Валидаторы отслеживают события внесения депозита и вывода средств, подписывая транзакции приватными ключами, прежде чем отправлять их отправителям, которые проверяют и обрабатывают эти события на целевом блокчейне.
Ключевое преимущество протокола заключается в том, что он позволяет одновременно использовать несколько стратегий доходности. Пользователи зарабатывают награды за стейкинг биткоина второго уровня, накапливают очки Echo, генерируют доход DeFi за предоставление кредитов и ликвидности, а также получают доступ к специальным бонусам для экосистемы, сохраняя при этом полную ликвидность за счёт единых токенов BTC.
Echo Protocol предлагает следующий полный набор функций, предназначенных для раскрытия потенциала биткоина в сетях Move и EVM.
Мостовой механизм Echo Protocol обеспечивает беспрепятственную передачу uBTC и других биткоинов в различные блокчейн-сети. Пользователи вносят активы биткоина в Echo Vaults (ликвидное решение протокола для стейкинга), где они надёжно блокируются. Затем определённое хранилище создает единые токены Echo, такие как aBTC на Aptos, mphBTC на Morph или mBTC на Movement, которые пользователи получают в выбранной сети назначения.
Система Echo Protocol повышает безопасность за счёт повторного использования активов биткоина, а не прямого моста, а также использования надёжных контрактов с хешированным временем (HTLC) на уровне биткоина 1. Он поддерживает целостность сети с помощью децентрализованной системы проверки и отправки, которая отслеживает все транзакции и автоматически блокирует злоумышленников.
Мостик требует комиссии за кроссчейн 0,2% с минимальной суммой 0,0005 BTC как для депозитов, так и для вывода. Протокол поддерживает несколько стандартов биткоина, включая uBTC из сети B2 и wBTC и fBTC из сетей EVM, обеспечивая совместимость во всей экосистеме биткоина.
Пользователи могут заработать до 30% APY через Echo Vault и выводить средства в любое время без штрафных санкций. Кроме того, мы предлагаем дополнительные награды, включая очки Bitcoin L2, очки Echo и награды для экосистемы.
Стратегия Echo обеспечивает автоматическую оптимизацию доходности по DeFi-протоколам за счёт интеграции нескольких платформ для обеспечения оптимальной доходности и ставок займа. Система предлагает сложные стратегии, включая ликвидный стейкинг с кредитным плечом и оптимизацию кредитования/займов, с автоматическим ребалансированием пользовательских активов для увеличения прибыли.
Флагманская стратегия eMSTR платформы представляет собой первую по-настоящему ончейн-позицию биткоина с кредитным плечом без риска ликвидации. Благодаря конвертируемым нотам и передовому финансовому инжинирингу eMSTR предоставляет пользователям кредитное плечо для BTC как минимум в 2,5 раза при одновременном получении как TVL, так и премиум-ценности напрямую, а не передаёт его арбитрам.
Пользователи могут настраивать коэффициенты займа к стоимости (LTV) в зависимости от допустимого риска, при этом система отображает расчётную APY до 7% и соответствующим образом корректирует движение средств. Платформа стратегии взимает комиссионные в размере 5% и позволяет пользователям отслеживать позиции и получать награды через специальную панель управления.
Echo Lending — это децентрализованный протокол кредитования, который позволяет пользователям вносить aBTC и другие единые токены биткоина для получения прибыли. В настоящее время протокол предлагает до 12% APY для депозитов в биткоинах, при этом ставки определяются спросом и предложением.
Пользователи, которые поставляют активы в Echo Lending, зарабатывают проценты на депозитах, сохраняя при этом возможность выводить средства. Протокол также награждает участников множителями очков Echo 2x, которые вносят свой вклад в распределение токенов.
Платформа использует оракальные каналы для ценообразования активов и автоматизированные системы ликвидации для управления рисками. Хотя Echo Lending работает на блокчейне Aptos, он также интегрируется с другими протоколами DeFi в экосистеме.
2 июля 2025 года Echo Protocol запустил эйрдроп с токенами ECHO, который распределил 15% от общего количества токенов среди первых пользователей и участников сообщества. Он выделил 7% токенов для немедленного получения в день 1, а дополнительные 8% были зарезервированы для будущих кампаний и экосистемных партнёрств.
Айрдроп был основан на комплексной системе очков Echo, которая отслеживает активность пользователей на платформе. Пользователи зарабатывали очки за депозиты в Echo VaultS, участие в стратегии Echo, займы в Echo Lending и стейкинг. Система использует различные множители для различных действий без минимального порога, необходимого для получения права на участие.
Баллы, начисленные за эйрдроп, рассчитывались с помощью ежедневных снимков, при этом пользователям для участия в промоакции требовалось поддерживать позиции в течение не менее 24 часов. Все Echo-баллы, заработанные до 29 июня 2025 года, учитывались при получении права на эйрдроп. В награду было включено 74 248 уникальных адресов, которые заработали 100 или более очков за распределение бонусов по уровням.
Echo Protocol достиг значительного роста менее чем за год с момента запуска в августе 2024 года, создав сообщество из более чем 1 миллиона участников под названием «Nekos» и став вторым по величине протоколом на Aptos от TVL, а с 3 июля 2025 года заблокировано $641 млн.
Echo создала подлинный BTCFi-движок с Echo Vaults и Echo Lending в сети мейннета, а также поддерживает кроссчейн-мост биткоина в Aptos, Movement, Morph и Hemi. Протокол также сотрудничал с ведущими DeFi-протоколами Aptos, в то же время внедрив надёжный механизм подтверждения резервов.
Помимо обеспечения поддержки институциональных организаций в рамках предварительного раунда Echo Protocol также участвовал в программе LFM фонда Aptos Foundation для стратегического наставничества и поддержки роста экосистемы.
Протокол успешно запустил токен ECHO 2 июля 2025 года, распределив часть из 15% общей суммы эйрдропов. По словам команды, запуск ECHO знаменует начало расширения возможностей сообщества и совместного управления, что открывает новую эру инноваций BTCFi.
Echo Protocol стал комплексным инфраструктурным решением для биткоина, объединяющим ликвидность биткоина в нескольких блокчейн-сетях и предоставляющим инновационные продукты BTCFi, которые максимально увеличивают доходность и сохраняют основные принципы биткоина.
Echo Protocol достиг $641 млн в TVL менее чем за год, благодаря институциональной поддержке и недавнему запуску токена ECHO, Echo Protocol хорошо позиционирован, чтобы стать фундаментальной инфраструктурой биткоина во всей мультичейн-DeFi экосистеме.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.