6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

DeFi

Diamond Launch — это платформа IDO, которая помогает инвесторам в поиске качественных и безопасных проектов для инвестирования. Узнайте, как это работает, по этой ссылке.

За последние годы криптоиндустрия выросла экспоненциально, особенно по мере того, как всё больше людей используют криптовалюту. Все больше компаний переходят на криптовалютный бандагон, предоставляя инвесторам возможность инвестировать в «следующее большое событие». Однако, поскольку на рынке представлено столько криптопроектов, включая 

, которые выдают себя за законные инвестиции, инвестор может беспокоиться о выборе подходящего проекта для инвестиций. Именно в этом и состоит 

, которая гордится тем, что предлагает только высококачественные блокчейн-проекты. Он специально отбирает премиум-проекты и предлагает инвесторам продажу токенов, гарантируя, что они вносят хорошие дополнения в свой криптопортфель. 

Хотите узнать, как Diamond Launch предоставляет пользователям доступ к премиум-проектам? Далее мы расскажем обо всем, что вам необходимо знать об этом 

Diamond Launch — это платформа IDO, которая помогает инвесторам в поиске качественных и безопасных проектов для инвестирования. 

Платформа упрощает новые проекты на криптовалютном рынке и продвигает их среди 190 000 участников. Кроме того, в ней проводятся частые состязания и раздачи, чтобы вознаградить сообщество за поддержку.

Мультицепочечные и гибкие опционы

Одной из ключевых особенностей Diamond Launch является мультичейн. Diamond Launch поддерживает не только проекты в сети BNB, но и проекты, построенные на 

 и OKX. Кроме того, Diamond Launch предлагает гибкие типы продаж и условия 

. Это позволяет большему количеству проектов использовать сообщество Diamond Launch для продвижения своих проектов и получения инвестиций.

Чтобы создать Launchpad на платформе Diamond Launch, разработчики криптопроектов должны оплатить плату за обслуживание в зависимости от сети, на которой построен проект. Если в проекте в вайтлисте есть токены платформы DLC, комиссия будет составлять монету основной сети плюс 2% от поднятых токенов. С другой стороны, в любых других проектах разработчики должны платить монету основной сети плюс 3% поднятых токенов.

Важно отметить, что монеты основной сети взимаются до создания Launchpad, а поднятые токены — после завершения предварительной продажи. В случае неудачного сбора средств разработчикам не нужно платить токены для сбора средств.

Расходы на создание других типов Launchpads следующие:

Проекты премиум-качества 

Diamond Launch выделяется на фоне других проектов не только тем, что в ней перечислены новые криптопроекты на рынке. Вместо этого все проекты проходят строгую верификацию KYC для проверки и подтверждения их происхождения и легитимности, инноваций в своих идеях и способности проектных команд исполнять свои цели. Это помогает устранить опасное и мошенническое поведение и обеспечить спокойствие инвесторов при выборе проекта для инвестирования.

С помощью платформы Diamond Launch инвесторы могут участвовать в государственных и частных предпродажах.

Те, кто хочет участвовать в предпродажах, будут рады знать, что нет никаких препятствий для участия, а это означает, что любой может принять участие.

С другой стороны, приватные предпродажи имеют вайтлист для определения квалифицированных пользователей. Чтобы попасть в вайтлист, пользователи должны следовать критериям, установленным владельцем проекта. Критерии могут отличаться для разных проектов. В большинстве случаев пользователи должны иметь минимальное количество токенов платформы и выполнять определенные действия, чтобы продемонстрировать поддержку проекта, например, подписаться на социальные сети проекта, пригласить определённое количество друзей присоединиться к сообществу и принять участие в канале Discord проекта.

Инвесторы также могут рассчитывать на механизм двойного перевода Diamond Launch, благодаря которому они могут получать награды в зависимости от количества внесённых в стейкинг токенов DLC. Эта многоуровневая система справедливо вознаграждает всех и создает низкий барьер для доступа к поощрениям.

Обширные ресурсы сообщества

Общий размер сообщества составляет 190 000 — более 

. Diamond Launch — это отличная платформа для потенциальных владельцев проектов, с помощью которой потенциальные владельцы проектов могут продвигать свои стартовые площадки десяткам тысяч пользователей. В то же время Diamond Launch выделяет премиум-проекты и проекты, достойные инвестиций, для пользователей, которые хотят инвестировать в следующую крупную вещь. Это приводит к беспроигрышной ситуации как для владельцев проектов, так и для инвесторов. Мы считаем, что экосистема Diamond Launch будет только расти по мере участия большего числа людей, что принесёт выгоду всем участвующим сторонам.

DLC — это токен платформы экосистемы Diamond Launch. Токены DLC можно приобрести на Bybit.

В качестве наград и токена 

 Diamond Launch токен DLC можно использовать следующим образом:

Поскольку мы рассмотрели основы Diamond Launch, давайте посмотрим на токеномику токена DLC с максимальным предложением в 1 млрд. 

Из них 40% были выделены для экологического строительства (5% из них будут немедленно выпущены, в то время как остальные будут выпущены в равных пропорциях в течение 38 месяцев). 20% были выделены на работу сообщества, где токены будут распределены в равных пропорциях в течение следующих 40 месяцев. Ещё 20% были выделены для получения наград за стейкинг, где токены будут распределяться в равных долях в течение 25 месяцев. 

Для размещения эйрдропа для сторонников 10% от общего количества эйрдропа приходится на эйрдроп с обратной стороны. Токены будут отправлены линейно в равных пропорциях в течение 10 месяцев после запуска токена в течение 12 месяцев. Оставшиеся 10% от общей суммы предложения предназначены для основной разработки проекта, при этом эти токены также будут отправлены линейно в равных долях в течение 10 месяцев после листинга токена в течение 12 месяцев.

Хотите спрыгнуть в бандагон для поддержки премиум-проектов с Diamond Launch? Вы можете начать инвестировать прямо сейчас, посмотрев 

, где можно заработать 6 миллионов токенов DLC — либо зафиксировав токены 

 (BIT), либо приняв участие в раздаче 

Являются ли токены DLC хорошими инвестициями?

Поскольку в криптопространство присоединяется больше инвесторов и ищет новые проекты для инвестирования, Diamond Launch станет отличным открытием. Благодаря Diamond Launch инвесторам больше не нужно беспокоиться о том, будут ли проекты, в которые они инвестируют, становиться ковриками, поскольку Diamond Launch уже провел необходимые исследования и верификацию KYC. Это спокойствие приветливо и ценно.

Diamond Launch поддерживается авторитетными организациями, такими как 

 У него уже есть сообщество из 190 000 человек, и мы не сомневаемся, что это число продолжит расти благодаря четкому ценностному предложению Diamond Launch. Поскольку Diamond Launch предлагает более низкие комиссии за обслуживание для проектов, использующих токены DLC в качестве своих токенов платформы, мы считаем, что в будущем произойдёт рост числа используемых токенов DLC, что в конечном итоге увеличит стоимость токенов DLC. 

Учитывая всё, что Diamond Launch может предложить как инвесторам, так и владельцам проектов, можно с уверенностью сказать, что токены DLC — это отличная инвестиция в долгосрочной перспективе.

Очевидно, что токены DLC станут отличным дополнением к любому криптопортфелю. Строгий процесс верификации KYC команды Diamond Launch демонстрирует свою приверженность тому, чтобы инвесторы могли участвовать только в премиум-проектах. Кроме того, низкий барьер для входа в стимулы также служит уведомлением о том, что все участники будут получать справедливые награды. В то же время Diamond Launch уделяет особое внимание мультичейн- и гибким опционам, которые подходят для большего количества проектов и дают им возможность продвигать себя. Мы уверены, что Diamond Launch продолжит играть ключевую роль в развитии криптовалют и инвестициях.

Diamond Launch (DLC): Предоставление доступа к премиум-проектам

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге