Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Децентрализованная финансовая (DeFi) индустрия принесла нам множество инновационных крипторешений для использования наших активов. Расширяя концепцию традиционных услуг финансового кредитования, криптоэнтузиасты легко внедряют новые протоколы кредитования и займа и процветают в мире DeFi в последние несколько лет. Одним из ведущих децентрализованных приложений (DApp) в этой сфере является Compound Finance (COMP), протокол займов и займов, который отметил свой четвертый день рождения в этом месяце (сентябрь 2022 г.).
Compound Finance (COMP) — это протокол займов и займов на основе Ethereum, который алгоритмически устанавливает процентные ставки на основе активности в своих пулах ликвидности. На момент написания (15 сентября 2022 года) общая заблокированная стоимость (TVL) смарт-контрактов Compound составляет более $2 млрд.
Являясь пользователем Compound, вы можете мгновенно занимать и занимать некоторые из самых популярных криптовалют, не обращаясь к традиционному финансовому посреднику. Это одно из крупнейших и старейших приложений для кредитования и займов в мире криптовалют.
Compound широко используется разработчиками DeFi, которые программно интегрируют его в свои DApp и используют протокол для динамического займа и кредитования. Многие протоколы агрегации доходности и другие DeFi-приложения используют Compound.
Протокол также широко используется широкой общественностью, а не только разработчиками. Нетехнические пользователи могут занимать средства у Compound, предоставив другую криптовалюту в качестве обеспечения.
Компания Compound финансировалась несколькими известными венчурными инвестиционными компаниями, включая Андрессана Гороуица, Bain Capital Ventures и Polychain. Этот протокол был запущен в сентябре 2018 года компанией Compound Labs из Сан-Франциско, в то время как ландшафт криптоиндустрии по-прежнему находился на ранних стадиях развития. Его текущая основная версия, V2, была запущена в мае 2019 года.
Вторая версия протокола представила несколько важных обновлений, включая c-токены, синтетические активы, которые лежат в основе текущих функций предложения и займа Compound.
В августе 2022 года компания Compound запустила V3, который работает параллельно с V2. Третья версия ориентирована на более высокую степень простоты использования приложения и предлагает меньше криптовалют по сравнению с V2.
В настоящее время основная часть активности по протоколу по-прежнему происходит на V2, при этом V3, вероятно, получит более широкое использование в будущем.
Compound динамически поддерживает процентные ставки в своих пулах монет на основе предложения и спроса на определённую криптовалюту. Цены на монеты подаются в протокол с помощью Open Price Feed — системы на основе Chainlink (LINK), которая получает данные о цене криптовалюты с различных бирж.
Поскольку спрос и предложение колеблются, процентная ставка для каждой криптовалюты зависит от ликвидности на рынке. Текущая процентная ставка криптовалюты, которую вы хотите забрать, указана на каждой странице рынка в Compound.
Если вы являетесь разработчиком DeFi, то можете использовать функции платформы Compound для интеграции протокола в рабочий механизм вашего DApp.
Если вы хотите получить криптовалюту взаймы, вы можете легко взаимодействовать с Compound через графический интерфейс и один из поддерживаемых брендов кошельков Compound. В приложении Compound напрямую интегрированы следующие кошельки:
После привязки кошелька к приложению Compound можно начать использовать протокол.
Первая крупная операция, которую необходимо выполнить на платформе Compound, заключается в предоставлении криптовалютных средств протоколу. Это необходимо для займа. Подобно другим популярным платформам займов и займов, для получения займа от протокола Compound требуется обеспечение. Поставляемое обеспечение заработает проценты в рамках протокола, хотя вы не сможете получить обеспечение во время займа.
По сути, кредитование протокола называется «поставка». Если вы пользуетесь V2 от Compound, наиболее часто используемой версией на сегодняшний день, то можете выбрать из 20 различных криптовалют.
Как правило, наиболее активно используемые пулы для поставки и займа основаны на Ether (ETH) и популярных стейблкоинах, таких как Dai, USDC и USDT.
Пять лучших криптовалют по количеству поставок на Compound V2 по состоянию на 15 сентября 2022 года
Если вы используете V3, выбор криптовалюты будет ограничен. В настоящее время V3 от Compound предлагает пять монет, как показано ниже.
Поставка криптовалют на соединение V3 по состоянию на 15 сентября 2022 года
При поставке криптовалюты в Compound вы получаете специальные токены ERC-20, называемые cToken. Для каждой криптовалюты, займанной в рамках протокола, есть соответствующий c-токен.
Например, если вы предоставляете займы в Dai, вы получите токены cDai. Если вы займите ETH, соответствующим cToken, выданным вам, будет cETH и так далее.
Важнейшие для всей функции Compound c-токены служат нескольким ключевым целям платформы, помимо простого подтверждения депозита. Далее в этой статье мы рассмотрим их подробнее.
Кредитование монеты на платформе Compound позволяет зарабатывать проценты от инвестиций, а также устанавливать право на заём другой криптовалюты в рамках протокола.
Как только вы предоставите в займ протокол Compound некоторые средства, у вас будет расчётная кредитная способность. Исходя из этого, можно занимать криптовалюту до определённого лимита в Compound. Ваша кредитная способность оценивается в USD эквиваленте.
Например, если вы предоставили протоколу займы на сумму 100 Dai, то ваш заёмный потенциал будет рассчитываться на основе ставки монеты Dai, установленной системой открытой цены.
Если вы предоставили протокол в виде займа в нескольких криптовалютах, они будут учитываться для определения общей суммы займа.
Можно занимать криптовалютные средства в протоколе на основе коэффициента обеспечения каждой монеты. Например, если коэффициент обеспечения биткоина с оберткой (WBTC) составляет 80%, можно занимать в WBTC до 80% от общей суммы займа. Большинство монет имеют коэффициент обеспечения от 60% до 85%.
Таким образом, Compound является типичной системой займов с переобеспечением. Это тщательное обеспечение позволяет платформе поддерживать проверенную временем (по крайней мере, в соответствии со стандартами молодой DeFi-индустрии) стабильность и надёжность.
При займе из Compound вы получаете средства в стокенах — те же токены, которые используются для кредитования. Таким образом, используя приведенный выше пример WBTC, при выборе займа в этой монете средства фактически отправляются вам в токенах cWBTC. Вы также будете платить проценты на основе обязательств по cToken.
После закрытия займов по протоколу вы можете в любое время получить средства, заёмные в пользу Compound. Прелесть займа и займа на платформе Compound заключается в том, что вам не нужно иметь дело с другим трейдером, а также в отсутствии минимальных инвестиционных периодов или штрафов за вывод средств. Вы всегда совершаете транзакции с динамически поддерживаемым набором пулов ликвидности.
При выкупе инвестиций ваши токены cToken, а также накопленные проценты, добавленные к ним, будут конвертированы обратно в оригинальную криптовалюту, которую вы предоставили в кредит протоколу.
Для определения счетов на платформе, подверженных риску ликвидации, Compound использует концепцию состояния аккаунта. Состояние аккаунта — это коэффициент суммы предоставленных средств на аккаунте, эквивалентный общей сумме займа.
Если коэффициент состояния вашего аккаунта падает опасно, ваш аккаунт может быть ликвидирован, и вы потеряете часть обеспечения. Компания Compound не использует централизованную систему для ликвидации аккаунтов.
Вся процедура мониторинга рискованных аккаунтов и любая сама ликвидация выполняется децентрализованными пользователями платформы, которые выступают в качестве ликвидаторов. Затем они получают часть средств на ликвидированном аккаунте.
cТокены — это фундаментальный инструмент на платформе Compound. Когда вы поставляете средства, вы получаете эти токены, которые действуют в первую очередь как ваш «сертификат депозита».
Все проценты, начисляемые на ваши займы, добавляются в ваши активы cToken, а не в оригинальную криптовалюту, которую вы вложили. Таким образом, эти токены являются синтетическими активами, стоимость которых со временем увеличивается.
При займе средств сумма также будет отправлена в соответствующих cToken. Учитывая природу этих токенов, они ограничены или не используются на общем крипторынке за пределами платформы Compound.
Токен COMP — это основная и нативная криптовалюта Compound. Основной функцией COMP является управление стандартным токеном ERC-20. Держатели COMP имеют право голосовать или делегировать голоса по всем ключевым изменениям в протоколе. В настоящее время COMP является девятой по рыночной капитализации криптовалютой управления.
Топ-10 управляющих криптовалют по рыночной капитализации по состоянию на 15 сентября 2022 года
Токен COMP был запущен в июне 2020 года и изначально торговал чуть ниже уровня $100. Менее чем через год после запуска в мае 2021 года COMP выросла до рекордно высокой цены в $910,54. По мере того, как общий крипторынок остыл примерно в середине 2021 года, токен COMP вступил в длительный период снижения.
Это снижение завершилось в середине июня 2022 года, при этом COMP достиг минимума в $26,41. С тех пор токен находится на пути медленного и стабильного восстановления. В настоящее время она торгует по цене около $57 (по состоянию на 15 сентября 2022 года).
В целом, изменения цен COMP в основном следуют за общим крипторынком, что является распространенным сценарием для большинства ведущих и известных альткоинов. Мы ожидаем, что эта тенденция продолжится.
Поскольку рынок криптовалют находится в фазе медленного восстановления, в краткосрочном и среднесрочном будущем COMP также должен иметь умеренный рост. В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что COMP будет работать хорошо, возможно, лучше, чем большинство других альткоинов.
Фундаментальные принципы бизнеса Compound прочные, и платформа доказала свою жизнеспособность за последние четыре года. Некоторые инвесторы и аналитики даже считают COMP одной из лучших монет HODL. CoinCodex ожидает, что к 2025 году цена соединения вырастет до $636,78, что более чем на 1000% выше текущей цены. Цифровая цена CoinPrice также ожидает роста, хотя и менее значительного, чем прогноз CoinCodex, до максимума в $250 к 2025 году.
Поскольку COMP является одним из самых известных альткоинов, нет недостатка в биржах, где его можно купить. Bybit предлагает COMP как на спотовом рынке с USDT, так и по бессрочному контракту COMP/USDT.
Compound является одной из ведущих DeFi-платформ и, вероятно, останется таким в обозримом будущем. Проверенная временем бизнес-концепция протокола, обширное переобеспечение, стабильные результаты рынка и повсеместная узнаваемость бренда среди DeFi-трейдеров — все это способствует его постоянному успеху. Те, кто рассматривает возможность получения токена COMP HODL, могут просто участвовать в оценке.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.