6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

DeFi

Explainers

Альткоины

Аэродром Финанс (AERO) — это автоматизированный маркет-мейкер, который выступает в качестве основного центра ликвидности в базовом блокчейне. 

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 (L2) взорвались из-за их способности безопасно предоставлять быстрые транзакции при низких 

 Хотя эти сети L2 могли помочь масштабированию Ethereum, они остаются фрагментированными экосистемами. 

 (OP) стремится объединить эти L2s целостную систему для оптимизации сервисов в сетях и повышения удобства работы пользователей с помощью Superchain 

Две основные сети имеют решающее значение для развития Superchain: Сам оптимизм и 

 (BASE). Эти два L2s требуют высокой ликвидности для процветания, особенно от 

 (DEX), которые являются важной частью экосистемы. Таким образом, такие проекты, как 

, стали использоваться в этих L2s и поддерживают их рост. Velodrome стремится развивать Optimism, выступая в качестве центрального центра ликвидности.

Velodrome сотрудничает с Base и Aerodrome и создаёт Aerodrome Finance — следующий центральный центр ликвидности для экосистемы Base. Давайте подробнее рассмотрим Аэродром и его работу для получения ликвидности на Base.

Что такое Финансирование аэродромов?

Aerodrome Finance — это инновационный DEX, который выступает в качестве основного центра ликвидности для базового блокчейна

. Этот многофункциональный 

технологического стека 

, который включает такие продвинутые функции, как автоматизированное управление 

, настраиваемые пулы и концентрированная ликвидность.

Аэродром, запущенный в августе 2023 года, применяет уникальную стимулированную структуру через свой нативный токен AERO, чтобы привлечь ликвидность к Base, блокчейну от Coinbase. Благодаря модели управления блокчейном для голосования и удобной торговле платформа стала привлекательной для трейдеров и 

Как работает финансирование «Аэродром»?

Аэродром использует уникальный подход к механике ликвидности. Поскольку это AMM, трейдеры могут использовать объединенную ликвидность с помощью цены, осуществляемой с помощью алгоритма, без книг 

В основе деятельности Aerodrome лежит надёжный механизм стимулирования ликвидности на основе токенов AERO. Как держатель токенов AERO, вы можете заблокировать свои токены на сайте Aerodrome на период от недели до четырех лет. Взамен вы получите токены veAERO, которые можно использовать для принятия решений об управлении компанией «Аэродром».

Некоторые решения, которые держатели токенов помогают принимать, заключаются в определении уровней наград для торговых пулов на платформе. Голосуя, владелец токена получает 100% от комиссий, взимаемых конкретным пулом. Эта стимулированная модель обеспечивает надёжную структуру ликвидности, поскольку люди больше заинтересованы в 

Кроме того, токены veAERO — это 

, которые держатели могут торговать на 

. Таким образом, держатели, не являющиеся токенами, также могут пользоваться экосистемой «Аэродром» без необходимости владеть токенами AERO или управлять позициями.

Этот самоподдерживающийся цикл повышает ликвидность в аэродроме. Трейдеры получают низкое 

 по свопам и транзакциям, а провайдеры ликвидности получают комиссию за пулы ликвидности. Из-за привлекательности наград токены AERO в конечном итоге приобретаются чаще, а управление децентрализовано с помощью механизма блокировки голосования.

Основные характеристики финансирования аэродрома

Будучи инновационным DEX, некоторые из ключевых функций Aerodrome Finance включают:

Что такое финансовый токен Aerodrome (AERO)?

 для экосистемы Aerodrome Finance.

  Он предоставляет награды (эмиссии) поставщикам ликвидности на платформе для повышения ликвидности базы. Для питания экосистемы компания Aerodrome использует механизм с двумя токенами.

После получения токенов AERO можно внести их в стейкинг и получить токены veAERO с поддержкой NFT (ERC-721), которые можно торговать на NFT рынках. Кроме того, токены veAERO поддерживают механизм управления блокировкой голосов в компании Aerodrome. Также известные как Aerodrome Lock или veNFT, токены veAERO можно заблокировать в любом месте от двух недель до четырех лет.

Чем дольше вы блокируете токены veAERO, тем выше ваша взвешенная способность голосовать по базовому заблокированному балансу благодаря механизму перебазировки платформы, который предназначен для предотвращения разжижения. Также можно включить функцию автоматической блокировки максимума на Аэродроме, чтобы установить блокировку veNFT на максимальный период в четыре года, тем самым гарантируя, что её право голоса не падает.

Начальный токен AERO составил 500 миллионов. (Из них 450 миллионов были отложены в качестве токенов veAERO с блокировкой голоса.) Токены распределялись следующим образом:

Как купить финансовый токен «Аэродром» (AERO)

Покупка токена финансирования аэродрома (AERO) в качестве бессрочного USDT контракта на Bybit — это простой процесс. Чтобы начать, выполните следующие действия.

Шаг 1.  Создайте и подтвердите свой аккаунт Bybit

Сначала зарегистрируйтесь на Bybit (если у вас ещё нет аккаунта). Перейдите на веб-сайт Bybit и пройдите процесс регистрации. Подтвердите свой аккаунт, предоставив необходимые документы, удостоверяющие личность, в соответствии с требованиями KYC Bybit

Перед началом торговли убедитесь, что на вашем аккаунте Bybit есть USDT (Tether). Внести USDT можно непосредственно с кошелька или другой биржи. Перейдите на 

 и следуйте инструкциям по переводу USDT на ваш аккаунт Bybit.

Шаг 3. Перейдите на страницу торговли

После подтверждения депозита в USDT перейдите на страницу торговли. В главном меню выберите 

Бессрочные USDT контракты

. В строке поиска введите 

 чтобы найти торговую пару для токенов «Аэродром Финанс».

Шаг 4. Размещение ордера

 вы увидите книгу ордеров, график цен и торговые опционы.

  Решите, хотите ли вы разместить рыночный 

. Рыночный ордер будет исполнен немедленно по текущей рыночной цене, а лимитный ордер позволяет указать цену, по которой вы хотите купить AERO.

Шаг 5. Управление позициями

После размещения ордера управляйте своей позицией, настроив 

 для снижения риска. Контролируйте рынок и корректируйте стратегию по мере необходимости для оптимизации инвестиций.

После успешной торговли и готовности вывести токены AERO перейдите на 

 и следуйте инструкциям для перевода токенов на внешний кошелёк.

Выполнив эти шаги, можно легко купить токен финансирования аэродрома (AERO) на Bybit и начать торговать уверенно.

Прогноз цены финансирования аэродрома

По состоянию на 27 июля 2024 года цена AERO составила $0,90, что на 60,8% ниже своего исторического максимума (ATH) на $2,31 21 апреля 2014 года и значительно выше на 4 859 381,3% от своего исторического минимума (ATL) на $0,00001861 17 октября 2023 года.

Эксперты по прогнозированию цен довольно быстры в отношении будущей цены AERO. По данным CoinCodex, цена AERO 

 максимума в $4,11 в 2025 году и немного упасть до $3,64 к 2030 году. Еще одна платформа прогнозирования цен на криптовалюту, CCN, считает, что AERO 

 до $1,75 в 2025 году и вырасти до $5,21 в 2030 году.

Хотя эти прогнозы цен дают бычий прогноз, они не являются финансовыми советами и не должны рассматриваться как гарантия будущей цены AERO. Перед покупкой AERO или любых других альткоинов мы настоятельно рекомендуем провести 

Мощный механизм стимулирования ликвидности и механизм управления блокировкой голоса от Aerodrome Finance обеспечивают устойчивый рост для Base — сети, которая будет находиться в процветающей 

  Этот инновационный DEX подходит к ликвидности с помощью автономного подхода на основе двух токенов. Трейдеры могут обменивать средства с низким проскальзыванием, а провайдеры ликвидности могут получать стимулы в виде токенов AERO.

По мере роста второго уровня «Аэродром Финанс» стратегически позиционируется как нативный центр ликвидности и рыночная площадка для базового блокчейна, который в конечном итоге внесёт свой вклад в ликвидность экосистемы суперчейна Optimism.

Финансирование аэродромов (AERO): Комплексное решение для ликвидности

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге