Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
В 2020 году во всей криптоиндустрии произошел феноменальный рост. В этом росте отраслевой сегмент DeFi, или децентрализованного финансирования, был одним из самых известных участников.
Децентрализованное финансирование — это система, которая использует технологию блокчейна, чтобы сделать мир финансов более доступным. К ним относятся различные финансовые приложения, направленные на удаление банковских посредников или централизованных бирж из финансовой системы.
МножествоDeFiapplications, платформ и токенов кардинально меняют мир криптоэкономики и финансов в целом. В следующих параграфах мы подробно рассмотрим их.
При использовании традиционных цифровых способов оплаты, таких как кредитные карты, остался банк, который выдал вам карту для авторизации транзакции между вами и продавцом. В децентрализованных финансах такие централизованные органы или финансовые посредники не находятся между плательщиком и получателем платежа. За исключением вовлеченных сторон, никто не может остановить, приостановить или зафиксировать транзакцию в частном реестре.
Большинство DeFi-приложений используют блокчейн Ethereum в качестве основы. Ethereum является более полезным, чем любой другой блокчейн, для создания одноранговых децентрализованных приложений. Ещё одним преимуществом Ethereum являются самоисполняющиеся смарт-контракты. Такие языки, как Solidity, специально разработаны для создания и развертывания смарт-контрактов.
Существует несколько типов DeFi-приложений. Наиболее популярными из них являются децентрализованные биржи, стейблкоины, платформы кредитования, обернутые биткоины и рынки прогнозирования. Новые DeFi-концепции, такие как доходность, майнинг ликвидности, компонуемость, денежное легирование и многое другое, обогащают эти приложения.
Общая рыночная капитализация токенов DeFi составляет более $110 млрд. С рыночной капитализацией более $18 миллиардов UNI-токены Uniswap останавливают график, а затем LINK ($16,9 миллиарда), WBTC ($9 миллиарда), LUNA ($6,2 миллиарда) и Aave ($5,4 миллиарда). Другие протоколы, токены которых занимают остальные пять мест в топ-10, включают Avalanche (AVAX), Dai(DAI), PancakeSwap (CAKE) и Maker (MKR).
DeFi-приложения расширили сферу применения блокчейна. Доходность, стейблкоины, платформы кредитования и некоторые аналогичные деривативные приложения DeFi помогли блокчейну стать более прибыльным и инклюзивным, а также менее волатильным. Инвесторы видят большой потенциал в DeFi, а предприниматель-миллиардер Марк Кубан сравнивает свой рост с ростом в первые дни интернета. Сам кубинец инвестировал в несколько протоколов DeFi, включая AAVE и Sushiswap.
Обещание, которое кубинцы видят в DeFi, отражает его рост. Даже в феврале 2020 года общая заблокированная в DeFi стоимость составляла около $1 млрд. К концу 2020 года TVL преодолел отметку в $13 миллиардов, зарегистрировав рост почти на 2000% в течение года.
Uniswap:Это децентрализованный протокол торговли криптовалютами с торговым объёмом более $205 млрд. В протоколе более 72 000 поставщиков ликвидности и более 200 DeFi интеграций. До сих пор она облегчила около 41 миллиона сделок. Благодаря таким функциям, как обмен токенов, программируемая ликвидность, флэш-свопы и высоко децентрализованные, устойчивые к манипуляциям ценовые орлаки, разработчики получают награду за интеграцию своих проектов с тысячами токенов и миллиардами ликвидности через Uniswap.
Нативным токеном Uniswap является UNI, а 60% генезиса UNI поступает членам сообщества. За этим следует 21,51% участников команды, 17,80% инвесторов и 0,69% консультантов. Максимальная эмиссия токенов UNI составляет 1 млрд.
MakerDAO:DAO означает децентрализованную автономную организацию. MakerDAO запускается за счёт использования смарт-контрактов на блокчейне Ethereum. Платформа помогает генерировать стейблкоин Dai, который можно использовать в любом месте и в любое время. Цена Dai мягко привязана к доллару США и использует в качестве обеспечения ряд других криптовалют.
Механизм спроса-предложения для монет Dai не подпадает под действие протокола. Dai не производится майнингом, например биткоином или Ethereum. Согласно политике выпуска, ни одна частная компания не мят монеты Дай. Децентрализованность Dai в самом истинном смысле термина заключается в том, что любой желающий пользователь может создать его с помощью протокола мейкера. Общая циркуляционная эмиссия токенов Dai превысила отметку в 3,4 млрд.
Chainlink:Chainlinkпомогает создать универсальный смарт-контракт. Децентрализованная сеть Oracle обеспечивает надёжные и надёжные входы и выходы для сложных смарт-контрактов на любом блокчейне. Chainlink пользуется уважением во всей отрасли благодаря своей способности расширять возможности будущего смарт-контрактов. Несколько ведущих DeFi-протоколов, таких как AAVE, Synthetix, Yearn.finance и Celsius, используют услуги Chainlink. Он позволяет смарт-сетям получать доступ к реальным данным и автономным вычислениям, сохраняя при этом безопасность и надёжность, присущие технологии блокчейна. Максимальная эмиссия токенов LINK составляет 1 миллиард, а циркуляционная эмиссия чуть выше 419 миллионов.
Polkadot:Polkadotпредлагает множество революционных функций, которые способны радикально расширить будущее DeFi. Он позволяет кросс-блокчейн-переводить различные типы данных или финансовых активов. Кроме того, он помогает создавать пользовательский блокчейн с использованием платформы Substrate, тем самым создавая основу для экономической масштабируемости. Polkadot может обновляться без жесткого вилочного подхвата. Её новая система доступности и достоверности данных гарантирует безопасность для всех. Управление протоколом осуществляется пользователем в самом истинном смысле этого термина. Нативный токен платформы DOT имеет в общей сложности более 1 миллиарда токенов, а циркуляционная эмиссия составляет около 930 миллионов.
UMA:UMA — это сокращение для универсального доступа к рынку. Он помогает быстро, гибко и безопасно создавать синтетические активы на Ethereum, чтобы пользователи DeFi могли также получать доступ к традиционным рыночным инструментам. С помощью UMA можно создавать токены, которые отслеживают цену практически любого актива. Её экономические гарантии гарантируют, что ваш контракт выходит за рамки манипуляций. Минимальные ончейн-транзакции UMA также помогают повысить безопасность и снизить расходы. Поскольку 11 проектов создают свои синтетические активы на UMA, общая стоимость, зафиксированная в UMA-контрактах, составляет почти $193 миллиона. Общая эмиссия нативной валюты, токенов UMA, составляет чуть более 102 миллионов. Циркуляция составляет 60 миллионов.
PancakeSwap:PancakeSwap позиционирует себя как автоматизированного маркет-мейкера номер один на BinanceDEX. С помощью сервиса обмена можно покупать или продавать криптовалюту. Фермы PancakeSwap позволяют зарабатывать за стейкинг токенов пула ликвидности. Благодаря его пулам можно внести в стейкинг нативный токен платформы CAKE и заработать новые токены. Их можно «вывести» из стейкинга в любое время с расчётом наград на блок. Протокол также предоставляет шанс выиграть раздачу и торговать коллекционными активами. В настоящее время циркуляционное предложение токенов CAKE составляет около 154,5 миллиона.
AAVE:Aave — это протокол DeFi с открытым исходным кодом, построенный на некастодиальной ликвидности. Он помогает зарабатывать проценты на депозитах и заёмных активах. С помощью Aave можно вносить депозиты или брать займы на различные активы. К ним относятся DAI, USD монеты, USDT, BUSD, WBTC и многие другие. Aave предоставляет доступ к рынку на сумму более $4,1 миллиарда, который растёт каждый день. Aave, нативный токен платформы, имеет в обращении около 12,5 млн. Максимальная поставка составляет 16 миллионов.
Synthetix:Популярный как протокол ликвидности на деривативах, Synthetix является основой для торговли деривативами в DeFi. Он помогает получать доступ к широкому спектру активов из любой точки мира. Общая стоимость, заблокированная в Synthetix, уже превысила отметку в $2,4 млрд. Пользователи могут зарабатывать награды, предоставляя обеспечение протоколу. Многие платформы, включая Kwenta, Drudge, ParaSwap, а также несколько проектов и интерфейсов, используют ликвидность деривативов, обеспечиваемых Synthetix. Нативный токен SNX от Synthetix имеет общую эмиссию чуть более 215 миллионов. Циркулирующая эмиссия составляет около 115 токенов SNX.
Чтобы купить токены DeFi, сначала необходимо перейти на выбранную биржу. Процесс покупки DeFi-монет будет отличаться в зависимости от типа биржи: централизованной или децентрализованной.
Централизованная биржа:
Если вы хотите купить токены DeFi на централизованной бирже, необходимо зарегистрироваться в аккаунте, указав имя и адрес электронной почты. Для активации аккаунта также необходимо пройти стандартный процесс «Знай своего клиента» (KYC). Чтобы завершить процесс верификации KYC, необходимо предоставить свои персональные данные, банковские реквизиты и удостоверение личности государственного образца.
После одобрения KYC перейдите в торговый интерфейс и выберите токен, который хотите купить. Если вы хотите совершить покупку в фиатной валюте, внесите средства на свой аккаунт.
Введите сумму токена, который хотите купить, и нажмите на кнопку подтверждения сделки.
После нажатия на кнопку «Купить» сумма фиатной валюты, эквивалентная общей стоимости покупённых DeFi монет, будет вычтена из вашего фиатного кошелька на бирже.
Децентрализованная биржа:
На децентрализованной бирже нет регистрации или процесса KYC. Для покупки токенов DeFi на децентрализованной бирже вам потребуется только кошелёк и достаточно поддерживаемых криптовалютных средств для обмена на токен DeFi, который вы хотите купить.
Если у вас достаточно средств, подключите свой кошелёк и войдите через кошелёк, с которым хотите торговать. После входа на бирже появится торговый интерфейс. Выберите токен, который хотите обменять, или выберите токен, который хотите купить. Выберите их из соответствующего выпадающего меню.
Теперь настройте ордер, выбрав сумму, которую хотите потратить, или сумму, которую хотите купить, введя соответствующую цифру в соответствующее поле.
В конце меню ордера биржа покажет, сколько можно получить.
Если вы довольны отображаемыми цифрами, завершите ордер, нажав на соответствующую кнопку подтверждения сделки.
Хотя нельзя сказать, что все токены DeFi имеют одинаковый рейтинг с точки зрения их полезности и стоимости, некоторые токены и протоколы DeFi являются лучшими инвестициями по сравнению с другими. Это отличие связано с универсальностью протоколов DeFi. Пространство DeFi предоставляет множество возможностей для розничных инвесторов для получения пассивного дохода. Например, держатели токенов DeFi могут вносить средства в пулы ликвидности и зарабатывать больше.
Некоторые протоколы пользуются дополнительными возможностями, такими как снижение комиссий, улучшение соотношения займа к стоимости и награды за стейкинг. Чем больше утилит, тем выше стоимость токена.
Преимущества
DeFi поощряет доступность и инклюзивность. После удаления посредников DeFi-транзакции позволяют совершать одноранговые транзакции, когда банковские услуги недоразвиты или недоступны. Поскольку нет посредника для вмешательства, риск заблокированных транзакций или отозванных аккаунтов не возникает. Можно мгновенно предоставлять займы или займы со смартфона.
DeFi-сети, построенные на уровне Ethereum, имеют поддающиеся проверке ноды, что делает их защищенными от несанкционированного доступа.
DeFi-приложения являются инновационными и универсальными. Они делают всю финансовую систему очень гибкой и позволяют торговать разделёнными активами.
Ограничения
Как и любая другая развивающаяся система, DeFi также имеет свои недостатки. Вся сфера технологии блокчейна проходит через изменения. Эти изменения часто приводят к нестабильности DeFi. Например, протоколы, меняющие механизмы консенсуса, представляют непредвиденные риски для DeFi-проектов.
Блокчейн хоста может иметь недостаточный потенциал масштабируемости. Это часто создает проблемы для протоколов DeFi. Транзакции занимают много времени и становятся дорогостоящими во время перегрузки сети.
Недостатки кодов смарт-контрактов могут привести к потере средств из протоколов. DeFi-протоколы также сталкиваются с проблемами, связанными с низкой ликвидностью и низкой совместимостью. Тем не менее, появляется несколько новых протоколов, которые решают эти проблемы.
Пользователи, которые находят простой и удобный доступ к займам, страхованию, маржинальной торговле, биржам и доходному фермерству, помогут DeFi расти в 2021 году. Несколько eWallet, лежащих в основе транзакций в блокчейне, стремятся обеспечить безопасный, прозрачный и простой доступ к средствам. Широкий спектр полезных функций этих протоколов побуждает новых инвесторов присоединиться, а существующие инвестируют значительные средства. В результате рост ликвидности и торгового объёма поможет DeFi вырасти в 2021 году.
Предварительный просмотр ожидаемого роста уже очевиден. Сравним ежемесячный торговый объём некоторых децентрализованных бирж. 1 апреля 2020 года ежемесячные объёмы 0x Native, Synthetix, Curve, Uniswap и dYdX составили примерно $121 млн, $34,5 млн, $38 млн, $170 млн и $123 млн соответственно. В течение года эти пять DEX выросли почти до $2,2 млрд, $191 млн, $4,7 млрд, $21 млрд и $324 млн соответственно.
Заключение
Чтобы максимально раскрыть свой потенциал, ведущим DeFi-протоколам пришлось бы больше работать над совместимостью. Чтобы стать претендентом на традиционную банковскую систему или централизованные биржи, им необходимо создать скоординированный фронт. Простота доступа, расширенная инклюзивность, автономность, прозрачность — вот некоторые из самых привлекательных преимуществ DeFi. Единственное, что необходимо сделать в данный момент, — это улучшить координацию на ведущих биржах и в протоколах.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.