Topics DeFi
Bybit Learn
Bybit Learn
Beginner
Nov 8, 2021

Как инвестировать в DeFi, используя 5 KPI

С появлением таких платформ смарт-контрактов, как Ethereum, волна децентрализованных финансов (DeFi Децентрализованные финансы (DeFi) используют децентрализованную концепцию блокчейна и применяют ее в мире финансов. Работающие на блокчейне криптовалют приложения DeFi охватывают широкий спектр финансовых услуг, включая страхование, кредиты, сбережения и торговлю.) вышла на финансовый рынок, и концепция стала популярна среди инвесторов.

Легко понять, почему DeFi получает столько внимания, благодаря данной технологии дешевые и быстрые финансовые транзакции стали доступнее и прозрачнее.

В море инвестиционных возможностей крайне важно иметь стандарт, по которому можно оценивать эффективность проекта. В этом и заключается цель ключевых показателей эффективности: они позволяют определить, какой проект будет прибыльным в будущем.

Знаете ли вы, что рынок DeFi недавно достиг исторического рекордного уровня, когда общая заблокирвованная стоимость DeFi превысила 100 миллиардов долларов?

Но вот в чем вопрос: как вам получить выгоду в такой процветающей отрасли? В этом руководстве мы разберем некоторые ключевые показатели эффективности, которые следует использовать в фундаментальном анализе для измерения внутренней стоимости проекта.

Что такое инвестиции DeFi

DeFi – это термин, описывающий финансовые услуги, доступные любому пользователю в публичной децентрализованной блокчейн-сети. С помощью данной технологии можно создавать самоисполняющиеся смарт-контракты. Главной особенностью DeFi является свобода от централизованного управления, которое традиционно контролирует транзакции.

Свобода DeFi также привела к использованию невзаимозаменяемых токенов, которые привлекают внимание розничных инвесторов и учреждений. Глядя на текущие тенденции в области DeFi, можно легко предположить, что отрасль готовится к ускоренному росту рынка. В 2019 году рыночный капитал продуктов DeFi составлял всего 700 миллионов долларов, но он вырос до показателя в более 100 миллиардов долларов, согласно отраслевым данным.

По сравнению с традиционными финансами, DeFi стремится реконструировать такие финансовые услуги, как торговля, кредитование, платежи и страхование, с помощью более децентрализованного подхода – с помощью блокчейна. DeFi использует распределенный консенсус в смарт-контрактах, чтобы проводить пиринговые транзакции без участия центрального органа. Например, DeFi обеспечивает более эффективный процесс криптографической проверки при кредитовании и заимствовании с помощью интеграции смарт-контрактов, которая определяет и контролирует кредит. 

Как еще можно использовать технологию DeFi?

Хотя в DeFi можно найти множество альтернатив традиционным финансовым услугам, использование этой технологии все же выходит за рамки кредитования и транзакций. Вот как еще можно использовать DeFi: 

  • Управление активами.Ставки, покупка, продажа криптовалют и кредит под процент – вот где DeFi используется чаще всего.
  • Токенизация активов.Так организации могут дематериализовать активы в виде токенов, которые соответствуют законодательству – и все с помощью децентрализованного блокчейна, доступного в цифровом виде для инвесторов.
  • Децентрализованные автономные организации (DAO). Управление основными финансовыми операциями, включая активы, сбор средств и внедрение системы управления.
  • Децентрализованные биржи. Эти биржи снижают риск манипулирования рынком и предлагают более быстрые переводы и оплату при низкой комиссии.
  • Страхование. Оно обеспечивает автоматизированные страховые выплаты с прозрачными и надежными проверками.
  • Равноправные (P2P) займы и кредиты. Использование автономных основанных на взаимной выгоде протоколов, которые позволяют двум сторонам занимать и одалживать активы под проценты. 
  • Варианты оплаты. Устранение централизации для создания более быстрых, эффективных и прозрачных платежных систем, доступных людям без банковских счетов. 
  • Сбережения. Гибкие планы сбережений для получения сложных процентов в режиме реального времени без долгосрочных обязательств.

Крипто против продуктов DeFi

Криптовалюта и DeFi идут рука об руку. Продукты DeFi направлены на создание альтернативы традиционным финансовым инструментам с помощью криптовалюты на блокчейне Ethereum.

Продукты DeFi работают без централизованного органа, такого как биржа, профсоюз или банк. Криптовалюта является движущей силой продуктов DeFi, поскольку большинство из них не используют фиатные валюты.

Предположим, что продукт DeFi воссоздает традиционный “личный кредит”, предоставляемый банками. Кредитор DeFi предоставляет вам средства в криптовалюте и зарабатывает на них проценты. При этом процентная ставка ниже и привлекательнее, чем у обычного банка.

Более того, шансы заемщика на получение кредита также значительно выше, поскольку им часто приходится предлагать только залог в виде криптоактивов, например в NFT.

Самые важные показатели DeFi

Теперь, когда вы понимаете основные концепции, пришло время обсудить, как инвестировать в DeFi с помощью ключевых показателей эффективности.

Вот некоторые показатели DeFi, о которых нужно знать:

1. Общая заблокированная стоимость (TVL)

Общая заблокированная стоимость, как и следует из ее названия, показывает общее количество токенов в протоколе DeFi. Этот показатель может быть измерен с помощью криптовалюты или доллара США.

На конкретном рынке TVL – это сумма общей ликвидности в пуле ликвидности. TVL часто используется в сочетании с рыночной капитализацией Рыночная капитализация (или рыночная капитализация) криптовалюты является показателем ее рыночной стоимости. Другими словами, это показатель его популярности., который рассчитывается путем умножения стоимости токенов на их цену в долларах США.

Как правило, чем ниже TVL, тем более недооцененным является проект DeFi. Тем не менее, при принятии решения необходимо учитывать не только TVL. 

2. Общее предложение токенов на биржах

Хотя DeFi стремится децентрализовать финансовые операции, вам по-прежнему нужно проверять наличие токенов на централизованных биржах. Если на бирже хранится большое количество токенов, это во многих случаях указывает на значительную распродажу. 

В результате такой распродажи токен имеет тенденцию к дестабилизации. Таким образом, крайне важно искать эти признаки при поиске информации про вашу криптовалюту. Однако не всегда получается заметить распродажу, поэтому вам также необходимо взвесить оценить предложение токенов вместе с другими показателями DeFi при принятии решения.

3. Тенденции/изменение баланса токенов

Предложение токенов не всегда указывает на большое количество снятий средств с кошельков. Вы также должны посмотреть на изменение баланса токена на бирже.

Имейте в виду, что при криптоторговле постоянное перемещение токенов с личных кошельков на биржевые счета и наоборот – обычное дело.

Только крайне нехарактерное или значительное изменение должно насторожить вас при принятии решений, связанных с токенами DeFi.

4. Уровень инфляции

В большинстве протоколов DeFi действуют правила, гарантирующие, что предложение токенов не вызовет инфляцию, которая приведет к девальвации токенов DeFi. Однако это относится не ко всем токенам.

В то время как некоторые проекты не дают четкого объяснения механизму поддержания ограниченного предложения токенов, другие даже не имеют никакой четкой информации по этому вопросу.

Поэтому, когда вы выбираете протокол, посмотрите, подвержен ли токен инфляции. Если ответ «да», то лучше держаться подальше.

5. Рост уникальных адресов

Если большое количество уникальных адресов содержит определенный токен, это может означать, что он набирает популярность и массово распространяется. Как инвестор, вы можете использовать это в качестве показателя для определения релевантности актива.

Однако также важно отметить, что один пользователь может создавать множество адресов, чтобы хранить свои средства на отдельных счетах. Это может создать ложное впечатление о том, что токен широко используется.

Поэтому будьте осторожны при использовании этого показателя. Лучше всего использовать его вместе с другими ключевыми показателями эффективности, перечисленными в этой статье.

Возможные способы инвестирования в DeFi

Сегодня на рынке DeFi доступны тысячи криптовалют, что, с одной стороны, насыщает его, а с другой, затрудняет инвесторам выбор между потенциально прибыльными проектами и быстрым получением денег.

Вот почему вам необходимо использовать ключевые показатели эффективности для определения стоимости проекта.

Как только вы поймете, как работают данные показатели, нужно разобраться, как инвестировать в DeFi.

Торговля активами DeFi

Возможно, наиболее распространенным методом инвестирования в DeFi является торговля токенами. Блокчейн Ethereum содержит тысячи токенов. Вы можете торговать ими на децентрализованных биржах, когда захотите.

Таким образом, вы не теряете контроль над своими активами. Думайте об этом как об обмене вашей фиатной валюты, когда вы отправляетесь в другую страну. Разница с криптовалютой, однако, заключается в том, что версия DeFi всегда остается открытой. Благодаря доступности технологии всегда найдется кто-то, кто примет вашу сделку.

Предположим, у вас в кошельке есть ETH, и вы хотите обменять его на Dai. Для этого вы можете поучаствовать в беспроигрышной лотерее PoolTogether. Вот как это работает: вы используете 100 токенов Dai, чтобы купить 100 лотерейных билетов. С помощью этой покупки вы получаете 100 Pool Dai (PLDAI).

Теперь, если один из ваших билетов выиграет в лотерею, баланс вашего plDai увеличится на сумму призового фонда.

Если ни один из ваших билетов не выиграет, они будут добавлены обратно в следующий розыгрыш. Вы можете вывести сумму, эквивалентную Dai, которую вы изначально использовали для покупки билетов, в любое удобное для вас время.

С помощью торговле в DeFi вы можете обменять свой ETH на Dai и принять участие в лотерее. Как только вы закончите, вы сможете обменять свой ETH обратно. Итак, в чем же здесь выгода? Проще говоря, вы можете выиграть в лотерею.

Кредитование DeFi

Кредитование DeFi позволяет заемщикам получать криптовалюту надежным и прозрачным способом без вмешательства посредников. Кредитор может разместить свои монеты на децентрализованной платформе, а заемщик может непосредственно взять их кредит. Этот процесс называется равноправным кредитованием, поскольку в нем не участвует третья сторона.

Вот в чем заключаются его отличия от традиционного кредитования:

  • В процессе не участвует третья сторона, что делает его полностью прозрачным.
  • Заемщики имеют более легкий доступ к крипто-кредитам, так как им не нужно проходить проверки платежеспособности или оформлять документы.
  • Поскольку децентрализованные платформы работают в свободном от цензуры пространстве, никакие условия не лишают заемщика возможности получить кредит.

Как зарабатывать деньги на кредитовании DeFi? Это довольно просто. Тот, кто берет заем, платит проценты; тот, кто предоставляет заем, получает проценты. 

Как владелец активов, вы можете одалживать их заемщикам, чтобы получать проценты по кредиту. Когда заемщик берет кредит, ему необходимо обеспечить (внести) свои активы для получения кредита, который он хочет, с помощью смарт-контракта. 

Предположим, вы хотите занять 1 BTC. Чтобы получить его, вам нужно внести залог, который должен быть больше, чем текущая цена биткоина. Таким образом вас не ликвидируют, когда ваш залог упадет ниже первоначальной стоимости. 

Когда контракт закончится, вам нужно будет вернуть взятый в долг BTC и процентную ставку, чтобы получить свой залог обратно. Любой может быть кредитором в DeFi. Одалживая свои криптоактивы, вы получите свои средства обратно по истечении срока кредитования вместе с процентами.

Стоимость вашей криптовалюты может повышаться или снижаться со временем по мере изменения рынка. Однако, если средства будут лежать без дела на вашем кошельке, вы точно не получите никаких процентов.

С другой стороны, если вы внесете свою криптовалюту на биржу, вы сможете зарабатывать проценты и радоваться повышению цен, если рынок пойдет в данном направлении. Еще одно преимущество кредитования DeFi заключается в том, что оно инклюзивно.

Это означает, что вы можете находиться где угодно, держать любое количество монет и при этом все равно одалживать свои деньги. 

Вот несколько платформ, которые вы можете использовать для кредитования DeFi:

Aave

Aave– это некастодиальный протокол ликвидности с открытым исходным кодом, построенный в сети Ethereum. Протокол использует DAOКак реестр блокчейна с открытым исходным кодом Децентрализованная автономная организация (DAO) определяется четким набором правил, который регулируется владельцами токенов AAVE, голосующими за изменения. 

У Aave есть пул из более чем 20 активов ERC-20, включая DAI, USDT, USDC. Он также предлагает срочные кредиты, которые вы можете брать в криптовалюте без залога, используя механизм равноправного кредитования. Когда пользователь предоставляет ликвидность в пуле ликвидности, внесенные в протокол средства становятся открыты для кредитования. 

Например, если вы внесете Dai в пул, вы получите aDai. Как владелец токена (кредитор), вы будете получать проценты в aToken, в то время как заемщики платят процентные ставки в зависимости от суммы, которую они занимают. 

Compound

Compound Finance – это автономный алгоритмический протокол, в котором вы можете одалживать свои токены заемщикам, получая проценты и имея возможность переводить, торговать и использовать средства для других целей. Кредиты и заблокированные активы могут быть возвращены и выведены в любое время.

Разница между Compound и традиционными финансами заключается в том, что они позволяют пользователям тратить деньги, заработанные в виде сбережений, при этом сохраняя их. Например, блокировка вашего USDT в протоколе может помочь вам получить cDai, который принесет вам проценты. Но в любое время вы можете обменять cDai на Dai с накопленными процентами. Compound позволяет пользователям брать или одалживать BAT, DAI, ETH, USDC, WBTC и многое другое.

Yield Farming

Yield Farming позволит вам получить еще больше криптовалюты с помощью ваших средств.

Вы предоставляете свои средства другим пользователям по контрактам и получаете вознаграждение в обмен на свои услуги. Оплата проводится в криптовалюте, поэтому она увеличивает ваш заработок.

В сфере yield farming вы являетесь поставщиком ликвидности, добавляя средства в пул ликвидности платформы. Взамен вы получите вознаграждение, которое будет зависеть от сборов, которые платформа DeFi взимает с пользователей.

Пользователи yield farming, как правило, используют стратегическую тактику, переводя свои средства в различные протоколы, чтобы получать более высокую прибыль. Учитывая это, платформы DeFi также предлагают экономические стимулы, чтобы люди держали деньги в протоколах.

Однако yield farming также сопряжен со своими рисками. Наиболее очевидный риск – это смарт-контракты. Большинство протоколов разрабатываются небольшими командами, которые работают с ограниченным бюджетом.

Более крупным риском, связанным с yield farming, является его вариативность, что также является преимуществом DeFi. Протоколы DeFi могут интегрироваться друг с другом. Экосистема опирается на все блоки, чтобы протоколы могли работать вместе.

Риск здесь заключается в том, что даже если один блок работает неправильно, страдает вся экосистема. Поэтому yield farming подходит для опытных крипто-трейдеров.

Как купить токены DeFi на Bybit

Bybit предлагает значительное количество токенов и торговых пар, чтобы помочь пользователям приобретать и обменивать Avalanche (AVAX), Aave (AAVE), Chainlink (LINK), Compound (COMP), Dydx (DYDX), Fantom (FTM), Polkadot (DOT), Sushiswap (SUSHI), Serum (SRM), Terra (LUNA), Uniswap (UNI).

  1. Зарегистрируйтесь или войдите в свою учетную запись Bybit. 
  2. Перейдите на страницу “Купить криптовалюту”, чтобы купить USDT с помощью удобной для вас фиатной валюты.
  3. Как только вы получите USDT, выберите “Деривативы” и в раскрывающемся списке нажмите “Бессрочный контракт USDT”, затем найдите “DeFi”, чтобы торговать предпочитаемыми торговыми парами.
  4. Если вы предпочитаете “Спот”, наведите курсор на “Спотовый рынок”, чтобы торговать парами DeFi-USDT. 
Заработайте вознаграждение до 600 долларов 

Вывод

Алекс Александров, председатель CoinPayments и соучредитель Velas, говорит: “Как только это станет мейнстримом, и различные аспекты DeFi просочатся в повседневную жизнь и повседневные финансы, это повлияет на всех – от технических экспертов до бабушек, которые не понимают, что происходит за закрытыми дверями”.

Поэтому самое время научиться инвестировать в DeFi и расширить свой портфель, поучаствовав в новой волне финансирования, основанного на технологиях.

Убедитесь, что вы используете ключевые показатели эффективности для принятия правильных решений. Хотя риск в DeFi неизбежен, вы определенно можете свести его к минимуму, предварительно изучив показатели.

Кроме того, существуют различные методы инвестирования, такие как кредитование DeFi, стейкинг и yield farming, дающие вам широкий спектр возможностей для получения дохода. Надеюсь, это руководство дало вам более четкое представление о том, как работает DeFi и как инвестировать в пространство, не подвергая себя слишком большому финансовому риску.