Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Настраиваемая блокчейн-инфраструктура NULS привлекает разработчиков такими функциями, как модульная архитектура и кроссчейн-технологии.

Каждый раз, когда запускается новый 

-проект, один из первых вопросов, который он должен задать себе: «На какую цепочку стоит задуматься?» Конкретная базовая технология блокчейна, поддерживающая 

, значительно влияет на скорость, надёжность и гибкость системы. Хотя блокчейн Ethereum является популярным выбором для разработчиков, есть и небольшие сети, которые обеспечивают ещё более удобную среду для разработчиков. NULS создала удобный и бесконечно настраиваемый блокчейн, разработанный с учётом потребностей разработчиков. Вот что нужно знать о NULS и токене NULS.

 — это настраиваемая инфраструктура блокчейна. Он подходит для разработчиков, предлагая такие функции, как модульная архитектура, кроссчейн-технологии и высокая скорость. Чтобы максимально упростить разработку NULS, блокчейн предлагает полезный интерфейс и множество инструментов.

Концепция NULS была впервые создана 

, которая ранее работала с обучающим каналом Чунцин ТВ и науки. Чтобы воплотить свою мечту в реальность, Ван сотрудничала с Джейсоном Чжан, разработчиком программного обеспечения с опытом работы в банковском программном обеспечении, и Рипер Раном, энтузиастом блокчейна.

Эта команда официально основала свою компанию в 2017 году. После создания технологии, лежащей в основе системы, команда NULS решила нанять Лизу Хуан в качестве генерального директора. В 2018 году был запущен мейннет и токен NULS, поскольку Huang занималась бизнес-ценой. 

Миссия NULS — создать блокчейн как для разработчиков, так и для них. По мере роста Web3-индустрии команда NULS заметила, что многие блокчейны были разработаны для инвестиций, а не для развития. Они хотели создать систему, которая была прежде всего предназначена для работы с другими проектами. В конечном итоге NULS стремится стать экосистемой блокчейна, к которой компании обращаются, когда хотят создать Web3-проекты, такие как системы вознаграждений с поддержкой блокчейна или игры на основе блокчейна. Для достижения этой цели NULS предоставляет множество удобных для разработчиков функций, которые не используются в других сетях, включая следующие:

Блокчейн NULS основан на 

). PoC работает аналогично доказательству 

, но вместо того, чтобы требовать от пользователей 

определённой суммы за верификацию, консенсус PoC использует большую единовременную сумму. Валидаторы должны внести в стейкинг большой пул токенов NULS, которые они получают обратно в конце периода проверки, если система работает правильно. Однако валидаторы получают желтые и/или красные карты, если совершают ошибки или у них заканчивается вычислительная мощность. У тех, кто получит слишком много карт, активы будут заморожены.

Затем NULS использует эту базовую систему для разработки сложного набора модулей. Экосистема работает как несколько сетей, каждая из которых обслуживает свои собственные услуги. NULS включает виртуальную машину для смарт-контрактов, кроссчейн-цепочку, модуль консенсуса и многое другое. Эта модульная конструкция позволяет разработчикам использовать и платить только за те услуги, которые им действительно нужны. 

Платформа NULS имеет множество функций, которые помогают разработчикам разрабатывать интересные проекты. Ниже приведены некоторые ключевые инструменты, с которыми вы столкнетесь при работе с NULS. 

NULS ChainBox — это основной интерфейс разработки экосистемы. Он включает шесть отдельных модулей для реестра, аккаунтов, транзакций, блоков, консенсуса и сети. Поскольку простой интерфейс помогает пользователям выполнять каждый шаг и предоставляет готовые скрипты для запуска программ, разработчикам не нужно работать с блокчейном ChainBox.

Платформа SCO позволяет участникам сообщества NULS легко поддерживать проекты на основе NULS. Любой, кто развивается в сети NULS, может настроить свою систему для стейкинга. Стейкеры зарабатывают награды в виде токена проекта, а команда разработчиков также зарабатывает NULS за помощь в запуске проекта NULS.

параллельная сеть, совместимая с 

, которая расширяет сеть с более высокой производительностью и низкими комиссиями за газ.

  Из ENULS разработчики NULS могут подключаться к нескольким блокчейн-сетям и переводить цифровые активы между Ethereum, BNB Chain, Optimism и другими блокчейнами.

Для удобства пользователей NULS предлагает несколько 

  Они предлагают как настольный кошелёк, который подключается напрямую к NULS, так и мультичейн-кошелёк. Платформа также совместима со многими сторонними кошельками и даже гарантировала, что пользователи могут вносить NULS в стейкинг через них.

Если вы хотите поддержать блокчейн NULS и помочь ему стать важной частью блокчейна, стейкинг — отличная идея. Временное блокирование токенов помогает запустить механизм консенсуса NULS, а также позволяет зарабатывать награды за стейкинг. Это простой способ получить пассивный доход от токенов NULS.

Последние семь лет NULS совершенствует и совершенствует свои технологии, чтобы соответствовать рыночным трендам. Компания начала с простого блокчейна, но медленно добавила больше функций, таких как 

  Планы NULS на 2024 год в первую очередь направлены на оптимизацию. Например, компания надеется точно настроить и улучшить свой API для публичного обслуживания, автоматизированный протокол маркет-мейкера и процесс документирования.

 также включает планы по дальнейшему развитию сообщества NULS. Каждый квартал компания надеется поддержать разработку 10 новых проектов, которые могут быть запущены на NULS. К 2025 году NULS надеется включить различные 

 (DeFi) и GameFi приложения, которые полагаются на блокчейн NULS.

NULS — это нативный токен всей экосистемы NULS. Помимо использования в управлении механизмом консенсуса сети, NULS также используется для управления сообществом и оплаты комиссий за транзакции. Каждый токен NULS можно разбить на 100 миллионов небольших токенов, называемых NA. Первоначальная поставка токенов NULS на 100 миллионов токенов была распределена в четыре отдельные группы следующим образом:

Как и многие другие криптостартапы, токен NULS пережил огромный скачок цены вскоре после эйрдропа. В 2018 году монета достигла максимального максимума в $8,53, а с тех пор постепенно упала ниже $1. В марте 2024 года цена NULS выросла с $0,20 до $0,89, а затем снизилась до $0,30. Текущая цена составляет $0,38 (по состоянию на 28 ноября 2024 года). Большинство людей считают, что в конце 2024 года для токена NULS возможен умеренный положительный рост.

CoinMarketCap не только прогнозирует 

 для NULS, но и поддерживает этот прогноз. Анализ CoinCodex показывает, что к концу 2025 года цена NULS вырастет как минимум до 

5. Цены токенов NULS часто тесно связаны с новостями экосистемы NULS, поэтому каждый новый проект, запускаемый на NULS, и каждая новая функция, выпущенная на блокчейне NULS, могут способствовать росту цены.

Хотите торговать токенами NULS? Bybit предлагает бессрочные NULSUSDT контракты. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли NULS хорошей инвестицией?

NULS предоставляет инвесторам множество уникальных возможностей. Токен — это отличный выбор для тех, кто любит держать монеты в течение многих лет и продавать их при внезапном улучшении рыночных условий. Помимо долгосрочного роста, эта монета также испытывает краткосрочные колебания, которые могут принести прибыль, если держатели NULS смогут правильно отложить рынок.

Просто помните, что NULS отличается большей волатильностью, чем токены с 

 такие как биткоин или Ethereum. Возможно, это недостаточно надёжный выбор, чтобы стать основным токеном в вашем портфеле, и рыночные условия значительно изменят вашу потенциальную прибыль. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо провести много 

 и следовать стандартным рекомендациям по управлению рисками.

Блокчейн NULS — это отличный пример того, как специализированная сеть может улучшить пространство Web3. Сосредоточив внимание на блокчейнах для разработчиков, NULS поддерживает разработку новых DApp и других Web3-проектов. На протяжении многих лет этот блокчейн также отлично следил за рыночными трендами и предоставлял непрерывное обслуживание своим пользователям. Если вы ищете надёжную криптокомпанию, 

 Foundation — это интересный вариант.

Средний

NULS (NULS): Эффективные блокчейн-решения для разработчиков

SOS Ltd. объявила о планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту.

Самый популярный трейдер за день — сервис Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 упал на 0,4% по мере получения прибыли инвесторами. Технические акции привели к падению, а данные об инфляции продемонстрировали ограниченный прогресс в достижении целевой суммы ФРС. Теперь на рынках шансы на отсутствие повышения ставки ФРС в декабре составляют 34%. Индексы Coindesk, показывающие более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 5,46%, а биткоин и эфир выросли на 6,20% и 9,42% соответственно за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является ENS, которая выросла на 45,0% после объявления о миссии Namechain — упрощенной безгазовой регистрации и более быстрых транзакций.

Служба Ethereum Name Service (ENS), запущенная в мае 2017 года, — это доменная система на основе блокчейна на Ethereum, которая превращает сложные адреса в простые названия, похожие на DNS. Он безопасен, децентрализован и управляется держателями токенов. 

 в упрощении процесса регистрации с ключевыми целями: регистрация имен с любого L2 подключения к Namechain, безгазовые платежи ETH, регистрация в одной транзакции и сокращение времени ожидания с 60 секунд до 10 секунд.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

 планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту. Решение принимается по мере того, как цена биткоина достигает исторического максимума, и SOS стремится использовать благоприятные рыночные условия, включая улучшенные правила США и растущий институциональный интерес. Для управления этими инвестициями и оптимизации прибыли компания будет использовать различные количественные торговые стратегии. SOS считает, что биткоин будет играть значительную роль в качестве глобального стратегического резервного актива, повышая его долгосрочную конкурентоспособность и прибыльность в секторе цифровых активов.

Вчера данные спотового ETF BTC показали общий приток $103 млн, при этом $0 от GBTC и $103 млн от источников, не относящихся к GBTC.

Испытательная сеть Hemi Network 

 2000 очков для проверки вашей уникальности, отсканировав лицо и создав его в тестовой сети. При необходимости используйте код 6de1553d. Выполнение этого задания подтверждает, что вы не являетесь sybil. Новые пользователи могут подписаться на подробное руководство со скриншотами 

Начинающий

SOS Ltd. Объявляет об инвестициях в биткоин на $50 миллионов для расширения стратегии цифровых активов

Изучите эту статью и узнайте, как принять участие в стейкинге Bybit Web3.

Погружение в сферу стейкинга криптовалют 

 может быть одновременно увлекательным и выгодным.

 Если вы не знаете, с чего начать, чтобы 

, рассмотрите возможность использования Bybit Web3 Staking. Это относительно новое дополнение к Bybit Web3 представляет собой удобную и удобную платформу для тех, кто хочет приступить к этому путешествию.

В этой статье мы расскажем о том, как можно начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking и оптимально подготовиться к инвестированию в криптовалюты.

 — это платформа, которая предлагает удобный способ стейкинга токенов и получения прибыли без необходимости перехода между различными протоколами или выполнения многочисленных транзакций.

Почему вам следует попробовать Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — это не просто ещё одна платформа для стейкинга, а комплексная экосистема, предназначенная для повышения удобства пользователей, принимающих участие в стейкинге криптовалют. Вот чем она отличается от других платформ.

По сути, Bybit Web3 Staking предлагает комплекс ориентированных на пользователя функций, первоклассную безопасность и удобство, что делает его привлекательным выбором для тех, кто хочет максимально увеличить доход от криптовалюты.

Начало работы с Web3-стейкингом на Bybit

Теперь, когда вы узнали о том, что такое платформа Bybit Web3 Staking, и почему стоит проверить её в работе, ознакомьтесь с этим пошаговым руководством. 

, что прежде чем продолжить работу со стейкингом на Bybit Web3, необходимо 

 на Bybit. Web3  Если вам требуется помощь в создании аккаунта, ознакомьтесь с нашим подробным

на панели навигации в верхнем левом углу главной страницы Bybit.

 После входа на портал Bybit Web3 наведите курсор на 

на панели навигации в верхней части страницы и нажмите 

в правом верхнем углу страницы стейкинга Bybit 

. Появится всплывающее окно. Можно выбрать кошелёк, к которому хотите подключиться (

рядом с вашим кошельком. В этой статье в качестве примера мы используем 

. Чтобы подключиться к ней, нажмите на 

» рядом с ней и введите данные своего аккаунта.

 После подключения кошелька можно внести средства, наведя курсор на 

можно просмотреть все доступные пулы стейкинга.

, чтобы изменить отображение. Можно организовать пулы в соответствии 

 и просмотреть пулы стейкинга по сети.

. Нажмите на предпочтительный стейкинг-пул, чтобы найти дополнительную информацию, такую как:

. Укажите сумму, которую хотите внести в стейкинг, и нажмите Стейкинг

. Во всплывающем окне проверьте детали ордера на стейкинг. Обратите внимание на проскальзывание и расчётную стоимость и нажмите 

. Появится всплывающее окно, указывающее, что транзакция обрабатывается. После завершения транзакции можно просмотреть транзакцию, нажав «

Просмотреть транзакцию

После успешного внесения в стейкинг детали транзакции будут отображаться в

Информация об инвестициях, включая общую накопленную доходность, также представлена на странице соответствующего стейкинга.

Помимо базовой доходности, некоторые проекты выдают дополнительные награды. Дополнительные доходы можно посмотреть ниже.

Общая стоимость инвестиций из всех стейкинг-пулов также будет отображаться на панели инструментов на 

. Если вы хотите вывести свои активы из стейкинга и получить награды, перейдите на 

Инвестиционные данные

 Выберите пул, который хотите получить, и нажмите «

. Можно выбрать получение 

только подтвердите правильность ваших данных.

. Подтвердите детали погашения и нажмите 

, что процесс погашения может занять некоторое время, а детали транзакции будут доступны в 

Bybit Web3 Staking — это комплексная и интуитивно понятная платформа для стейкинга. Её удобный интерфейс понятен даже новичкам — с помощью этой платформы они могут уверенно участвовать в стейкинге и приумножать свои инвестиции. Bybit Web3 Staking предлагает надёжную и эффективную платформу для стейкинга как опытным, так и начинающим инвестором.

Как начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking (пошаговая инструкция)

DeFi

DeFi и CeFi отличаются своими приложениями, безопасностью и влиянием на прибыльность. Узнайте, как DeFi может в ближайшем будущем кардинально изменить CeFi.

Биткоин послужил причиной появления всей отрасли вокруг технологии блокчейна и цифровых валют. Некоторые участники рынка криптовалют утверждают, что децентрализованные решения 

 традиционные финансовые услуги. Несмотря на то, что ещё слишком рано делать такие заявления, мы можем согласиться с тем, что интересная конкуренция и взаимодействие между децентрализованными финансами (

) и централизованными финансами (CeFi) происходит именно в криптовалютной отрасли. В этой статье мы обсудим основные различия между двумя трендами.

Основное различие между DeFi и CeFi заключается в том, что первая включает децентрализованные инфраструктуры, где финансовые услуги управляются сообществами, а не отдельными организациями. В CeFi все операции управляются компанией или консорциумом компаний и организаций. Следовательно, механизмы также отличаются.  

Что такое DeFi в криптовалюте? 

Прежде чем понять разницу между DeFi и CeFi, мы начнем с определения каждого подхода отдельно. Несмотря на то, что в этом году CeFi первым воспользовался биткоином, DeFi — это модное слово, и мы начнем с него.

 — это тренд или движение, которое продвигает инфраструктуры на базе блокчейна и программное обеспечение с открытым исходным кодом для создания всех видов финансовых услуг и продуктов, включая традиционные. Можно подумать о таких сервисах, как кредитование, торговля, выпуск денег, платежи, страхование, внебиржевая торговля (OTC), 

, финансовые данные, управление активами и многое другое. Чтобы визуализировать это, DeFi стремится преобразовать традиционные банковские услуги в децентрализованные архитектуры. Чтобы сообщества могли управлять ими, а не банками, правительствами или регулирующими органами.

DeFi — это огромный тренд, напоминающий о падении начальных предложений монет (ICO) с конца 2017 года. Новая экосистема основана на финансовых приложениях, разработанных в блокчейн-сетях. Децентрализованные приложения (dApp) интегрируют безопасные, надёжные сети и устраняют центральные органы, управляющие сервисами.

Большинство DeFi-проектов в настоящее время полагаются на Ethereum — общедоступный блокчейн, который предлагает открытую сеть с такими интеллектуальными функциями, как смарт-контракт. Последняя является важной функцией, которая позволяет разрабатывать dApp. Смарт-контракт — это код блокчейна, который может автоматически исполняться и расчётиться при соблюдении заранее определенных условий. Таким образом, посредникам, таким как банки и регуляторы, не нужно заниматься продажами, транзакциями и другими сделками с участием двух или более сторон.

Что такое CeFi в криптовалюте?

Как следует из названия, в CeFi пользователи доверяют централизованным компаниям и организациям, которые хранят свои средства, предоставляя различные услуги. В настоящее время большинство решений CeFi связаны с торговлей криптовалютами, хотя и другие приложения также популярны.

Большинство поставщиков услуг CeFi используют методы «Знай своего клиента» (KYC) и «Борьба с отмыванием денег» (AML), чтобы соблюдать правила своих юрисдикций. Это означает, что пользователи должны предоставить свои персональные данные и убедиться, что средства не поступают от преступной деятельности.

Многие сервисы CeFi работают с кастодиальными кошельками, в которых хранятся приватные ключи пользователей. Кастодиалы сделают всё возможное, чтобы удобно хранить и управлять криптовалютными средствами клиентов.

Каждый раз, когда вы торгуете на таких популярных криптовалютных биржах, как Coinbase, Binance,

, вы работаете с сервисом CeFi. Это платформы, управляемые централизованными организациями, которые отвечают за подбор покупателей и продавцов, предлагают необходимые функции и обеспечивают соблюдение правил всеми. Как и в случае с любыми другими компаниями, прибыль от комиссий распределяется между заинтересованными сторонами компании.

Помимо торговых услуг, компании подпадают под зонт CeFi, который предлагает займы, кредитование, маржинальную торговлю и другие финансовые услуги.

Некоторые крупные компании, такие как Binance, объединяют все эти криптосервисы, чтобы получить доступ к ним с одного аккаунта. Большинство клиентов соглашаются на передачу своих данных или хранение средств в кастодиальном распоряжении этих компаний при условии, что они являются надёжными организациями. Однако даже самые авторитетные биржи 

 или кражей, которые скомпрометировали средства пользователей. Это риск, о котором пользователи CeFi должны знать.

К другим криптовалютным фирмам CeFi, предоставляющим услуги без торговли, относятся Cred, BitGo, Crypto.com и Nexo.

DeFi и CeFi имеют некоторые сходства в том смысле, что они оба связаны с одними и теми же финансовыми услугами. Иногда конечный пользователь даже не замечает, что криптосервис полагается на инфраструктуру DeFi или CeFi. В настоящее время и CeFi, и DeFi предлагают одну и ту же группу финансовых услуг, включая спотовую торговлю, торговлю деривативами, маржинальную торговлю, займы и кредитование, платежи и создание стейблкоинов.

Что касается торговли, платформы CeFi и DeFi могут создавать интуитивно понятные интерфейсы, чтобы новички могли без труда приниматься на работу.

Часто в разработке проектов CeFi и DeFi участвуют одни и те же люди и организации. В конце концов, оба тренда пропагандируют использование блокчейна и цифровых валют.

Несмотря на то, что фундаментальные цели обоих трендов одинаковы — для продвижения внедрения децентрализованных технологий реестра (DLT), несколько значительных различий разделяют DeFi и CeFi на два разных мира. Ниже перечислены основные аспекты, которые отличаются:

Как уже упоминалось, CeFi-проекты контролируются одной организацией или группой организаций, которые выполняют все бизнес-направления. В других случаях, несмотря на то, что большинство DeFi-проектов разрабатывают отдельные группы людей и организаций, полученные платформы управляются сообществами с помощью различных механизмов. Любой DeFi-проект попытался бы имитировать биткоин или любой другой общедоступный блокчейн в децентрализации, хотя алгоритмы консенсуса отличаются в каждом конкретном случае.

Некоторые DeFi-проекты предлагают токены управления, которые позволяют держателям принимать участие в процессах принятия решений. Примером токена управления, который взорвался летом 2020 года, является Compound (COMP).

Сервисы CeFi и DeFi предлагают различные функции, которые уникальны для каждой группы. Например, большинство проектов CeFi предлагают решения для кастодиального хранения и имеют специальные команды поддержки, которые обычно недоступны в DeFi.

С другой стороны, торговля на DeFi-платформах происходит на блокчейне, поскольку нет ни одного органа. Это достижение возможно благодаря нескольким ключевым функциям, включая автоматизированное маркет-мейкинг (AMM), пулы ликвидности и 

, а также некастодиальные свопы. Обычно в DeFi нет требований к KYC, а средства хранятся в личных кошельках до исполнения транзакции. Криптовалютные биржи, построенные на инфраструктуре блокчейна, называются децентрализованными биржами (

Хотя некоторые компании предоставляют централизованные и децентрализованные биржи, одним из таких примеров является Binance. Её платформа DEX не требует регистрации или верификации KYC.

Ещё одной особенностью DeFi является токенизация традиционных активов. Таким образом, блокчейн можно использовать для создания цифровых единиц любых активов или инвестиций, включая товары, акции компании, пары форекс и индексы акций.

Изначально, когда первые криптовалютные биржи способствовали конвертации фиатных валют, не было никаких нормативных требований, поскольку правительства не полностью понимали биткоин и блокчейн. Тем не менее, сегодня большинство юрисдикций пытаются прямо или косвенно регулировать криптовалютные операции. Это одна из причин, по которой большинство платформ CeFi требуют верификации KYC. В США Coinbase зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), в то время как другие глобальные платформы перевели свою штаб-квартиру в криптовалютные юрисдикции, такие как Мальта или Эстония. Между тем Европейская комиссия собирается 

, направленную на криптовалюты. В целом, существует больше юрисдикций в отношении услуг CeFi.

Что касается DeFi, то это новая тенденция, и она нигде не регулируется, учитывая природу децентрализованных сетей. Однако даже если торговать DeFi-рынками сложнее, в исследовательской статье от BCG Platinion и Crypto.com 

, что быстрый бум DeFi создаст условия для отмывания денег, что привлечет регуляторы быстрее, чем позже.

Обычно централизованные биржи взимают более высокие комиссии за поддержание платформы, выплату заработной платы сотрудникам, улучшение продуктов и многое другое. Кроме того, платформы DEX более доступны для торговли, поскольку они не предоставляют кастодиальные услуги и не участвуют в процессе управления.

Как правило, доход от комиссий распределяется между поставщиками ликвидности и держателями токенов, которые ставят свои токены в стейкинг. Например, Uniswap — это криптовалютная своп-платформа, которая распределяет средства из комиссий между поставщиками ликвидности.

Способ достижения ликвидности в DeFi сильно отличается. В CeFi-проектах платформы совпадают с ордерами покупателей и продавцов аналогично форексу или фондовым брокерам. В DeFi вся торговля не осуществляется автоматически на блокчейне. Вместо этого платформы DEX полагаются на AMM — инновационную концепцию, в рамках которой обе стороны сделки предварительно финансируются поставщиками ликвидности, которые стимулируют поиск своих средств.

В конечном итоге торговые комиссии распределяются между поставщиками ликвидности, как указано в предыдущем параграфе. Обычно пулы ликвидности состоят из двух составляющих, представляющих торговую пару, например BTC/ETH. Поставщики ликвидности должны вносить равные суммы, блокируя как BTC, так и ETH на основе текущей ставки.

Несмотря на то, что CeFi-платформы делают все возможное для поддержания высокой степени безопасности, вы можете регулярно узнавать о значительном взломе биржи. В начале года Chainalysis заявила, что в 2019 году произошло самое большое количество хакерских атак, хотя количество украденных средств резко снизилось по сравнению с 2018 годом.

Нет такого риска для децентрализованных бирж, поскольку на платформе не хранятся средства пользователей. Единственное, на что пользователи должны обратить внимание — это код и алгоритм консенсуса, используемый в проекте DeFi. Иногда базовая технология может быть связана с ошибками и другими проблемами.

Скорость исполнения относительно высока как в CeFi, так и в DeFi, хотя она зависит от каждой платформы. Большинство бирж могут обеспечивать почти мгновенную работу рыночных ордеров.

CeFi-платформы — это модели традиционных банков, которые уже продемонстрировали свой потенциал и до сих пор работают. С другой стороны, DeFi находится только на начальном этапе. Многие новаторы прогнозируют огромную революцию, в которой DeFi-сервисы постепенно заменят традиционные и угрожают банковской системе.

Тем не менее, на сегодняшний день DeFi и CeFi занимают свои места в криптоиндустрии. Они обеспечивают более быстрые транзакции, привлекательную доходность и отличную инфраструктуру, ориентированную на сообщества.

DeFi и CeFi можно применять ко всем традиционным и криптовалютным финансовым услугам, таким как спотовая торговля, торговля деривативами, кредитование и займы и многое другое. В обеих экосистемах также доступны конвертации в фиат и криптовалюту и наоборот. Кроме того, обе платформы DeFi и CeFi могут предоставлять кроссчейн-сервисы, хотя механизмы отличаются.

В целом, эти два тренда имеют похожие приложения, но подход сильно отличается. Одной из особенностей DeFi является токенизация активов. Например, в Synthetix размещается экосистема DeFi, где пользователи могут создавать так называемые синтетические активы (синты), которые представляют собой токены ERC20, представляющие реальные активы. В конечном итоге пользователи могут предоставить ликвидность этим синтам и торговать ими на специальной бирже. Синтетические активы обладают большим потенциалом, что делает торговлю деривативами более гибкой, доступной и прозрачной.

DeFi и CeFi: Что инвестировать?

В обоих секторах есть хорошие проекты, но в наши дни DeFi проводит шоу, по крайней мере, с точки зрения инвестора. Вы можете напрямую ознакомиться с проектами CeFi, инвестируя в нативные токены криптовалютных бирж. В настоящее время токены Binance (BNB), Crypto.com Coin (CRO) и Huobi Token (HT) являются самыми популярными токенами CeFi. Возможно, 

 является компонентом CeFi, учитывая, что Ripple является централизованной компанией.

Тем не менее, сейчас доступно ещё больше DeFi-опционов. Это особенно важно, когда этот сектор всё ещё находится на стадии развития.

Дефи-токены гораздо более волатильны, чем остальные криптовалюты, что очень говорит о рисках. Было бы лучше, если бы вы придерживались правильных методов управления рисками при инвестировании и никогда не вносили больше депозитов, чем готовы потерять.

Ещё одна проблема с DeFi заключается в том, что в ней размещается больше 

, как и в пространстве ICO несколько лет назад. Поэтому лучше инвестировать в хорошо зарекомендовавшие себя DeFi-проекты.

Дефи-токены могут повысить прибыль, особенно если вы смогли поймать этот тренд сразу после того, как в марте 2020 года заработал биткоин. Такие токены, как UNI, COMP, Maker, SNX и KNC, продемонстрировали впечатляющую прибыль в этом году. То же самое относится и к таким проектам, как Chainlink и Polkadot. Вот как работали самые популярные токены DeFi в этом году:

Биткоин (синяя линия) показал лучшие результаты, чем большинство токенов DeFi с начала года, поскольку по состоянию на ноябрь 2020 года он достиг самого высокого уровня почти за три года. Тем не менее, LINK и KNC обеспечили впечатляющую доходность. Несмотря на доминирование биткоина, токены DeFi имеют достаточно места для роста.

Чего ожидать от DeFi и CeFi в будущем?

Среднесрочное будущее хорошо подходит как для DeFi, так и для CeFi, поскольку финансовый кризис подчеркнет важность бежевых активов с низкой корреляцией с традиционными рынками. Он также подчеркнет важность блокчейн-решений для всех видов финансовых услуг, которыми правительства не должны манипулировать.

В долгосрочной перспективе DeFi будет процветать, поскольку может сделать финансовые услуги доступными для всех. Инвесторы должны следить за переходом Ethereum на Proof of Stake и нормативными изменениями, связанными с DeFi, которые повлияют на развивающийся сектор. 

Следите за обновлениями Bybit:

Присоединяйтесь к нам в 

Остались вопросы? Посетите 

DeFi и CeFi криптовалюта: В чем разница?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге