Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Технические параметры

Ethereum настолько вырос, что ему стало трудно удовлетворять спрос. Учитывая, что почти 3000 DApp выполняют более 200 000 транзакций в день, а ежедневное число активных пользователей превышает 90 000, стало очевидно, что даже обновление Ethereum 2.0 не решит проблему масштабируемости в долгосрочной перспективе. Вот почему решающую роль в долгосрочном успехе блокчейна Ethereum играют такие решения для масштабируемости, как Arbitrum.  

Блокчейны второго уровня, включая сайдчейны, каналы и роллапы, предоставляют пользователям и разработчикам Ethereum повышенную скорость и безопасность, при этом им не приходится за это платить. Обсудим, как Arbitrum выводит роллапы на новый уровень — 

Что такое Arbitrum и для чего он используется? 

Arbitrum — это решение для масштабирования Ethereum, предназначенное для увеличения объёма транзакций и снижения комиссий в блокчейне. В нём используются те же инструменты, что и в Ethereum, поэтому с помощью Arbitrum разработчики DApp могут быстро, легко и безопасно развёртывать приложения на Ethereum. 

Arbitrum используется для 

, предотвращения мошенничества и снижения затрат в блокчейне Ethereum. Это решение для масштабирования Ethereum делает разработку DApp простой, быстрой и безопасной, предоставляя разработчикам такую платформу на базе Ethereum, которая снижает объём хранящихся в блокчейне данных. 

Что такое решение для масштабируемости Ethereum?

Решения для масштабируемости Ethereum используются для повышения скорости блокчейна первого уровня и его способности обрабатывать большое количество транзакций. В качестве примера блокчейна первого уровня можно привести блокчейн Ethereum и блокчейн Bitcoin. Решения первого уровня направлены на изменение протокола самого блокчейна, а не на добавление дополнительного уровня обработки. 

Arbitrum — это блокчейн второго уровня, а значит он является продолжением блокчейна первого уровня и использует смарт-контракты на основе Ethereum. Arbitrum создаёт дополнительное пространство для обработки транзакций. Прежде чем передавать транзакции в основной блокчейн, решение обрабатывает их вне блокчейна и повышает тем самым скорость, снижает затраты и осуществляет поддержку DeFi. 

Чтобы лучше понять, что такое Arbitrum и для чего он может использоваться в блокчейнах, поговорим о различных типах решений второго уровня для масштабирования Ethereum и узнаем, какое место в них занимает Arbitrum. 

Сайдчейн — это технология масштабирования блокчейна.  Сайдчейн представляет собой параллельную сеть с двусторонней привязкой к 

 и используется для обработки транзакций вне сети. Хотя сайдчейны, по сути, являются дополнительным пространством для сетей первого уровня, их безопасность не обеспечивается безопасностью сетей первого уровня и они менее децентрализованы. А поскольку все подозрительные транзакции обрабатываются за пределами сети, Arbitrum может обеспечить более высокую пропускную способность, чем Optimism. 

Сайдчейны представляют направление, в котором могут двигаться разработчики в решении вопросов, связанных с выполнением транзакций в блокчейне. Задача сайдчейнов не состоит в поддержании единого реестра — они представляют собой модель блокчейна, состоящую из множества слоёв, интегрированных в основной блокчейн. 

Фреймворк Plasma переносит выполнение транзакций в сайдчейны таким образом, чтобы это обеспечивало дополнительную масштабируемость. Благодаря использованию смарт-контрактов и деревьев Меркла Plasma позволяет создавать неограниченное количество сайдчейнов или дочерних цепей, которые могут работать определённым образом в зависимости от конкретных потребностей основного блокчейна. 

Plasma также предоставляет доказательства мошенничества, обеспечивая тем самым безопасный обмен. Это означает, что любой пользователь может отправлять средства другому пользователю быстрее и с меньшей задержкой.

Продолжая рассматривать проблемы, связанные с масштабируемостью блокчейнов, мы переходим к каналам состояния и платёжным каналам. Каналы — это смарт-контракты и протоколы с открытым исходным кодом, которые позволяют пользователям выполнять определённое количество транзакций вне сети (офчейн) с использованием только двух транзакций в сети (ончейн). 

Когда участники открывают новый канал, они должны создать и оплатить транзакцию в сети Ethereum. Пока канал открыт, могут происходить офчейн-транзакции. Когда пользователи будут готовы закрыть канал, с них снова будет списана плата за обработку транзакций. 

Механизм канала уменьшает количество транзакций, обрабатываемых в сети Ethereum, и снижает комиссию за газ при открытии и закрытии канала. 

Точнее говоря, платёжные каналы предназначены для перевода средств между пользователями, а каналы состояния предназначены для создания бесплатного канала между двумя сторонами путём блокировки части блокчейна. Поскольку сделки между двумя участниками происходят внутри канала сайдчейна, это решение имеет высокую степень безопасности. Но оно не может быть масштабировано при больших объёмах. 

Роллапы стали одним из самых популярных решений масштабирования для приложений блокчейна, в которых используются контракты. Роллапы масштабируют основную цепь, по сути, «свёртывая» транзакции в пакет и проверяя их вне сети. Объединение и сжатие данных обеспечивает более высокую пропускную способность, скорость и снижение транзакционных издержек. 

Существует два основных типа роллапов: роллапы с нулевыми разглашением (ZK-роллапы) и оптимистичные роллапы.

Для проверки данных и выполнения вычислений вне сети ZK-роллапы используют протокол ZK-STARK, или «краткий прозрачный аргумент знаний с нулевым разглашением».  Доказательство достоверности прилагается к каждому пакету данных, но при этом сохраняется возможность выполнять большее количество транзакций. Доказательство с нулевым разглашением представляет собой мощную систему безопасности, поскольку оно является публично проверяемым доказательством истинности утверждения без раскрытия дополнительной информации (что это такое и в каком количестве). 

Оптимистичные роллапы

Оптимистичные роллапы снижают объём вычислений внутри сети, выполняя подтверждение только в том случае, если нода подозревает, что происходит мошенническая транзакция. Выполняя проверку достоверности только при подозрении на мошенничество, оптимистичные роллапы ещё больше увеличивают скорость и пропускную способность сети. 

Arbitrum — это передовой оптимистичный роллап, который нацелен на оптимальную масштабируемость и поэтому хранит очень мало данных в сети.  Он построен на сети Ethereum и позволяет выполнять до 4500 транзакций в секунду (TPS). Это быстрее, чем ожидалось в результате обновления Ethereum 2.0 (около 3000 TPS). Arbitrum работает со всеми инструментами разработчика Ethereum, включая виртуальную машину Ethereum. Многочисленные варианты интеграции обеспечивают стандартные инструменты для фронтенд-разработки и упрощают создание и развёртывание DApp. 

Arbitrum использует концепцию оптимистичного роллапа офчейн, управляемого контрактом в сети Ethereum. Если вкратце, он работает путём проверки транзакций вне сети перед отправкой подтверждения обратно в блокчейн

Разработчики могут создавать смарт-контракты с помощью Solidity, а затем компилировать их в код, который используется в виртуальной машине Arbitrum.

Виртуальная машина Arbitrum

Древо Меркла организует состояние виртуальной машины Arbitrum таким образом, чтобы можно было рассчитать криптографические хеши. Затем хеш хранится в сети, чтобы состояние можно было полностью подтвердить и завершить. В сети сохраняются только хеш-значения конечного состояния. 

Состояние виртуальной машины меняется, когда участники соглашения предлагают спорное утверждение. Утверждение говорит о том, что виртуальная машина выполнит определённую сумму при расчёте. Каждому участнику соглашения необходимо внести депозит, чтобы обеспечить обоснованность утверждения. 

Если спорное утверждение действительно, система перейдёт в новое состояние. Если спорное утверждение является недействительным, Arbitrum его отклоняет и состояние не изменяется. 

Для обработки нескольких спорных утверждений виртуальная машина Arbitrum использует конвейерную обработку данных (pipelining), в то время как нода определяет, насколько быстро их можно обработать. Кроме того, злоумышленники не могут затормозить работу системы, как в случае с другими протоколами. 

Нет необходимости в доверии

Одним из самых важных моментов, которые необходимо понять в работе Arbitrum, является отсутствие необходимости в доверии. Пока в соглашении есть один честный участник, виртуальная машина Arbitrum будет выполнять правильные действия, независимо от того, на какую ветку сделана ставка — на правильную или неправильную. Путь доверия создаётся с течением времени, когда участники выполняют действительные транзакции. 

Как Arbitrum помогает преодолевать трудности, с которыми сталкивается сеть Ethereum

Ethereum приобрёл большую популярность с момента его первого запуска в 2015 году. Но масштабируемость всегда была проблемой, которая мешала сети полностью раскрыть свой потенциал. Без масштабируемости разработчики также оказываются ограничены в том, что может выполнять сеть и сколько транзакций она может обрабатывать. По сути, блокчейн упёрся в проблему масштабируемости, и именно в этом Arbitrum может продвинуть Ethereum вперёд. 

Что такое трилемма блокчейна? Проще говоря, это означает масштабирование, децентрализацию и безопасность. Было доказано, что блокчейн-проектам бывает сложно достичь баланса между всеми тремя аспектами. Если решение трилеммы блокчейна будет найдено, это может изменить наше представление о криптовалютах и блокчейнах. 

Прямо сейчас при создании безопасного, масштабируемого и децентрализованного блокчейна, разработчики полагаются на такие роллапы, как Arbitrum. Поговорим о некоторых способах преодоления трудностей, с которыми столкнулась сеть Ethereum. 

Скорость обработки транзакций

Ethereum может выполнять только около 10 транзакций в секунду, а Arbitrum может обрабатывать до 40 000 транзакций в секунду. Это в 4000 раз быстрее, чем у сети Ethereum, самой широко используемой платформы первого уровня в мире. 

У популярных сетей первого уровня, таких как Ethereum и Bitcoin, есть одна общая проблема — высокие комиссии за газ. Комиссии за операции на криптовалютных биржах могут составлять от 1,5% до 2,3%. Arbitrum может обрабатывать большее количество транзакций с гораздо меньшими комиссиями за газ — и они продолжают работать над дальнейшим снижением размеров комиссий. 

Совместимость с виртуальной машиной Ethereum 

Из всех решений второго уровня Arbitrum отличается наибольшей совместимостью с виртуальной машиной Ethereum. Это простое, понятное для разработчиков и достаточно мощное решение для масштабирования блокчейна Ethereum. 

Arbitrum особенно полезен для разработчиков. Он совместим с виртуальной машиной Ethereum и использует код Solidity без ограничений на компилятор или версию. Ограничений на газ также нет, поэтому разработчики смарт-контрактов могут вывести свои проекты на новый уровень. 

Несмотря на то, что сторонники обновления Ethereum 2.0 убеждены, что после её полного развёртывания роллапы устареют, нет сомнений в том, что роллапы Arbitrum ориентированы на достижение беспрецедентной масштабируемости. Некоторые блокчейны второго уровня планируют выпускать собственные монеты, но Arbitrum подчеркнула в своё время, что это организация, ориентированная на транзакции. 

Arbitrum в сравнении с Optimism

Решения Arbitrum и Optimism должны выполнить то, чего не удалось добиться решению Polygon. Несмотря на то, что Polygon является бесплатным, у Arbitrum и Optimism есть функции, с которыми другие роллапы сравниться не могут. Они оба встроены непосредственно в основной блокчейн Ethereum и обеспечивают оптимальную видимость и безопасность. 

Хотя Arbitrum и Optimism имеют некоторые сходства, выделяют их именно различия. Обсудим некоторые из этих сходств и различий более подробно, чтобы вы могли решить, какой роллап лучше всего подходит. 

Сходства между Arbitrum и Optimism

Важно понимать, что и Arbitrum, и Optimism считаются оптимистичными роллапами. Мы кратко рассмотрели их в предыдущем разделе о решениях второго уровня, но теперь посмотрим, как это отражается на их отношениях. 

Как Arbitrum, так и Optimism могут объединять несколько транзакций в одну. Затем они обрабатывают транзакции за пределами блокчейна Ethereum перед передачей данных обратно в блокчейн. 

Обрабатывая транзакции за пределами основного блокчейна Ethereum

 оптимистичные роллапы, такие как Optimism и Arbitrum, могут значительно сократить время, необходимое для завершения транзакций в блокчейне. Кроме того, оба решения могут быть реализованы с использованием существующих смарт-контрактов. 

Недостатком, который должны преодолеть и Optimism, и Arbitrum, является то, что любые оспариваемые сделки могут задерживаться в сети в течение одной недели. Это один из способов, с помощью которых роллапы пытаются предотвратить мошеннические транзакции, и если вы хотите перенести цифровые активы обратно в основной блокчейн, на это потребуется время. 

Различия между Arbitrum и Optimism

На первый взгляд, Arbitrum и Optimism — это идентичные роллапы. Однако у них есть одно ключевое различие, и оно связано с тем, как они предотвращают мошеннические транзакции. 

Когда Optimism обрабатывает мошенническую транзакцию вне сети, этот роллап отправляет всю транзакцию обратно через виртуальную машину Ethereum. Когда Arbitrum обрабатывает подозрительную транзакцию за пределами сети, он отправляет обратно через виртуальную машину Ethereum только подозрительную часть транзакции. 

Именно этим Arbitrum отличается от Optimism. А поскольку все подозрительные транзакции обрабатываются за пределами сети, Arbitrum может обеспечить более высокую пропускную способность, чем Optimism. 

Таблица 1. Сравнение характеристик Arbitrum и Optimism

Что лучше, Arbitrum или Optimism?

На данный момент трудно сказать, что лучше, Arbitrum или Optimism. Учитывая стремительные темпы развития блокчейнов, можно попытаться найти ещё более быстрые и безопасные решения второго уровня.

В настоящее время Arbitrum предлагает пользователям максимум возможностей в области безопасности и предотвращения мошенничества. С другой стороны, более высокая скорость транзакций Optimism хорошо подходит для пользователей, которым нужны более ликвидные цифровые активы. 

Если бы нам пришлось выбирать (а нам уже пришлось), мы бы выбрали Arbitrum. Arbitrum поддерживает DeFi и DApp в сети Ethereum и повышает масштабируемость и скорость без ущерба для безопасности, сохраняя при этом низкие эксплуатационные расходы и комиссии. На момент написания этой статьи операции с Arbitrum составили более 60% суммы всех заблокированных средств на втором уровне (с момента запуска мейннета в прошлом году). 

В будущем Arbitrum может предложить сообществу DeFi и блокчейну больше, чем любое другое решение второго уровня. 

Простые депозиты и вывод средств на Bybit с помощью Arbitrum

Готовы лично испытать Arbitrum? Используя сеть Arbitrum на Bybit, можно легко вносить и выводить ETH, USDT и USDC. Платформа позволяет пользователям использовать скорость, безопасность и экономичность торговли на Arbitrum. 

Что можно сделать с криптовалютой на Bybit?

Платформе Bybit доверяют миллионы пользователей по всему миру. Это одна из самых быстрорастущих криптовалютных бирж. С помощью оптимизированного процесса и удобной панели управления можно легко купить биткоин, Ethereum и USDT. Благодаря более чем 80 способам оплаты и девяти вариантам использования фиатных валют на платформе Bybit, можно совершать обмен на P2P-платформе и торговать криптовалютами, невзаимозаменяемыми токенами, деривативами и многими другими продуктами. 

Депозиты и вывод средств выполняются максимально эффективно как на компьютере, так и через мобильное приложение Bybit. 

Как внести депозит на Bybit

Как вывести средства с Bybit

В экосистеме блокчейнов, которая расширяется и ищет способы взаимодействия между блокчейнами, решения по масштабированию Arbitrum позволяют нам взглянуть на то, каким может быть будущее криптовалют и блокчейнов. Благодаря непревзойдённой скорости, встроенным протоколам безопасности и низким эксплуатационным расходам Arbitrum, варианты использования этого решения в DeFi всё больше становятся предметом нашего внимания.  

Что такое Arbitrum: оптимистичные роллапы для решения проблемы масштабирования

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге