Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Bybit Learn

Технические параметры

Услышали о трилемме блокчейна? Узнайте, почему разработчики не могут решить проблему балансировки масштабируемости, децентрализации и безопасности.

Мир вокруг нас — это компромиссы, которые мы делаем для достижения определённых результатов. Трилемма блокчейна не отличается, поэтому важно понимать, можно ли решить проблемы, связанные с блокчейнами. Разработчики тратят время и энергию на решение этой проблемы, и мы рассмотрим, как могут работать масштабируемость, безопасность и децентрализация блокчейна. Эти три функции являются фундаментальными для работы блокчейнов, и всё большее признание подтверждает, что вы можете получить только две из них. Это означает, что каждый блокчейн должен пожертвовать чем-то, чтобы работать максимально эффективно.

Что такое трилемма блокчейна?

Трилемма блокчейна — это концепция, согласно которой децентрализация, безопасность и масштабируемость не могут быть представлены в одном блокчейне.

» был придуман соучредителем Ethereum Виталиком Бутерином. Он предложил этот термин из-за своего опыта работы на 

, второй по популярности криптовалюте в Интернете, которая испытывает проблемы, похожие на проблемы сети 

. Основная проблема биткоина заключается в том, что его сеть не настолько масштабируема, как хочется. Трилемма блокчейна заключается в том, что разработчики хотят получить децентрализацию, масштабируемость и безопасность, и им необходимо выбрать два из них.

Пример трилеммы блокчейна: Масштабируемость биткоина

Биткоин — это отличная инновация, но его платформа не самая масштабируемая. Однако биткоин имеет одну из самых безопасных и децентрализованных платформ в Интернете. С точки зрения 

, она, к сожалению, завоевала плохую репутацию благодаря менее чем идеальной скорости транзакций. Это делает его неоптимальным, если вы пытаетесь использовать его в качестве валюты. По сравнению с такими картами, как Visa и Mastercard, биткоин отстает, поскольку состязание обрабатывает транзакции за миллисекунды. Несмотря на то, что эта ситуация была устранена с помощью 

 это решение для масштабирования 

 представляет собой довольно много проблем. В конечном итоге любая криптовалюта, которая будет использоваться в качестве фиатной валюты, должна быть достаточно масштабируемой.

Проблема, о которой говорил Виталик Бутерин, заключается в том, можно ли реализовать все три эти функции в одной сети. Многие разработчики пришли к выводу, что реализовать все три функции невозможно, и что дело в том, чтобы сделать то, что 

 возможно с текущей технологией, и определить, как добиться компромисса в реальной среде. По мере того как каждый проект пытается оптимизировать свою сеть, в каждом проекте блокчейна будет несколько недостатков. Таким образом, разработчики должны выяснить, какую часть каждой характеристики они готовы пожертвовать для достижения оптимальной эффективности.

Децентрализация в блокчейне

Децентрализация блокчейна — это основная причина, по которой люди предпочитают криптовалюты текущим 

 Когда валюта контролируется одним физическим или юридическим лицом, вы всегда с ним обращаете внимание. Примером может служить правительство США и его монополия на доллар США. Если вы находитесь в черном списке или под санкциями, ваши активы в долларах могут быть заморожены. Вы никогда не полностью контролируете свою валюту. 

 решает эту проблему, гарантируя, что ни одно физическое или юридическое лицо никогда не контролирует актив. Биткоин — самый известный пример. По сути, никто не контролирует ваш доступ к биткоину, и вы можете свободно владеть и перевозить биткоин в любой ситуации.

К сожалению, основная проблема, связанная с крупномасштабной децентрализацией блокчейна, заключается в том, чтобы определить, как её достичь. Одним из блокчейнов является управление сетью. 

 — это пример того, как выглядит виртуальная валюта, которая не децентрализована. Каждая транзакция, совершённая через VisaNet, должна обрабатываться одним из многочисленных серверов Visa по всему миру. Visa отвечает за обеспечение надёжности сети и бесперебойной работы без простоев. 

Однако из-за этого они контролируют всё, чтобы вы могли совершать транзакции короче секунды. Кроме того, комиссии за транзакции относительно низкие по сравнению со многими другими сетями. В связи с этим многие люди переходят в безналичное общество, которое избавит их от необходимости носить с собой физические деньги.

Как видите, децентрализация блокчейна негативно влияет на безопасность и масштабируемость сети. Децентрализация блокчейна имеет решающее значение, поскольку она требует жертвовать другой функцией, чтобы получить максимально оптимальную сеть. В конечном итоге децентрализация блокчейна лучше, когда одна организация или человек не контролирует всю сеть. Однако масштабируемость или безопасность блокчейна жертвуются при расстановке приоритетов в децентрализации блокчейна.

Масштабируемость в блокчейне

К сожалению, масштабируемость блокчейна является серьезной проблемой, которая не позволяет использовать многие криптовалюты в массовом масштабе. Чтобы блокчейн был практичным, он должен перейти на этап, на котором он будет обрабатывать тысячи запросов на транзакции и сможет быстро их обработать.

В идеале проекты хотели бы, чтобы блокчейн мог масштабироваться до миллионов 

 (TPS). Это одна из многих причин, по которой Visa и MasterCard используются по всему миру. В конце концов, никто не будет использовать эти карты, если вам потребовалось подождать 20 минут или более, чтобы транзакция была обработана. Ни один магазин не захочет использовать эту сеть, если у него были длинные линии, поскольку на обработку транзакций потребовалось так много времени. Масштабируемость блокчейна должна быть встроена, поскольку разработчикам необходимо понять, как использовать блокчейн для конкретных случаев использования, а не просто просматривать 

Безопасность в блокчейне

Безопасность блокчейна — это третья функция, которую многие сети могут решить расслабиться, когда речь идет о трилемме блокчейна. Хорошая безопасность блокчейна означает, что всё должно быть надёжным, чтобы никто не мог захватить сеть, например, использовать уязвимости сети для вставки транзакций в сеть. 

Главным недостатком обеспечения безопасности блокчейна является то, что для его достижения требуется много процессорной мощности. Это может быть проблемой, если децентрализация блокчейна также вступит в силу. Когда вы сочетаете эту необходимость с реальностью децентрализации и масштабируемости блокчейна, это означает, что для достижения небольшого улучшения рейтинга TPS необходимо значительно расширить вычислительную мощность. Это то, что разработчики блокчейна должны уравновесить при создании сети. Они должны понять, какой из них они хотят пожертвовать.

При децентрализации блокчейна ещё одна проблема — это консенсус. Какая транзакция верна для каждого реестра? Как убедиться, что при записи транзакции в реестр блокчейна она правильно обновлялась на всех узлах? Это требует большой вычислительной мощности, поэтому важно понимать, как сбалансировать безопасность с другими функциями внутри блокчейн-сети. Безопасность блокчейна будет только повышаться по мере увеличения её полезности. Примером нарушения безопасности являются блокчейны, использующие смарт-контракты.

Безопасность и масштабируемость

Общая идея безопасности блокчейна заключается в том, что она работает в ретрограде масштабируемости блокчейна. Безопасность блокчейна требует использования дополнительной вычислительной мощности, чтобы никто не пользовался сетью. Однако основная проблема в этом заключается в том, что в результате теперь у вас меньше возможностей для обработки транзакций. Разработчикам необходимо решить, нужно ли обрабатывать больше транзакций или поддерживать повышенную безопасность. Кроме того, чем больше децентрализована сеть, тем больше времени потребуется для достижения консенсуса, что усложняет достижение идеальной одновременной децентрализации и безопасности блокчейна. В настоящее время многие люди пытаются понять, как обе эти концепции работают правильно, без значительных недостатков для сети.

Примером безопасной сети является Visa, упомянутая выше. Она предлагает сеть обработки кредитных карт, которая доставляет миллионы TPS. Несмотря на это, безопасность блокчейна никогда не является проблемой для них. Мы почти никогда не слышим об использовании каких-либо активов. Однако когда что-то происходит, это обычно связано с тем, что поставщик сделал что-то запрещенное. Это никогда не была проблема самой компании, занимающейся обработкой кредитных карт. 

Большинство блокчейнов довольно безопасны, а нарушения безопасности не являются постоянной проблемой для большинства сетей. Однако, как уже упоминалось, безопасность зависит от цены масштабируемости. Многие люди думают о различных способах повышения безопасности и эффективности обработки транзакций, не разрушая суть сети.

Различные подходы к трилемме блокчейна

 пытается решить трилемму блокчейна с помощью корпоративных серверов и 

 (PoS). Для достижения консенсуса она полагается на синхронизацию, используя небольшое количество серверов для децентрализации блокчейна. Однако несмотря на это, возникают проблемы с децентрализацией блокчейна. Средняя цена сервера составляет около $10 000, и для того, чтобы стать частью вычислительного кластера, необходимо внести в стейкинг тысячи монет. В целом, это возможно только для корпораций и богатых физических лиц. Это затрудняет децентрализацию, поскольку SOL — это монета, которую может поддерживать лишь меньшинство людей.

 предлагает новую схему доступности и достоверности данных, которая позволяет многим типам блокчейнов работать друг с другом, а также позволяет довольно быстро создавать пользовательский блокчейнЭто означает, что вы получаете совместимость и безопасность одновременно. Для достижения энергоэффективности она использует структуру POS нового поколения. Сердцем этого блокчейна являются его 

. Кроме того, валидаторы используются для достижения консенсуса, значительного улучшения по сравнению с Solana.

 предлагает одно из самых экологически устойчивых протоколов. Он использует 

, что означает, что в него встроена безопасность. Однако эта безопасность жертвует скоростью обработки, а значит сеть обрабатывает транзакции не так быстро, как другие. Однако стать частью сети намного проще, поскольку она не имеет требований к гаргантуанской обработке, необходимых для такой сети, как Solana.

 утверждает, что решил проблему трилеммы блокчейна Его сеть предлагает более 200 DApp, что делает её одним из самых широко используемых криптотокенов. Консенсусный протокол aBFT от Fantom позволяет сети достигать скорости, безопасности и надёжности, которыми они могут похвастаться. Ещё одним решением Fantom для трилеммы блокчейна являются его ноды валидатора, которые помогают создать безупречную систему. Таким образом, децентрализация блокчейна достигается в значительной степени с помощью Fantom и FTM.

 имеет ещё один успешный подход к восстановлению ограничений трилеммы блокчейна. Их децентрализация блокчейна в первую очередь достигается за предоставление наград людям, которые вносят в стейкинг и управляют нодой валидатора. Эти награды довольно впечатляющие, а значит, потенциальным валидаторам не нужно вкладывать много токенов, чтобы начать работу. 

Кроме того, Avalanche предъявляет минимальные требования к оборудованию. Можно начать в качестве валидатора с недорогого аппаратного обеспечения по цене менее 1/10 от цены аппаратного обеспечения, необходимого для того, чтобы стать валидатором в сети Solana.

Очевидно, что валидатор важен как для децентрализации блокчейна, так и для масштабируемости. Тем не менее, не многие люди мотивируются стать валидаторами. Это часто слишком дорого или сложно, чтобы сделать его эффективным, и его преимущества ограничены лишь несколькими

Потенциальные решения трилеммы блокчейна

Существует несколько потенциальных решений для трилеммы блокчейна, которые могут быть реализованы независимо. Многие разработчики также изучают, как достичь трилеммы блокчейна в каждой части сети.

 (PoW), такой как биткоин, уступает решению трилеммы блокчейна. Вместо этого лучше всего, чтобы сети PoW перешли на систему PoS. Благодаря этому блокчейны повышают масштабируемость и скорость обработки. Это изменение также значительно упрощает процесс входа в сеть. Благодаря хорошему алгоритму консенсуса также проще наращивать сеть. Нельзя переоценить основополагающие аспекты 

. Если этот уровень плохо спроектирован, то ничего не получится.

Релейная сеть Polkadot позволяет легко подключаться к нескольким блокчейн-сетям, поскольку они могут подключаться ко многим сетям без недостатков, присущих трилемме блокчейна. Парачейны параллельны блокчейну Polkadot. Они используют сеть Polkadot Relay Chain для достижения максимальной масштабируемости, безопасности и управления.

 — определить, как масштабироваться. Это означает, что механизм консенсуса или другие аспекты блокчейна могут повысить масштабируемость. Уровень 1 обеспечивает основу, необходимую для обеспечения надлежащей производительности сети. Сети, у которых нет надёжного Уровня 1, всегда испытывают проблемы в будущем.

Улучшения консенсусного протокола

Существует множество способов достижения консенсуса в блокчейне, но чем быстрее он будет достигнут, тем лучше сможет решить трилемму блокчейна. Основная проблема заключается в обеспечении правильного и полного достижения консенсуса. Несколько алгоритмов используют ярлыки, но обычно они оказываются в нужном месте. Solana предлагает подтверждение 

, которое гарантирует, что транзакции находятся в текущей последовательности и от подходящего лидера. Лидеров выбирают заранее, что экономит время на достижении консенсуса в сети.

 — это концепция, взятая из мира баз данных. Эта инновация важна для баз данных, поскольку она является одним из множества способов масштабирования на нескольких серверах. В противном случае необходимо хранить всю базу данных на одном сервере. То же самое относится и к блокчейну. Если каждый валидатор должен содержать весь блокчейн, это неэффективно, поскольку у него есть несколько валидаторов, которые хранят идентичные данные, даже если они не нужны. Это затрудняет достижение консенсуса, поскольку это необходимо сделать среди всех нод в сети валидаторов. 

Шардинг разделяет блокчейн на несколько валидаторов. Это рискованный способ работы из-за теоретической вероятности того, что все валидаторы, держащие определённый осколок, могут упасть. В этом случае вся часть блокчейна будет потеряна. Существует несколько алгоритмов, которые предотвращают это, что является одним из многих способов улучшения процесса, который Ethereum предлагает сегментные цепи в качестве способа улучшения масштабируемости. Этот метод разделяет весь блокчейн по горизонтали, распределяя нагрузку на несколько серверов и обеспечивая возможность геометрического роста активности сети и вычислительной мощности.

 существуют для повышения скорости обработки базового блокчейна. Однако для достижения достаточной скорости обработки блокчейна эти решения необходимо использовать интеллектуально.

Вложенный блокчейн существует в другом блокчейне. Блокчейны уровня 1 делегируют обработку вложенному блокчейну, а это означает, что индивидуальные решения для обработки могут быть созданы относительно легко. Это один из лучших и самых простых способов решить трилемму блокчейна без особых трудностей. Самым большим примером этого является Ethereum Plasma, который использует отдельный блокчейн, привязанный к основной сети и способный предоставить доказательства мошенничества для арбитража споров.

Канал состояния делегировал обработку транзакций и пропускную способность. Его ноды не требуют проверки, а это значит, что они похожи на соседний ресурс, который делает то, что ему нужно. Сеть Уровня 1 требует только записи окончательного состояния канала в блокчейн.

Сайдчейн — это, по сути, отдельный блокчейн, который подключается к основному блокчейну с помощью двустороннего колышка. Он повышает совместимость и вычислительную мощность существующего блокчейна. Например, сеть биткоина может использовать сайдчейны для более быстрой обработки транзакций. Это один из многих способов, с помощью которого пользователи получают больше прибыли от биткоина, даже если это технически невозможно.

По сути, роллапы обрабатывают транзакции за пределами блокчейна первого уровня и размещают их позже, когда достигнут консенсуса. Это разделяет многие процессы, связанные с производительностью первого уровня. Большая часть головоломки — это 

 (ZK-Rollup), который обрабатывает сотни переводов из текущего блокчейна и публикует их позже. Он ускоряет всё и поэтому является одним из лучших способов повышения эффективности.

Можно ли решить трилемму блокчейна?

Не существует единого решения для решения трилеммы блокчейна. Теоретически невозможно достичь Священного граиля. Лучше всего оптимизировать каждый блокчейн для достижения поставленной цели. Возможно, у нас будет будущее с практически безграничными вычислительными мощностями и геометрически более высокой скоростью передачи данных. В этой среде трилемму блокчейна можно решить относительно легко. Это перестанет быть проблемой, поскольку скорость транзакций будет перенесена на Луну.

В настоящее время трилемма блокчейна является серьезной проблемой для большинства разработчиков. Однако, как и в любом другом случае, когда мы понимаем суть проблемы, у нас гораздо больше шансов найти решение. Многие разработчики работают над сложностями трилеммы блокчейна, и они довольно оптимистичны, поэтому мы тоже должны быть такими.

Трилемма блокчейна: Можно ли когда-нибудь решить эту проблему?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге