Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Цена биткоина находится на катастрофической катастрофе с марта прошлого года, когда цена достигла $3000 в условиях хаоса, связанного с пандемией. Интересно отметить, что за последний год актив успешно превысил долгожданный максимальный размер $20 000 и достиг $64 000 до падения до диапазона $32 000 в июле 2021 года.
Одним из факторов, лежащих в основе дикой поездки, может быть меньшая циркуляционная эмиссия биткоина. Ончейн-данные показывают, что около 18 754 987 BTC на рынке находятся в обращении 13 июля 2021 года, и это число продолжает уменьшаться по мере развития года.
Согласно оценкам данных блокчейна, снижение предложения биткоина выводит цену на новый уровень, поскольку крупные инвесторы стремительно двигаются к биткоину как хорошему хранилищу стоимости. В результате недавнего халвинга биткоина несколько организаций на Уолл-стрит, включая Goldman Sachs, Citigroup и BlackRock, Grayscale Investment, рассматривают криптовалюты в качестве класса активов для инвестиций.
Однако несмотря на поддержку таких платежных гигантов, как PayPal или промоакция знаменитостей в социальных сетях, биткоин недавно доказал свою чрезвычайную волатильность, поскольку цена снизилась более чем на 40% до $34 000.
Недавнее резкое снижение биткоина может быть связано с множеством факторов. Многие из них связаны с FUD (страх, неопределенность и сомнение). Недавно в мае 2021 года Китайская банковская ассоциация запретила организациям предоставлять услуги, использующие цифровую валюту из-за волатильности. В то же время технический могокол Илон Маск объявил, что его компания Tesla больше не будет принимать биткоин в качестве формы оплаты из-за его страшного стремления к электричеству и предположительно бесполезного алгоритма консенсуса.
Цена биткоина сильно выросла на фоне давления на комментарии Маска и законодательство китайского правительства. После комментариев Маска инвесторы перевели $98 миллионов из инвестиционных продуктов на биткоин в другие активы, такие как золото и Ether. Аналогичным образом, в условиях хаоса со стороны Маска и Китая крупные держатели криптовалют, известные как киты, вывезли из Coinbase 12 000 биткоинов, примерно около $600 миллионов.
Многие цены на криптовалюты постоянно сражаются между страхом и доверием. Поскольку актив довольно неоспорим по сравнению с старыми товарными и фондовыми рынками, криптовалюты продолжают расти и падать. Самый последний пример — это то, что биткоин достиг порога в $40 000 после того, как Эль Сальвадор объявил о законном тендере на цифровые активы. Однако цена BTC вскоре упала до порога в $30 000 в условиях кризиса Китая на майнинге биткоинов.
Мы ответим на основные вопросы: Почему криптовалюты так волатильны, и почему они так чувствительны к страху и доверию?
Волатильность — это изменение цены актива. В этом случае волатильность или изменение цены могут быть здоровыми — с постепенным увеличением и снижением цены в определённом диапазоне — или могут быть экстремальными, с агрессивными колебаниями цены в неопределённых направлениях.
Крайняя волатильность часто сопровождается негативными коннотациями, поскольку многие из них приравнивают волатильность к рыночным хаосам, неопределенности, сомнениям и страху убытков. На агрессивных рынках инвесторы и трейдеры, как правило, ставят ставки в ожидании дальнейших колебаний. Примером крайней волатильности на рынке является финансовый кризис 2008 года, который привел к краху фондового рынка.
На самом деле, такие случаи встречаются редко, и мы ежедневно видим на рынках здоровую волатильность. Во время здоровой волатильности цены меняются, когда трейдеры и инвесторы приспосабливаются к информации и спекуляциям о компаниях, отрасли и макроэкономических настроениях. Инвесторы и трейдеры оценивают рыночные условия и покупают или продают соответственно на основе того, как они считают, что эти факторы влияют на цену актива.
Исследования показывают, что некоторые из наиболее распространенных факторов, влияющих на волатильность на различных рынках, включают быстрые новостные циклы, призывающие спекуляторов двигаться вперёд и обратно, увеличение числа институциональных инвесторов и появление деривативных рынков.
Как известно, волатильность криптовалюты значительно отличается от волатильности традиционных рынков. Нет индикаторов для измерения волатильности криптовалютного рынка. Трейдеры оценивают активы в принципе, изучая исторические графики цен и анализируя агрессивные пики и падения, которые происходят более агрессивно, чем на традиционных рынках.
Интересно, что многие факторы, влияющие на волатильность на традиционных рынках, также применимы к криптовалютному рынку. Как и на традиционных рынках, волатильность также обусловлена волатильностью, спекуляциями, новостями, появлением институциональных игроков и рынками деривативов. Однако влияние этих факторов усиливается на криптовалютном рынке, что приводит к другому вопросу.
Рыночные настроения оказывают большое влияние на волатильность биткоина. В то время как индекс волатильности VIX или CBOE отлично подходит для измерения уровня риска, страха или стресса на криптовалютных рынках, что относится к инвестициям в биткоин. Тем не менее, вот ещё несколько причин, по которым цены биткоина так быстро падают.
Киты и институциональные игроки (инвесторы) играют важнейшую роль в манипулировании волатильностью активов. По мнению экспертов, криптокиты, которые вносят значительный объём активов на биржах, могут быть одним из факторов, лежащих в основе резкого падения цен на биткоин. Эти криптовалютные киты вносят большие суммы своих активов, чтобы обналичить рост цены актива.
Исследования показывают, что когда киты и институциональные игроки покупают падения во время исчерпания активов или продают при резком росте цен, большинство розничных инвесторов предпочитают копировать этих игроков, что значительно меняет цены.
Биткоин, как и другие криптовалюты, очень чувствителен к спекуляциям и законодательству. Именно поэтому регуляторная неопределенность является одним из основных факторов, влияющих на внезапное падение цены биткоина. Мы можем привести примеры из Китая и США. Регулирующие органы США снова и снова демонстрировали, что они недовольны и странной поддержкой биткоина.
Однако на фоне недавних предположений о том, что казначейство США планирует внедрить механизм мониторинга кошельков пользователей, многие держатели активов продали свои активы. Аналогичным образом, когда Китайская банковская ассоциация запретила финансовым организациям работать с цифровыми активами, биткоин упал более чем на 40%.
Одним из наиболее важных факторов, влияющих на волатильность на рынке, является спекуляция. Предположим, инвесторы прогнозируют и размещают ставки на то, будет ли цена актива резко расти или падать. Неудивительно, что многие из них связаны с волатильностью рынка — это то, что привлекает спекулятивных инвесторов зарабатывать, угадывая колебания.
Инвесторы часто стремятся заработать на таких прогнозах, покупая непосредственно перед любым событием. Инвесторы часто получают прибыль от короткой продажи своих активов непосредственно перед обвалом. Поскольку на рынке появляется всё больше спекулятивных инвесторов, эти спекулятивные ставки часто вызывают более высокую волатильность на и без того волатильном рынке.
Несмотря на появление криптовалют в массовых СМИ, размер рынка невелик по сравнению с старыми фиатными и золотыми рынками. На пике рынка криптовалют стоит около $2 триллиона по сравнению с американским фондовым рынком на $28 триллионов и золотом рынком на $8 триллионов.
Меньший рынок криптовалют склонен к изменениям и колебаниям, в отличие от крупных традиционных рынков. Однако криптовалютный рынок всё ещё развивается и является относительно новым. Это означает, что на рынке криптовалют появилось множество возможностей.
Поскольку рынок криптовалют довольно небольшой, с множеством спекуляций социальные сети и сообщества оказывают огромное влияние на то, куда идёт следующий курс. Это связано с тем, что спекулятивные трейдеры и инвесторы часто ищут следующий крупный заголовок и постоянно стремятся покупать или продавать, чтобы получить максимальную прибыль. Увеличение числа инвесторов, присоединившихся к рынку, позволило медиа-магазинам, окружающим криптовалюты, значительно повлиять на цены активов.
Ещё одним фактором, который может быть причиной внезапных колебаний цены биткоина, является появление торговли деривативами. Падение цены биткоина может сопровождаться массовой ликвидацией многочисленных деривативных позиций, что приводит к перегреву рынка. Это приводит к чрезмерному использованию активов на фьючерсном рынке.
Ценность бессрочных контрактов, превышающих стоимость биткоина и его базовый капитал, может быть движущим фактором агрессивного падения цены биткоина. Торговля криптовалютами переросла в сложную среду с постоянно растущим числом сложных институциональных продуктов, таких как фьючерсы, маржинальные сделки с кредитным плечом и DeFi Protocol. Однако внезапное падение цены биткоина может вызвать эффект домино автоматических ответов, выполняемых торговыми ботами в течение нескольких миллисекунд, что приводит к внезапной перепродаже биткоина. Таким образом, это усилит падение цены.
Несмотря на то, что существует довольно большое количество HODL, которые пережили толстый и тонкий период для удержания активов, многие небольшие инвесторы могут не обладать такой же устойчивостью и упорством, которые необходимы для того, чтобы выжить при резких колебаниях цен.
Предупреждения для инвесторов — это одна из многих причин, по которой биткоин переживает экстремальные падения и скачки цен. FUD и FOMO играют значительную роль в инвесторах, которые не разделяют такое же терпение, как ветераны ХОДЛера. Когда цена биткоина резко меняется в любом направлении, инвесторы часто испытывают стресс и покупают или продают соответственно.
Если майнеры используют более чистую энергию для майнинга, цена биткоина стабилизируется и может привлечь институциональные инвестиции, поскольку Сальвадор добывает биткоин и Tesla принимает его условно. Слухи о странах Центральной Америки, которые присоединяются к Сальвадору, чтобы принять биткоин в качестве законного торга, могут привести к тому, что цена биткоина прекратит падение.
Тем не менее, прогнозировать, когда и где закончится этот бычий цикл, сложно. В настоящее время задействованы многочисленные внешние переменные, такие как пандемия, неожиданный обвал регуляторных органов, трудности с прогнозированием движений криптовалютных китов и неопределенность в движении рынка. До тех пор, пока не будут приняты правила, запрещающие рыночные манипуляции, с ценой биткоина может случиться что-либо.
Прежде чем принять решение о продолжении позиций или выходе из существующих позиций, необходимо понимать, что на рынке есть множество заинтересованных лиц, и каждый из них играет решающую роль в движении цены биткоина. Поэтому не терпеливо отказывайтесь от FOMO и FUD, старайтесь проявлять должную осмотрительность и терпение.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.