Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Настраиваемая блокчейн-инфраструктура NULS привлекает разработчиков такими функциями, как модульная архитектура и кроссчейн-технологии.

Каждый раз, когда запускается новый 

-проект, один из первых вопросов, который он должен задать себе: «На какую цепочку стоит задуматься?» Конкретная базовая технология блокчейна, поддерживающая 

, значительно влияет на скорость, надёжность и гибкость системы. Хотя блокчейн Ethereum является популярным выбором для разработчиков, есть и небольшие сети, которые обеспечивают ещё более удобную среду для разработчиков. NULS создала удобный и бесконечно настраиваемый блокчейн, разработанный с учётом потребностей разработчиков. Вот что нужно знать о NULS и токене NULS.

 — это настраиваемая инфраструктура блокчейна. Он подходит для разработчиков, предлагая такие функции, как модульная архитектура, кроссчейн-технологии и высокая скорость. Чтобы максимально упростить разработку NULS, блокчейн предлагает полезный интерфейс и множество инструментов.

Концепция NULS была впервые создана 

, которая ранее работала с обучающим каналом Чунцин ТВ и науки. Чтобы воплотить свою мечту в реальность, Ван сотрудничала с Джейсоном Чжан, разработчиком программного обеспечения с опытом работы в банковском программном обеспечении, и Рипер Раном, энтузиастом блокчейна.

Эта команда официально основала свою компанию в 2017 году. После создания технологии, лежащей в основе системы, команда NULS решила нанять Лизу Хуан в качестве генерального директора. В 2018 году был запущен мейннет и токен NULS, поскольку Huang занималась бизнес-ценой. 

Миссия NULS — создать блокчейн как для разработчиков, так и для них. По мере роста Web3-индустрии команда NULS заметила, что многие блокчейны были разработаны для инвестиций, а не для развития. Они хотели создать систему, которая была прежде всего предназначена для работы с другими проектами. В конечном итоге NULS стремится стать экосистемой блокчейна, к которой компании обращаются, когда хотят создать Web3-проекты, такие как системы вознаграждений с поддержкой блокчейна или игры на основе блокчейна. Для достижения этой цели NULS предоставляет множество удобных для разработчиков функций, которые не используются в других сетях, включая следующие:

Блокчейн NULS основан на 

). PoC работает аналогично доказательству 

, но вместо того, чтобы требовать от пользователей 

определённой суммы за верификацию, консенсус PoC использует большую единовременную сумму. Валидаторы должны внести в стейкинг большой пул токенов NULS, которые они получают обратно в конце периода проверки, если система работает правильно. Однако валидаторы получают желтые и/или красные карты, если совершают ошибки или у них заканчивается вычислительная мощность. У тех, кто получит слишком много карт, активы будут заморожены.

Затем NULS использует эту базовую систему для разработки сложного набора модулей. Экосистема работает как несколько сетей, каждая из которых обслуживает свои собственные услуги. NULS включает виртуальную машину для смарт-контрактов, кроссчейн-цепочку, модуль консенсуса и многое другое. Эта модульная конструкция позволяет разработчикам использовать и платить только за те услуги, которые им действительно нужны. 

Платформа NULS имеет множество функций, которые помогают разработчикам разрабатывать интересные проекты. Ниже приведены некоторые ключевые инструменты, с которыми вы столкнетесь при работе с NULS. 

NULS ChainBox — это основной интерфейс разработки экосистемы. Он включает шесть отдельных модулей для реестра, аккаунтов, транзакций, блоков, консенсуса и сети. Поскольку простой интерфейс помогает пользователям выполнять каждый шаг и предоставляет готовые скрипты для запуска программ, разработчикам не нужно работать с блокчейном ChainBox.

Платформа SCO позволяет участникам сообщества NULS легко поддерживать проекты на основе NULS. Любой, кто развивается в сети NULS, может настроить свою систему для стейкинга. Стейкеры зарабатывают награды в виде токена проекта, а команда разработчиков также зарабатывает NULS за помощь в запуске проекта NULS.

параллельная сеть, совместимая с 

, которая расширяет сеть с более высокой производительностью и низкими комиссиями за газ.

  Из ENULS разработчики NULS могут подключаться к нескольким блокчейн-сетям и переводить цифровые активы между Ethereum, BNB Chain, Optimism и другими блокчейнами.

Для удобства пользователей NULS предлагает несколько 

  Они предлагают как настольный кошелёк, который подключается напрямую к NULS, так и мультичейн-кошелёк. Платформа также совместима со многими сторонними кошельками и даже гарантировала, что пользователи могут вносить NULS в стейкинг через них.

Если вы хотите поддержать блокчейн NULS и помочь ему стать важной частью блокчейна, стейкинг — отличная идея. Временное блокирование токенов помогает запустить механизм консенсуса NULS, а также позволяет зарабатывать награды за стейкинг. Это простой способ получить пассивный доход от токенов NULS.

Последние семь лет NULS совершенствует и совершенствует свои технологии, чтобы соответствовать рыночным трендам. Компания начала с простого блокчейна, но медленно добавила больше функций, таких как 

  Планы NULS на 2024 год в первую очередь направлены на оптимизацию. Например, компания надеется точно настроить и улучшить свой API для публичного обслуживания, автоматизированный протокол маркет-мейкера и процесс документирования.

 также включает планы по дальнейшему развитию сообщества NULS. Каждый квартал компания надеется поддержать разработку 10 новых проектов, которые могут быть запущены на NULS. К 2025 году NULS надеется включить различные 

 (DeFi) и GameFi приложения, которые полагаются на блокчейн NULS.

NULS — это нативный токен всей экосистемы NULS. Помимо использования в управлении механизмом консенсуса сети, NULS также используется для управления сообществом и оплаты комиссий за транзакции. Каждый токен NULS можно разбить на 100 миллионов небольших токенов, называемых NA. Первоначальная поставка токенов NULS на 100 миллионов токенов была распределена в четыре отдельные группы следующим образом:

Как и многие другие криптостартапы, токен NULS пережил огромный скачок цены вскоре после эйрдропа. В 2018 году монета достигла максимального максимума в $8,53, а с тех пор постепенно упала ниже $1. В марте 2024 года цена NULS выросла с $0,20 до $0,89, а затем снизилась до $0,30. Текущая цена составляет $0,38 (по состоянию на 28 ноября 2024 года). Большинство людей считают, что в конце 2024 года для токена NULS возможен умеренный положительный рост.

CoinMarketCap не только прогнозирует 

 для NULS, но и поддерживает этот прогноз. Анализ CoinCodex показывает, что к концу 2025 года цена NULS вырастет как минимум до 

5. Цены токенов NULS часто тесно связаны с новостями экосистемы NULS, поэтому каждый новый проект, запускаемый на NULS, и каждая новая функция, выпущенная на блокчейне NULS, могут способствовать росту цены.

Хотите торговать токенами NULS? Bybit предлагает бессрочные NULSUSDT контракты. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли NULS хорошей инвестицией?

NULS предоставляет инвесторам множество уникальных возможностей. Токен — это отличный выбор для тех, кто любит держать монеты в течение многих лет и продавать их при внезапном улучшении рыночных условий. Помимо долгосрочного роста, эта монета также испытывает краткосрочные колебания, которые могут принести прибыль, если держатели NULS смогут правильно отложить рынок.

Просто помните, что NULS отличается большей волатильностью, чем токены с 

 такие как биткоин или Ethereum. Возможно, это недостаточно надёжный выбор, чтобы стать основным токеном в вашем портфеле, и рыночные условия значительно изменят вашу потенциальную прибыль. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо провести много 

 и следовать стандартным рекомендациям по управлению рисками.

Блокчейн NULS — это отличный пример того, как специализированная сеть может улучшить пространство Web3. Сосредоточив внимание на блокчейнах для разработчиков, NULS поддерживает разработку новых DApp и других Web3-проектов. На протяжении многих лет этот блокчейн также отлично следил за рыночными трендами и предоставлял непрерывное обслуживание своим пользователям. Если вы ищете надёжную криптокомпанию, 

 Foundation — это интересный вариант.

Средний

NULS (NULS): Эффективные блокчейн-решения для разработчиков

SOS Ltd. объявила о планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту.

Самый популярный трейдер за день — сервис Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 упал на 0,4% по мере получения прибыли инвесторами. Технические акции привели к падению, а данные об инфляции продемонстрировали ограниченный прогресс в достижении целевой суммы ФРС. Теперь на рынках шансы на отсутствие повышения ставки ФРС в декабре составляют 34%. Индексы Coindesk, показывающие более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 5,46%, а биткоин и эфир выросли на 6,20% и 9,42% соответственно за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является ENS, которая выросла на 45,0% после объявления о миссии Namechain — упрощенной безгазовой регистрации и более быстрых транзакций.

Служба Ethereum Name Service (ENS), запущенная в мае 2017 года, — это доменная система на основе блокчейна на Ethereum, которая превращает сложные адреса в простые названия, похожие на DNS. Он безопасен, децентрализован и управляется держателями токенов. 

 в упрощении процесса регистрации с ключевыми целями: регистрация имен с любого L2 подключения к Namechain, безгазовые платежи ETH, регистрация в одной транзакции и сокращение времени ожидания с 60 секунд до 10 секунд.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

 планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту. Решение принимается по мере того, как цена биткоина достигает исторического максимума, и SOS стремится использовать благоприятные рыночные условия, включая улучшенные правила США и растущий институциональный интерес. Для управления этими инвестициями и оптимизации прибыли компания будет использовать различные количественные торговые стратегии. SOS считает, что биткоин будет играть значительную роль в качестве глобального стратегического резервного актива, повышая его долгосрочную конкурентоспособность и прибыльность в секторе цифровых активов.

Вчера данные спотового ETF BTC показали общий приток $103 млн, при этом $0 от GBTC и $103 млн от источников, не относящихся к GBTC.

Испытательная сеть Hemi Network 

 2000 очков для проверки вашей уникальности, отсканировав лицо и создав его в тестовой сети. При необходимости используйте код 6de1553d. Выполнение этого задания подтверждает, что вы не являетесь sybil. Новые пользователи могут подписаться на подробное руководство со скриншотами 

Начинающий

SOS Ltd. Объявляет об инвестициях в биткоин на $50 миллионов для расширения стратегии цифровых активов

Изучите эту статью и узнайте, как принять участие в стейкинге Bybit Web3.

Погружение в сферу стейкинга криптовалют 

 может быть одновременно увлекательным и выгодным.

 Если вы не знаете, с чего начать, чтобы 

, рассмотрите возможность использования Bybit Web3 Staking. Это относительно новое дополнение к Bybit Web3 представляет собой удобную и удобную платформу для тех, кто хочет приступить к этому путешествию.

В этой статье мы расскажем о том, как можно начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking и оптимально подготовиться к инвестированию в криптовалюты.

 — это платформа, которая предлагает удобный способ стейкинга токенов и получения прибыли без необходимости перехода между различными протоколами или выполнения многочисленных транзакций.

Почему вам следует попробовать Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — это не просто ещё одна платформа для стейкинга, а комплексная экосистема, предназначенная для повышения удобства пользователей, принимающих участие в стейкинге криптовалют. Вот чем она отличается от других платформ.

По сути, Bybit Web3 Staking предлагает комплекс ориентированных на пользователя функций, первоклассную безопасность и удобство, что делает его привлекательным выбором для тех, кто хочет максимально увеличить доход от криптовалюты.

Начало работы с Web3-стейкингом на Bybit

Теперь, когда вы узнали о том, что такое платформа Bybit Web3 Staking, и почему стоит проверить её в работе, ознакомьтесь с этим пошаговым руководством. 

, что прежде чем продолжить работу со стейкингом на Bybit Web3, необходимо 

 на Bybit. Web3  Если вам требуется помощь в создании аккаунта, ознакомьтесь с нашим подробным

на панели навигации в верхнем левом углу главной страницы Bybit.

 После входа на портал Bybit Web3 наведите курсор на 

на панели навигации в верхней части страницы и нажмите 

в правом верхнем углу страницы стейкинга Bybit 

. Появится всплывающее окно. Можно выбрать кошелёк, к которому хотите подключиться (

рядом с вашим кошельком. В этой статье в качестве примера мы используем 

. Чтобы подключиться к ней, нажмите на 

» рядом с ней и введите данные своего аккаунта.

 После подключения кошелька можно внести средства, наведя курсор на 

можно просмотреть все доступные пулы стейкинга.

, чтобы изменить отображение. Можно организовать пулы в соответствии 

 и просмотреть пулы стейкинга по сети.

. Нажмите на предпочтительный стейкинг-пул, чтобы найти дополнительную информацию, такую как:

. Укажите сумму, которую хотите внести в стейкинг, и нажмите Стейкинг

. Во всплывающем окне проверьте детали ордера на стейкинг. Обратите внимание на проскальзывание и расчётную стоимость и нажмите 

. Появится всплывающее окно, указывающее, что транзакция обрабатывается. После завершения транзакции можно просмотреть транзакцию, нажав «

Просмотреть транзакцию

После успешного внесения в стейкинг детали транзакции будут отображаться в

Информация об инвестициях, включая общую накопленную доходность, также представлена на странице соответствующего стейкинга.

Помимо базовой доходности, некоторые проекты выдают дополнительные награды. Дополнительные доходы можно посмотреть ниже.

Общая стоимость инвестиций из всех стейкинг-пулов также будет отображаться на панели инструментов на 

. Если вы хотите вывести свои активы из стейкинга и получить награды, перейдите на 

Инвестиционные данные

 Выберите пул, который хотите получить, и нажмите «

. Можно выбрать получение 

только подтвердите правильность ваших данных.

. Подтвердите детали погашения и нажмите 

, что процесс погашения может занять некоторое время, а детали транзакции будут доступны в 

Bybit Web3 Staking — это комплексная и интуитивно понятная платформа для стейкинга. Её удобный интерфейс понятен даже новичкам — с помощью этой платформы они могут уверенно участвовать в стейкинге и приумножать свои инвестиции. Bybit Web3 Staking предлагает надёжную и эффективную платформу для стейкинга как опытным, так и начинающим инвестором.

Как начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking (пошаговая инструкция)

Bybit Learn

Блокчейн

Крипто

DeFi

Глоссарий

web3

Доходность фермерства в DeFi становится всё более популярной, но она может запутаться. Мы делимся всей необходимой информацией.

Вперёд? Появляется больше DeFi-проектов, которые поддерживают и преобразуют традиционные финансовые продукты, работающие на прозрачных протоколах без посредников. Именно так децентрализованные биржи, страхование, займы и займы привели к появлению нового феномена доходности.

Если вы испытываете трудности с пониманием основ доходного фермерства или ассимилированием отношений между DeFi и доходным фермерством, вот что вам нужно знать. Читайте дальше, чтобы понять, в чём заключается сельское хозяйство, включая его механизм, приложения, прибыльность и базовые риски.

Что такое доходное фермерство?

Доходное фермерство — это практика, позволяющая фермерам получать награды за стейкинг токенов ERC-20 и стейблкоинов в обмен на поддержку экосистемы DeFi. Доходное фермерство, также известное как майнинг ликвидности, включает депозитирование и предоставление криптовалюты, лежащей в основе механизма майнинга, для поддержки пула ликвидности и получения прибыльных наград.

Хотя стейкинг и похож на концепцию доходности, этот механизм построен на блокчейне Ethereum и связан с гораздо большей сложностью. В отличие от стейкинга, доходные фермеры обычно перемещают свои цифровые активы с одного кредитного рынка на другой в поисках самой высокой доходности. 

Как правило, фермер по доходности должен заблокировать свои средства в протоколе кредитования, таком как Compound или MakerDAO, чтобы предоставить ликвидность в пулы финансирования, в которых заёмщики и кредиторы получают стимул в процессе. Например, когда фермер по доходности вносит в стейкинг 1000 USDT в Compound, фермер получит токен cUSDT в обмен на каждый токен USDT. Затем эти токены можно перекачать в автоматизированный пул ликвидности маркет-мейкера (AMM), который принимает cUSDT для получения комиссий за транзакции. Одним словом, фермер доходности получает награды за компитейн и пул ликвидности.

Как началось сельское хозяйство по доходности

Появление протоколов DeFi Compound (COMP) и Aave привело к буму фермерства в начале лета 2020 года. Вскоре после начала выпуска токенов управления COMP последующие участники AMM в сфере доходности (например, Balancer, Kyber Network, Tendies и SushiSwap) ещё больше укрепили свой рост и позицию. Таким образом, она сделала доходность одной из самых популярных трендов в DeFi. Несмотря на то, что можно фермировать с использованием таких криптовалют, как ETH, и стейблкоинов, таких как DAI, USDT по-прежнему является более приемлемым токеном на платформах AMM. 

Конечно, существует множество факторов, которые влияют на популярность доходного фермирования. Однако основная причина популярности доходности заключается в том, что она предлагает уникальную возможность заработать прибыль по займу. Независимо от вашего статуса, фермер по доходам может найти петли для накопления дохода, одновременно зарабатывая несколько токенов управления. 

Как работает доходное фермерство?

Доходное фермерство никогда не является автономным механизмом. Как правило, это предполагает активное участие автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) — поставщиков ликвидности (LP), которые время от времени добавляют средства в пул ликвидности для поддержания экосистемы. В соответствии с концепцией стейкинга LP зарабатывает награды, облегчая транзакции в блокчейн-сети.

Таким образом, поставщики ликвидности и пулы ликвидности играют важную роль в поддержании ставки ликвидации. В конце концов, ликвидность, как правило, привлекает больше ликвидности. 

Концепция AMM является прямой, но в то же время сложной. Поставщики ликвидности, предоставляющие средства в пул ликвидности, позволяют фермерам предоставлять займы, займы и обменивать токены. За каждую транзакцию взимается комиссия, и эти комиссии выплачиваются поставщикам ликвидности в обмен на услугу. Помимо прибыли, новые токены будут выплачены в соответствии с уникальной реализацией протокола, чтобы побудить LP продолжать финансирование пула ликвидности. 

Очевидно, что DeFi основан на Ethereum, хотя стейблкоины также часто размещаются. Стейблкоины привязаны к USD. Поэтому в экосистеме DeFi часто можно увидеть такие монеты, как DAI, USDT, USDC и многое другое. Однако в соответствии с отдельным протоколом, если вы вносите USDT в Compound вместо получения USDT, вы получите cUSDT. Хотя нет ограничений на то, как вы распределяете монеты для получения максимальной доходности, вы обязаны следовать протоколам. Это означает, что ваш cUSDT постоянно меняется в зависимости от токенов, которые привязаны к протоколам. 

Тем не менее, выращивание доходности всё ещё находится на начальных этапах, поэтому понимание операций для получения максимальной доходности может быть сложным. Кроме того, фермеры редко раскрывают свои стратегии широкой публике, что усложняет понимание инвесторов. 

Сравнение доходности и майнинга криптовалют

Добыча криптовалюты основана на алгоритме консенсуса под названием proof of work (PoW), в то время как доходное фермерство основано на децентрализованной экосистеме «денёжных легон», построенной на Ethereum. По сравнению с майнингом криптовалют, доходность — это инновационный способ заработать награды за криптовалютные активы с использованием безразрешных протоколов ликвидности.

Хотя и сельское хозяйство, и майнинг криптовалют связаны с майнинговыми пулами, провайдеры ликвидности являются основными элементами, которые отличают сельское хозяйство от майнинга криптовалют. 

Помимо общей, децентрализованной одноранговой сети, ещё большее отличие в доходном ферминге заключается в его напоминании плану займов и займов с использованием токенов управления для получения наград. Кроме того, майнинг криптовалюты помогает вводить новые монеты в существующие предложения, хешируя каждую транзакцию из пула памяти по отдельности.

В конечном итоге у фермеров и криптомайнеров одна и та же цель — зарабатывать стимулы, используя уникальные стратегии для максимального увеличения доходности.

Доходное фермирование и майнинг ликвидности

Проще говоря, майнинг ликвидности означает предоставление ликвидности для накопления токенов, а также получение прав управления, представленных токеном. Любопытная амальгама ликвидности и майнинга приводит к майнингу ликвидности, что способствует перспективам DeFi. В то время как распространение ликвидности включает поставку монет или токенов, майнинг учитывает вычислительную мощность PoW для получения новых токенов, созданных алгоритмом. Например, заядлый инвестор может поставлять ликвидность, ставя стейкинг в такой пул ликвидности, как Uniswap, и зарабатывая дивиденды в размере 0,3% в свопе вместе с новыми токенами после завершения каждого блока.

Тем не менее, доходность — это движение ликвидности на DeFi-платформах, которое использует различные механизмы, включая использование средств и майнинг ликвидности, для увеличения прибыли. В то же время доходные фермеры максимально увеличивают свою прибыль, время от времени перемещая средства с помощью различных стратегий. Они могут варьироваться от корней получения дохода до увеличения ликвидности для синтетических токенов ETH (Synthetix) или использования подхода 100% APR для увеличения прибыли за счёт использования займов для займов токенов, которые дают Compound. 

В конечном итоге, как майнинг ликвидности, так и выращивание доходности отличаются, хотя они используются взаимозаменяемо, поскольку они оба увеличивают прибыль за счёт получения токенов управления. 

Сравнение доходности и стейкинга

Доходность позволяет держателям токенов получать пассивный доход, блокируя свои средства в кредитный пул в обмен на проценты. Хотя в стейкинге участвует валидатор, который блокирует свои монеты, их можно случайным образом выбирать по протоколу PoS через определённые промежутки времени для создания блока. 

Стейкинг обычно включает большую сумму криптовалюты, чтобы увеличить шансы ликвидности на выбор в качестве следующего валидатора блока. В зависимости от срока погашения монет может потребоваться до нескольких дней, прежде чем стейкинг будет выполнен. 

В отличие от этого, у фермеров есть возможность более активно перемещать цифровые активы и зарабатывать новые токены управления или небольшие комиссии за транзакции. В отличие от стейкинга, доходные фермеры могут вносить несколько монет в пулы ликвидности по нескольким протоколам. Например, доходные фермеры могут внести ETH в комбинат и мятить cETH, а затем внести его в другой протокол, который выводит третий и четвертый токены.

По сравнению со стейкингом, выращивание доходности является более сложным процессом, и сети могут быть сложно подписываться. Несмотря на то, что доходность фермерства выше, она также подвержена риску.

Доходность от сельского хозяйства?

Любой, кто инвестирует, ожидает прибыли, а выращивание прибыли — это не исключение. Как мы уже говорили ранее, доходные фермеры зарабатывают награды, предоставляя займы в пуле ликвидности, но это также приводит к обсуждению того, является ли доходное фермирование прибыльным. 

Как правило, доходность фермеров рассчитывается ежегодно. Это означает, что можно ожидать средней доходности в течение года. Однако прибыльность от доходного ферминга довольно сложна, поскольку зависит от капитала, который вы используете, используемых стратегий и, конечно, риска ликвидации обеспечения. 

С другой стороны, поскольку выращивание доходности всё ещё находится на ранней стадии, те, кто решает внести криптовалюты в протоколы, могут ожидать значительной прибыли. Несмотря на то, что прибыльность неясна, некоторые успешные методы выращивания доходности в мире криптовалют циркулируют с 

. В связи с постоянным ростом активных пользователей DeFi ROI на токены с правами управления может стать значительным в ближайшие годы. 

Как рассчитать доходность сельского хозяйства

Трудно оценить прибыль от доходного ферминга даже в течение короткого периода времени. Многие факторы, включая волатильность в доходном ферминге и непрерывную конкуренцию. Для обоснования этой идеи давайте используем концепцию спроса и предложения: Если одна стратегия доходности перегружена, то прибыль естественным образом падает.  

Тем не менее, несмотря на свои ограничения, расчёт ROI доходности по-прежнему возможен. Ниже представлен обзор стандартных показателей.

Годовая процентная ставка (APR)

APR не учитывает комбинирование, что означает, что расчёт включает только умножение периодической процентной ставки на количество периодов в течение года. Годовая ставка доходности устанавливается для заёмщиков, но выплачивается инвесторам. 

Годовая процентная доходность (APY)

 — это ставка доходности, установленная для заёмщиков, а затем выплачиваемая поставщикам капитала, а не инвесторам. Однако для увеличения прибыли инвесторов учитываются сложные проценты.

По сути, основное различие между этими двумя показателями заключается в том, что APR не учитывает сложность, в то время как APY описывает коэффициент доходности с усредненными процентами.

Какие риски связаны с доходным фермингом?

Каждая инвестиция сопряжена с некоторыми угрозами, и прибыльное фермерство не отличается. Доходность фермерства действительно приносит прибыль на ранней стадии, но для продолжения прибыли требуется обширное стратегическое планирование. В большинстве случаев наиболее прибыльная стратегия доходности включает очень сложный процесс. Кроме того, для развертывания различных инвестиционных тактик требуется значительный капитал.

Фактически, если вы не знаете о рисках, с которыми это связано, вы, вероятно, столкнетесь со следующими угрозами:

Повышенная вероятность ликвидации обеспечения

Для получения займа необходимо обеспечить некоторые активы. В зависимости от протокола некоторые заёмщики должны переобеспечивать активы, в основном, чтобы иметь возможность корректировать позиции на рынке в случае внезапного обвала рынка. Несмотря на то, что некоторым кредиторам не требуется обеспечение, именно поэтому важно учитывать коэффициент обеспечения, чтобы избежать ликвидации. 

Например, можно занимать актив только в том случае, если депозит внесётся в соответствии с коэффициентом обеспечения 400%. Таким образом, если стоимость обеспечения составляет $1000, можно взять только $250. Чем выше коэффициент обеспечения, тем меньше займов. Лучше избегать ликвидации, добавив больше обеспечения из фактического актива, который вы планируете забрать.

Потеря активов из-за сбоев в смарт-контрактах

Доходное фермерство основано на смарт-контрактах, которые связывают двух анонимных сторон с фермерскими транзакциями без посредника. Это означает, что при манипуляциях или ошибках в центральных данных участники могут стать жертвой сбоя системы, такого как утечка финансовой информации и потеря средств. 

Снижение стоимости токена в будущем

Сельскохозяйственный токен может значительно вырасти по стоимости, но его стоимость также может упасть. Несмотря на то, что DeFi используется из-за общественных интересов, его будущее неясно. В конечном итоге стоимость падает, когда тренд падает или на рынке появляется избыточное количество токенов.

Отсутствие уверенности, поскольку DeFi является высококомпонуемой системой

DeFi основан на идее компонуемости: Каждый структурный блок состоит из компонентов, которые могут быть объединены по-разному в соответствии с требованиями пользователя. Эта концепция необходима для устранения участия третьих лиц, что делает протоколы беспроблемными и безразрешными. Недостатком является то, что при возникновении сбоя в блоке вся экосистема также разделяет убытки. 

Безопасно ли сельское хозяйство?

Нельзя сказать, что выращивание доходности абсолютно безопасно. Как и всё остальное, инвестиции требуют времени, усилий и обширных исследований. Как и в любых других случаях, существует риск для тех, кто не ценит эту идеологию.

Однако этого можно избежать, просто прочитав и поняв условия смарт-контракта. Старайтесь не полагаться на аутсорсинг третьих лиц для интерпретации контракта, а лучше знать все его недостатки, чтобы можно было обнаружить потенциальное мошенничество. Однако обратите внимание, что смарт-контракты уязвимы к системным ошибкам. Это означает, что если система выйдет из строя, вы рискуете потерять внесённые в стейкинг средства или стоимость токена в протоколе.

Хотя некоторые криптоэнтузиасты считают, что DeFi и/или доходное фермерство имеют безграничный рост, волатильность по-прежнему является частью всего этого, что приводит к спекуляциям на другой криптопузырь. В конечном итоге, при инвестировании необходимо взвесить финансовое положение и способность выйти из зоны комфорта, чтобы принять логические решения.

Как получить доход от фермы на разных платформах

На данный момент очевидно, что фермеры зарабатывают за предоставление ликвидности на платформе. Проценты и комиссии варьируются в зависимости от роста капитала и используемых стратегий. Неизбежный вопрос: Какие протоколы могут помочь диверсифицировать доходность?

Будучи децентрализованной биржей (

), Uniswap использует AMM для обмена двух надёжных криптовалют в финансовый пул. Взамен поставщик ликвидности получает комиссию в размере 0,3% за предоставление ликвидности за каждый своп. 

Комбинированный токен (COMP) предоставляется пользователям, которые занимают и занимают криптоактивы. Этот подход является одной из самых простых и популярных стратегий. Любой пользователь с кошельком ETH может поставлять активы в пул ликвидности COMP. Задача состоит в том, чтобы определить ожидаемую стоимость токена и при этом выделить достаточно ликвидности для увеличения прибыли. 

3. Доходность стейкинга

А самое главное в доходном ферминге — это то, что можно вносить доходы в стейкинг и получать больше прибыли. Предположим, LP получает токен, созданный алгоритмом: При повторном стейкинге на основе других протоколов будет получен третий токен.

Вот несколько платформ, которые поддерживают эти протоколы.

В соответствии с алгоритмическими процентными ставками кредиторы, которые вносят средства, получат токены и сразу же получат усложняющиеся проценты.

Балансировщик использует такие же протоколы, как Uniswap, чтобы позволить ликвидаторам распределять средства в пул. Однако LP может игнорировать фиксированное распределение средств на Uniswap, распределяя индивидуальные средства. 

Поскольку стейблкоины оптимизируют свопы, Curve работает как Uniswap, за исключением того, что она позволяет пользователям совершать более дорогостоящие свопы с более низкой скоростью проскальзывания. Например, токен Curve можно внести в стейкинг на Synthetix, чтобы получить sETH с базовым минированным токеном, а затем перераспределить другому стейкеру. 

Что следует учитывать перед сельским хозяйством

Непоследовательные комиссии за газ

Поскольку доходное фермирование основано на Ethereum, вычислительные усилия, необходимые для выполнения транзакции или исполнения смарт-контрактов, неизбежны. Для этого необходим Ethereum Gas.  В конечном итоге, чем сложнее протокол, тем больше газа требуется для выполнения транзакции.

Вкратце, газ используется для расчёта комиссий, заплачиваемых внутри сети для совершения транзакции. Предположим, вы планируете взаимодействовать с Synthetix. Для перевода любого из SNX потребуется больше газа, поскольку протокол более сложный, чем другие.

Риски для долгового пула при стейкинге

Заёмный пул представляет собой общую стоимость токенов, которые вы профинансировали на платформе. Снова приведём пример Synthetix: когда вы вносите в стейкинг sUSD, вы уже получили часть долга. 

Таким образом, если большинство держателей SNX хранят sETH во время роста ETH, то долговый пул будет пропорционально увеличиваться. Это означает, что для разблокировки SNX потребуется больше средств. Предположим, что вы добывали 1000 сUSD, а общий объём оборота Synth составляет $1 миллион, а коэффициент займа составляет 0,1%. Для 

, а ставка разблокировки удваивается по мере удвоения цен на Synths.

Вводящая в заблуждение годовая процентная доходность (APY)

Расчёт краткосрочной прибыли с APY может ввести в заблуждение и запутать. Поскольку доходность обычно основана на ожидаемой прибыли за год, процент APY в краткосрочной перспективе не является устойчивым. Рассматривая награду за фермерство, которая длится всего несколько дней с волатильной системой наград, фактический расчёт APR сомнительн.

Что есть в будущем для сельского хозяйства? 

Что такое доходность в DeFi и как она работает?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге