6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

Крипто

Альткоины

Explainers

Ice — это децентрализованный протокол майнинга криптовалют, основанный на участии сообщества и использовании смартфона. Прочитайте эту статью, чтобы узнать, как он устроен.

Поскольку всё больше людей пользуются смартфонами, майнинг криптовалют теперь осуществляется не только на ПК. Ice — это одно из новейших мобильных приложений для майнинга. Оно приближает децентрализованное будущее, поскольку с помощью этого приложения каждый человек может превратить свой смартфон в 

. Хотя это, безусловно, перспективная идея, проект Ice вызвал неоднозначную реакцию. Изучите это руководство, чтобы узнать больше о проекте Ice, понять, является ли он мошеннической схемой, и решить, подходит ли эта идея для вашего инвестиционного портфеля.

 — это децентрализованный протокол 

, основанный на участии сообщества и использовании смартфона. Пользователи могут запускать приложение Ice на мобильном устройстве, чтобы добывать бесплатные токены, которые затем можно продавать или хранить.

С момента первого запуска продукта в июле 2023 года команда Ice предпочитает сохранять анонимность. Она не предоставила подробностей о том, кто создал систему или инвестировал в протокол. Согласно информации, размещённой в аккаунтах Ice в социальных сетях, эта анонимность призвана обеспечить безопасность и конфиденциальность команды Ice.

Некоторые данные о том, кто стоит за проектом, можно найти на веб-сайте Ice, где утверждается, что в команду входят 

. Сообщается, что эта команда уже почти два года работает над разработкой системы децентрализованных приложений Ice (

Чего хочет добиться Ice?

На первый взгляд может показаться, что главной целью Ice является создание цифровой валюты, которую можно будет добывать на смартфонах. Это, безусловно, является частью основной цели проекта, которая состоит в том, чтобы майнинг криптовалюты был возможен без дорогих персональных компьютеров с дорогими процессорами. Используя для майнинга криптовалют смартфоны, Ice надеется демократизировать криптовалюты и привлечь больше пользователей.

Однако у Ice есть более значимая цель — доказать полезность криптовалют. Создав приложение для майнинга криптовалюты на смартфоне, Ice планирует продемонстрировать гибкость криптовалют и показать, что даже криптовалюта, которая добывается таким странным способом, всё равно может иметь ценность.

Механизм работы приложения Ice.

Базовый процесс использования приложения Ice довольно прост. Пользователь приложения Ice может отправить реферальный код друзьям, чтобы они загрузили это приложение. Каждые 24 часа майнеры нажимают на кнопку на мобильном устройстве, чтобы добывать токены во время ежедневной сессии майнинга. Пользователи могут добывать токены вместе с друзьями, чтобы во время ежедневной сессии заработать бонус в размере 25%, а токены накапливаются в кошельках, привязанных к аккаунтам.

Ice работает на форке The Open Network (

). Блокчейн называется Ice Open Network (ION). Он помогает управлять всеми контрактами и отслеживать токены Ice. Метод майнинга основан на механизме консенсуса proof of stake (

). Смартфоны не обладают большой вычислительной мощностью, но при использовании этого алгоритмического метода такая мощность и не требуется. Кроме того, данный метод является более энергоэффективным.

Протокол майнинга криптовалют Ice включает в себя множество различных функций, к которым пользователи могут получить доступ через сеть Ice.

Каждый существующий участник, который начинает заниматься майнингом в сети Ice, присоединяется к блокчейну ION. Эта сеть предлагает децентрализованное пространство для обработки транзакций и хранения информации, а для обеспечения безопасности транзакций используется базовая безопасность TON.

Одним из разрабатываемых решений, над которым в настоящее время работает сеть Ice, является суверенная идентичность. IceID предназначен для того, чтобы каждый пользователь сам контролировал собственные идентификационные и персональные данные. Для обеспечения безопасности и конфиденциальности пользователей используются 

Как и многие другие DApp, сеть ICE надеется предоставить пользователям возможности для общения. Помимо зарабатывания монет, участники также смогут взаимодействовать друг с другом. IceConnect надеется предоставить пользователям методы маршрутизации, позволяющие шифровать сообщения. Эта коммуникационная платформа также стремится избегать цензуры и предоставлять пользователям неограниченные возможности для самовыражения.

IceNet — это решения для масштабируемости, которое помогает сети работать более плавно. Оно кэширует весь общедоступный контент в сети без сохранения каких-либо личных данных. Это обеспечивает быструю отправку изображений или видео, в то время как личные данные пользователя остаются децентрализованными.

IceVault — это децентрализованное хранилище файлов. Оно использует зашифрованные фрагменты файлов из обширной сети нод, поэтому данные защищены и легко извлекаются. Для обеспечения дополнительной безопасности данных в сети Ice также используются криптографические алгоритмы. 

IceQuery переосмысливает традиционные архитектуры баз данных. Эта децентрализованная база данных обрабатывает транзакции в детерминированном порядке, а также использует хеширование баз данных и алгоритм консенсуса Byzantine Fault Tolerance (византийская отказоустойчивость). Все эти функции в совокупности создают базу данных, которая подходит для децентрализованного будущего. Она позволяет хранить и беспрепятственно извлекать информацию, не сталкиваясь с недостатками централизации.

Ice планирует создать децентрализованную систему управления и передать управление в руки пользователей. Цифровая валюта ICE сохраняет некоторую ценность в качестве токена, используемого в голосовании. Пользователи могут отправлять предложения и голосовать за то, в каком направлении должна развиваться сеть Ice.

В настоящее время сеть Ice находится 

. Её команда создала базовую структуру блокчейна для своей системы и провела первоначальное распределение монет, к которому допускались только пользователи с реферальным кодом. До конца 2024 года сеть Ice надеется создать собственное сообщество и привлечь больше пользователей. Чтобы привлечь в сеть больше людей, в ней будут проводиться различные акции и мероприятия.

Следующий шаг — это запуск мейннета. Он позволит большему количеству людей присоединиться к Ice, а также расширит функциональность сети. Ice надеется добавить новые функции, включая торговлю цифровой валютой, обработку платежей и общение между пользователями. Примерно с октября 2024 года пользователи также смогут отправлять и получать ICE.

Для взаимодействия с сетью Ice используется ICE, нативный токен сети Ice.  Существует общее предложение, а одна монета ICE разбивается на миллиард более мелких единиц, называемых «льдинками» или «хлопьями». ICE имеет простую 

. Пятьдесят процентов всех токенов ICE распределяются в пользу майнеров, 35% отходят команде ICE, а 15% новой цифровой валюты резервируются в пуле сообщества и используются для его дальнейшего развития.

Станет ли ICE хорошей инвестицией?

Появление токена ICE вызвало весьма неоднозначную 

. В сети X (бывшем Twitter) появилось много сообщений том, что сеть Ice является мошеннической схемой из-за отсутствия данных о её создателях и из-за некоторых проблем с самим проектом. Некоторые интернет-сыщики полагают, что приложение связано с определёнными серверами, которые в прошлом распространяли вредоносное ПО. Люди также обеспокоены тем, что Ice требует от пользователей предоставления доступа к их телефонам, при этом до сих пор не придала своим токенам какой-либо ценности. Однако другие утверждают, что эти слухи распространяют недовольные конкуренты ICE.

В целом трудно определить, какие заявления соответствуют действительности, но более всего тревожит то, что токен пока не имеет реального применения. Люди могут его добывать, но сеть Ice пока не поддерживает торговлю, стейкинг или голосование с помощью токена. Цифровые валюты имеют гораздо меньшую стоимость, если они используются только в спекулятивных целях. 

Есть небольшой шанс, что ICE сможет привлечь большой интерес, появятся новые потрясающие функции, и токен резко вырастет в цене после появления на биржах. Однако это выглядит маловероятным. Любому инвестору, желающему рискнуть с ICE, необходимо 

 и не вкладывать в него большие суммы.

Ice пытается привлечь пользователей смартфонов к мобильному майнингу, и эта идея выглядит интересной. Команда разработчиков проекта стремится создать решения для майнеров, у которых нет компьютеров. Однако Ice ещё не выпустила обещанные приложения, а некоторые пользователи опасаются, что этот проект может оказаться мошеннической схемой. Хотя проект выглядит многообещающим, инвесторы должны относиться к нему с осторожностью.

Ice (ICE): майнинг криптовалюты на смартфоне

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге