SUI DeSci Agents внедрила платформу, которая делает инвестиции в исследования долголетия доступными для широкой публики, используя возможности расширяющегося сектора DeSci. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Morpho (MORPHO)

S&P 500 вырос на 23,3% в 2024 году, достигнув своего лучшего двухлетнего прироста (+53,19%) за более чем 25 лет, что обусловлено искусственным интеллектом, снижением ставки ФРС и экономическим ростом. Высокая доходность в США замедлила ралли в конце года. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность криптовалютного рынка, выросли на 1,19%, а биткоин упал на 0,84%, а эфир вырос на 0,84% за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — MORPHO, который вырос на 18,0% после объявления о планах расширения, улучшения и инноваций DeFi на 2025 год.

Morpho Protocol (MORPHO), запущенный в 2021 году, — это децентрализованная платформа кредитования на основе Ethereum, которая улучшает криптокредитование через P2P-систему сопоставления ордеров. Он предлагает настраиваемые рынки кредитования и Morpho Vault для различных уровней риска. После дебюта Morpho Optimizers для Aave и Compound в 2022 году в 2024 году был запущен Morpho Blue для гибкого кредитования. Morpho Labs продолжает развивать Morpho, одновременно поддерживая свои оригинальные продукты. В 2025 году Morpho 

 расшириться на несколько EVM-сетей, улучшить взаимодействие с пользователями и разработчиками, стать сервером для широко распространённых финансовых продуктов, предложить лучшие скорректированные по рискам ставки в DeFi и внести свой вклад в улучшение DeFi в целом. Захватывающие события.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

SUI DeSci Agents внедрила платформу, которая делает инвестиции в исследования долголетия доступными для широкой публики, используя возможности расширяющегося сектора DeSci. Платформа позволяет инвестировать в токенизированные соединения для обеспечения лонгитюда, такие как Epitalon и Rapamycin, с помощью продвижения на базе ИИ и решений для ликвидности Layer-2. Пространство DeSci набирает обороты, что подтверждается такими влиятельными фигурами, как Виталик Бутерин и Брайан Армстронг из Coinbase. Агенты SUI DeSci стремятся быть в авангарде этого движения, расширяя инвестиционные возможности и способствуя инновациям в децентрализованной науке.

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера спотовые ETF BTC зафиксировали чистый приток $28,8 млн, обусловленный $38,4 млн из средств, не относящихся к GBTC, частично компенсированных оттоком $9,6 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 с 1-дневным периодом блокировки, который предлагает награды HYPE и потенциальное право на вторую эйрдроп. Вносите токены в стейкинг через платформу. Новые пользователи могут торговать, чтобы иметь право на эйрдроп.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Начинающий

DeSci-агенты SUI инвестируют в рост DeSci-сектора

Проект ai16z рассматривает возможность запуска блокчейна первого уровня, ориентированного на ИИ, с нативным токеном $ai16z в качестве базовой валюты. 

Самые высокие показатели за день — Солнечная энергия (SXP)

S&P 500 упал на 1,07%, но завершился 2024 годом с приростом на 27%, что обусловлено ожидаемым снижением ставки, высокой прибылью и инвестициями в ИИ под руководством Palantir и Nvidia. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность криптовалютного рынка, снизился на 2,10%, а биткоин вырос на 0,57%, а Ether упал на 0,85% за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является SXP, который вырос на 23,9% после объявления о ключевых событиях Solar 2024 года, включая Core 5.0, Solar Card, расширение игр и стратегический рост.

Solar (SXP), запущенный в марте 2022 года, — это блокчейн первого уровня с управлением PoS, DAO, платежами SXP и эффективным созданием токенов и DApp. Предстоящие функции включают Solar Metaverse и Launchpad. В 2024 

, включая запуск Solar Core 5.0 с поддержкой EVM, продвижение глобальной Солнечной карты и расширение сферы игр с платформой tymt и консолью FoxBox Web3. Благодаря планируемой интеграции криптокошельков компания BrighterVPN приобрела популярность, а в Швеции был приобретен центр на 4000 м2 для стимулирования инноваций и роста сообщества, что заложило основу для сильного 2025 года.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

Проект ai16z рассматривает 

 запуска блокчейна первого уровня, ориентированного на ИИ, с нативным токеном $ai16z в качестве базовой валюты.

 Платформа позволит запустить ИИ-агентов и использовать токеномическую модель маховика, включающую токены, пулы ликвидности и стимулы для нод. С момента своего запуска в октябре $ai16z заработал значительную рыночную капитализацию, поскольку проект уже управлял ончейн-пулом ликвидности и использовал ИИ-агентов для принятия инвестиционных решений. Проект предполагает, что ИИ-агенты играют ключевую роль в децентрализованной среде. Кроме того, Bybit запустила 

, который предлагает кредитное плечо до 50x для торговли парой $AI16ZUSDT в партнёрстве с ai16zdao.

Потоки спотового ETF биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали общий поток в размере -$378,6 млн, при этом GBTC пережил поток в размере -$134,5 млн, а активы, не относящиеся к GBTC, перенесли поток в размере -$244,1 млн.

 одобрен в период с февраля по март 2025 года. Чтобы повысить свои шансы, примите участие в задании «Суперчейн Optimism x Layer3», которое будет проходить до 13 января 2025 года. Активное и стабильное использование суперчейнов (2–3 раза в неделю) является ключом к получению статуса высшего уровня. Для получения наград необходимы токены L3, но вместо этого можно использовать комиссии ETH.

ai16z планирует блокчейн Layer-1 с ИИ и запускает бессрочный $AI16Z контракт с Bybit

Bluefin — это децентрализованная биржа, предназначенная как для новичков, так и для профессиональных трейдеров. Прочитайте эту статью, чтобы узнать, как он устроен.

Когда речь заходит о децентрализованной торговле, одной из самых больших проблем является создание сложной и удобной биржи. Многие сайты, предлагающие высококлассные функции криптовалюты, оказываются слишком сложными и запутанными для пользователей. Bluefin надеется решить эту проблему, создав интуитивно понятную систему для экспертов и новичков. Может ли она добиться успеха в своей мечте по созданию ориентированной на пользователя децентрализованной спотовой биржи для торговли всеми видами активов? Изучите это руководство, чтобы узнать, как работает Bluefin, и узнать, может ли он быть успешным. 

 (DEX), предназначенная как для новичков, так и для профессиональных трейдеров. Она использует 

 и построена на блокчейне 

  Bluefin надеется выделиться на фоне других DEX благодаря своей гибкости и удобству.

 братьями Рабиэлем и Ахмадом Джавидом. Изначально Ахмад был инженером по программному обеспечению в Incorta, а Рабиэль — инвестиционным аналитиком в Optimus Capital, Inc. В конце концов, оба братья поняли, что могут воспользоваться своими интересами и опытом и применить их в мире криптовалют.

За прошедшие годы, как братья Джавид впервые начали работать на бирже, Bluefin быстро выросла. Она наняла множество сотрудников, которые учились в лучших школах, таких как Университет Беркли и Пенсильванский университет. Bluefin также получила финансирование от Polychain, SIG, Brevan Howard Digital и Tower Research Capital, а также сотрудничала с фондом Sui Foundation. 

Чего стремится достичь Bluefin?

Создатели Bluefin стремятся полностью изменить подход к работе с DEX, заметив, что многие из них борются за адаптацию новых пользователей. Bluefin планирует имитировать бесперебойную и быструю работу 

 (CEX), оставаясь верной своим децентрализованным корням. Для этого Bluefin уделяет 

 которые делают систему на основе блокчейна интуитивно понятной для пользователей Web 2.0.

В то же время Bluefin хочет использовать все возможности 

. Таким образом, она стремится стать DEX, которая обеспечивает прозрачное и доступное управление. Фокусируясь на таких функциях блокчейна, как масштабируемость и децентрализация, Bluefin считает, что может создать систему, которая защищает права пользователей, обеспечивает отличные цены исполнения и привлекает максимально широкую аудиторию.

Bluefin — это система центральной книги лимитных ордеров (CLOB). Этот тип биржи состоит из центральной системы, которая содержит список всех ордеров клиентов и соответствует заявкам и предложениям клиентов для наиболее эффективного сочетания покупателей и продавцов. Системы на основе CLOB предлагают множество преимуществ, включая лучшие цены исполнения и полную прозрачность. 

Однако системы на основе CLOB часто имеют некоторые недостатки для децентрализованной торговли деривативами. Иногда они могут немного замедляться и приводить к манипуляциям на рынке. Таким образом, Bluefin внедрила 

. В книге ордеров можно хранить и сопоставлять ордера вне сети для быстрой обработки транзакций, а затем они перемещаются в ончейн-движок для проверки и расчётов.

Bluefin гордится тем, что предлагает пользователям различные услуги. Ниже приведены основные способы управления основными активами с помощью Bluefin.

Обмен токенов позволяет конвертировать один тип токена в другой. Обмен на Bluefin предлагает цены в реальном времени, поэтому пользователи могут получить идеальную цену исполнения. Он также предлагает широкий выбор пар токенов, поэтому у пользователей есть множество вариантов. 

Бессрочная фьючерсная система Bluefin Perps — это бессрочная система торговли на сайте. Он позволяет торговать определёнными протоколами даже до начала событий по генерации токенов. Bluefin позволяет использовать только тщательно проверенные протоколы для бессрочных контрактов. Таким образом, пользователям не нужно беспокоиться о 

 и других мошеннических действиях.

Пулы ликвидности Bluefin — это способ повысить эффективность DEX. Пользователи могут временно предоставлять свои основные активы в пулы ликвидности, чтобы всегда иметь доступ к ликвидным токенам для совершения сделок. Поставщики ликвидности получают награды за участие.

, которая предоставляет людям как Blue Points, так и токены Sui за участие в экосистеме Bluefin. Наградные очки определяются на основе еженедельной суммы комиссий, которую платит пользователь.

 упрощает перемещение основных активов между сетями. Помимо кроссчейн-переводов, 

 также упрощают перевод средств между кошельками.

Уже несколько лет компания Bluefin создаёт свою биржевую систему и привлекает пользователей. Далее на дорожной 

 будут планы по дальнейшему развитию технологии. В ближайшем будущем команда надеется, что пользователи смогут синхронизировать свои аккаунты с Google для входа в систему в один клик. Bluefin также работает над мобильной торговлей и кроссчейн-переводами активов экосистемы в один клик.

В долгосрочной перспективе Bluefin стремится добавить в свою систему больше децентрализации. Она планирует внедрить сеть нод, которая сможет хранить книгу ордеров в надёжной среде. Компания Bluefin также надеется запустить 

 (DAO), которая сможет самостоятельно принимать решения для своей платформы.

 — это событие, призванное поощрить и вознаградить участие сообщества. Bluefin планирует раздать почти 20% криптотокена пользователям сообщества Bluefin. Участники могут получать очки за эйрдроп на основе различных параметров, таких как продолжительность времени, проведенного на Bluefin, и количество программ, в которых они участвовали.

Заинтересованные участники могут зайти на 

, чтобы проверить их право на участие и получить токены. Регистрация в эйрдропе Bluefin началась в конце 2024 года и продлится до февраля 2025 года.

Bluefin надеется, что токен BLUE станет первым шагом к настоящей децентрализации. BLUE, предназначенный для использования в качестве токена управления, поможет управлять стимулами пользователей и голосованием по предложениям. Максимальная эмиссия токенов BLUE составляет 

, а начальная эмиссия — 150,385 млн.

 Токен на основе Sui будет разблокирован по пятилетнему графику, что в конечном итоге позволит циркулирующей эмиссии также достичь 1 млрд. Все токены будут распределены в соответствии со следующим дизайном:

Прогнозирование СИНЕЙ цены

С тех пор как BLUE впервые появился на биржах, он испытал некоторый впечатляющий рост цены. Изначально токены BLUE продавались примерно за $0,20, достигнув к 15 декабря 2024 года единственного максимума в $0,8567. После внезапного пика цены цена BLUE стабилизировалась в диапазоне $0,40–$0,50. В настоящее время многие пользователи CoinMarketCap сообщают 

, а рыночная капитализация Bluefin составляет около $52 млн. Многие считают, что BLUE может быть недооценён и вскоре может вырасти в цене.

Насколько вырастут цены на криптовалюту Bluefin? Анализ данных CoinCodex 

указывает на то, что цена BLUE

 может в течение месяца вырасти более чем в два раза, поскольку торговый объём продолжает расти до $1 к январю 2025 года.

 Если BLUE идёт по траектории, типичной для новых криптовалют, то прогнозируется, что его цена продолжит расти до марта, а затем стабилизируется примерно на уровне $1 к лету 2025 года.

Хотите торговать токенами Bluefin? Теперь Bybit предлагает бессрочный BLUEUSDT контракт. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли BLUE хорошей инвестицией?

Благодаря значительному росту цен, увеличению рыночной капитализации и значительному торговому объёму токены BLUE являются горячим товаром на рынке. Если инвестиционная стратегия предполагает покупку и быструю продажу новых токенов, BLUE может быть хорошей краткосрочной инвестицией.

Успех BLUE в долгосрочной перспективе более тесно связан с эффективностью Bluefin, а не с короткими рыночными трендами. Несмотря на то, что Bluefin выглядит как надёжный DEX, у него много состязания. Если сайт не станет самым популярным децентрализованным спотом для торговли и дальнейшего улучшения технологии, криптовалюта Bluefin может пострадать. Таким образом, инвесторам необходимо проявлять осторожность в отношении активов экосистемы Bluefin. Перед покупкой внимательно 

 рыночные условия и новости Bluefin и старайтесь не перерасширяться.

Bluefin стремится кардинально изменить индустрию DEX, предлагая непревзойдённую комфортность работы пользователей и лучшие цены исполнения. Тем не менее, поскольку создаётся так много других подобных бирж, компании Bluefin придется приложить все усилия, чтобы выделиться на децентрализованном рынке торговли деривативами. Только время покажет, может ли команда Bluefin выполнить все свои обещания и привлечь внимание DeFi-трейдеров.

Средний

Bluefin (СИНЯЯ): Серфинг на течении кроссчейн-трейдинга

Узнайте больше о DeSci, которая призвана демократизировать доступ к финансированию, децентрализовать процессы принятия решений и способствовать инновациям в научных исследованиях.

Научные исследования уже давно являются краеугольным камнем человеческого прогресса, стимулируя инновации и открытия. Однако традиционная модель научного исследования часто сталкивается с различными препятствиями, такими как ограниченное финансирование, ограниченный доступ к данным и неэффективные системы экспертной оценки. Войдите в децентрализованную науку (DeSci)

 уникальный подход, который использует 

 для революционного проведения, финансирования и обмена исследованиями.

В этой статье мы изучим основы DeSci, изучим проблемы в рамках традиционных научных исследований и подробно изучим инновационные механизмы децентрализованной науки, такие как токенизированное финансирование, обмен данными с открытым доступом и экспертная оценка на основе блокчейна. Мы также расскажем о некоторых актуальных проектах, таких как протокол BIO, и обсудим будущий потенциал DeSci.

Что такое децентрализованная наука?

Децентрализованная наука, или DeSci, — это революционное движение, которое использует технологию блокчейна для устранения неэффективности и эксклюзивности традиционных научных исследований. По своей сути DeSci стремится демократизировать доступ к финансированию, децентрализовать процессы принятия решений и способствовать инновациям в проведении, обмене и проверке исследований.

внедрила такие механизмы, как токенизированное финансирование через 

 и обмен данными на основе блокчейна, что позволяет исследователям, организациям и участникам сотрудничать в более открытой, прозрачной и инклюзивной среде.

  В отличие от традиционных систем, в которых используются привратники (т. е. академические журналы и комиссии по грантам), DeSci обеспечивает справедливый доступ к ресурсам и гарантирует сохранение прав интеллектуальной собственности через цифровые активы, такие как 

. Эта новая парадигма может кардинально изменить науку, увеличив её совместный аспект и влияние на глобальный масштаб.

Трудности в традиционных научных исследованиях

Традиционная экосистема научных исследований сталкивается с многочисленными проблемами, которые препятствуют инновациям и прогрессу.

Эти системные проблемы не только замедляют научный прогресс, но и приводят к неравенству в доступе и возможностях, что подчеркивает необходимость в децентрализованной альтернативе — отсюда и рождение DeSci.

Децентрализованные и традиционные науки

Децентрализованные и традиционные науки направлены на развитие знаний человека, но их подходы значительно отличаются.

DeSci использует блокчейн для прозрачности, обеспечивая целостность исследований, а «TradSci» полагается на централизованные учреждения для проверки. Доступность — это ещё одно ключевое отличие: DeSci демократизирует доступ к знаниям на открытых платформах, в то время как TradSci часто устанавливает платёжные стены и ограниченный доступ.

Сотрудничество процветает внутри DeSci через блокчейн-сети, в отличие от разрозненных платформ TradSci. Модели финансирования также расходятся, поскольку DeSci использует децентрализованные механизмы для вознаграждения за инновации, в то время как TradSci зависит от институциональных грантов, которые могут быть менее эффективными.

Вместе эти различия формируют различные пути для научного прогресса.

Как работает децентрализованная наука

Финансирование: DAO, токенизация и кроудфандинг

DeSci внедряет инновационные механизмы финансирования, которые обходят традиционных привратников. 

 (DAO) позволяют глобальным сообществам исследователей, пациентов и инвесторов объединять ресурсы и совместно решать, как распределяться средства. Например, 

уделяет особое внимание исследованиям в области женского здоровья — области, которая исторически не финансировалась.

Токенизация — это ещё один революционный подход. Такие платформы, как 

, представленная в виде нежизнеспособных токенов (IP-NFT) для финансирования биомедицинских исследований. Исследователи могут токенизировать свои проекты, предлагая инвесторам долю собственности. Кредитование также играет важную роль, позволяя ученым привлекать капитал непосредственно у сторонников и демократизируя доступ к финансированию исследований.

Эти типы моделей потенциально могут снизить бюрократию, позволить исследователям поддерживать контроль над своими проектами и гарантировать, что финансирование соответствует приоритетам сообщества, а не институциональным программам.

Открытый доступ и обмен данными

DeSci повышает доступность данных благодаря децентрализованным платформам, которые уделяют особое внимание прозрачности и совместной работе. В отличие от традиционной академической публикации, которая часто блокирует исследования, стоящие за платёжными стенами, DeSci обеспечивает открытый доступ. Такие платформы, как ResearchHub (

 Брайана Армстронга), поощряют исследователей криптовалютными токенами.

Обмен данными также совершенствуется благодаря децентрализованным решениям для хранения, которые безопасно хранят и обмениваются данными исследований. Например, 

 позволяет людям владеть своими геномными данными, продвигая медицинские исследования и защищая при этом конфиденциальность пользователей. Этот сдвиг не только способствует сотрудничеству за границей, но и уменьшает дублирование усилий, что может ускорить научные открытия.

Проверка и проверка со стороны коллег

Традиционная система рецензирования часто медленна, непрозрачна и склонна к предвзятости. DeSci представляет децентрализованные платформы, на которых рецензенты получают токены, создавая прозрачный и эффективный процесс. Благодаря использованию технологии блокчейна рефералы могут быть постоянно записаны, что гарантирует ответственность и позволяет научному сообществу отслеживать качество исследований.

Эти децентрализованные системы снижают зависимость от академических привратников, открывая дверь для более широкого круга участников и повышая целостность научной валидации.

Управление интеллектуальной собственностью с помощью NFT

Наконец, DeSci использует NFT для революционного управления интеллектуальной собственностью (IP). С помощью таких платформ, как Molecule, исследователи могут токенизировать свои работы — будь то набор данных, патент или публикация — в IP-NFT. Эти токены дают создателям прямой контроль над коммерциализацией своей работы, отменяя власть от традиционных учреждений. NFT также повышают прозрачность, поскольку права собственности и использования проверяются на блокчейнах. Эта модель стимулирует инновации и гарантирует справедливое вознаграждение исследователей за их вклад.

Практические примеры: Применение DeSci

Протокол BIO: Рационализация онлайн-научных экосистем

 представляет собой ключевое развитие экосистемы DeSci. Он предназначен для устранения недостатков финансирования и коммерциализации научных исследований. BIO предоставляет комплексную структуру для биотехнологических DAO (bioDAO), обеспечивая беспрепятственный поток капитала, привлечение талантов и управление IP в ончейн-экосистемах.

Создавая эффективные рынки для интеллектуальной собственности (IP), генерируемой bioDAO, BIO обеспечивает бессрочное финансирование и ликвидность для научных операций. Кроме того, она стандартизирует фреймворки, токеномику и системы данных, упрощая масштабируемость для научных сообществ. Эта инновация помогает преодолеть разрыв между исследователями и инвесторами, создавая экосистему, в которой могут процветать научные инновации. Благодаря интеграции принципов 

 (DeFi) BIO способствует устойчивой экономике для революционных исследований.

VitaDAO: Исследование демократизации долголетия

 находится в авангарде децентрализованных усилий по расширению жизни и здоровья людей. Будучи первой группой, которая финансирует исследования на ранней стадии, она работает как bioDAO, которая объединяет ресурсы для поддержки проектов, направленных на борьбу со старением. 

, как Pfizer Ventures и Balaji Srinivasan, собрала $4,1 миллиона для выполнения своей миссии.

Одна из основных целей VitaDAO — децентрализовать доступ к IP в мире биотехнологий. VitaDAO бросает вызов монополиям традиционных фармацевтических компаний и стремится демократизировать развивающиеся терапевтические средства и обеспечить глобальный доступ к инновациям, расширяющим сферу жизни. Она финансирует исследовательские проекты и помогает открывать новые стартапы для коммерциализации этих открытий, предлагая децентрализованную альтернативу монополистической биофармацевтической системе.

Рифампицин: Гейминг исследования долголетия

, мем-коина на блокчейне Solana, объединяет игривую привлекательность культуры мемов с серьезными научными исследованиями. Проект, созданный на основе одноименного соединения — антибиотика с развивающимся потенциалом в исследованиях долгосрочности, — на платформе «Наука о насосах» искусно изучает науку о расширении жизни

В исследованиях было показано, что рифампицин активирует механизмы клеточной защиты, которые борются с окислительным стрессом, ключевым фактором старения. Исследования с использованием модельных организмов, таких как 

 nematode, привяжут рифампицин к улучшению качества белка и увеличению продолжительности жизни.

  В проекте используется быстрый и недорогой блокчейн Solana, который упрощает транзакции с токенами и участие сообщества в экспериментах.

Рифампицин является примером того, как DeSci может объединить взаимодействие с общественностью с серьезными исследованиями, делая науку о долголетии более доступной и интересной для более широкой аудитории.

Проблемы и ограничения децентрализованной науки

Несмотря на то, что DeSci обладает огромным потенциалом, для широкого внедрения необходимо решить несколько проблем.

Несмотря на эти ограничения, DeSci по-прежнему может кардинально изменить науку при условии, что вышеперечисленные проблемы будут решены с помощью стратегических решений и сотрудничества.

Будущее научных исследований

Децентрализованная наука, или DeSci, способна изменить способ проведения и оценки исследований, чтобы создать более инклюзивную, прозрачную и эффективную систему. Объединяя принципы Web3 с научными инновациями, DeSci обещает демократизировать доступ, улучшить сотрудничество и ускорить достижения в мире научных исследований.

По мере развития этого движения могут появиться гибридные модели, сочетающие традиционные и децентрализованные системы, которые способствуют инновациям и сохраняют научную строгость. DeSci предлагает оптимистичное видение будущего, в котором исследователи смогут сотрудничать справедливо и по всему миру, прокладывая путь к новой эре открытий.

Что такое децентрализованная наука (DeSci)?

Bybit Learn

Крипто

Узнайте, что способствует волатильности криптовалют, и откройте для себя стратегии управления ею — от диверсификации портфеля до хеджирования, бесэмоциональных инвестиций и использования смарт-ордеров, таких как стоп-лосс.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Часто считается, что волатильность крипторынка находится в собственном масштабе, при этом биткоин (BTC) и другие криптовалюты часто проходят через роликовые катера с крутой ценой. За последние несколько лет ведущий в мире криптовалютный актив (и основной показатель общей эффективности крипторынка), монета BTC, столкнулся с резкими колебаниями цен. В марте 2022 года, когда биткоин только начал восстанавливаться после катастрофических убытков в результате обвала в ноябре 2021 года, биткоин вступил в многомесячный стремительный спад, потеряв почти две трети своей стоимости в период с конца марта 2022 года до начала ноября того же года.

В последнее время также наблюдается известная волатильность биткоина. В период с начала октября 2023 года по конец марта 2024 года криптовалюта оценила 174%, скорость роста которой звучит почти сюрреалистично для инвестора на фондовом рынке. К моменту написания этой статьи (12 сентября 2024 года) биткоин потерял около 21% от этих высоких показателей в марте 2024 года и продолжает демонстрировать значительную волатильность. 

Что движет волатильностью биткоина и всего крипторынка и как инвесторы могут защититься от этой волатильности? В этой статье мы подробно рассмотрим криптовалютную волатильность и лучшие способы её устранения.

Понимание криптовалютной волатильности

Волатильность финансового актива определяется как скорость изменения цены за определённый период времени. Активы с высокой волатильностью цен характеризуются более выраженными и частыми колебаниями цен. Более волатильные активы также считаются более рискованными с точки зрения инвестиций. Однако, как известно любому участнику рынка, более высокие уровни риска также означают более высокие возможности получения прибыли. На самом деле, на финансовых рынках волатильность является синонимом риска.

Волатильность обычно измеряется с помощью 

, который показывает типичную величину изменения актива в течение определённого периода. Обычно эта волатильность выражается в процентах.

Криптовалютная волатильность и традиционная рыночная волатильность

Типичная волатильность криптовалютного рынка значительно выше средней волатильности на фондовых рынках и часто превышает волатильность на сырьевых рынках. Даже биткоин, который считается гораздо менее волатильным, чем альткоины с меньшей капитализацией

, имеет гораздо более высокие уровни волатильности, чем традиционные финансовые активы.

 Хотя годовая волатильность биткоина может снижаться, как показано на графике ниже, на апреле 2024 года она по-прежнему составляла около 40%. В апреле 2024 года волатильность золота, глобальных инвестиций (ACWI IMI) и облигаций США (US Agg) составляла около 10%, что в четыре раза ниже волатильности биткоина.

Ключевые факторы, влияющие на более высокую волатильность крипторынка по сравнению с традиционными рынками, включают:

Факторы, влияющие на криптовалютную волатильность

Настроения играют важную роль на любом рынке, но особенно влиятельны на криптовалютных рынках, поскольку они имеют более низкие барьеры для входа по сравнению с фондовыми рынками. Например, на многих 

 платформах (DeFi) или даже на некоторых 

 (CEX) можно начать инвестировать всего с нескольких долларов и без требований к верификации личности или места жительства. В результате многие начинающие розничные инвесторы присоединились к крипторынку. Эти инвесторы часто не имеют опыта для проведения тщательного 

 рынка. В результате они часто обусловлены настроениями, особенно настроениями в социальных сетях и онлайн-новостями.

Относительно младший возраст криптоинвесторов по сравнению с участниками фондового рынка также делает их более опытными пользователями социальных сетей, а социальные сети являются основным источником эмоций, хайпов, мнений и других элементов настроения вокруг криптоактивов. Просто спросите Илона Маска, одного из инфлюенсеров в социальных сетях, который склонен качаться настроениями в отношении таких активов, как биткоин и догекоин (DOGE).

Первый рынок рудиментарных криптовалют начал появляться примерно в 2010–2011 гг. Таким образом, крипторынок исполнился не более 14 лет. Для сравнения, торговля акциями существует уже несколько веков, в то время как товарные рынки существуют уже тысячелетия. Незрелость крипторынка означает, что его определяющие свойства и правила все ещё активно разрабатываются.

События в сфере регулирования

По сравнению с традиционными рынками крипторынок имеет низкие уровни регулирования, хотя это медленно меняется. После 

регуляторы в США и во всем мире приняли или в настоящее время находятся в процессе принятия законов, которые лучше регулируют торговлю и инвестиции в криптовалюту. Например, в 2023 году Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) 

открыло путь к тому, чтобы инвестировать в эти активы под нормативным контролем. Одобрение 

 в США в начале 2024 года также дало уверенность многим аналитикам в дальнейшей стабилизации цен на криптовалюту по мере того, как все больше крупных инвесторов подвергаются воздействию биткоина.

Тем не менее, крипторынок в целом по-прежнему регулируется намного менее, чем фондовые рынки, которые вносят свой вклад в его известную волатильность.

Макроэкономические события

Такие макроэкономические индикаторы, как инфляция, процентные ставки центрального банка, темпы роста ВВП, крупные соглашения о свободной торговле и многое другое, могут значительно повлиять на волатильность криптовалютного рынка. Отчасти это вызвано перераспределением между классами активов, инициированным крупными институциональными инвесторами. В ответ на макроэкономические данные и прогнозы эти инвесторы могут переключать средства между криптовалютой и другими классами активов, такими как облигации, акции или товары. Поскольку крипторынок имеет гораздо меньшую ликвидность, чем традиционные рынки, любое такое перераспределение может значительно повлиять на него.

В отличие от фондового рынка и других традиционных рынков, крипторынок открыт круглосуточно и не испытывает перебоев в торговых процессах. Непрерывный характер рынка также способствует его волатильности.

Советы по управлению криптовалютной волатильностью

Методы управления рисками

Некоторые типы и методы ордеров могут быть особенно полезны для 

 и цифровыми активами. К ним относятся стоп-лосс, тейк-профит, размер позиции и пут-опционы.

 сопровождаются инструкцией купить или продать актив, когда он достигнет определённого уровня, известного как стоп-цена.

  Эти ордера широко используются для снижения потенциальных торговых убытков и могут быть очень полезны для ограничения убытков в условиях высокой волатильности крипторынка.

 инструктируют трейдеров закрывать торговую позицию, когда они достигают заранее установленного уровня прибыли.

  Ордера стоп-лосс используются для минимизации убытков, а ордера тейк-профит предназначены для защиты прибыли.

 — это количество единиц, которое трейдер распределяет по определённой позиции с учётом общего портфеля и 

. На рынках с высокой волатильностью определение размера позиции может помочь избежать убытков, связанных с чрезмерной зависимостью к одному активу или позиции.

 — это опционный контракт, который даёт право продать целевой актив по определённой цене в течение определённого периода времени. Пут-опционы могут обеспечить ценную защиту от убытков, когда рынок с высокой волатильностью внезапно становится медвежьим.

Диверсификация портфеля

Диверсификация портфеля — это ещё один полезный способ управления волатильностью. Разделив общую сумму инвестиций на различные типы активов или монеты, которые имеют низкую или отрицательную корреляцию друг с другом, можно защитить свой портфель от неблагоприятных колебаний цены. Например, в определённых рыночных условиях биткоин может демонстрировать низкую корреляцию с фондовым рынком, в основном с нетехнологическими акциями. Разбив общий портфель между биткоинами и нетехнологическими акциями, можно рассчитывать на положительную прибыль, если первый войдёт в период убытков.

 — это популярный подход к минимизации инвестиционных рисков. В своей самой классической форме хеджирование основано на открытии взаимозачетов или противоположных позиций для защиты от неблагоприятных колебаний цены. Ранее мы отметили, как можно использовать пут-опционы для управления волатильностью крипторынка. Одним из примеров хеджирования является покупка пут-опциона на актив, на который вы в настоящее время тратите много времени. И наоборот, в рамках стратегии хеджирования вы покупаете колл-опцион на актив, который в настоящее время укорачиваете.

Управление эмоциями во время торговли является важнейшим навыком, особенно в очень волатильной среде крипторынка. Рынок сильно обусловлен настроениями, и одним из способов отвязаться от торговли на основе эмоций является признание преобладающих настроений. Это можно сделать, используя индексы настроения криптовалюты, предназначенные для измерения уровня страха (отклонение от покупки/предрасположения к продаже) и жадности (отклонение от продажи/предрасположение к покупке), доминирующего на рынке. Один из таких индикаторов — 

 — доступен на портале Alternative.me.

Чтобы избежать инвестирования в эмоции, не только используйте рыночные показатели настроения, но и старайтесь основывать свои решения на тщательном изучении интересующей вас криптовалюты. Как минимум, это должны быть факты о команде, стоящей за проектом, схемы распределения монет, фактическая активность на платформе, привязанной к монете, дорожная карта и официальный документ, прирост капитала ВВ и исторические показатели цен.

Полезные торговые инструменты для управления криптовалютной волатильностью

Анализ объёма включает изучение общего торгового объёма криптоактива (суммы объёма покупки и продажи) за период времени, например, 24 часа, 7 дней, 14 дней, 30 дней, 3 месяца или более. Многие аналитики считают, что рост объёма предшествует росту цены, в то время как снижение объёма сопровождается потерями цены.

 (MA) могут быть эффективным визуальным инструментом для изучения волатильности криптоактивов. Простое 

 рассчитывается путем расчёта средних значений для определённого количества последних ценовых точек (например, суточных цен закрытия) для криптоактива. Эти средние значения затем отображаются на графике вместе с основной ценовой линией. Обычно в расчёте используется 5, 10, 20, 50 или 200 последних ценовых точек, которые также могут меняться в зависимости от выбора аналитика. Ценовые линии на основе MA обычно более гладкие, чем фактические ценовые линии активов, что обеспечивает полезный визуальный инструмент для обнаружения предстоящих изменений трендов.

 — это визуальный инструмент для выявления трендов и импульсов для актива. Ленточный график Боллингера состоит из трёх строк: скользящей средней ценовой линии за 20 дней, верхней линии, установленной на двух стандартных отклонениях выше линии МА, и нижней линии, установленной на двух стандартных отклонениях ниже линии МА. Количество периодов для линии МА и количество стандартных отклонений, используемых для верхней и нижней линий, может быть изменено в зависимости от предпочтений аналитика.

Средний истинный диапазон

 (ATR) представляет собой скользящее среднее значение истинного диапазона актива за 14 дней. Каждое истинное значение диапазона представляет собой самую большую разницу между последним высоким и последним низким значением актива. ATR — это полезная мера для оценки волатильности цены актива.

 — это ценный инструмент для оценки волатильности цен и определения уровней поддержки и сопротивления. Используя фибоначчи, вы сначала учитываете два экстремальных значения цены за определённый период на графике цен: качающийся высокий и качающийся низкий. Затем вы рассчитываете и строите несколько ценовых точек в диапазоне в виде горизонтальных графиков. Эти ценовые точки обычно соответствуют 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% и 78,6% диапазона. Проценты основаны на показателях Фибоначчи, которые возникают во многих последовательностях в мире природы. Когда цена актива достигает горизонтальных уровней Фибоначчи на графике, это указывает трейдерам на потенциальные изменения цены, консолидации и прорывы.

Индекс относительной силы (RSI)

 относительной силы (RSI) — это мера технического анализа, которая показывает, был ли актив перекуплен (должен для коррекции) или продан (должен для восстановления).

 RSI представляет собой значение от 0 до 100. Значения выше 70 указывают на то, что актив перекуплен, в то время как значения ниже 30 указывают на перепроданный актив.

Волатильность криптовалютного рынка представляет собой значительные проблемы и уникальные возможности для получения прибыли для инвесторов, которые не стесняются высокорисковых/высоких доходных сред. Незрелость крипторынка, низкие уровни регулирования, круглосуточные торговые возможности и высокая восприимчивость к колебаниям настроений продолжат формировать характер криптотрейдинга. В этой среде трейдерам и инвесторам важно управлять высоким уровнем волатильности с помощью методов, индикаторов и типов ордеров, описанных выше.

Что такое криптовалютная волатильность и как с ней справиться

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге