Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Когда речь заходит об инвестициях, легко стать эмоциональным или опасным. Когда начинают распространяться плохие новости или слухи, это может легко привести к финансовому кризису. Банковские циклы, в которых депозиторы очень быстро выводят крупные суммы наличными, продолжаются и сегодня. Для криптовалютных бирж без страхования или надлежащей поддержки это может быть серьезной проблемой, которая приводит к потере инвестиций.
Существует несколько способов предотвратить запуск банков и защитить инвестиции. Даже если вас не беспокоит криптовалютная биржа или актив, в который вы инвестируете, из этого руководства можно узнать больше о том, как работа банка влияет на финансовую систему и всех участников.
Банковский холм происходит, когда большое количество депозиторов одновременно выводят свои деньги из банка, как правило, из-за опасений, что в банке закончится деньги.
На таких криптовалютных биржах, как FTX и Terra, большое количество пользователей, выводивших один и тот же актив в течение короткого периода времени, привело к значительному падению цены в стоимости актива.
Когда большое количество депозиторов выводит средства в течение одного и того же короткого периода времени, финансовые учреждения могут закончить имеющиеся средства. Во время банковского запуска проблема обычно возникает из-за неожиданной суммы выводов. Финансовому учреждению необязательно не хватает средств для исполнения своих обязательств, они просто не находятся под рукой.
К сожалению, если банк работает в коммерческих банках или на популярных криптовалютных биржах, ответ не так прост, как получение средств из другого места. Для физических банков Федеральная резервная система США устанавливает лимиты на наличность в зависимости от того, сколько денег можно хранить в каждом месте. Эта сумма основана на типичном спросе и используется для ограничения рисков.
Банки также предоставляют депозиты другим клиентам или используют их для инвестирования. Для защиты потребителей была внедрена дробная банковская система, которая позволяет банкам предоставлять кредиты или инвестировать большую часть депозитов, но для покрытия любых выводов необходимо иметь под рукой некоторые средства.
Во время банковского запуска банки должны быстро увеличить сумму наличных, чтобы покрыть все операции вывода. Это может привести к тому, что банк быстро продаст активы, чтобы избежать неплатежеспособности. Хотя центральные банки в качестве крайней меры могут предоставлять средства коммерческим банкам, этого не всегда достаточно, чтобы сохранить торговую валюту на плаву.
Для криптовалютных бирж банковские циклы могут быть разрушительными для инвесторов. Некоторые биржи обрабатывают транзакции на миллиарды долларов. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) применяет правило защиты клиентов, которое разделяет брокерские и клиентские активы, многие брокеры используют кастодианов для обработки транзакций. Некоторые активы могут иметь разные требования, в зависимости от того, как они передаются и используются. Это может привести к большему количеству потенциальных проблем, когда инвесторы пытаются вывести все свои средства в течение короткого периода времени.
Существует несколько причин, по которым может начаться банковское обслуживание. Исторически сложилось так, что банковские операции происходили не только из-за того, что некоторые люди думали, что инвестиции были слишком рискованными, и решили сразу забрать все свои средства. Во многих случаях банковские циклы были ответом на внешние политические или экономические факторы. Например, обвал на фондовом рынке 1929 года привел к большой панике, из-за чего многие американцы хотели иметь физические деньги. Слухи о банках, у которых закончились резервы на наличные, стали причиной первых запусков банка.
Сегодня большинство банковских операций протекают тихо. Люди не формируют лонг-линии за пределами местного банка для вывода средств, они делают это в цифровом формате. Если банк находится в опасности неудачи, существуют строгие процедуры, которые не позволяют ему это сделать, например получение денег от центральных банков или предоставление другому банку возможности быстро и молчать.
Банк работает очень быстро и неожиданно, независимо от того, молчат ли они или нет. С другой стороны, на криптовалютных биржах часто есть несколько тревожных признаков, которые указывают на то, что биржа находится в неприятностях.
Небольшая гласность может иметь большое значение, особенно для криптовалюты. Поскольку многие криптовалютные активы являются спекулятивными инвестициями, они не требуют больших усилий, чтобы вызвать страх и потрясить сообщество. Несколько плохих твитов могут заставить крупных инвесторов пересмотреть, где они хранят свои активы, что, в свою очередь, может привести к значительному снижению цен на активы в случае отсутствия покупателей.
Подтверждение резервов имеет решающее значение для криптовалютных бирж. Верификация всегда будет выполняться третьей стороной и может показать, что средства не используются. Даже если на бирже используются дробные резервные банковские операции, они должны иметь возможность легко отслеживать активы и получать к ним доступ. Поскольку правила криптовалютных бирж отличаются, существует несколько факторов, которые могут привести к ошибкам в бухгалтерском учете или неправильному управлению средствами.
Существует несколько краткосрочных и долгосрочных последствий банковского цикла. Помимо влияния на финансовые учреждения и клиентов, банковские операции также могут вызвать изменения в политиках ФРС. Вот лишь несколько способов, с помощью которых банк может оказать влияние.
Если происходит банковский запуск и у компании или криптовалютной биржи недостаточно денег для правильной работы, это может привести к недоверию к бренду. Даже если другое учреждение или центральные банки выдают средства компании или биржи, удержание средств клиентов даже на короткий период времени может привести к меньшему количеству клиентов.
Помимо вопросов, связанных с связями с общественностью, банки и криптовалютные биржи могут пострадать от «спада ликвидности». Они возникают, когда банк не может найти средства защиты и должен быстро ликвидировать активы, часто с убытком, чтобы получить наличные, чтобы избежать обвалов. Если сумма, которую банк должен заплатить, больше суммы, которую банк генерирует, это может привести к его несостоятельности.
В зависимости от скорости банковского запуска у клиентов может быть недостаточно времени на реагирование. На криптовалютной бирже паника может распространяться очень быстро, особенно если нативный токен биржи начинает снижаться в стоимости. Это может привести к снежному эффекту, в результате чего платформа или её актив станут бесполезными в течение нескольких часов или дней. Если биржа закроется или актив станет практически бесполезным, клиенты могут потерять все свои инвестиции.
Наибольшее различие между запуском в коммерческом банке и запуском на криптовалютной бирже заключается в правилах FDIC и страховании депозитов. Эти факторы помогают предотвратить обвалы финансовой системы и банковские сбои, но обычно они не существуют на биржах.
Правительство предприняло несколько мер для предотвращения банковских операций. В 1933 году FDIC был основан для поддержания стабильности и регулирования отрасли. Банковские циклы можно замедлить или предотвратить несколькими способами.
Банковские пробежки, как правило, обусловлены паникой и страхом, а не фактическими проблемами с использованием финансовых учреждений. Замедление процесса не только помогает защитить активы банка или биржи, но и обеспечивает период восстановления. Если вы столкнулись с угрозой прогона, коммерческий банк или биржа могут закрыться на короткий период времени. Инспекторы также могут активно работать над сбором доказательств резервов, чтобы обеспечить спокойствие общественности.
После максимального замедления цикла банки и биржи должны собрать средства для покрытия всех выводов. Для коммерческих банков это обычно означает займы от других организаций или центральных банков для покрытия крупных займов и увеличения их денежных резервов.
Некоторые криптовалютные биржи могут предлагать средства для восстановления отрасли. Например, Binance предложила средства для восстановления в размере $1 млрд после краха FTX, чтобы помочь криптоиндустрии восстановиться.
Страхование депозитов гарантирует, что инвесторы и потребители вернут свои деньги в случае банковской ошибки или сбоя на бирже, или другой проблемы с финансовой системой. Одной из причин, по которой пробежки разрушительны в криптосообществе, является то, что FDIC не застраховывает активы инвесторов, как это происходит в центральных банках. Если банк обрушится, FDIC позволяет другим банкам покупать банк, у которых возникают проблемы, и клиенты обычно могут получить доступ к своим средствам практически без перерывов.
Один из способов предотвращения — активно побуждать инвесторов оставлять свои активы на бирже или в банке. Обычно это происходит за счёт процентного соотношения. Иногда депозиты организуются на установленный период. Пользователь вносит депозит, и в конце заданного срока он может произвести вывод средств.
Инвесторы становятся все более осторожными после того, как видят, как цикл может повлиять на криптовалютные биржи. Наблюдение за действиями криптовалютных бирж во время предыдущих запусков может дать представление о том, чего ожидать, если история повторится. После обвала FTX в ноябре 2022 года на таких биржах, как Bybit, были созданы средства для поддержки доступа институциональных трейдеров к ликвидности. Этот шаг не только демонстрирует готовность Bybit поддерживать трейдеров в сложное время, но и помогает продемонстрировать надёжность биржи.
Несмотря на то, что финансовые системы могут принять несколько мер для предотвращения пробега, одной из самых больших мер, которую можно предпринять для защиты себя, является тщательная проверка перед использованием биржи. Хотя запуски могут происходить на любой криптовалютной бирже, работа с надёжной платформой, которая успешно работает уже несколько лет, может снизить вероятность того, что на нее повлияет запуск.
Тщательно изучите любую платформу биржи, которую вы планируете использовать. Он должен был предоставить публичное подтверждение резервов. Поскольку FDIC не предлагает страхование депозитов на криптовалютных биржах, при выборе того, кому доверять. Некоторые биржи могут практиковать дробный резервный банкинг — систему, в которой они держат только процент средств.
Вместо того, чтобы предлагать страхование депозитов, надёжная биржа сможет показать доказательства резервов. Этот независимый аудит показывает, какие активы есть на бирже, подтверждает финансовую стабильность биржи и показывает, используются ли какие-либо методы фракционного резервного банкинга. Подтверждение резервов должно показать, что на бирже доступно больше активов, чем на балансе аккаунтов их пользователей, как и резервы в традиционных коммерческих банках.
Даже если вы выбрали надёжную биржу, такую как Bybit, для обработки криптотранзакций, необходимо убедиться, что у вас всегда есть доступ к своим средствам. Никогда не оставляйте активы на сторонней бирже. Это помогает защитить вас в случае прогона или любых других проблем, с которыми может столкнуться биржа, например, простоев. Инвестиции в холодный кошелёк для ваших активов также добавят дополнительный уровень защиты от хакеров и мошенников.
Соблазнительно специализируться на одной или двух криптовалютах, особенно если вы уверены, что конкретный актив увеличится в стоимости. К сожалению, на стоимость актива могут влиять различные события. Один из самых простых способов избежать финансового кризиса — диверсифицировать портфель несколькими инвестициями. Некоторые инвесторы также работают с несколькими биржами, чтобы всегда быть готовыми к торговле.
Не секрет, что мир криптовалют движется быстро. Подписка на несколько новостных сайтов, которые сообщают об активах, в которые вы инвестируете, а также о платформах, которые вы используете, может спасти вас позже. Будь то пробежка или другой финансовый кризис, вы можете быть одним из первых. Например, во время обвала FTX депозиторы, которые досрочно вывели средства, смогли восстановить часть своих инвестиций. Те, кто ждал вывода средств, не смогли восстановить их.
Банковские операции могут привести к финансовому кризису в любое время. Несмотря на то, что в финансовой системе США не так много федеральных правил резервирования для криптовалютных бирж, существует несколько способов защиты цифровых инвестиций. Понимая причины пробега и принимая меры предосторожности, можно защитить активы во время непредвиденного финансового кризиса.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.